D CBTT VÀ MINH BẠCH
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM
Tập đoàn vẫn cho thấy tín hiệu tích cực. Doanh thu thuần và Lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 14.903 tỷ đồng và 3.455 tỷ đồng trong năm 2021. Trong đó, Doanh thu thuần chuyển nhượng BĐS tiếp tục là mảng kinh doanh cốt lõi ghi nhận 13.446 tỷ đồng, chiếm 90% cơ cấu tổng Doanh thu. Doanh thu thuần tư vấn quản lý, phát triển dự án và tư vấn bán hàng năm 2021 tăng nhẹ 2,0% so với cùng kỳ 2020, ghi nhận 1.363 tỷ đồng. Ngoài ra, Tập đoàn cũng ghi nhận thêm khoản doanh thu từ hoạt động tài chính 3.645 tỷ đồng, giảm 41,3% so với cùng kỳ năm 2020, do không phát sinh nhiều lợi nhuận đến từ việc chuyển nhượng một phần hoặc toàn bộ cổ phần mà Novaland sở hữu tại các công ty dự án trong năm 2021.
11.6342.8102.332 2.8102.332 1.569 2017 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 15.290 4.504 4.006 3.279 2018 10.931 2.593 1.660 3.387 2019 5.026 1.377 379 3.907 2020 14.903 4.504 3.519 3.455 2021
Doanh thu thuần EBITDA EBIT
Lợi nhuận sau thuế
Nguồn: Tập đoàn Novaland, EBIT và EBITDA không bao gồm Lợi nhuận tài chính và Lãi (Lỗ) khác
Kết quả kinh doanh giai đoạn 2017 - 2021 (ĐVT: Tỷ đồng)
Lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao (EBITDA) ghi nhận 4.504 tỷ đồng và Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) ghi nhận 3.519 tỷ đồng tăng lần lượt 829% và 227% so với năm 2020; đồng thời lợi nhuận gộp trong năm 2021 đạt 6.136 tỷ đồng bằng gấp 3,35 lần so với năm 2020 nhờ vào việc đẩy mạnh chuyển nhượng và bàn giao thành phẩm của các dự án BĐS tại các dự án NovaHills Mui Ne, Aqua City, Saigon Royal, và các dự án khác. Ngoài ra, tổng chi phí bán hàng tăng gấp 7,9 lần so với cùng kỳ năm trước song song với việc doanh thu của Tập đoàn tăng cũng như việc gia tăng mạnh các chi phí chương trình bán hàng. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng được giữ ở mức ổn định trong năm 2021 chỉ tăng 2,7% so với năm 2020.
Các chỉ số tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) về kết quả kinh doanh của Tập đoàn duy trì ở mức cao. Trong giai đoạn 2017 đến 2021, CAGR của EBITDA, EBIT và Lợi nhuận sau thuế đều trên hai con số lần lượt đạt mức 12,5%, 10,8% và 21,8%.
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2021 KINH DOANH NĂM 2021
Tại ngày 31/12/2021, các chỉ số về khả năng sinh lời duy trì ở mức khá tốt. Chỉ số biên lợi nhuận ròng đã giảm 55 điểm phần trăm, về mức 23% năm 2021 từ 78% năm 2020, do trong năm 2021 gần như không phát sinh khoản lợi nhuận từ việc chuyển nhượng vốn tại các công ty dự án. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức cao 41%, tăng 5 điểm phần trăm so với năm 2020 (36%) nhờ vào
việc bàn giao nhiều dự án nhà ở thấp tầng trong năm, vốn có tỷ suất sinh lời cao hơn. Vốn chủ sở hữu tăng mạnh ghi nhận 41.173 tỷ đồng nhờ vào phần đóng góp lớn từ việc phát hành cổ phiếu thưởng từ thặng dư vốn cổ phần và chia cổ tức bằng cổ phiếu từ lợi nhuận chưa phân phối. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế đối với vốn chủ sở hữu bình quân ghi nhận mức gần 9,5%.
Chi tiêu về khả năng sinh lời (ĐVT: Tỷ đồng) 28 13 14 34 21 20 29 31 15 36 78 14 41 23 9 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2017 2018 2019 2020 2021
Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần ROAE
Nguồn: Tập đoàn Novaland
Bắt đầu từ năm 2019, Tập đoàn đã triển khai giới thiệu loạt dự án BĐS Đô thị du lịch và BĐS Đô thị Vệ tinh. Nhiều sản phẩm đã bắt đầu được bàn giao từ năm 2020 và tiếp tục đóng góp nhiều vào Doanh thu của Tập đoàn trong năm 2021. Cụ thể, Doanh thu trong năm 2021 đến chủ yếu từ việc bàn giao các sản phẩm tại các dự án NovaHills Mui Ne, Aqua City, NovaWorld Ho Tram, và NovaWorld Phan Thiet; ghi nhận 10.372 tỷ đồng chiếm tới 77% trong Doanh thu từ bàn giao dự án BĐS.
Trong năm vừa qua, tỷ giá hối đoái và chỉ số lạm phát được giữ ổn định ở mức thấp. Do vậy, tác động của biến động tỷ giá hối đoái và lạm phát tới kết quả doanh thu, lợi nhuận của Tập đoàn là không quá lớn. Ngoài ra, với việc đưa ra những chiến lược bán hàng linh hoạt, phù hợp với nhu cầu và diễn biến thị trường, Tập đoàn đã có thể vượt qua được giai đoạn khó khăn của thị trường và ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực. Đối với những khoản vay bằng ngoại tệ, Tập đoàn luôn chủ động trong việc sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất hai đồng tiền nhằm hạn chế rủi ro biến động tỷ giá. Tập đoàn cũng đã tiến hành trả trước hạn một số khoản vay ngoại tệ khi nhận thấy những biến chuyển tích cực về mặt bằng lãi suất cho vay trong nước dưới chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Nhà nước nhằm hỗ trợ doanh nghiệp hồi phục sau thời kỳ chịu ảnh hưởng bởi đại dịch Covid-19.
Dự án Aqua City (Đồng Nai) thuộc BĐS Đô thị Vệ tinh mà Tập đoàn đang triển khai đã ghi nhận nhiều kết quả tích cực trong việc bàn giao sản phẩm trong năm 2021 và sẽ tiếp tục là dự án trọng tâm của Tập đoàn, đóng góp vào doanh thu, lợi nhuận trong các năm tiếp theo. Aqua City là một trong những dự án đón đầu xu hướng về nhu cầu nhà ở và đầu tư bất động sản dịch chuyển về các khu Đô thị Vệ tinh. Dự án sở hữu những lợi thế vượt trội về kết nối hạ tầng thuận lợi tới trung tâm TP.HCM và các vùng lân cận, cùng với hệ sinh thái tích hợp rất nhiều tiện ích, hạ tầng đồng bộ. Trong năm 2021, Tập đoàn đã giới thiệu ra thị trường phân khu Sun Harbor 1 thuộc dự án Aqua City và tiếp tục nhận được nhiều sự quan tâm của khách hàng.
Đối với BĐS Đô thị du lịch, trong năm 2021, Tập đoàn đã ra mắt thị trường nhiều sản phẩm mới: các phân khu Waikiki, Ocean Residence và The Kingdom thuộc dự án NovaWorld Phan Thiet; phân kỳ Morito thuộc NovaWorld Ho Tram,... Những dự án này nằm tại những vị trí chiến lược, thừa hưởng quy hoạch tổng thể, kết nối hạ tầng giao thông đồng bộ với các thành phố lớn trên cả nước.
Tài sản ngắn hạn tăng mạnh so với cuối năm 2020 chủ yếu do tăng lượng hàng tồn kho và tiền mặt. Hàng tồn kho tăng 26,8% so với cuối năm 2020 lên 110.157 tỷ đồng, chủ yếu đến từ hoạt động M&A gia tăng quỹ đất của Tập đoàn và chi phí đầu tư phát triển tại các dự án như Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram, NovaHills Mui Ne và các dự án khác. 92,3% tổng hàng tồn kho (tương đương 101.656 tỷ đồng) là giá trị quỹ đất và chi phí dự án đang xây dựng, phần còn lại là BĐS đã xây dựng hoàn thành và hàng hóa BĐS, BĐS đã hoàn thiện chờ bàn giao cho khách hàng.
Tài sản dài hạn tại ngày 31/12/2021 ghi nhận 45.785 tỷ đồng, tăng 50,9% so với thời điểm 31/12/2020. Phần tăng này chủ yếu đến từ hoạt động phát triển và hợp tác đầu tư dự án ghi nhận tại khoản mục Phải thu dài hạn khác.
Tổng tài sản của Tập đoàn tăng liên tục trong giai đoạn 2017 – 2021 và đạt 201.834 tỷ đồng tại thời điểm cuối năm 2021, tăng 39,6% so với thời điểm 31/12/2020, cho thấy quy mô của Tập đoàn ngày càng phát triển lớn mạnh thông qua hàng loạt các hoạt động gia tăng tài sản trong năm. Tài sản ngắn hạn duy trì ở mức cao, chiếm 77% tổng tài sản, tương ứng 156.049 tỷ đồng, tăng 36,6% so với thời điểm 31/12/2020. Trong năm 2021, với Tổng tài sản tăng mạnh, tỷ lệ Lợi nhuận sau thuế trên Tổng tài sản bình quân giảm nhẹ so với các năm trước, đạt 2,0%.
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn
8.27440.345 40.345 19.041 50.081 18.784 71.195 30.332 114.204 45.785 156.049 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0
Nguồn: Tập đoàn Novaland
Tổng tài sản giai đoạn 2017 - 2021 (ĐVT: Tỷ đồng)
CAGR từ 20
17 đến 2021: 43% 3%
2017 2018 2019 2020 2021
Tổng nợ phải trả tại thời điểm 31/12/2021, ghi nhận 160.661 tỷ đồng, tăng 42,7% so với thời điểm 31/12/2020. Trong đó nợ ngắn hạn chiếm 30,6%, ghi nhận 49.215 tỷ đồng, chủ yếu đến từ: tăng Người mua trả tiền trước ngắn hạn từ các dự án BĐS Đô thị du lịch và Đô thị Vệ tinh, tăng Chi phí phải trả ngắn hạn cho các dự án BĐS Đô thị du lịch, và tăng Phải trả ngắn hạn khác. Nợ dài hạn ghi nhận tăng, ở mức 111.446 tỷ đồng, tăng chủ yếu từ các khoản vay phục vụ cho hoạt động M&A của Tập đoàn. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN 48.619 144.536 89.979 69.122 201.834
Nguồn: Tập đoàn Novaland
20.0000 0 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 35.865 2017 13.271 2021 111.446 49.215 2020 81.177 112.604 31.427 2019 46.709 65.518 18.809 2018 21.157 49.152 27.995 22.594 Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn
Nợ phải trả giai đoạn 2017 - 2021 (ĐVT: Tỷ đồng)
Vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối năm 2021 đạt 41.173 tỷ đồng, tăng 28,9% so với thời điểm 31/12/2020; trong đó Vốn điều lệ đạt 19.304 tỷ đồng, tăng gần 238 tỷ đồng từ chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi quốc tế thành cổ phiếu, 3.859 tỷ đồng từ việc phát hành cổ phiếu thưởng từ thặng dư vốn cổ phẩn, và 4.568 tỷ đồng từ việc chia cổ tức bằng cổ phiếu. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối ghi nhận 10.708 tỷ đồng, giảm 11,2% so với thời điểm 31/12/2020.
Về cơ cấu Nguồn vốn và Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu so với Tổng tài sản luôn được duy trì ổn định qua các năm gần đây từ 2017-2021, dao động từ 20% đến 29%. Tại ngày 31/12/2021, tỷ lệ này là 20%, giảm 2% so với năm 2020 chủ yếu do sự gia tăng trong khoản Phải trả dài hạn từ các hoạt động phát triển và hợp tác đầu tư dự án. Hệ số nợ vay ròng so với Vốn chủ sở hữu và Hệ số nợ vay so với Tổng tài sản tiếp tục được giữ ở mức ổn định lần lượt là 1,05 lần và 0,30 lần. 48.619 2017 2018 2019 2020 2021 26% 29% 27% 22% 20% 12.754 69.122 19.970 89.979 24.461 144.536 201.834 31.932 41.173 25.000 200.000 150.000 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 100.000 50.000 0
Tổng tài sản và Vốn chủ sở hữu giai đoạn 2017 - 2021 (ĐVT: Tỷ đồng)
Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ lệ VCSH/TTS Nguồn: Tập đoàn Novaland
Trong quý I/2021, Tập đoàn đã nhận giải ngân thêm 140 triệu USD còn lại cho hợp đồng tín dụng có tổng trị giá 200 triệu USD ký kết vào quý IV/2020 với Credit Suisse AG, nhằm tài trợ cho các hoạt động kinh doanh chung của Tập đoàn. Trong quý III/2021, Novaland phát hành thành công 300 triệu USD trái phiếu chuyển đổi quốc tế niêm yết trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán Singapore (SGX). Cũng trong quý IV/2021, Novaland huy động thành công 50 triệu USD từ Stark1st Co. Ltd.
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước trong năm 2021 đã nộp 2.291 tỷ đồng cho cơ quan Nhà nước, tăng 1.006 tỷ đồng so với mức 1.285 tỷ đồng nộp trong năm 2020. Trong đó nhóm thuế giá trị gia tăng và thuế thu nhập doanh nghiệp chiếm hơn 87% tổng giá trị đã nộp năm 2021.
Thông qua các chỉ tiêu về khả năng thanh toán qua các năm cho thấy Tập đoàn vẫn duy trì sức khỏe tài chính lành mạnh, cơ cấu nợ cũng có sự chuyển dịch theo hướng an toàn hơn khi tăng nợ dài hạn và giảm nợ ngắn hạn. Năm 2021, hệ số thanh toán ngắn hạn được giữ ở mức ổn định là 3,17 lần so với mức 3,63 lần năm 2020. Trong khi đó, hệ số thanh toán nhanh cũng có những cải thiện khi tăng từ mức 0,87 lần trong năm 2020 lên 0,93 lần trong năm 2021. Việc duy trì ổn định các hệ số thanh khoản là minh chứng Tập đoàn luôn duy trì cơ cấu thanh khoản ổn định, giữ đúng cam kết đối với các Cổ đông và NĐT.
1,4 0,89 0,89 0,78 1,15 1,17 1,05 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 2017 2018 2019 2020 2021 0,37 0,4 0,38 0,34 0,3
Hệ số nợ vay ròng/Vấn chủ sở hữu Hệ số nợ vay/Tổng tài sản
Nguồn: Tập đoàn Novaland
Hệ số đòn bẩy tài chính giai đoạn 2017 - 2021 (ĐVT: Lần) 4 3,5 2,5 2 1,5 0,5 1 0 3 1,79 0,66 0,68 0,74 0,87 0,93 1,79 3,79 3,17 3,63 2017 2018 2019 2020 2021
Chỉ số thanh toán ngắn hạn Chỉ số thanh toán nhanh
Nguồn: Tập đoàn Novaland
Chỉ tiêu về khả năng thanh toán giai đoạn 2017 - 2021 (ĐVT: Lần)
Trong một năm 2021 nhiều thử thách và biến động, Ban TGĐ kiên định với hướng đi tập trung vào phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao cũng như kết hợp các chính sách đãi ngộ nhân sự với tầm nhìn chia theo từng giai đoạn: ngắn - trung và dài hạn. Thêm vào đó, chính sách lương thưởng và phúc lợi nhân viên đã được Ban TGĐ chú trọng cân nhắc nhằm duy trì sự cạnh tranh, thu hút nhân tài và tạo sự gắn kết với đội ngũ nhân viên hiện hữu hướng đến hiệu quả cao trong công việc.
Ngoài ra, các quy trình hiện hành cũng được rà soát và đề xuất cải tiến, nhằm tăng cường kiểm soát giúp nhận diện và phòng ngừa các rủi ro tiềm ẩn, duy trì hiệu quả hệ thống và áp dụng công nghệ tiên tiến trong hệ thống quản lý và giám sát của doanh nghiệp.