Hoạt động tư vấn chứng khoán của CTCK bao gồm: Tư vấn tài chính, tư vấn niêm yết, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn mua bán sát nhập và tư vấn đầu tư chứng khoán.
Tư vấn đầu tư chứng khoán là các hoạt động phân tích, đưa ra khuyến nghị liên quan đến chứng khoán, hoặc công bố và phát hành các báo cáo phân tích có liên quan đến chứng khoán.
Đặc điểm của dịch vụ tư vấn:
Thứ nhất, vì tư vấn là hoạt động kinh doanh “chất xám” nên lượng vốn yêu cầu để duy trì hoạt động này không lớn, chủ yếu dùng để thuê văn phòng, trả lương nhân viên và các chi phí hành chính khác.
Thứ hai, nghiệp vụ tư vấn ít chịu rủi ro vì việc quyết định và chịu trách nhiệm trước các quyết định đó đều thuộc về khách hàng. Tuy nhiên, các nhân viên
tư vấn phải có trách nhiệm đối với những thông tin mà mình đưa ra để giữ uy tín cho công ty, đồng thời tránh những phàn nàn hay phiền nhiễu từ phía khách hàng đem lại. Bên cạnh đó tính chất nhạy cảm của thị trường chứng khoán cũng buộc các nhà tư vấn khi đưa ra thông tin, lời bình luận hay khuyên nhủ khách hàng phải có căn cứ, có khoa học và đặc biệt tránh chủ quan, khẳng định trong các phát biểu và dụ dỗ khách hàng. Điều này sẽ tránh tác động xấu tới thị trường cũng như đến hoạt động của công ty chứng khoán.
Thứ ba, nghiệp vụ tư vấn thường không trực tiếp tạo ra thu nhập cho công ty chứng khoán do chi phí thuê chuyên gia tư vấn rất cao trong khi đó thu từ phí tư vấn lại vừa phải, thậm chí nhiều khi tư vấn được coi như dịch vụ đi kèm với các hoạt động khác. Tuy nhiên, hoạt động này có tác động hỗ trợ thu nhập. Nhờ có tư vấn, công ty chứng khoán có thể thu hút, hiểu biết và giữ mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng, nâng cao uy tín và tạo doanh thu từ các hoạt động khác.
Phân loại dịch vụ tư vấn:
Theo hình thức của hoạt động tư vấn:
• Tư vấn trực tiếp: Khách hàng có thể gặp gỡ trực tiếp với nhà tư vấn hoặc sử dụng các phương tiện truyền thông như điện thoại, fax ...để hỏi ý kiến.
• Tư vấn gián tiếp: Người tư vấn xuất bản các ấn phẩm hay đưa thông tin lên những phương tiện truyền thông như Internet để bất kỳ khách hàng nào cũng có thể tiếp cận được nếu muốn.
Theo mức độ ủy quyền của hoạt động tư vấn:
• Tư vấn gợi ý: Ở mức độ này, người tư vấn chỉ có quyền nêu ý kiến của mình về những diễn biến trên thị trường, gợi ý cho khách hàng về những phương pháp, cách thức xử lý nhưng quyền quyết định là của khách hàng.
• Tư vấn ủy quyền: Với nghiệp vụ này, nhà tư vấn tư vấn và quyết định hộ khách hàng theo mức độ ủy quyền của khách hàng.
Theo đối tượng của hoạt động tư vấn
• Tư vấn cho người phát hành: Rất đa dạng từ việc phân tích tình hình tài chính đến đánh giá giá trị của doanh nghiệp, tư vấn về loại chứng khoán phát hành hay giúp công ty phát hành cơ cấu lại nguồn vốn, thâu tóm hay sáp nhập với công ty khác.
• Tư vấn đầu tư: Là hoạt động tư vấn cho người đầu tư về thời gian mua bán, nắm giữ, giá trị của các loại chứng khoán, các diễn biến của thị trường
Các phân loại hoạt động tư vấn luôn đan xen vào nhau và làm phong phú hoạt động này.
Công việc tư vấn đầu tư bao gồm:
- Tư vấn cho tổ chức phát hành: Sẽ hỗ trợ phát triển các doanh nghiệp và tạo hàng hóa tốt cho thị trường chứng khoán, tư vấn cho người phát hành có thể gồm:
• Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: thông qua việc phân tích tài chính của nhà tư vấn, các doanh nghiệp sẽ nhận thức đúng chính mình để từ đó có những biện pháp cải thiện tình hình.
• Xác định giá trị doanh nghiệp: là việc xác định các tài sản hữu hình và vô hình của doanh nghiệp, là khâu quan trọng khi phát hành chứng khoán, đặc biệt đối với những chứng khoán phát hành lần đầu ra công chúng. Cùng với định giá, công ty chứng khoán sẽ thăm dò tình hình trên thị trường, tìm hiểu quan điểm giá cả người mua tiềm năng đối với chứng khoán sắp được phát hành.
• Tư vấn về loại chứng khoán phát hành: tùy vào các điều kiện cụ thể của doanh nghiệp cũng như thái độ của các cổ đông hiện thời, mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp, triển vọng phát triển tương lai... mà công ty chứng khoán khuyên nên phát hành loại chứng khoán gì (trái phiếu, cổ phiếu thường hay cổ phiếu ưu đãi).
• Tư vấn tái cơ cấu nguồn vốn: là hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán giúp cho doanh nghiệp tái cơ cấu vốn cho phù hợp với điều kiện hiện tại, dể nâng cao hiệu quả và đảm bảo kinh doanh an toàn.
• Tư vấn hợp nhất doanh nghiệp: là hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán cung cấp cho các doanh nghiệp có nhu cầu thâu tóm hay hợp nhất với doanh nghiệp khác.
- Nghiệp vụ tư vấn đầu tư: Nhà tư vấn sẽ đưa các lời khuyên, bài phân tích hoặc hợp đồng dịch vụ để giúp các nhà đầu tư có quyết định đúng đắn, là hoạt động tư vấn phổ biến trên thị trường thứ cấp.
• Tư vấn trực tiếp về xu hướng giá cả: khuyên nhà đầu tư mức đặt giá hợp lý để có thể mua bán được. Loại tư vấn này thường diễn ra trước nghiệp vụ môi giới.
• Cung cấp thông tin và đánh giá tình hình: công ty chứng khoán đưa ra các bản tin, trong đó có thể kèm theo lời phân tích đánh giá, miêu tả tình hình biến động giá cả, các báo cáo tài chính của công ty niêm yết.
• Tư vấn ủy quyền: Thực chất là nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng. Thông qua hợp đồng ủy quyền, công ty chứng khoán được phép thay mặt cho khách hàng để thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán, quản lý vốn vì quyền lợi khách hàng.