Chƣơng 1 : KHUNG LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG BÁN KHỐNG
2.1. Thị trƣờng chứng khoán Việt Nam
2.1.1.4. Về tình hình các tổ chức trung gian
a) Về hệ thống các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán
Hệ thống các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khốn phát triển nhanh về quy mơ và năng lực nghiệp vụ, với hệ thống mạng lƣới chi nhánh, phòng giao dịch trải khắp các tỉnh, thành phố lớn trong cả nƣớc, góp phần giúp cơng chúng đầu tƣ tiếp cận dễ dàng hơn với TTCK. Khi thị trƣờng bắt đầu đi vào hoạt động, tồn thị trƣờng mới chỉ có 7 CTCK và cho đến tận năm 2004 vẫn chƣa có một cơng ty quản lý quỹ nào. Sau hơn 10 năm hoạt động, tính đến thời điểm hiện tại, đã có 106 CTCK và 47 công ty quản lý quỹ đang hoạt động tại Việt Nam. Số thành viên lƣu ký của Trung tâm Lƣu ký Chứng khoán (TTLKCK) là 129 thành viên, trong đó, có 106 CTCK, 10 NHLK và 13 tổ chức mở tài khoản trực tiếp.
Số lƣợng ngƣời hành nghề tăng nhanh, phù hợp với sự tăng trƣởng của các CTCK. Từ năm 2007 đến 2009 đã có gần 8.400 ngƣời hành nghề đƣợc cấp chứng chỉ. Số lƣợng
công ty quản lý quỹ gia tăng nhanh kể từ năm 2006 trở lại đây (năm 2005 mới chỉ có 6 cơng ty quản lý quỹ thì đến cuối năm 2011 đã có 47 cơng ty đƣợc cấp phép hoạt động). Nhìn chung, hoạt động kinh doanh của các Công ty quản lý quỹ là không đồng đều và đang có sự phân hóa rõ rệt. Đến tháng 10/2010, mới chỉ có 33/46 cơng ty đã triển khai hoạt động quản lý tài sản, trong đó, mới có 14 cơng ty huy động đƣợc quỹ.
Tuy nhiên, số lƣợng các tổ chức kinh doanh và cung cấp dịch vụ cho TTCK tăng quá nhanh, với năng lực về vốn và chun mơn cịn hạn chế, tiềm ẩn rủi ro hệ thống và chƣa tƣơng xứng với hiệu quả hoạt động chung của thị trƣờng.