ĐVT: Triệu đồng Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 105.548 131.765 184.800 26.217 25% 53.035 40% 8.220 5.453 7.921 (2.767) -34% 2.468 45% 113.768 137.218 192.721 23.450 21% 55.503 40% 94.507 107.037 173.891 12.530 13% 66.854 62% 19.261 30.181 18.830 10.920 57% (11.351) -38% Chênh lệch thu chi
Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Chỉ tiêu Thu nhập từ HĐTD Thu nhập khác Tổng thu nhập Tổng chi phí
Nguồn: Phịng kinh doanh Từ bảng số liệu trên chúng ta thấy rằng thu nhập của ngân hàng có mức tăng trưởng tương đối cao là 25% của năm 2007 so với năm 2006. Trong năm 2006 thu nhập từ hoạt
động tín dụng của ngân hàng đạt 105.548 triệu đồng đến năm 2007 là 131.765 triệu đồng. Thu nhập từ hoạt động tín dụng tăng nhưng thu nhập khác lại giảm 34%, do thu
nhập khác chiếm tỷ trọng không đáng kể trong tổng thu nhập (7,7% trong năm 2006, 4,1% trong năm 2007 và 4% trong năm 2008) và nhờ vào ngân hàng tiết kiệm trong tổng chi phí: tốc độ tăng thu nhập là 25% của năm 2007 so với năm 2006 nhưng chi phí chỉ tăng 13% nhờ vậy ngân hàng vẫn đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận cao trong năm
Trong năm 2008, ngân hàng vẫn đảm bảo tốc độ tăng trưởng trong tổng thu nhập là 40% nhưng chi phí lại tăng lên mức 62% cao hơn tốc độ tăng thu nhập dẫn đến lợi
nhuận của ngân hàng giảm đi 38% từ mức lợi nhuận 30.181 triệu đồng trong năm 2007 xuống mức 18.830 triệu đồng. Nguyên nhân của sự sụt giảm mạnh của lợi nhuận là do trong năm 2008 là lãi suất thị trường biến động liên tục và dao động với biên độ lớn, các ngân hàng thương mại cạnh tranh nhau bằng lãi suất đẩy lãi suất thị trường tăng cao sau đó lãi suất đột ngột giảm mạnh gây thiệt hại cho ngân hàng.
3.3. Diễn biến lãi suất thị trường trong năm 2008- 2009 3.3.1. Trên thế giới 3.3.1. Trên thế giới
Kinh tế thế giới quí I năm 2008 chứng kiến sự phục hồi của các nền kinh tế lớn trên thế giới như Mỹ, Nhật, Đức.. và mức tăng trưởng nóng của các nền kinh tế mới nổi ở
châu Á như: Trung Quốc, Ấn Độ và các nước ASEAN.
Theo ước tính quỹ tiền tệ thế giới (IMF) tại thời đểm quý I năm 2009, kinh tế toàn cầu sẽ tăng trưởng ở mức 3,7%. Trong đó tốc độ tăng trưởng kinh tế của khu vực đồng EURO là 1,4%, Nhật Bản: 1,4%. Các nước đang phát triển vẫn giữ được tốc độ tăng
trưởng cao như Trung Quốc là 9,3%; Nga: 6,8%; Ấn Độ: 7,9%; Các nước Thái Lan,
Malaysia, philipin Việt Nam: 5,8% (Nguồn: http://www.imf.org).
Kinh tế tăng trưởng nóng, kết hợp với bất ổn chính trị, hiện tượng đầu cơ… đã đẩy giá dầu thế giới nhảy vọt từ 90 đôla một thùng vào đầu năm lên 100 đôla vào 20/2 và lập kỷ lục trên 147 đôla một thùng vào 11/7 gây ra lạm phát ở mức cao13:
Biểu đồ 3.3a: Tỷ lệ lạm phát một số khu vực trên thế giới trong giai đoạn (2006 – 2008) Tỷ Lệ Lạm Phát ở một số khu vực trên Thế Giới 3,470 6,322 10,226 3,476 2,5302,183 2,152 2,148 4,165 7,761 5,408 6,221 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 2006 2007 2008 Năm T ỷ l ệ l ạ m phá t % Các Quốc Gia Nhóm G7
Khu Vực Châu Âu Các Nền Kinh Tế Đang Phát Triển ở Châu Á
Khu Vực Châu Phi
Nguồn: http://www.imf.org
Trong giai đoạn (2006- 2007) tỷ lệ lạm phát giảm nhẹ ở hầu hết các khu vực trên thế giới với mức giảm trung bình gần 3%, trong khi ở các nền kinh tế đang phát triển ở châu Á thì tốc độ tăng lạm phát là gần 29%. Tuy nhiên đến giai đoạn (2007- 2008) thì mức lạm phát tăng ở hầu hết các khu vực với tốc độ tăng trung bình gần 60%, trong đó châu Phi là khu vực có tốc độ tăng lạm phát cao nhất gần 65%, các nước thuộc nhóm G7 và các quốc gia khu vực châu Âu có tốc độ tăng lạm phát 61,5%, trong khi các nền
kinh tế đang phát triển ở khu vực châu Á là 43%. Lạm phát tăng cao trong năm 2008 trực tiếp tạo ra áp lực tăng lãi suất trên thị trường:
Biểu đồ 3.3b: Sự biến động lãi suất trên thị trường thế giới giai đoạn (2008- 2009) 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 1-1-08 1-3-08 1-5-08 1-7-08 1-9-08 1-11-08 1-1-09 Thời Gian Lã i S u ấ t % EURIBOR LIBOR SIBOR
Nguồn: Tác giả thống kê từ bảng 2.2 trang 66 của Phụ lục 2.
Lãi suất tăng liên tục trong những tháng đầu năm 2008, cho đến quý IV của năm 2008 lãi suất thị trường đổi chiều giảm mạnh do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu bắt nguồn từ khủng hoảng tín dụng thế chấp nhà đất dưới chuẩn tại Mỹ.
Các nhà kinh tế đã dự đoán cuộc khủng hoảng này từ năm 2006, tuy nhiên những nhà kinh tế đã khơng thuyết phục được các thể chế tài chính lớn để có những biện pháp phịng tránh thích đáng, dẫn đến những hậu quả nặng nề:
Khủng hoảng xảy ra, nhiều thể chế tài chính lớn trên thế giới phải tuyên bố phá sản như: Ngân hàng Đầu tư lớn thứ 4 nước Mỹ Lehman Brothers sau 158 năm tồn tại đã tuyên bố phá sản, Washington Mutual tạo nên vụ phá sản ngân hàng lớn nhất trong lịch sử với tổng tài sản thiệt hại lên tới 307 tỷ đơla, hàng loạt các ngân hàng được chính phủ các nước tiếp quản như Northern Rock (ngân hàng lớn thứ năm tại Anh), Freddie Mac và Fannie Mae (hai nhà cho vay cầm cố khổng lồ của Mỹ). Quỹ đầu tư Merill Lynch, cơng ty Country Financial bị thâu tóm bởi Bank of America, tập đồn tài chính lớn nhất thế giới AIG phải trông chờ vào tiền viện trợ từ chính phủ Mỹ. Chính phủ Mỹ đã buộc phải bơm 85 tỷ đơla vào AIG, Chính phủ Iceland đã phải đóng cửa thị trường chứng
khốn, và quốc hữu hóa ngành ngân hàng, Hungary và Ukraine phải nhờ vào sự can thiệp của quỹ tiền tệ quốc tế (IMF).
Cuộc khủng hoảng đã tác động sâu rộng vào nền kinh tế thế giới, tại Mỹ đã có đã có hơn 30.000 doanh nghiệp Mỹ phá sản, tỷ lệ thất nghiệp lên tới 6,7% (thời điểm 6/12/2008), mức cao nhất trong vòng 15 năm qua.
Nhiều nền kinh tế lớn, bắt đầu từ Nhật, và EU tuyên bố rơi vào suy thoái, các nền kinh tế mới nổi ở châu Á như Hàn Quốc, Trung Quốc và ấn Độ tăng trưởng chậm lại.
Để cứu vãn nền kinh tế thế giới, nhiều giải pháp đã được đưa ra như các gói kích
thích kinh tế của chính phủ các nước, ngân hàng trung ương các nước điều chỉnh lãi
suất, riêng Mỹ đã 8 lần cắt giảm lãi suất, từ đó lãi suất cơ bản từ 5% đã xuống chỉ còn 0,25% dẫn đến lãi suất thị trường giảm mạnh trong quý IV của năm 2008 và những (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
tháng đầu năm 2009. Từ biểu đồ 3.3b ta thấy lãi suất chạm đỉnh tại thời điểm đầu tháng 9 năm 2008 và bắt đầu tụt dốc không phanh ngay sau đó. Trong vịng 6 tháng từ
09/2008 đến tháng 02/2009 lãi suất thị trường giảm với tốc độ giảm hơn 67%. Lãi suất LIBOR kỳ hạn 3 tháng đối với đồng USD giảm từ 5,277% (09/2008) xuống còn 1,81% (02/2009), SIBOR giảm từ 3,9% còn 1,26% và LIBOR từ 4,0525% xuống 1,3126%. (Nguồn: www.vnexpress.net).
3.3.2. Ở Việt Nam
Ngày 19/05/2008 quy định hành chính về mức lãi suất trần 12% được hủy bỏ và thay thế vào đó là quyết định 16/2008/QĐ-NHNN ngày 16 tháng 5 năm 2008 của thống
đốc NHNN Việt Nam công bố mức lãi suất cơ bản mới được áp dụng là 12%, theo đó
các NHTM sẽ xác định mức lãi suất cho vay và huy động phù hợp với điều kiện thực tế tại ngân hàng nhưng không được vượt quá 150 lần mức lãi suất cơ bản của NHNN. Từ
đây cơ chế lãi suất thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng theo quyết định số
456/2002/QĐ-NHNN ngày 30/05/2002 của NHNN sẽ hết hiệu lực mà thay thế vào đó là cơ chế điều hành lãi suất mới phù hợp với luật dân sự và luật NHNN.
Trong những tháng đầu năm 2008, để thực thi chính sách thắt chặt tiền tệ, thống
đốc NHNN đã ra các quyết định (số1317/QĐ-NHNN ngày 10 tháng 6 năm 2008 và
quyết định số 1326/QĐ-NHNN ngày 10 tháng 6 năm 2008) để nâng mức lãi suất cơ bản từ 12% lên mức 14% và lãi suất tái cấp vốn từ 13% lên mức 15%.
Năm 2008 là năm nền kinh tế có những biến động lớn diễn ra nhanh chóng và khó dự báo, có những giai đoạn nền kinh tế biến động trái chiều. Những tháng đầu năm
2008 lạm phát nền kinh tế ở mức cao 23,1%14, các ngân hàng bước vào giai đoạn cạnh tranh khóc liệt, giai đoạn này lãi suất được sử dụng như công cụ cạnh tranh chính trong cuộc chiến giành giật thị phần giữa các NHTM, một số NHTM nhỏ nhằm đảm bảo tính thanh khoản cũng lao vào cuộc cạnh tranh khóc liệt này đã đẩy lãi suất thị trường tăng mạnh trong thời gian ngắn.
Biểu đồ 3.3c: Sự biến động Lãi Suất Liên Ngân Hàng ở Việt Nam giai đoạn (2008- 2009)
Sự biến động Lãi Suất Liên Ngân Hàng
0 5 10 15 20 1-6-081-7-08 1-8-08 1-9-081-10-081-11-081-12-081-1-09 Thời gian Lã i s u ấ t VNIBOR 3M
Nguồn: Tác giả thống kê từ Website NHNN Việt Nam
Đến cuối năm 2008, khi mà nền kinh tế trở nên đình đốn do ảnh hưởng của cuộc
khủng hoảng tài chính tiền tệ thế giới, để kích cầu nền kinh tế NHNN 5 lần điều chỉnh giảm lãi suất cơ bản, giảm lãi suất chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, chỉ trong khoảng thời
14 Vietnam: Selected Economic Indicators, 2005–09 http://www.IMF.org/external/np/sec/pn/2009/pn0936.htm