đơn yêu cầu Tòa án tiến hành các thủ tục phá sản theo quy định của pháp luật về phá sản đối với khách hàng vay khơng có khả năng trả nợ và đối với bên có nghĩa vụ trả nợ, bên bảo đảm khơng có khả năng thực hiện nghĩa vụ31.
Các quy định nêu trên đã xác định hàng loạt các về quyền của VAMC đối với khách hàng mắc nợ, đây là phương tiện, công cụ để VAMC nhanh chóng thu hồi khoản nợ. Tuy nhiên, việc không tồn tại một quy định cụ thể ràng buộc trách nhiệm của VAMC trước NHTM bán nợ đối với việc xử lý khoản nợ xấu “tạm mua” đã chưa tạo được áp lực để buộc VAMC chủ động để xử lý có hiệu quả các khoản nợ xấu này.
2.1.2.1.4. Hình thức mua bán nợ
Tùy thuộc vào tỷ lệ nợ xấu tại NHTM mà hoạt động mua bán nợ giữa VAMC với các NHTM được thực hiện một các tự nguyện hoặc theo yêu cầu của NHNN. Trường hợp NHTM có tỷ lệ nợ xấu từ 3% trở lên so với tổng dư nợ tín dụng, NHNN sẽ tổ chức thanh tra và trên cơ sở kết quả thanh tra, định giá, kiểm toán độc lập, NHNN có quyền yêu cầu TCTD phải bán nợ cho VAMC để đảm bảo tỷ lệ nợ xấu của NHTM ở mức an toàn. Việc mua bán nợ theo yêu cầu này sẽ được thanh toán bằng trái phiếu đặc biệt do VACM phát hành. Có thể hiểu rằng, khi NHTM rơi vào trường hợp này thì việc bán nợ cho VAMC là cơ chế mua, bán nợ bắt buộc nếu khơng muốn bị kiểm sốt bởi NHNN.
Nếu NHTM không thuộc trường hợp phải bán nợ cho VACM thì vẫn có thể đề nghị VACM mua các khoản nợ của mình, tùy vào tình trạng của khoản nợ và ý kiến của NHNN mà VACM có thể tiến hành mua nợ theo giá trị ghi sổ với phương thức thanh toán bằng trái phiếu đặc biệt hoặc mua nợ theo giá thị trường với phương thức thanh toán bằng trái phiếu trực tiếp.
2.1.2.2. Đặc điểm riêng của từng phương thức mua bán nợ
31 Xem Điều 16 Nghị định 53/2013/NĐ-CP
2.1.2.2.1. NHTM bán nợ xấu cho VAMC theo giá trị ghi sổ bằng trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành
Thứ nhất, về giá mua bán nợ xấu, VAMC mua nợ xấu của NHTM
theo giá trị ghi sổ số dư nợ gốc khách hàng vay chưa trả đã được khấu trừ số tiền dự phòng cụ thể đã trích lập chưa sử dụng cho khoản nợ xấu đó32. Như vậy, chỉ cần khoản nợ đáp ứng các điều kiện chung để được VAMC mua lại, còn giá khoản nợ được mua bán sẽ là giá trị sổ sách. Giá mua bán này khơng được hình thành dựa trên các yếu tố như: khả năng thu hồi nợ từ khách hàng vay, giá trị TSBĐ, tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng,…
Thứ hai, về phương thức thanh toán, giao dịch sẽ được thanh toán
bằng trái phiếu đặc biệt, đây là giấy tờ có giá có thời hạn do VAMC ủy quyền cho Sở Giao dịch NHNN tổ chức phát hành để mua nợ xấu của các NHTM. Trái phiếu đặc biệt này có một số điểm riêng biệt như sau:
Về mệnh giá của trái phiếu đặc biệt: trái phiếu đặc biệt được phát
hành bằng Việt Nam Đồng. Khác với trái phiếu thông thường, một trái phiếu đặc biệt được phát hành tương ứng với một khoản nợ xấu được mua, bán. Trường hợp khoản nợ xấu được mua, bán là khoản cấp tín dụng hợp vốn, VAMC phát hành trái phiếu đặc biệt tương ứng cho từng TCTD tham gia cấp tín dụng hợp vốn33.
Về phạm vi sử dụng: trái phiếu đặc biệt không được chuyển nhượng
nhưng được sử dụng trong nghiệp vụ tái cấp vốn với NHNN. Hiện nay, mức lãi suất đối với nghiệp vụ tái cấp vốn do NHNN quy định là
32 Xem Điều 14 Nghị định 53/2013/NĐ-CP
6,5%/năm34. Thời hạn tái cấp vốn là dưới 01 năm nhưng không được vượt quá thời hạn còn lại của trái phiếu đặc biệt35
.
Về lãi suất trái phiếu: trái phiếu đặc biệt có lãi suất 0%.
Về thời hạn trái phiếu: thời hạn của trái phiếu đặc biệt tối đa là 05
năm. Trường hợp phát hành trái phiếu đặc biệt để mua nợ xấu của các TCTD đang thực hiện phương án tái cơ cấu hoặc gặp khó khăn về tài chính thì thời hạn của trái phiếu đặc biệt tối đa khơng q 10 năm.
Về trích lập dự phòng: NHTM khơng phải trích lập dự phịng
chung nhưng phải trích lập dự phòng rủi ro đối với trái phiếu đặc biệt vào chi phí hoạt động36. Việc trích lập dự phịng rủi ro được thực hiện từng năm, theo đó phải đảm bảo được khi trái phiếu đặc biệt hết hạn thì khoản dự phịng theo u cầu đối với trái phiếu đặc biệt đã được trích lập đầy đủ.
Về thời hạn thanh toán: trái phiếu đặc biệt được coi là đến hạn
thanh tốn khi số tiền dự phịng rủi ro đã trích lập cho trái phiếu đặc biệt bằng hoặc lớn hơn giá trị ghi sổ số dư nợ gốc của khoản nợ xấu, trong đó bao gồm cả trường hợp: (i) VAMC bán khoản nợ xấu cho các tổ chức, cá nhân (kể cả các trường hợp bán lại cho chính NHTM bán nợ); VAMC chuyển toàn bộ khoản nợ xấu thành vốn điều lệ, vốn cổ phần của khách hàng vay37.
Đối với các khoản nợ mà VAMC mua từ các NHTM bằng phương thức phát hành trái phiếu đặc biệt, nếu xét về bản chất thì đây chỉ như một biện pháp hành chính, có vai trị hỗ trợ. Bản thân hình thức mua bán