- Long hedge (Tức là chốt giá ở vị thế mua): trạng thái này ngược lại với trạng
3.4.Mô tả Giao dịch AA tại Công ty Simexco Daklak:
3. Mô tả giao dịch vào ngày 12.05.2010:
3.4.Mô tả Giao dịch AA tại Công ty Simexco Daklak:
Giao dịch AA thường được Simexco thực hiện với các nhà rang xay như:
chốt giá thuộc về người mua.
Vào ngày 24.03.2010 Simexco DakLak và Nestle đã ký hợp đồng số
C00024796 (bao gồm 2 hợp đồng: CF-ED/10/048 và CF-ED/10/049) theo những
điều khoản và điều kiện như sau:
Hợp đồng số: C00024796
- Người bán: SIMEXCO DAKLAK
23 Ngô Quyền, Buôn Ma Thuột, DakLak, Việt Nam - Người mua: Nestle Manufacturing (Malaysia) SDN
Tầng nhà 22-1, 22nd Menara Surian Số 1 Jalan PJU 7/3
Mutiara Damansara 47810 Petaling Jaya Selangor, Malaysia
- Mô tả hàng hóa: Cà phê Việt Nam loại 2, tổng lượng khuyết tật là 15% theo ISO 10470 bao gồm: 3% đen vỡ, 0.5% tạp chất, 12% độ ẩm (ISO6673), tối thiểu 90% trên sàng 13 và tối đa 3% dưới sang 12. Chất lượng kiểm tra nếm là 7,2
- Mẫu hàng: theo mẫu gởi trước đã được NQCC Đồng Nai chấp nhận
- Số lượng: 612 tấn (306 tấn giao hàng trong tháng 5.2010, 306 tấn giao hàng trong tháng 6.2010)
- Thời gian của hợp đồng: tháng 5.2010 đến tháng 6.2010
- Giá: giá được chốt bởi người mua trước ngày thông báo đầu tiên ở mức cộng 77 USD/tấn theo thị trường Liffe tháng 7.2010
- Đóng bao: Đóng trong bao đay mới 18 tấn trên 1 container 20 feet. - Incoterms: FOB Hồ Chí Minh.
- Điều khoản thanh toán: thanh toán trong vòng 7 ngày sau khi nhận được bộ
chứng từ.
tối đa là 0,5%.
Cảng đến: Cảng Kelang.
Như vậy theo hợp đồng Simexco đã bán cho Công ty Nestle bán 612 tấn (306 tấn giao hàng trong tháng 5.2010, 306 tấn giao hàng trong tháng 6.2010), quyền chốt giá thuộc về Nestle với mức cộng thêm là 77 USD/tấn. Giá được chốt theo thị trường Liffe tháng 7.2010 trước ngày thông báo đầu tiên. Và trong những
điều khoản kèm theo, điều 8 quy định cụ thể về việc chốt giá có đề cập đến việc giao dịch AA sẽ đồng thời diễn ra trong ngày chốt giá.
Tương tự như vậy, vào ngày 30.03.2010 Simexco DakLak đã ký hợp đồng số C00024903 với Nestle (bao gồm 2 hợp đồng: CF-ED/10/057 và CF-ED/10/058) bán 793,8 tấn (396,9 tấn giao hàng trong tháng 5.2010; 396,9 tấn giao hàng trong tháng 6.2010). Quyền chốt giá thuộc về Nestle với mức cộng thêm là 50 USD/tấn.
Giá được chốt theo thị trường Liffe tháng 7.2010 trước ngày thông báo đầu tiên. Ngày 17.05.2010 Simexco ký hợp đồng với Srauss bán 640 tấn, quyền chốt giá thuộc về Strauss, giá được chốt theo thị trường Liffe tháng 7.2010, mức cộng thêm là 150 USD/tấn. Trong hợp đồng không quy định về việc thực hiện giao dịch
AA nhưng nó cũng được hiểu ngầm giữa Simexco và Strauss là giao dịch AA sẽ
diễn ra trong ngày chốt giá.
Đến ngày 26.05.2010 Nestle gọi đến Simexco thực hiện việc chốt giá như
sau:
- Đối với hợp đồng CF-ED/10/049 chốt 306 tấn, tương đương 31 lôt với mức giá 1.300 USD/tấn.
- Hợp đồng CF-ED/10/057 chốt 396,9 tấn, tương đương 40 lôt với mức giá 1.300 USD/tấn.
Strauss cũng chốt giá hợp đồng P20598 chốt 38,4 tấn với mức giá 1.355 USD. Sau khi nhận được lệnh chốt giá này từ Nestle và Strauss thì Simeco đã đồng thời đặt lệnh giao dịch AA với Ngân hàng BIDV mua 71 lôt với mức giá mà (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.355 USD/tấn.
Như vậy Simexco đã bán 741,3 tấn hàng thật và mua lại 75 lôt trên thị trường tương lai. Thực chất của việc mua 75 lôt trên thị trường tương lai là mua lại từ vị thế bán của Nestle và Strauss chứ không phải mua từ sàn giao dịch. Nhưng
giao dịch này vẫn phải được diễn ra trên sàn giao dịch thông qua 2 nhà môi giới của 2 Công ty.
Báo cáo giao dịch hợp đồng Futures ngày 26.05.2010 như sau:
BÁO CÁO GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG FUTURE - BIDV( Tổng Hợp)
Tại thời điểm đóng cửa 26-05-10 Rút / Nộp ký quỹ:
Đầu kỳ 223,515.04 NGÀY
LƯỢNG
(Lots) THÁNG GD GIÁ DOANH SỐ KẾT QuẢ
MUA BÁN MUA BÁN MUA BÁN
TẤT TOÁN 31-3-10 8 July 1,393 111,440 0 31-3-10 1 July 1,394 13,940 0 6-4-10 10 July 1,394 139,400 0 4-5-10 4 July 1,370 54,800 0 6-5-10 10 July 1,368 136,800 0 6-5-10 10 July 1,362 136,200 0 6-5-10 10 July 1,362 136,200 0 11-5-10 3 July 1,389 41,670 0 12-5-10 19 July 1,394 264,860 0 26-5-10 71 July 1,330.00 944,300.00 639 26-5-10 4 July 1,335.00 53,400.00 36 997,700.00 1,035,310.00 37,610.00 675.00 HỢP ĐỒNG MỞ VÀ GIAO DICH MỚI 12-5-10 1 July 1,394 13,940 0
13-5-10 2 July 1,399 27,980 0 13-5-10 10 July 1,405 140,500 0 13-5-10 10 July 1,406 140,600 0 25-5-10 15 July 1,327 199,050 0 13-5-10 4 Sep 1,443 57,720 0 13-5-10 10 Sep 1,442 144,200 0 18-5-10 10 Sep 1,401 140,100 0 18-5-10 10 Sep 1,400 140,000 0 LÃI LỖ DỰ TÍNH 26-5-10 38 July 1,334 506,920 26-5-10 34 Sep 1,370 465,800 972,720 1,004,090 31,370 0.00
Thu lãi cuối ngày 2.35 BẢNG ĐỐI CHIẾU
Thay đổi so phiên trước -3,482.50 Vị thế Số lot Giá TC Giá HT Lãi/l
Số dư ký quỹ hiện tại 220,034.89 Long
Tổng số Hợp đồng mở 72 JULY 71 1,330 1,330
Yêu cầu ký quỹ 710$/lot) 51,120.00 JULY 4 1,330 1,335
Hạn mức giao dịch 168,914.89 Short
Số lot được giao
dịch 238 JULY 38 1,330 1,334
Sep 34 1,367 1,370
Tổng cộng hợp đồng mở 2 ngân hàng: 318
Theo báo cáo giao dịch hợp đồng Futures ngày 26.05.2010 thì Công ty bị lỗ
3.482,5 USD.
Tổng số hợp đồng mở của Công ty ngày hôm đó là 72 lôt, với mức ký quỹ là 710 USD/lôt thì Công ty phải ký quỹ là: 710*72 = 51.120 USD, trong khi đó số dư
ký quỹ là 220.034,89 USD.
Như vậy, Simexco có số dư ký quỹ là: 220.034,89 - 51.120 = 168.914,89 USD, vì vậy Ban lãnh đạo Công ty quyết định rút 70.000 USD thông qua “Giấy đề
nghị rút tiền”.
Hằng ngày BIDV gởi báo cáo bằng Fax để nhân viên Công ty đối chiếu. Nhân viên Công ty cũng đối chiếu số lôt mua-bán, mức giá thực hiện. Đồng thời
đối chiếu mức ký quỹ yêu cầu, chênh lệch còn lại giữa số dư tài khoản ký quỹ và lãi/lỗ dự kiến. Nếu tất cả đều chính xác thì trình Ban Giám Đốc ký rồi Fax lại cho Ngân hàng, nếu có sai sót cũng trình Ban Giám Đốc để xem xét và xác minh lại với Ngân hàng. Sau đó lưu lại trong Báo cáo Futures hằng ngày. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});