Đơn vị: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
1 Vốn điều lệ thực có 746.711,0 846.711,0 1.800.388,0 2.500.711,0 3.051.561 2 Tổng tài sản 1.227.367,8 2.323.347,8 2.631.678,8 3.018.869,3 3.615.150 3 Doanh thu 51.924,2 98.298,3 100.824,2 124.300,0 137.551 4 Chi phí 16.348,1 35.051,1 18.263,1 17.346,7 18.454 5 Chênh lệch thu chi 35.576,1 63.247,2 82.561,1 106.953,3 119.097 6 Thuế TNDN 9.961,3 17.709,2 18.163,4 27.346,2 26.201 7 Lợi nhuận 25.614,8 45.538,0 25.614,8 89.932,0 92.896
8 ROE 2,28% 4,47% 4,54% 8,94% 9,1%
9 ROA 1,60% 2,00% 2,04% 2,28% 2.54%
10 NPM 41,32% 47,36% 48,32% 49,38% 67,1%
Nguồn: Báo cáo tài chính 2012 – 2016 của Quỹ đầu tư
Khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đã tăng lên đáng kể (năm 2012 chỉ đạt 2,28%, năm 2013 tăng lên 8,94%) tuy nhiên vẫn còn thấp. Nguyên nhân chính là do hoạt động của Quỹ Đầu tƣ chủ yếu là hoạt động quản lý nguồn vốn uỷ thác của ngân sách thành phố nhƣng hoạt động này đem lại doanh thu rất thấp với mức phí uỷ thác bằng 0,1%/tổng số tiền giải ngân trong năm. Quỹ Đầu tƣ chỉ thu đƣợc 3.875 triệu đồng phí uỷ thác giai đoạn 2012 – 2015, tƣơng ứng 1,65% tổng doanh thu trong giai đoạn này. Trong khi đó thu lãi tiền gửi ngân hàng lại là doanh thu chính của Quỹ Đầu tƣ (chiếm đến 98,14%), chi phí của Quỹ Đầu tƣ chủ yếu là cho hoạt động nghiệp vụ quản lý nguồn vốn uỷ thác của Thành phố, chiếm đến khoảng 80% chi phí cho hoạt động nghiệp vụ.
Đơn vị: triệu đồng
Hình 3.2: Doanh thu và chi phí
Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán của Quỹ đầu tư
Lãi suất cho vay của Quỹ Đầu tƣ còn thấp, bằng lãi suất đầu tƣ tín dụng của Nhà nƣớc + 3,6%/năm, một số dự án chỉ cho vay với lãi suất ƣu đãi 3,6%/năm cũng ảnh hƣởng tới kết quả hoạt động tín dụng của Quỹ Đầu tƣ.
Chi phí hoạt động cũng tăng cao trong năm 2013 (khoảng 35 tỷ đồng, tăng 214,4% so với năm 2012) nguyên nhân là do có sự biến động chung của tình hình tài chính trong nƣớc khiến cho rủi ro trong hoạt động tín dụng tăng lên đáng kể, Quỹ Đầu tƣ phải trích một khoản lớn cho quỹ dự phòng rủi ro tín dụng đầu tƣ với mức trích năm 2013 hơn 14 tỷ đồng (mà hầu hết các khoản vay vốn điều lệ để đầu tƣ xây dựng cơ sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật, nhà tái định cƣ và nhà ở xã hội đều là các dự án gặp nhiều khó khăn trong thời gian qua do lạm phát tăng cao, khủng hoảng tài chính toàn cầu, tình hình biến động lớn về giá vật liệu xây dựng…
0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 2012 2013 2014 2015 2016 Tổng chi phí Tổng doanh thu Thu lãi cho vay & tiền gửi NH