III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
c. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán:
TT Chỉ tiêu Đơn vị 2009Năm Năm2008 2007Năm
1 Khả năng thanh toán hiện hành (Tổng tài sản/Nợ phải trả) lần 1,39 1,61 1,98 2
Khả năng thanh ngắn hạn (Tài sản ngắn hạn/ Nợ
ngắn hạn lần 0,98 0,97 1,97
3 Khả năng thanh toán nhanh (Tiền và các khoảntương đương tiền/ Nợ ngắn hạn) lần 0,202 0,03 0,01 4
Khả năng thanh toán ngay(Tiền và các khoản tương đương tiền + Đầu tư tài chính ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn)
lần 0,202 0,03 0,33
Ta thấy Hệ số khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty cho biết cơng ty có thể thanh tốn 1,98 lần năm 2007, 1,61 lần năm 2008 và 1,39 lần năm 2009 nợ phải trả bằng toàn bộ tài sản. Các chỉ tiêu này đều lớn hơn 1 chứng tỏ tổng
giá trị tài sản của cơng ty thừa để thanh tốn hết các khoản nợ hiện tại của công ty. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2007 là 1,97 lần, hệ số này lớn hơn 1 có chứng tỏ tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn hay nguồn vốn ngắn hạn không đủ tài trợ cho tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp phải sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn, như vậy doanh nghiệp đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính. Năm 2008 và năm 2009 các hệ số khả năng thanh tốn ngắn hạn giảm đi cịn 0,97 lần và 0,98 lần, mặc dù năm 2009 có tăng 1 phần nhỏ so với năm 2008 là 0,01 lần. Nhưng cả 2 năm đều cho thấy doanh nghiệp chưa đảm bảo được hồn tồn về ngun tắc cân bằng tài chính, song sự sụt giảm của các hệ số này là khơng đáng kể. Do đó các hệ số khả năng thanh tốn hiện hành và hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp vẫn có thể đảm bảo thanh tốn được các khoản nợ đến hạn tương đối tốt.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số thanh toán ngay của doanh nghiệp năm 2007, năm 2008 thấp hơn hẵn so với hệ số khả năng thanh tốn ngắn hạn, điều đó cho thấy hàng tồn kho và các khoản phải thu của doanh nghiệp có giá trị lớn, việc duy trì các khoản trên sẻ làm cho hệ số trên có sự sụt giảm đi. Tuy nhiên, hàng tồn kho của doanh nghiệp chủ yếu là thành phẩm chờ gom đủ lô sản xuất và nguyên liệu được dùng cho sản xuất, nên tính khả thi của hàng tồn kho này khá cao. Các khoản phải thu lại chủ yếu tập trung vào những khách hàng lớn, khách hàng quen thuộc có quan hệ thương mại uy tín nhiều năm, có q trình thanh tốn sịng phẳng. Do đó cơng ty CP An Phát cho các cơng ty này chậm thanh tốn nhằm mục đích cũng cố và phát triển mối quan hệ đồng thời giúp công ty tăng nhanh doanh thu bán hàng. Song đến năm 2009 thì khả năng thanh tốn nhanh tăng mạnh với 0,202 lần với khoản tiền lên đến 37,821,764,375 đồng, và các khoản phải thu của doanh nghiệp cũng giảm đi còn 84,576,400,271
đồng, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng các khoản tiền và tương đương tiền tăng mạnh, đây là thành tích đáng kể của doanh nghiệp trong năn 2009 .
Dựa vào thông tin trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: