6. Kết cấu của luận văn:
2.4.5. Lãi suất và quản lý rủi ro lãi suất
Ngân hàng chưa định giá khoản vay trên cơ sở đảm bảo lãi cho vay đủ bù
đắp chi phí biên của vốn, chi phí quản lý khoản vay, phần bù rủi ro và lợi nhuận hợp
lý cho Ngân hàng.
Việc định giá khoản vay được thực hiện một cách cảm tính hoặc cứng nhắc dựa vào mức lãi suất thơng báo áp dụng chung cho tất cả mọi khách hàng; việc
lượng hố độ rủi ro của khách hàng, dự án vẫn rất khĩ khăn ở Việt Nam khi các
NHTM khơng cĩ phần mềm và đầy đủ thơng tin để định giá. Các thơng số của thị trường dùng trong đo lường (như hệ số bêta, xếp hạng tín dụng…) chưa cĩ cơ quan chuyên nghiệp và độc lập để xác định.
Thêm vào đĩ, vì áp lực cạnh tranh, đơi khi Ngân hàng đã cho vay khách hàng dưới mức giá vốn cộng chi phí và phần bù rủi ro.
Điều này cực kỳ nghiêm trọng trong thời gian thực hiện chính sách tiền tệ
thắt chặt chống lạm phát. Khi chi phí vốn tăng vọt (do phải duy trì lãi suất tiền gửi ở mặt bằng chung để tránh sụt giảm vốn tiền gửi), trong khi lãi suất cho vay cố định của các hợp đồng tín dụng đã ký khơng thể thương lượng điều chỉnh với khách
hàng, tác động của lãi suất tăng đã làm cho hiện giá (giá trị hiện tại) của các tài sản “Cĩ” của Ngân hàng sụt giảm nghiêm trọng, khơng cân bằng được với hiện giá của các khoản vốn huy động, dễ dẫn đến điểm đổ vỡ của Ngân hàng (khi vốn tự cĩ
khơng thể cân bằng chênh lệch về hiện giá của tài sản cĩ so với hiện giá của vốn huy động và đi vay). Trong tương lai, Ngân hàng phải cĩ chính sách điều chỉnh lãi suất cho vay theo hướng thả nổi, đặc biệt là với các khoản cho vay trung dài hạn.