Việc hỡnh thành FTA tạo ra những tỏc động quan trọng đối với mụi trƣờng đầu tƣ. Dự ở hỡnh thức nào thỡ FTA cũng cú thể thỳc đẩy cả dũng đầu tƣ vốn và cụng nghệ trong nƣớc và ngoài nƣớc, giữa cỏc thành viờn FTA cũng nhƣ với bờn ngoài FTA. Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài (FDI) sẽ tăng vỡ tớnh quy mụ kinh tế do thị truờng mở rộng hấp dẫn cỏc cụng ty đa quốc gia, và cỏc cụng ty ở cỏc nƣớc ngoài
khu vực đến đầu tƣ để giữ thị trƣờng, một cỏch đối phú với hiệu quả chuyển hoỏn mậu dịch. Ngoài ra, FDI cú khuynh hƣớng tăng vỡ cỏc nƣớc thành viờn phải tiến hành cỏc cải cỏch về cơ chế, chớnh sỏch với sự cam kết quốc tế làm cho mụi truờng đầu tƣ tăng tớnh dự đoỏn và ớt rủi ro
Một FTA hỡnh thành tạo ra một thị trƣờng rộng lớn với sức mua lớn hơn sẽ hấp dẫn cỏc dũng FDI mới từ cỏc thành viờn của FTA núi riờng và cỏc nhà đầu tƣ nƣớc ngoài núi chung, do họ cú thể tận dụng lợi thế về chi phớ cỏc nhõn tố đầu vào sản xuất (nhƣ chi phớ lao động rẻ từ một thành viờn khỏc trong FTA). Cỏc FTA cũng cú tỏc dụng kớch thớch mạnh đối với cả hoạt động đầu tƣ trong nƣớc. Cỏc doanh nghiệp trƣớc cơ hội thị trƣờng mở rộng sẽ phải đổi mới cụng nghệ, tăng năng suất lao động, tăng năng lực cạnh tranh, mở rộng quy mụ sản xuất sẽ cần những khoản đầu tƣ khụng nhỏ, dẫn đến đầu tƣ trong nƣớc cũng tăng lờn.
Cựng với sự gia tăng cỏc nguồn vốn đầu tƣ là quỏ trỡnh chuyển giao cụng nghệ, phƣơng phỏp quản lý, đặc biệt là giữa cỏc thành viờn cú trỡnh độ phỏt triển kinh tế khỏc nhau. Quỏ trỡnh này giỳp cho cỏc nƣớc phỏt triển ở mức thấp hơn cú điều kiện tiếp nhận cụng nghệ mới, hiện đại, học hỏi đƣợc nhiều kinh nghiệm quản lý, hoạch định chớnh sỏch, giỳp cho quỏ trỡnh xõy dựng và hoàn thiện thể chế phỏt triển, thể chế chớnh sỏch quốc gia tốt hơn.