Chỉ tiêu Đơn vị tính Giá trị Tỷ trọng Điểm số Điểm số x tỷ trọng
I Chỉ tiêu thanh khoản 30%
1 Khả năng thanh toán hiện hành Lần 1,258 15% 60 9,0
2 Khả năng thanh toán nhanh Lần 0,599 12% 60 7,2
3 Khả năng thanh toán tức thời Lần 0,027 3% 20 0,6
II Chỉ tiêu hoạt động 24%
4 Vòng quay vốn lưu động Vòng 1,758 8% 20 1,6
5 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 3,304 8% 40 3,2
6 Vòng quay các khoản phải thu Vòng 3,930 8% 20 1,6
7 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Vòng 0% 0 0
III Chỉ tiêu đòn cân nợ 20%
8 Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản % 78,28 12% 20 2,4
9 Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu % 7,20 8% 100 8,0
IV Chỉ tiêu thu nhập 26%
10 Lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần % 14,49 6% 100 6,0 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/
Doanh thu thuần
% 5,09
6% 60 3,6
12 Suất sinh lời của Vốn chủ sở hữu % 12,74 5% 40 2,0
13 Suất sinh lời của Tài sản % 3,02 4% 40 1,6
14 Khả năng thanh toán lãi vay Đơn vị
1,533
5% 40 2,0
Tổng cộng 100% 48,80
(Nguồn: trích từ dữ liệu tiếp cận của Agribank)
Báo cáo tài chính của cơng ty cổ phần B khơng được kiểm tốn nên tổng điểm xếp hạng tín dụng sau khi nhân trọng số là 73,36 điểm. Căn cứ vào thang điểm xếp hạng doanh nghiệp tại Bảng 2.8 thì cơng ty cổ phần B được xếp hạng A. Với mức xếp hạng này, doanh nghiệp được đánh giá là có hoạt động kinh doanh hiệu quả, tình hình tài chính tương đối tốt, khả năng trả nợ đảm bảo, có thiện chí, rủi ro thấp, ưu tiên đáp ứng nhu cầu tín dụng.
45
90 ngày và có xu hướng nợ xấu vì có sự chuyển đổi đa số các khoản vay từ ngắn hạn sang trung và dài hạn, chuyển nợ vay từ ngân hàng này sang ngân hàng khác, cho vay mới để thanh tốn nợ vay cũ, đã có dấu hiệu chậm nộp các khoản gốc theo lịch trả nợ và lãi vay hàng tháng. Dư nợ của công ty B đến quý IV/2013 là 20,5 tỷ đồng. Thực tế, do được xếp hạng A nên Agribank đã giải ngân thêm cho doanh nghiệp này 8 tỷ vay trung dài hạn tính từ đầu năm 2014. Trong tình hình điều kiện kinh tế còn nhiều bất ổn, tăng trưởng dưới mức tiềm năng thì các khoản vay của cơng ty B được đánh giá là rất khó khăn, đặt các ngân hàng vào tình huống buộc phải cơ cấu nợ vay.
Như vậy, đối với trường hợp của công ty cổ phần B, hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank cũng đã bộc lộ những hạn chế nhất định khi mức xếp hạng doanh nghiệp được đánh giá là tốt (hạng A, trong khi thực tế doanh nghiệp lại phát sinh nợ quá hạn). Điều này đòi hỏi hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank cần phải được cải tiến, hoàn thiện nhằm giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng.
2.3 So sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank với một số TCTD tại Việt Nam tại Việt Nam
Tác giả tiến hành so sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp giữa 3 ngân hàng lớn Agribank, BIDV và Vietcombank. Từ đó, tìm ra ưu điểm và nhược điểm của hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank. Bảng so sánh được trình bày trong Phụ
lục 07 (đính kèm đề tài này). 2.3.1 Điểm giống nhau
Về cơ bản, hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank so với các ngân hàng trên khơng có khác biệt lớn về phương pháp đánh giá cũng như quy trình thực hiện. - Xác định ngành nghề kinh tế, loại hình sở hữu và quy mô hoạt động của doanh nghiệp trước khi thực hiện chấm điểm để xác định bộ chỉ tiêu chấm điểm phù hợp tương ứng với lĩnh vực hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Phân biệt loại hình sở hữu của doanh nghiệp thành 3 nhóm: doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi và doanh nghiệp khác.
46
phi tài chính. Ngồi ra, yếu tố báo cáo tài chính của doanh nghiệp có được kiểm tốn hay khơng cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ trọng của bộ chỉ tiêu tài chính.
- Phân loại khách hàng theo quy ước quốc tế, bao gồm 10 hạng, cao nhất là AAA giảm dần thấp nhất là D.
- Hệ thống XHTD doanh nghiệp được sử dụng như một công cụ để ra quyết định cho vay hoặc từ chối cho vay dễ dàng và nhanh chóng hơn, góp phần phân loại khách hàng.
2.3.2 Điểm khác nhau
- Hệ thống XHTD của VCB không chỉ áp dụng cho các doanh nghiệp có quy mơ lớn, vừa, nhỏ mà cịn áp dụng đối với các doanh nghiệp siêu nhỏ. Việc chia nhỏ quy mô doanh nghiệp ra thành bốn loại sẽ giúp cho việc chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp chính xác hơn. Ngồi ra, thơng tin tài chính và phi tài chính của doanh nghiệp siêu nhỏ không đầy đủ nên VCB dựa vào lịch sử trả nợ của doanh nghiệp để xác định hệ số rủi ro cho các chỉ tiêu phi tài chính.
- Chỉ tiêu tài chính: Agribank chưa sử dụng các chỉ tiêu đánh giá dòng tiền, các chỉ tiêu đánh giá báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá tình hình tài chính cũng như khả năng trả nợ của khách hàng. Đây cũng là một trong những chỉ tiêu quan trọng mà Agribank chưa đạt được trong quá trình xây dựng hệ thống chấm điểm doanh nghiệp để tiến dần đến thông lệ quốc tế.
- Chỉ tiêu phi tài chính: nhìn chung các ngân hàng đều chia các chỉ tiêu phi tài chính thành 5 nhóm giống nhau. Tuy nhiên, VCB đánh giá thơng tin phi tài chính về doanh nghiệp chi tiết và cụ thể hơn ở nhóm các chỉ tiêu về trình độ quản lý và các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động của doanh nghiệp.
- Điểm khác biệt riêng của hệ thống XHTD của VCB là có thêm việc xếp hạng cho doanh nghiệp mới thành lập:
Đối tượng áp dụng ở đây là những doanh nghiệp mới thành lập hoặc đã hoạt động nhưng chưa có BCTC đủ 2 năm kể từ khi có doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh, hoặc các đơn vị hành chính sự nghiệp có thu, khơng có BCTC.
47
điểm tổng hợp của khách hàng sẽ gồm điểm phi tài chính nhân với hệ số rủi ro 1 và hệ số rủi ro 2.
Bảng 2.17: Hệ số rủi ro chấm điểm XHTD doanh nghiệp mới thành lập của VCB
Hệ số rủi ro Cách tính
1 Lý lịch tư pháp của các lãnh đạo cấp cao của DN
100: Lý lịch tư pháp chưa từng có tiền án tiền sự 80: Đã từng có tiền án tiền sự
40: Đang là đối tượng nghi vấn pháp luật 20: Đang bị truy tố 2 Các sự kiện bất thường có ảnh hưởng đến tính khả thi của phương án
100: Tính khả thi của phương án chưa bị ảnh hưởng bới sự kiện bất thường nào hoặc chưa có sự kiện bất thường nào
60: Tính khả thi của phương án đang bị ảnh hưởng bởi sự kiện bất thường
20: Phương án kinh doanh hồn tồn khơng khả thi do ảnh hưởng của sự kiện bất thường.
Nguồn: (Vietcombank, 2010)
- Hệ thống XHTD của VCB có cơng cụ excel hỗ trợ CBTD chấm điểm bằng cách dẫn xuất báo cáo tài chính từ bảng tính excel vào chương trình chấm điểm, giúp cho việc chấm điểm nhanh hơn, ít tốn thời gian hơn.
- VCB sử dụng kết quả XHTD doanh nghiệp không những làm cơ sở để đưa ra quyết định cho vay mà còn làm cơ sở để đưa ra chính sách ưu đãi khách hàng.
2.4 Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Agribank
Hệ thống XHTD của Agribank đã góp phần rất đáng kể trong việc sàng lọc và phân loại khách hàng, từ đó giúp cho ngân hàng giảm được tỷ lệ rủi ro tín dụng trong mức cho phép. Kết quả XHTD được các nhà quản trị ngân hàng sử dụng để xác định mức giới hạn tín dụng tối đa cho từng khách hàng, áp dụng mức lãi suất cho vay, và các quy định về tài sản đảm bảo. Nhìn chung thì hệ thống XHTD hiện nay của Agribank là hiện đại và khắc phục được chủ quan trong chấm điểm các chỉ tiêu định lượng bằng cách đưa vào các chỉ tiêu phi tài chính. Tuy nhiên, từ thực tế nghiên cứu như trên cũng cho thấy hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank cịn những hạn chế cần phải hồn thiện hơn nữa.
48
2.4.1 Kết quả đạt được
Qua sự trình bày về hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank tại mục 2.2 và sự so sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank với ngân hàng BIDV và VCB ở phần 2.3 đã cho thấy mơ hình XHTD của Agribank tuân theo các trình tự, tiêu chí rất nghiêm ngặt và chặt chẽ, bao gồm: hệ thống các tiêu chí đánh giá và điểm trọng số, cách xác định giá trị của từng tiêu chí đánh giá, các quy đổi giá trị sang điểm của tiêu chí đánh giá, cách XHTD doanh nghiệp và quan điểm cấp tín dụng theo từng mức xếp hạng.
Hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank được xây dựng theo đặc thù hoạt động tín dụng và chiến lược phát triển của riêng Agribank. Với hệ thống XHTD doanh nghiệp, việc đo lường và định dạng các rủi ro tín dụng tại Agribank được thực hiện thống nhất. Nhìn chung thì mơ hình chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp của Agribank vẫn bám sát khung hướng dẫn của NHNN. Mơ hình chấm điểm các chỉ tiêu tài chính đối với khách hàng doanh nghiệp tại Agribank đã đưa vào nhóm chỉ tiêu dự báo ảnh hưởng của thay đổi chính sách Nhà nước và dự báo tác động của cạnh tranh đến lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp, đây là điểm tiến bộ nhằm tăng cường khả năng dự báo nguy cơ gặp khó khăn về tài chính trong tương lai của khách hàng được xếp hạng.
Từ những phân tích về thực trạng hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank được trình bày ở mục 2.2.6 đã cho thấy hệ thống XHTD doanh nghiệp là một trong những công cụ giúp cho Agribank nâng cao chất lượng cấp tín dụng của mình, tăng cường hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng. Hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank cũng mang nhiều lợi ích cho chính khách hàng. Các doanh nghiệp được xếp hạng tốt sẽ nhận được chính sách ưu tiên cấp tín dụng, đặc biệt đối với khách hàng có lịch sử quan hệ tín dụng tốt và được xếp hạng cao có thể áp dụng các ưu đãi về tín dụng bao gồm nới lỏng các điều kiện cho vay, giảm lãi suất, nới lỏng các yêu cầu về tài sản đảm bảo. Tuy nhiên, hệ thống XHTD của Agribank cũng là bộ lọc đối với những khách hàng có mức xếp hạng thấp tùy theo mức độ xếp hạng rủi ro tín dụng để Agribank tăng dần các yêu cầu về điều kiện cho vay và tài sản
49
đảm bảo, thậm chí là có thể áp dụng các biện pháp để tập trung thu hồi nợ.
2.4.2 Những tồn tại của hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank
Qua so sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank với ngân hàng BIDV và VCB ở phần 2.3 đã cho thấy hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank còn nhiều hạn chế.
Để đánh giá một cách khách quan về hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank, tác giả đã thực hiện khảo sát, lấy ý kiến từ 150 cán bộ đang công tác tại các chi nhánh Agribank khu vực TP. Hồ Chí Minh bao gồm các cán bộ quản lý rủi ro tín dụng, cán bộ phụ trách kinh doanh tín dụng, cán bộ tín dụng theo bảng câu hỏi đã thiết kế sẵn. Bảng câu hỏi được thiết kế theo thang đo Likert 5 mức độ (1- Rất đồng ý; 2-Không đồng ý; 3-Không ý kiến; 4-Đồng ý; 5-Rất đồng ý). Bảng câu hỏi xem tại phụ lục 08 (đính kèm đề tài). Sau khi thiết kế bảng câu hỏi, tác giả phát phiếu câu hỏi trực tiếp cho các cán bộ đang cơng tác tại phịng tín dụng của các chi nhánh Agribank trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh.
Thu nhận phản hồi: Tổng số phiếu phát ra là 150, số phiếu thu về là 120, số phiếu bất hợp lệ là 20 phiếu. Như vậy số lượng mẫu còn lại là 100. Kết quả khảo sát ý kiến được thống kê tại Phục lục 09 (đính kèm đề tài).
Qua khảo sát trên cho thấy hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank đang bộc lộ nhiều hạn chế ở đối tượng xếp hạng, các chỉ tiêu đánh giá, chương trình XHTD và mơ hình tổ chức XHTD doanh nghiệp như sau:
Đối tượng xếp hạng
Đối tượng xếp hạng trong hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank bao gồm các doanh nghiệp có báo cáo tài chính từ 2 năm trở lên cịn các doanh nghiệp mới thành lập, chưa có báo cáo tài chính được xếp vào nhóm khơng xếp hạng. Do vậy, hệ thống XHTD của Agribank không thể thực hiện mục tiêu dự báo rủi ro. Và điều này cũng không phù hợp bởi theo Điều 7 của Quyết định 493 thì việc phân loại nợ và trích lập dự phịng rủi ro phải căn cứ vào kết quả XHTD, nên dù là doanh nghiệp có báo cáo tài chính hay doanh nghiệp chưa có báo cáo tài chính đều phải được xếp hạng tín dụng.
50
Căn cứ xếp hạng
Agribank hiện chưa quy định rõ các nội dung thông tin xếp hạng bằng văn bản cụ thể. Do đó việc thu thập thơng tin để làm căn cứ xếp hạng chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của từng cán bộ xếp hạng. Đặc biệt với những chỉ tiêu phi tài chính, việc thu thập, đánh giá thơng tin hồn tồn dựa vào nhận định chủ quan của CBTD.
Mặc dù hệ thống XHTD của Agribank dựa trên thông tin định tính và định lượng để đánh giá tồn diện khách hàng, nhưng chất lượng thông tin không tốt và việc thu thập thông tin còn nhiều hạn chế dẫn đến căn cứ xếp hạng là thông tin không đảm bảo. Cụ thể, khi XHTD doanh nghiệp thì nguồn thơng tin duy nhất mà ngân hàng có được là dựa trên các báo cáo tài chính và biểu thu thập thơng tin của doanh nghiệp gửi đến ngân hàng. Nhưng để XHTD doanh nghiệp được đầy đủ và chính xác thì nguồn thơng tin từ báo cáo tài chính và biểu thu thập thơng tin chưa đủ, địi hỏi phải có nhiều nguồn thơng tin khác như từ các cơ quan thuế, hải quan, thông tin quan hệ với các tổ chức tín dụng, các thơng tin về tranh chấp kinh tế, nhà cung cấp nguyên vật liệu, khách hàng của doanh nghiệp... nhưng những thông tin này rất khó thu thập, có liên hệ với các cơ quan quản lý nguồn thông tin này cũng rất khó lấy do khơng được cung cấp.
Đối với số liệu báo cáo tài chính: Thơng tin trên các BCTC của doanh nghiệp hiện nay chưa thực sự đáng tin cậy: báo cáo tài chính khơng được kiểm tốn, các doanh nghiệp không cung cấp số liệu kinh doanh thực tế cho ngân hàng. Thực tế cho thấy hiện tượng báo cáo tài chính phản ánh khơng trung thực, thực hiện chế độ hạch tốn khơng đúng quy định, doanh nghiệp có nhiều báo cáo khác nhau cho các bên liên quan sử dụng thông tin (như cơ quan thuế, ngân hàng...) là hiện tượng không hiếm của doanh nghiệp tại Việt Nam hiện nay.
Đối với thơng tin phi tài chính: Thơng tin phi tài chính rất cần thiết cho việc xếp hạng doanh nghiệp. Tuy nhiên, việc thu thập các thơng tin phi tài chính cịn gặp nhiều khó khăn vì khơng phải lúc nào cũng tiếp xúc trực tiếp được lãnh đạo của doanh nghiệp và nếu gặp được thì cũng khó kiểm chứng được các thơng tin đó.
51
Chương trình XHTD doanh nghiệp
Thứ nhất, chương trình XHTD doanh nghiệp của Agribank chưa cập nhật bảng cân đối kế tốn đúng chuẩn mực.
Căn cứ Thơng tư số 244/2009/TT-BTC ngày 31/12/2009 của Bộ tài chính v/v hướng dẫn, sửa đổi bổ sung chế độ kế tốn doanh nghiệp có hiệu lực từ ngày 01/01/2010, tại Điều 18 có nội dung đổi số hiệu tài khoản 431 – Quỹ khen thưởng