Trong giai đoạn trước năm 2004, hoạt động M&A đối với ngành ngân hàng
cịn khá mới mẻ. Vụ sáp nhập ngân hàng đầu tiên diễn ra vào năm 1997, đĩ là trường hợp ngân hàng TMCP Phương Nam sáp nhập với ngân hàng TMCP Nơng thơn Đồng Tháp khi Nhà nước chưa hề cĩ văn bản pháp lý nào điều chỉnh hoạt động này. Và tiếp sau đĩ là một số thương vụ nhỏ lẻ khác diễn ra.
Bảng 3.2 Một số thương vụ sáp nhập điển hình giai đoạn trước 2004
Năm Ngân hàng mua Ngân hàng mục tiêu
1997 NH TMCP Phương Nam NH TMCP Đồng Tháp
1999 NH TMCP Phương Nam NH TMCP Đại Nam
2000 NH TMCP Phương Nam Quỹ Tín dụng nhân dân Định Cơng
Thanh Trì Hà Nội
2001 NH TMCP Phương Nam NH TMCP Châu Phú
2001 NH TMCP Đơng Á NH TMCP Tứ Giác Long Xuyên
2002 NH TMCP Sài Gịn Thương Tín NH TMCP Thạnh Thắng
2003 NH TMCP Đà Nẵng Cty tài chính Sài Gịn SFC thành
lập NH TMCP Việt Á
2003 NH TMCP Phương Nam NH TMCP Nơng thơn Cái sắn
2003 NH TMCP Phương Đơng NH TMCP Nơng thơn Tây Đơ
2003 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển VN NH Nam Đơ
2004 NH Đơng Á NH TMCP Nơng thơn Tân Hiệp
Nguồn: tổng hợp từ website của các ngân hàng
Hoạt động M&A trong ngành ngân hàng diễn ra trong giai đoạn này rất ít và mang tính bắt buộc nhiều hơn tự nguyện cho đến khi Luật Đầu tư nước ngồi năm 2005, Luật Doanh nghiệp 2005, Luật Chứng khốn 2007 cĩ hiệu lực thì hoạt động M&A mới thực sự diễn ra, đặc biệt xu hướng M&A trong ngành ngân hàng ngày càng chiếm tỷ lệ cao. Đa số các ngân hàng đều mong muốn hình thành các tập đồn
tài chính ngân hàng đa ngành, đa nghề: đầu tư theo chiều rộng hay đầu tư chéo
dưới hình thức cổ đơng chiến lược nhằm mục đích các bên cùng cĩ lợi, từ đĩ tăng
cường năng lực cạnh tranh của ngân hàng. Chính điều này làm cho hoạt động
M&A diễn ra nhanh và thuận lợi hơn. Tuy nhiên, chỉ mới xuất hiện trường hợp ngân hàng Việt Nam bán cổ phần cho các tập đồn tài chính ngân hàng nước ngồi
hoặc các tập đồn tài chính ngân hàng nước ngồi sáp nhập, mua lại các ngân hàng trong nước, chưa cĩ trường hợp ngân hàng Việt Nam mua lại ngân hàng nước ngồi. Đĩ là do các ngân hàng nước ngồi với tiềm lực tài chính mạnh cĩ khả năng thực hiện các hợp đồng sáp nhập, mua lại cĩ giá trị lớn mà ngân hàng trong nước khơng thể, trong khi đĩ các ngân hàng trong nước muốn liên kết với nước ngồi để khai thác thương hiệu, kinh nghiệm quản lý...và M&A chính là con đường ngắn nhất để đạt được kết quả này.
Năm 2008 kết thúc và các ngân hàng đều đạt hoặc vượt kế hoạch lợi nhuận.
Tuy nhiên thách thức đối với họ là mức vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng phải đạt được
vào năm 2010 vì các ngân hàng nhỏ phải trầy trật lắm mới tăng được vốn điều lệ
lên mức 1.000 tỷ đồng vào cuối năm 2008 vừa qua. Ngồi ra, thực tế hiện cĩ
khoảng 1/3 ngân hàng phải tính đến kế hoạch hợp nhất hoặc tìm đối tác tài chính chiến lược. Những cuộc tìm kiếm đối tác chiến lược của Seabank, Techcombank,
Quân Đội, … càng thêm phần củng cố quyết tâm cho các ngân hàng khác. Dưới
đây là một số thương vụ M&A điển hình trong giai đoạn này:
Bảng 3.3 Các hoạt động mua bán cổ phần cho đối tác nước ngồi
Ngân hàng mua Ngân hàng mục tiêu Tỷ lệ nắm giữ cổ phần
NH OCBC- Singapore NH TMCP Ngồi quốc doanh 10%
NH HSBC NH TMCP Kỹ Thương 15%
Deutsche Bank NH TMCP Nhà Hà Nội 20%
Tập đồn tài chính UOB NH TMCP Phương Nam 10%
NH BNP Baribas NH TMCP Phương Đơng 10%
Dragon Financial Holdings NH TMCP Sài Gịn Thương Tín 8,73%
Cơng ty Tài chính Quốc tế 7,63%
Standard chartered Bank 8,6%
Connaught Investors LTD 7,3%
Cơng ty Tài chính Quốc tế NH TMCP Á Châu 7,3%
Dragon Financial Holdings 6,8%
Ngân hàng Sumitomo Mitsui NH TMCP Xuất Nhập Khẩu 15%
Vinacapital và Quỹ Mirae
Assets (Hàn Quốc) 10%
Nguồn: tổng hợp từ các website ngân hàng
Trong những năm gần đây các ngân hàng thương mại trong nước cũng thực
hiện các giao dịch M&A với nhau và với các tổ chức tài chính khác bằng hình thức sở hữu cổ phần chéo.
Bảng 3.4 Hoạt động nắm giữ cổ phần chéo giữa các ngân hàng trong nước
Ngân hàng mua Ngân hàng mục tiêu
NH Ngoại thương Việt Nam
Liên doanh Quản lý Đấu tư chứng khốn Vietcombank
NH TMCP Sài Gịn Thương Tín NH TMCP Á Châu
NH TMCP Gia Định
NH Đầu tư và Phát triển Việt Nam NH TMCP Sacombank
NH TMCP Phát triển nhà TP HCM
NH Ngoại thương Việt Nam
NH TMCP Sacombank NH TMCP Phương Đơng
NH Ngoại thương Việt Nam
NH NN&PTNT Việt Nam NH TMCP Quốc tế
NH TMCP Sacombank NH TMCP Quân Đội
NH TMCP Sacombank NH TMCP Nhà Hà Nội
NH TMCP Việt Nam Thương Tín
NH TMCP Đại Á
NH TMCP Á Châu NH TMCP Kiên Long
NH TMCP VP bank NH TMCP Mỹ Xuyên
NH TMCP Á Châu
Cty CP Đầu tư chứng khốn Bản Việt Cty Tài chính Dầu khí
NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
Quỹ đầu tư chứng khốn Việt Nam Cty CP đầu tư tài chính Sài Gịn Á-Âu. NH Ngoại thương Việt Nam
NH TMCP Dầu khí Tồn cầu Cty tài chính Dầu khí
NH TMCP Đại Dương
Nguồn: Tổng hợp từ các website ngân hàng thương mại