- CTCK chưa phải là thành viên của TTGDCKHN phải nộp hô sơ xin trở thành thành viên UPCoM.
T Phòng công nghệ thông tin chuyển kết quả giao dịch cho chi nhánh trung tâm lưu kí chứng khốn (LKCK), phịng lưu kí thanh tốn
5.1.1. Khái niệm và đặc điểm của đầu tư chứng khoán
• Khái niệm
Đầu tư là việc bỏ vốn vào một lĩnh vực nào đó để nhằm đạt được mục tiêu xác định. Tương ứng với tính chất bỏ vốn và mục tiêu đầu tư, đầu tư bao gồm nhiều loại như: Đầu tư cho tiêu dùng và đầu tư cho sản xuất kinh doanh, đầu tư của Chính phủ và đầu tư của cá nhân, đầu tư khơng vì mục tiêu lợi nhuận và đầu tư vì mục tiêu lợi nhuận...Đầu tư chứng khoán là một trong những loại đầu tư vì mục tiêu lợi nhuận.
Đầu tư chứng khốn là hình thức đầu tư trong đó nhà đầu tư sử dụng các nguồn vốn để mua chứng khoán nhằm mục tiêu chủ yếu là thu lợi nhuận.
Thu nhập mà nhà đầu tư nhận được thông qua hành vi bỏ vốn mua chứng khoán của một tổ chức phát hành nào đó trước hết là lợi tức do chứng khốn mang lại theo những kỳ hạn nhất định như : cổ tức, trái tức. Với khía cạnh này, chúng ta mới chỉ đề cập đến các giao dịch chứng khoán trên thị trường sơ cấp khi tổ chức phát hành phát hành chứng khoán ra thị trường để huy động vốn. Cùng với sự phát triển của TTCK nhất là thị trường thứ cấp, hoạt động đầu tư còn được thực hiện trên thị trường thứ cấp. Hơn thế nữa, đầu tư chứng khốn cũng khơng phải chỉ nhằm mục tiêu hưởng thu nhập từ tổ chức phát hành (trừ trường hợp khơng có ý định bán chứng khốn mà mình sở hữu) mà cịn để tìm kiếm những khoản thu nhập từ chênh lệch giá chứng khoán, thu nhập từ việc mua bán các chứng khoán phái sinh, hoặc để phân tán rủi ro trong đầu tư. Ngoài ra, hoạt động đầu tư cịn có thể nhằm thực hiện các-mục tiêu phi kinh tế theo chiến lược đầu tư của họ.
• Đặc điểm của đầu tư chứng khốn
Đầu tư chứng khốn có thể coi là một loại đầu tư cao cấp, một loại đầu tư chỉ tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trường hiện đại. Đầu tư chứng khoán, nếu so với các loại đầu tư khác có các đặc trưng riêng có sau:
- Thứ nhất, đầu tư chừng khốn là hình thức đầu tư tài chính linh
hoạt do các chứng khốn thường có tính thanh khoản khá cao. Xuất phát từ tính thanh khoản của chứng khốn mà các nhà đầu tư có thể linh hoạt hóa trong việc đầu tư và rút vốn đầu tư dưới hình thức mua và bán chứng khoán trên thị trường.
- Thứ hai, so với việc gửi tiết kiệm, đầu tư chứng khoán thường
đem lại mức lợi nhuận kỳ vọng cao hơn nhưng rủi ro tiềm ẩn cũng cao hơn. Với đặc trưng này, đầu tư chứng khoán phù hợp hơn với các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro trong đầu tư để đổi lại anh ta sẽ có mức thu nhập kì vọng cao hơn.
- Thứ ba, mặc dù đầu tư chứng khốn được thực hiện ở kênh tài
chính trực tiếp nhưng các giao dịch này thường được thực hiện thông qua các trung gian để giảm thiểu rủi ro. Với các điều kiện phát hành và niêm yết chứng khốn ngày càng được hồn thiện và chặt chẽ hơn để đảm bảo các chứng khốn có chất lượng được giao dịch trên thị trường. Tuy nhiên, rủi ro luôn là người bạn đồng hành bất đắc dĩ của các nhà đầu tư. Khác với thị trường hàng hóa, dịch vụ thơng thường các chứng khốn thường được giao dịch thông qua các trung gian môi giới của thị trường. Đặc trưng này vừa xuất phát từ yêu cầu khách quan do tính trừu tượng của chứng khốn đồng thời cũng bắt nguồn từ cơ chế hoạt động của TTCK tập trung.