Đặc thù của doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ là báo cáo tài chính có độ chính xác khơng đáng tin cậy; vốn chủ sở hữu và tài sản hạn chế; môi trường kinh doanh trong phạm vi hẹp; khả năng chịu đựng áp lực cạnh tranh và biến đổi của điều kiện ngoại cảnh đến hoạt động kinh doanh lớn… nên việc áp dụng mơ hình chấm điểm và xếp hạng của doanh nghiệp có quy mơ nhỏ cho doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ là khơng phù hợp. Do đó, để hoạt động quản trị kinh doanh được hiệu quả, một số Ngân hàng thương mại đã xây dựng Hệ thống xếp hạng tín dụng riêng đối với doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ. Đồng thời, Nghị định số 56/2009/NĐ-CP
về trợ giúp phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa cũng đề cập đến đối tượng doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ. Vì vậy, để phù hợp với quy định của pháp luật và tình hình thực tế hoạt động ngân hàng hiện nay, BIDV cần xây dựng bổ sung Hệ thống xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ.
Trên cơ sở mơ hình chấm điểm và xếp hạng hiện nay của BIDV, bộ chỉ tiêu chấm điểm đối với doanh nghiệp quy mô siêu nhỏ sẽ được điều chỉnh và bổ sung cho phù hợp với thực tế, cụ thể:
Bước 1: Xác định ngành kinh tế
Thực hiện như HTXHTDDN hiện nay của BIDV, được trình bày tại Bảng 2.3 của Phụ lục 2 (đính kèm đề tài này).
Bước 2: Xác định quy mô
Thực hiện như HTXHTDDN hiện nay của BIDV, nếu doanh nghiệp có điểm quy mơ từ 6 điểm trở xuống sẽ được xác định là doanh nghiệp quy mô siêu nhỏ.
Bước 3: Xác định loại sở hữu của doanh nghiệp
Thực hiện như HTXHTDDN hiện nay của BIDV.
Bước 4: Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính
Do báo cáo tài chính của doanh nghiệp quy mơ siêu nhỏ thường không phát sinh đầy đủ các khoản mục nên Mơ hình đề xuất bỏ bớt một số chỉ tiêu tài chính đang áp dụng hiện nay đối với doanh nghiệp thông thường như: khả năng thanh toán tức thời, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, nợ dài hạn/vốn chủ sở hữu, EBIT/chi phí lãi vay; giảm từ 14 chỉ tiêu xuống cịn 9 chỉ tiêu được trình bày trong
Bảng 3.1. của Phụ lục 3 (đính kèm đề tài này).
Bước 5: Chấm điểm chỉ tiêu dự báo nguy cơ phá sản
Thực hiện như Mơ hình đề xuất sửa đổi được trình bày tại Mục 3.1. của Chương 3 (trang 57 và trang 58 của đề tài này).
Bước 6: Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính
Các chỉ tiêu phi tài chính của doanh nghiệp quy mơ siêu nhỏ sẽ giảm từ 40 chỉ tiêu xuống cịn 28 chỉ tiêu được trình bày trong Bảng 3.9. (trang 69).
Bảng 3.9. Các chỉ tiêu phi tài chính dùng để chấm điểm doanh nghiệp quy mô siêu nhỏ
Các chỉ tiêu Cách xác định Trình độ quản lý và mơi trường nội bộ
1. Kinh nghiệm quản lý của người trực tiếp điều hành doanh nghiệp.
Số năm làm lãnh đạo doanh nghiệp trong ngành, tính từ chức vụ phó phịng hoặc tương đương trở lên. 2. Trình độ học vấn của người trực tiếp
quản lý doanh nghiệp.
Đánh giá trên bằng cấp của người trực tiếp quản lý doanh nghiệp.
3. Năng lực điều hành của người trực tiếp quản lý doanh nghiệp theo đánh giá của ngân hàng.
Khả năng điều hành công việc kinh doanh, quản lý nhân sự, dự báo xu hướng ngành… của người điều hành.
4. Tính năng động và độ nhạy bén của Ban lãnh đạo doanh nghiệp với sự thay đổi của thị trường theo đánh giá của ngân hàng.
§ Khả năng thích ứng với những biến động của thị trường;
§ Có thể tận dụng những cơ hội do thay đổi thị trường mang lại cho sự phát triển doanh nghiệp.
§ Có mối quan hệ tốt với Ban lãnh đạo các cơ quan chủ quản địa phương. 5. Mức độ ổn định về địa điểm kinh
doanh của doanh nghiệp.
§ Hồ sơ tài sản của doanh nghiệp. § Tìm hiểu thực tế của Ngân hàng.
Quan hệ với Ngân hàng
1. Tỷ trọng nợ quá hạn thực tế/tổng dư nợ tại thời điểm đánh giá tại BIDV.
Tỷ trọng này được xác định dựa trên số liệu dư nợ gốc tại cuối quý I, II, III hoặc dư nợ gốc tại ngày 30 tháng 11.
2. Lịch sử quan hệ đối với các cam kết ngoại bảng (thư tín dụng, bảo lãnh…).
Đánh giá dựa trên số lần BIDV phải thực hiện thay nghĩa vụ cho khách hàng và các khoản thực hiện thay nghĩa vụ này bị chuyển thành các khoản vay bắt buộc.
3. Thiện chí trả nợ của khách hàng theo đánh giá của Ngân hàng.
§ Việc chủ động trả nợ gốc và lãi theo lịch trả nợ;
§ Khi đến kỳ trả nợ gốc và lãi, khách hàng tích cực thực hiện trả nợ khi có thơng báo của Ngân hàng;
§ Khách hàng hay biện minh các lý do để trì hỗn thời gian trả nợ gốc, lãi. 4. Tình hình cung cấp thơng tin của khách
hàng theo yêu cầu của BIDV trong 12 tháng qua.
Đánh giá tính đầy đủ, kịp thời và chất lượng của các thơng tin tài chính, phi tài chính, tài sản đảm bảo mà khách hàng cung cấp cho Ngân hàng.
5. Tỷ trọng doanh thu chuyển qua BIDV trong tổng doanh thu (trong 12 tháng qua) so với tỷ trọng tài trợ vốn được tài trợ của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này chỉ được xác định 1 lần cho cả 4 kỳ đánh giá trong 1 năm dựa trên số liệu báo cáo tài chính của năm tài chính gần nhất.
6. Tỷ trọng doanh số tiền về BIDV so với doanh số cho vay tại BIDV (trong 12 tháng qua).
Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức: Doanh số chuyển qua BIDV/ Doanh số cho vay trong 12 tháng qua tại BIDV.
7. Mức độ sử dụng các dịch vụ của BIDV so với các ngân hàng khác.
Đánh giá dựa trên mức độ sử dụng dịch vụ của khách hàng (không bao gồm dịch vụ tín dụng) tại BIDV so với các ngân hàng khác.
8. Thời gian quan hệ tín dụng với BIDV.
Được xác định là khoảng thời gian kể từ lúc khách hàng bắt đầu có quan hệ tiền vay, liên tục với BIDV đến thời điểm đánh giá.
9. Số lượng ngân hàng mà doanh nghiệp có quan hệ tín dụng.
§ Thơng tin này có thể được xác định thông qua Trung tâm Thơng tin Tín dụng.
§ Các hợp đồng tín dụng, khế ước vay của doanh nghiệp;
10. Tình trạng dư nợ tại các Ngân hàng khác trong 12 tháng qua.
Thông tin này có thể được xác định qua Trung tâm Thơng tin tín dụng; 11. Định hướng quan hệ tín dụng với
khách hàng theo quan điểm của Ngân hàng.
Theo quan điểm của Ngân hàng và có thể giải thích thêm các lý do (không được bao gồm trong các chỉ tiêu phi tài chính khác).
Các nhân tố bên ngoài
1. Triển vọng của ngành tại thời điểm đánh giá.
§ Mức độ bão hịa của sản phẩm trên thị trường;
§ Mức độ cạnh tranh của ngành; § Khả năng gia nhập thị trường của doanh nghiệp mới;
§ Các yếu tố kinh tế vĩ mô. 2. Khả năng sản phẩm của doanh nghiệp
bị đào thải bởi các sản phẩm khác.
Đánh giá dựa trên khả năng tạo ra sản phẩm thay thế.
3. Chênh lệch trong biến động giá sản phẩm trên thị trường so với biến động đầu vào trong 12 tháng vừa qua.
Xu hướng biến động giá cả của nguồn nguyên liệu trên thị trường (đặc biệt đối với những ngành mà nguồn nguyên liệu chủ yếu từ nhập khẩu) và xu hướng biến động giá cả của sản phẩm của doanh nghiệp trên thị trường.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp
1. Sự phụ thuộc vào một số ít nhà cung cấp yếu tố đầu vào.
Đánh giá dựa vào khả năng sẵn sàng cung ứng nguồn nguyên liệu đầu vào, doanh nghiệp có bị phụ thuộc vào một số nhà cung cấp nhất định không.
2. Sự phụ thuộc vào một số khách hàng.
§ Sản phẩm của doanh nghiệp có phải là sản phẩm đặc chủng chỉ phục vụ cho một nhóm đối tượng nhất định khơng. § Nhu cầu trên thị trường với sản phẩm đó như thế nào.
3. Tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân năm trong 3 năm gần đây.
Doanh thu là số liệu lấy trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của 3 năm tài chính gần nhất.
4. Phạm vi hoạt động của doanh nghiệp.
Xác định dựa trên phạm vi thu mua, phân phối và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp (chỉ xét các cơ sở thu mua và tiêu thụ chính).
5. Uy tín của doanh nghiệp trên thị trường
§ Đánh giá dựa trên bình chọn của người tiêu dùng đối với sản phẩm của doanh nghiệp (giải thưởng…).
§ Tính thơng dụng của nhãn hiệu trên thị trường (được nhiều người tiêu dùng biết đến và ưa thích).
6. Mức độ bảo hiểm tài sản.
Doanh thu là số liệu lấy trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của 3 năm tài chính gần nhất.
7. Ảnh hưởng của sự biến động nhân sự đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong 2 năm gần đây.
Đánh giá dựa trên kết quả của thay đổi nhân sự của doanh nghiệp, mang tính tích cực hay tiêu cực.
8. Lợi thế kinh doanh.
Đánh giá dựa trên địa điểm kinh doanh, mạng lưới phân phối, kinh nghiệm sản xuất…
9. Mức độ hiện tại của trang thiết bị phục vụ hoạt động doanh nghiệp.
§ Hồ sơ tài sản của doanh nghiệp. § Tìm hiểu thực tế của Ngân hàng.
(Nguồn: HTXHTDDN quy mô siêu nhỏ theo đề xuất của đề tài nghiên cứu)
Bước 7: Tổng hợp điểm và xếp hạng
Mơ hình cũng xác định doanh nghiệp được kiểm toán hay chưa được kiểm toán để ấn định tỷ trọng của chỉ tiêu tài chính, chỉ tiêu dự báo nguy cơ phá sản và chỉ tiêu phi tài chính cho doanh nghiệp như trình bày tại Bảng 3.10. (trang 73).
Bảng 3.10. Tỷ trọng chỉ tiêu tài chính, dự báo nguy cơ phá sản và phi tài chính của doanh nghiệp trong Mơ hình đề xuất xây dựng
Báo cáo tài chính được kiểm tốn
Báo cáo tài chính khơng được kiểm tốn
Các chỉ tiêu tài chính 25% 20%
Chỉ tiêu dự báo nguy cơ phá sản 15% 15%
Các chỉ tiêu phi tài chính 60% 60%
(Nguồn: HTXHTDDN theo đề xuất của đề tài nghiên cứu)
Đối với doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ, Báo cáo tài chính thường mang tính hình thức nên khơng phản ảnh đúng tình hình tài chính của doanh nghiệp. Vì vậy để giảm thiểu rủi ro, Mơ hình đề xuất bổ sung thêm Hệ số tài sản đảm bảo và Hệ số quan hệ tín dụng được trình bày tại Bảng 3.11. để xác định điểm của doanh nghiệp siêu nhỏ. Khi đó, Tổng điểm của doanh nghiệp = (Điểm tài chính x Tỷ trọng tài chính) + (Điểm dự báo nguy cơ phá sản x Tỷ trọng dự báo nguy cơ phá sản) + (Điểm phi tài chính x Tỷ trọng phi tài chính x Hệ số 1 x Hệ số 2).
Bảng 3.11. Hệ số tài sản bảo đảm và Hệ số quan hệ tín dụng của doanh nghiệp quy mô siêu nhỏ trong Mô hình đề xuất xây dựng Chỉ tiêu Căn cứ
đánh giá Hệ số Căn cứ xác định hệ số
0,80 Dư nợ có tài sản đảm bảo nhỏ hơn hoặc bằng 70%
0,85 Dư nợ có tài sản đảm bảo từ trên 70% đến 80%
0,90 Dư nợ có tài sản đảm bảo từ trên 80% đến 90%
0,95 Dư nợ có tài sản đảm bảo từ trên 90% đến 100% Hệ số 1: Hệ số tài sản đảm bảo Min (Dư nợ, Giá trị tài sản đảm bảo) Tổng dư nợ của doanh nghiệp
0,80
Đã từng bị chuyển nợ quá hạn trong vòng 12 tháng qua và trong tổng dư nợ hiện tại đang có nợ quá hạn. 0,85
Đã từng cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong vòng 12 tháng qua và dư nợ hiện tại có nợ cơ cấu.
0,90
Đã từng bị chuyển nợ quá hạn trong vòng 12 tháng qua nhưng dư nợ hiện tại khơng có nợ q hạn.
0,95
Đã từng cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong vòng 12 tháng qua nhưng dư nợ hiện tại khơng có nợ xấu.
Hệ số 2: Hệ số quan hệ tín dụng Lịch trả nợ của doanh nghiệp (bao gồm cả gốc và lãi) trong 12 tháng
qua, nếu quá hạn nhỏ hơn hoặc bằng 10 ngày thì vẫn được coi là trả nợ đúng hạn 1,00 Luôn trả nợ đúng hạn
(Nguồn: HTXHTDDN theo đề xuất của đề tài nghiên cứu)
Căn cứ vào tổng điểm đạt được đã nhân trọng số như đã trình bày nêu trên, doanh nghiệp được xếp hạng tín dụng theo 10 nhóm, giảm dần từ AAA đến D như trình bày trong Bảng 2.3. (trang 44).
Do giới hạn về thời gian và phạm vi nghiên cứu, đề tài chỉ dừng lại ở mức đề xuất các chỉ tiêu để xây dựng Hệ thống xếp hạng tín dụng cho doanh nghiệp có quy mơ siêu nhỏ; điểm số và tỷ trọng của các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, cũng như trọng số từng ngành kinh tế sẽ được tiếp tục nghiên cứu và hoàn thiện.