Nguồn: Báo cáo thường niên của NHPT
Năm 2014, Chính phủ đã đồng ý xử lý rủi ro cho 86 dự án trong đó khoanh
nợ gốc 980 tỷ đồng, xố nợ gốc 70 tỷ đồng, xoá nợ lãi 185 tỷ đồng, gia hạn nợ 150 tỷ đồng. Trong năm 2015, số xoá nợ lên tới 265 tỷ, số dự án được Bộ Tài chính chấp thuận xử lý lên tới 127 dự án, đa phần số dự án được xóa nợ là những
dự án khơng cịn khả năng chi trả, những dự án từ thời Quỹ HTPT đến nay không
thể khắc phục được. Tỷ lệ nợ xoá ngày càng cao thể hiện những bất ổn trong chất
lượng tín dụng của NHPT. Vì phí quản lý của NHPT được trích từ số thu lãi cho vay, việc khơng thu được nợ lãi cho vay đầu tư phát triển cũng đồng nghĩa với
68
việc NHPT khơng có nguồn để trả nợ cho các hợp đồng huy động vốn đã đến hạn thanh toán cũng nhu để giải ngân cho các hợp đồng tín dụng đã đến kỳ giải ngân theo tiến độ đầu tu xây dựng và sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn mà NHPT đã cam kết, nói cách khác NHPT mất khả năng thanh toán với khách hàng.
c. Hệ thống các chỉ tiêu thẩm định
Các chỉ tiêu thẩm định các dự án vay vốn tín dụng đầu tu của Nhà nuớc đuợc sử dụng chủ yếu tại NHPT là chỉ tiêu hiện giá thu nhập thuần (NPV), chỉ tiêu tỷ suất thu hồi vốn nội bộ (IRR), chỉ tiêu hiện giá hệ số sinh lời của dự án (B/C), thời gian hồn vốn (giản đơn, có chiết khấu). Bên cạnh đó, cán bộ thẩm định tại NHPT có phân tích độ nhạy của dự án.
Thứ nhất, về việc sử dụng các chỉ tiêu thẩm định
Tại NHPT, một dự án đuợc chấp thuận cần có (i) NPV không âm (NPV ≥ 0), NPV phải cao hơn NPV của một phuơng án thay thế loại trừ hoàn toàn cho dự án đang thẩm định; (ii) IRR ≥ r; B/C ≥ 1.
Thông thuờng, giữa hai chỉ tiêu NPV và IRR có sự tuơng thích: NPV ≥ 0 → IRR ≥ r, do đó hai tiêu chí cho cùng một kết quả để ra quyết định thẩm định. Trong thực tế, báo cáo thẩm định của NHPT trình bày cả hai chỉ tiêu NPV và IRR, do việc sử dụng IRR đơi khi có phát sinh trục trặc nhu khơng xác định đuợc IRR hay có nhiều kết quả IRR. Bản thân NPV tính theo giá trị tuyệt đối có thể khơng mang tính trực quan so với IRR tính theo tỷ lệ %.
Về việc tính chỉ tiêu NPV, có hai quan điểm tính tốn chỉ tiêu này: (1) Tính NPV cho hết vịng đời của dự án và (2) Tính NPV trong thời gian vay vốn tín dụng đầu tu của Nhà nuớc. Tại NHPT chua có quy định chính thức về việc lựa chọn quan điểm nào, tuy nhiên theo tìm hiểu thực tế công tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tu của Nhà nuớc giai đoạn 2011 - 2016, các các cán bộ thẩm định đều theo quan điểm (2), tính NPV trong thời gian vay
69
vốn của dự án, vì cho rằng cách tính tốn này cho kết quả gần hơn với thực tế của dự án.
Thứ hai, về việc phân tích độ nhạy
Một số dự án có tính tốn đến độ nhạy của dự án, tuy nhiên đây không phải là nội dung bắt buộc, không thuờng đuợc công khai và phụ thuộc vào quan điểm thẩm định của từng cán bộ thẩm định.
Theo quan điểm của NHPT, có 04 yếu tố có ảnh huởng lớn đến hiệu quả kinh tế của dự án, đó là tổng mức đầu tu, chi phí giá thành, doanh thu của dự án và lãi suất. Do đó, các nhân tố đuợc đua vào để phân tích độ nhạy trong thẩm định các dự án vay vốn tín dụng đầu tu tại NHPT thuờng là: (i) Chi phí (chi phí tổng mức đầu tu, chi phí giá thành), (ii) Doanh thu, (iii) Lãi suất. Tỷ lệ biến thiên khơng có sự khác nhau giữa các dự án thuộc các lĩnh vực, ngành nghề khác nhau. Cụ thể: Tỷ lệ biến thiên về doanh thu, chi phí đuợc tính tốn ở mức 5%; Tỷ lệ biến thiên về lãi suất đuợc tính tốn ở mức 3-5%. Các cán bộ thẩm định có thể giả định sự biến động của nhiều nhân tố cùng lúc (giá thành tăng và doanh thu giảm; hoặc tổng mức đầu tu tăng và doanh thu giảm), tuy nhiên tỷ lệ biến động đuợc tính tốn đều vẫn giữ ở mức 5%.
2.3. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨMĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC
2.3.1. Những kết quả đạt được
Thứ nhất, NHPT luôn tuân thủ theo các quy định của Nhà nuớc về tín
dụng đầu tu của Nhà nuớc. Công tác thẩm định đuợc thực hiện theo chủ truơng, chính sách của Nhà nuớc các thời kỳ.
Thứ hai, NHPT đã xây dựng đuợc quy trình thẩm định tuơng đối đầy
đủ và chặt chẽ. Các cán bộ thẩm định nắm rõ và tuân thủ quy trình đã đuợc NHPT xây dựng. Khi thực hiện thẩm định dự án đầu tu, cán bộ thẩm định ln tn thủ đầy đủ theo đúng quy trình thẩm định đã đuợc NHPT ban hành.
70
Thứ ba, tổ chức công tác thẩm định được thực hiện chặt chẽ và nghiêm
túc.
Cơng tác thẩm định tại NHPT mang tính chun mơn hóa cao, NHPT đã có bộ phận thẩm định riêng để thực hiện thẩm định các dự án theo đúng chun mơn của mình. Bên cạnh đó, có sự phân cơng phân nhiệm rõ ràng giữa các cán bộ theo
các chi nhánh chuyên quản, do đó các cán bộ có sự theo sát và am hiểu địa bàn dự
án mình thực hiện thẩm định.
Thứ tư, các nội dung thẩm định tương đối đầy đủ, giúp đánh giá một
cách tương đối khách quan và toàn diện về dự án, là cơ sở cho việc đưa ra quyết định cuối cùng.
2.3.2. Những hạn chế
Chất lượng tín dụng có sự suy giảm, phản ánh một phần hạn chế trong công tác thẩm định dự án tín dụng đầu tư của Nhà nước.
Thứ nhất, kết quả thẩm định đơi khi chưa phản ánh chính xác khả năng
trả
nợ của chủ đầu tư cũng như hiệu quả kinh tế của dự án.
Thứ hai, thời gian thẩm định một số dự án còn kéo dài, các dự án phải
qua nhiều lần tham gia ý kiến mới có kết quả thẩm định cuối cùng.
2.3.3. Nguyên nhân
2.3.3.1. Nguyên nhân khách quan a. Môi trường pháp lý
Các văn bản pháp luật quy định về tín dụng đầu tư của Nhà nước vẫn cịn đang hồn thiện nên vẫn chưa đầy đủ, thiếu tính ổn định, thủ tục rườm rà, vẫn còn nhiều bất cập. Điều này dẫn đến viêc công tác thẩm định của NHPT gặp nhiều khó khăn.
Bên cạnh đó, chế độ kiểm tốn bắt buộc chưa được quy định nên khi thẩm định rất khó đánh giá thực trạng tài chính, tình hình thanh tốn, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, các số liệu về khả năng tiêu thụ, chi phí, hoạt động của doanh nghiệp.. .chỉ là ước tính nên chưa chính xác và cũng làm ảnh
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Tổng số cán bộ 16 17 15
_
15 15 17 15
71
hưởng không nhỏ tới chất lượng công tác thẩm định của NHPT.
b. Môi trường kinh tế
Môi trường kinh tế biến động thất thường, đặc biệt từ sau cuộc khủng hoảng kinh tế 2008 gây khó khăn cho các doanh nghiệp và cá nhân trong nền kinh
tế. Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán, lạm phát gia tăng, giá vàng, giá xăng
dầu liên tục tăng, chính sách tiền tệ được điều chỉnh nhiều lần... đã tác động mạnh
mẽ đến hoạt động sản xuất kinh doanh của cả nền kinh tế nói chung, gây khó khăn
cho các doanh nghiệp trong việc tạo lợi nhuận, thu hồi vốn để trả nợ cho ngân hàng và gây khó khăn cho cơng tác thẩm định của cán bộ thẩm định.
c. Nguyên nhân từ phía chủ đầu tư
Khách hàng cung cấp thơng tin sai lệch, khơng chính xác so với thực tế, gây khó khăn trong cơng tác thẩm định của NHPT. Một số khách hàng có đạo đức kém, cố tình dùng vốn sai mục đích nhằm chiếm đoạt vốn của Nhà nước.
Vốn tự có của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp ngồi quốc
doanh thấp, trong khi tín dụng trung dài hạn thường địi hỏi vốn tự có của doanh
nghiệp bỏ ra để thực hiện dự án tối thiểu là 30% tổng mức vốn đầu tư. Một số trường hợp khách hàng không đáp ứng được điều kiện này mà NHPT vẫn cho vay
do một số nguyên nhân khách quan thì sẽ gây rủi ro, làm giảm chất lượng tín dụng
của Ngân hàng. Bên cạnh đó, trình độ lập dự án của chủ đầu tư vẫn còn thấp, thiếu
chính xác, thiếu căn cứ khoa học. Khi trình dự án cho ngân hàng xem xét, doanh
nghiệp thường không cung cấp đầy đủ thông tin ngay làm cho thời gian thẩm định
dự án đầu tư bị kéo dài. Nguyên nhân đến từ việc khơng phải chủ đầu tư nào cũng
có sự chuẩn bị đầy đủ hồ sơ và thông tin cần thiết ngay từ lúc nộp hồ sơ xin vay.
Chủ đầu tư chưa hiểu đúng về hồ sơ, chuyển qua nhiều cấp phê duyệt khác nhau
dẫn đến việc kéo dài thời gian trả lời cho khách hàng.
Một nguyên nhân khác nằm ở khả năng quản lý của các doanh nghiệp còn thấp dẫn đến hiệu quả quản lý dự án chưa cao, hoạt động sản xuất kinh
72
doanh thực tế phát sinh nhiều rủi ro, ảnh hưởng đến chất lượng cơng tác thẩm định tín dụng đầu tư, dẫn đến làm thất thoát vốn Nhà nước.
2.3.3.2. Nguyên nhân chủ quan
a. Chất lượng cán bộ thẩm định
NHPT có Ban Thẩm định riêng độc lập, tập trung ở Trụ sở chính. Các số liệu về số lượng, chất lượng cán bộ Thẩm định qua các năm thể hiện trong bảng sau:
Đại học 11 11 11 11 10 11 10
Thạc sĩ 5 6 4 4 5 6 5
Dưới 30 6 6 5 5 6 4 4
> 10 năm kinh nghiệm 7 7 6 7 7 7 6
5 - 10 năm kinh nghiệm 5 5 7 5 5 7 5
Nguồn: Tác giả tông hợp dựa trên báo cáo định kỳ Ban Thẩm định
Tổng số cán bộ ban những năm gần đây có sự giảm. Thành phần cán bộ thường xuyên có sự luân chuyển, cán bộ mới và cán bộ nghỉ việc. 100% cán bộ trình độ đại học trở lên. Tuy nhiên có một số cán bộ chưa được đào tạo đúng chuyên ngành (Ví dụ thạc sĩ nơng nghiệp). Trình độ đội ngũ cán bộ chưa đồng đều, khả năng nắm bắt tiếp cận những kiến thức, nghiệp vụ mới về ngân hàng hiện đại, ngoại ngữ còn hạn chế. Một số cán bộ là nhân lực tại NHPT từ các tổ chức trước đây như Quỹ HTPT, Tổng cục đầu tư bàn giao sang nên một bộ phận vẫn quen với nếp suy nghĩ cũ kỹ, bị động trong khi làm việc. Nguồn nhân lực mới tuyển dụng lại thiếu kinh nghiệm, thiếu sáng tạo, tỷ lệ được đào tạo đúng chun ngành tài chính ngân hàng cịn thấp. Điều này dẫn đến chất
73
lượng báo cáo thẩm định chưa cao đối với những dự án phức tạp, cần đáp ứng yêu cầu về tiến độ.
b. Việc tổ chức thực hiện
Tổng thời gian thẩm định cho một dự án ở NHPT thường kéo dài do có độ
trễ trong việc luân chuyển văn bản giữa các Ban, giữa Trụ sở chính với Chi nhánh
và giữa Chi nhánh với Chủ đầu tư. Hầu hết các quy trình hoạt động cịn thủ cơng.
Đối với mỗi bộ phận tác nghiệp, NHPT hiện đang sử dụng nhiều chương trình gây
chồng chéo. Số lượng mẫu biểu báo cáo của NHPT lớn (hơn 100 mẫu biểu) nhưng
chủ yếu được tập hợp bằng thủ cơng dẫn đến tình trạng báo cáo chậm trễ gây ảnh
hưởng lớn tới cơng tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước.
c. Nguồn thông tin và phương pháp xử lý thông tin
Thứ nhất, các thông tin liên quan đến khách hàng được sử dụng trong
q trình phân tích chưa hồn tồn đầy đủ. NHPT phân tích đánh giá dự án chủ yếu vẫn dựa vào báo cáo của chủ đầu tư với độ chuẩn hóa thơng tin cũng như độ xác thực chưa được cao. Các dự báo về doanh thu, chi phí thường chủ yếu dựa vào sự tính tốn của khách hàng, trong khi sự tính tốn này nhiều khi cũng chỉ dựa trên sự ước lượng theo cảm tính và phương án thường được làm “đẹp” để trình ngân hàng. Các thông tin liên quan đến khách hàng được sử dụng trong q trình phân tích chưa hồn tồn đầy đủ. NHPT phân tích đánh giá dự án chủ yếu vẫn dựa vào báo cáo của chủ đầu tư mà các báo cáo tài chính dự án và kế tốn doanh nghiệp vẫn chưa thực sự đủ độ tin cậy do nhiều doanh nghiệp chưa thực hiện kiểm toán bắt buộc. Các Báo cáo tài chính doanh nghiệp nộp cho ngân hàng có nhiều loại khác nhau dẫn đến khó tiêu chuẩn hóa thơng tin. Bên cạnh đó, Ngân hàng vẫn cịn tin tưởng, phụ thuộc vào nhiều nguồn thông tin do khách hàng cung cấp.
Thứ hai, hạ tầng công nghệ thơng tin ngân hàng của NHPT cịn khá lạc
74
tin mới chỉ dừng lại ở tính thống kê. NHPT cũng chưa có được một hệ thống thơng tin phịng ngừa khách hàng, hệ thống phân loại tín dụng khách hàng như các ngân hàng khác. Việc thu thập thông tin chủ yếu do khách hàng cung cấp, nếu có tham khảo thơng tin bên ngồi cũng rất ít. Đồng thời, NHPT cũng chưa có sự phối hợp chặt chẽ với các NHTM trong việc thu thập thông tin khách hàng trước khi quyết định đầu tư.
d. Cơ sở vật chất
Cơ sở vật chất phục vụ công tác thẩm định tuy đã được đầu tư trang thiết bị nhưng vẫn chưa được khai thác triệt để, mới chỉ dừng lại ở khâu soạn thảo văn bản, tính tốn đơn thuần trên Excel, các phần mềm hiện đại trong thẩm định và quản lý dự án chưa được NHPT nghiên cứu áp dụng nhiều.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Trên cơ sở lý thuyết chương 1, khóa luận tìm hiểu thực trạng chất lượng cơng tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam. Có thể thấy, cơng tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước tại NHPT về cơ bản được cải thiện chất lượng qua
các năm, thể hiện ở việc nỗ lực hồn thiện quy trình trên cơ sở bám sát định hướng, chính sách điều hành của Nhà nước; không ngừng nâng cao chất lượng cán bộ thẩm định. Tuy nhiên, cơng tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư
tại Ngân hàng còn nhiều hạn chế, chủ yếu trong khâu thu thập và phân tích thơng
tin của Chủ đầu tư và rút ngắn thời gian cũng như thủ tục thực hiện công tác thẩm
định. Các hạn chế trong công tác thẩm định đến từ nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan, trong đó nổi bật là các nguyên nhân đến từ cơ chế đặc thù của NHPT và của công tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước. Đây là cơ sở để luận văn đưa ra định hướng, giải pháp và khuyến nghị chính sách ở chương 3.
75
CHƯƠNG 3.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN D ỤNG ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG
PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
3.1. ĐỊNH HƯỚNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH CHO VAY Dự ÁNĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN ĐẾN NĂM 2020 VÀ TẦM NHÌN ĐẾN NĂM 2025
3.1.1. Định hướng cho vay dự án đầu tư của Nhà nước
Trong văn kiện đại hội Đảng toàn quốc lần thứ XI, Nhà nước đã xác định cần phải đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng kinh tế; tạo được nền tảng để đẩy mạnh cơng nghiệp hóa, hiện đại hóa và phát triển kinh tế tri thức; đưa nước ta cơ bản trở thành một nước công nghiệp theo hướng hiện đại vào năm 2020. Để đạt được mục tiêu chiến lược trên, Nhà nước đã xác định cần phải:
- Coi trọng, đẩy mạnh công nghiệp hố, hiện đại hố nơng nghiệp, nông
thôn hướng tới xây dựng một nền nơng nghiệp hàng hóa lớn, đa dạng, phát triển nhanh và bền vững tạo điều kiện từng bước hình thành nền nơng nghiệp