Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin bao gồm cả thông tin sơ cấp và thông tin thứ cấp: Từ những thông tin nội bộ công ty đến những thông tin bên ngoài công ty, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị, thông tin ngành và thông tin môi trường kinh tế vĩ mô. Những thông tin đó đều giúp cho nhà phân tích có thể đưa ra được những nhận xét, kết luận tinh tế và thích đáng. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp thường bao gồm: thông tin nội bộ công ty, thông tin bên ngoài công ty.
a. Thông tin nội bộ doanh nghiệp
Đây là nguồn thông tin đặc biệt cần thiết, mang tính chất bắt buộc. Với những đặc trưng hệ thống, đồng nhất, phong phú, kế toán hoạt động như một nhà cung cấp quan trọng những thông tin quan trọng cho phân tích tài chính. Thông tin nội doanh nghiệp được lấy từ các báo cáo tài chính bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán được ví như bức ảnh tĩnh, là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát toàn bộ tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty tại một thời điểm.
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: được ví như đoạn băng video, là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh cũng như tình hình thực hiện trách nhiệm nghĩa vụ của nhà nước trong một kỳ kế toán.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của công ty. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết được thông tin về nguồn tiền hình thành từ các hoạt động kinh doanh, các hoạt động đầu tư và các hoạt động tài chính.
b. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp
Sự phát triển của một công ty phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Vì vậy, để đánh giá chính xác tình hình tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của công ty để nhà quản lý đưa ra các quyết định đúng đắn thì những thông tin liên quan đến môi trường xung quanh của công ty có ý nghĩa vô cùng quan trọng. Đó là các quan hệ tài chính trong kinh doanh giữa công ty với Nhà nước thông qua hệ thống các chính sách quản lý tài chính, giữa công ty với các đối tác kinh doanh. Đồng thời, các thông tin về hình thức tổ chức của công ty, môi trường hoạt động, lĩnh vực kinh doanh, loại hình kinh doanh, các chính sách kinh tế, các biến động kinh tế vĩ mô đều ảnh hưởng đến kết quả phân tích. Chẳng hạn như những thông tin có liên quan tới cơ hội kinh doanh nghĩa là tình hình kinh tế tại một thời điểm cho trước, sự suy thoái, ổn đinh hay tăng trưởng của nền kinh tế đều có tác động mạnh tới kết quả kinh doanh của công ty. Khi cơ hội thuận lợi thì các hoạt động của doanh nghiệp được mở rộng, lợi nhuận của công ty sẽ tăng lên. Do vậy, khi phân tích tài chính doanh nghiệp, điều quan trọng là phải nhận thấy sự xuất hiện của cơ hội mang tính chu kỳ (theo quy luật kinh tế) qua thời kỳ suy thoái là thời kỳ tăng trưởng và ngược lại.