9. Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu x
3.2. ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN
3.2.1. Tiến hành thoái vốn để cắt bỏ dần sở hữu chéo
Hiện nay, SHC trong hệ thống NHTVM rất phức như đã phân tích trong Chương 2, một số NHTM vẫn SHC lẫn nhau qua đi, qua lại, chồng chất lên nhau. Một số nhóm cổ đơng và cổ đơng cá nhân vẫn nắm tỷ lệ sở hữu cổ phần NH vượt mức quy định về đảm bảo an toàn hoạt động do NHNN ban hành. Vì vậy, việc thối vốn để giảm tỷ lệ sở hữu về đúng mức quy định. Để làm việc này, trước hết các ngân hàng phải tự có giải pháp thối vốn; tiếp đến bộ ngành có liên quan phải phối hợp để xử lý thoái vốn của những trường hợp vi phạm pháp luật.
Trước hết, NHNN cần phối hợp với các cơ quan quản lý khác như Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia để rà soát lại cơ cấu sở hữu của các NHTM, trong đó cần phải lưu ý đến mối quan hệ để xác định các nhóm cổ đơng liên quan, đặc biệt là các nhóm lợi ích có khả năng chi phối đến hoạt động của một hay nhiều NH khác nhau. Bởi các nhóm lợi ích này, được xem là động lực mạnh mẽ nhất của sự hình thành và phát triển mạng lưới SHC và gây ra các tác động tiêu cực đối với sự lành mạnh của hệ thống NHTM hiện nay.
Khi xác định tỷ lệ sở hữu cổ phần, cần lưu ý đến các khoản đầu tư uỷ thác mà NHTM hay các công ty con, công ty liên kết của NHTM bao gồm các công ty chứng khốn, cơng ty đầu tư tài chính, đã thực hiện.
Khi thị trường chứng khốn ở Việt Nam chưa có dấu hiệu phục hồi và tính thanh khoản cịn thấp, việc thối vốn thơng qua bán cổ phiếu trên TTCK không được thuận lợi. Kinh nghiệm của Nhật Bản là thành lập công ty cổ phần ngân hàng (BSPC), các NH hoặc DN vi phạm quy định hạn chế SHC phải thoái vốn bằng cách bán cổ phần cho BSPC, sau đó BSPC sẽ bán lại cho các nhà đầu tư bên ngồi theo một lộ trình nhất định.
Đối với Việt Nam, Chính phủ có thể xem xét để Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) đứng ra thực hiện việc mua lại cổ phần NHTM từ các NHTM hoặc từ các DN, nhóm cổ đơng vượt mức quy định. Sau đó, khi điều kiện thị trường thuận lợi và thị trường chứng khốn khởi sắc, thì SCIC sẽ bán lại cổ phần này cho các cổ đơng bên ngồi.
3.2.2. Tái cấu trúc thông qua hoạt động mua bán và sáp nhập
M&A và SHC có mối quan hệ với nhau, tạo tiền đề cho nhau. Nếu hoạt động mua bán và sáp nhập NH thành công sẽ giúp các NH nâng cao tiềm lực về tài chính và hạn chế được sự thao túng của các nhóm lợi ích, và từ đó sẽ giảm SHC trong hệ thống NH.
Do vậy, tái cấu trúc thông qua hoạt động M&A với mục tiêu là quy tụ các NH vốn có cùng một chủ sẽ trở về đúng một NH và đúng chủ hoặc những NH có quy mơ vốn tương đối nhỏ để trở thành NH có quy mơ vốn lớn hơn, do đó giúp cắt giảm SHC và nâng cao năng lực tài chính của các NH. Trước hết, NHNN cần phải thanh tra giám sát mỗi NHTM trên phương diện năng lực tài chính, hiệu quả hoạt động, tình hình thanh khoản, năng lực quản trị điều hành và cơ cấu cổ đơng để có cái nhìn tồn diện và sâu sát hơn với thực lực của mỗi NHTM. Việc phân loại các NHTM theo mức độ lành mạnh để có những bước đi cụ thể là điều cần thiết. Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng trong giai đoạn 2011-2015” theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2012 của Thủ tướng Chính phủ đã yêu cầu các TCTD khẩn trương xây dựng trình phương án tái cơ cấu phù hợp với thực trạng cụ thể của từng TCTD.
Nhìn lại, từ cuối năm 2011 cho đến nay đã có bốn vụ sáp nhập và hợp nhất ngân hàng thành công. Thương vụ hợp nhất đầu tiên giữa ba ngân hàng NHTMCP Sài Gòn, Đệ Nhất và Việt Nam Tín Nghĩa thành NHTMCP Sài Gòn vào năm 2011. Gần một năm sau đó, NHTMCP Sài Gịn-Hà Nội (SHB) đã thâu tóm thành cơng NHTMCP Nhà Hà Nội (Habubank). Tiếp đó là NHTMCP Phương Tây hợp nhất với Tổng Công ty cổ phần Tài chính dầu khí Việt Nam (PVFC) thành NHTMCP Đại chúng Việt Nam (PVcomBank) và gần đây nhất là đề án sáp nhập NHTMCP Phát triển TP.HCM (HD Bank) với NHTMCP Đại Á đã được thông qua. Sự thành công của các thương vụ sáp nhập, hợp nhất cho thấy đây là phương án khả thi trong bối cảnh hiện nay. Như vậy, nếu việc sáp nhập hợp nhất này được thực hiện đảm bảo qui trình thì số NHTM ở Việt Nam chắc chắn sẽ giảm xuống và năng lực tài chính cũng sẽ được nâng cao một cách tương ứng, từ đó SHC được hạn chế như là một kết quả tất yếu.
Tuy nhiên, các giao dịch mua bán sáp nhập ngân hàng (M&A) cần được tiến hành một cách minh bạch. Khi hoàn thành giao dịch M&A, cần công bố thông tin về việc ai là người chủ sở hữu sau cùng của các NH. Và việc cần làm sau khi M&A là xử lý các khoản nợ xấu và tài sản kém chất lượng của NHTM; nâng cao năng lực và hiệu quả của bộ máy quản trị NHTM.
3.2.3. Tách bạch hoạt động Ngân hàng đầu tư ra khỏi Ngân hàng thương mại Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay là Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay là hoạt động đầu tư và hoạt động của NHTM. Chính khơng có sự tách bạch này là một trong những nguyên nhân dẫn đến SHC, do tình trạng nhập nhằng giữa chức năng ngân hàng thương mại và chức năng ngân hàng đầu tư trong các NHTM. Các NHTM hiện nay đang thực hiện đầu tư lấn sang các ngành khác nhằm gia tăng lợi nhuận, do đó đã vơ tình gây ra hiện trạng SHC khơng tốt. Vì thế, nếu tách biệt hoạt động NH đầu tư ra khỏi NHTM thì sẽ giúp hạn chế được việc SHC giữa các NH.
Mối quan hệ giữa hoạt động NH đầu tư và SHC được hiểu như sau: các hoạt động NH đầu tư như kinh doanh bảo hiểm, kinh doanh chứng khoán, ... mang
lại rủi ro cao, trong khi đó NHTM lại dùng tiền gửi của dân để ủy thác đầu tư. Do đó nếu có xảy ra rủi ro, thì sẽ gây đổ vỡ tồn hệ thống do người dân đồng loạt rút tiền, ảnh hưởng đến tính thanh khoản của NH. Thực tế trong thời gian qua nhiều NH đã tiêu tốn cả nghìn tỉ đồng cho các hoạt động đầu tư ngồi ngành này.
Như vậy, hoạt động của NHTM về lĩnh vực đầu tư chỉ được phép mơi giới chứng khốn, hỗ trợ DN huy động vốn thông qua phát hành chứng khoán và thực hiện các dịch vụ liên quan đến hoạt động đó bên cạnh chức năng thu xếp vốn, tư vấn tài chính cho DN trong q trình M&A. Hoạt động đầu tư của NHTM chỉ huy động vốn dưới dạng cổ phần, phát hành chứng khốn và khơng được phép huy động vốn dưới dạng tài khoản tiền gửi từ dân cư và tổ chức kinh tế.
Ngược lại, NHTM là định chế trung gian tài chính huy động vốn dưới dạng tài khoản tiền gửi từ dân cư, tổ chức kinh tế và cho vay mọi tổ chức, cá nhân trong xã hội cùng các dịch vụ tài chính NH khác mà khơng có trong chức năng của NHĐT. Ngân hàng khơng được cấp tín dụng cho công ty trực thuộc hoạt động kinh doanh chứng khoán. Tuy nhiên, hiện nay ở Việt Nam chưa có một NHĐT nào cả mà chỉ có những cơng ty chứng khốn riêng lẻ hoặc những công ty chứng khốn thuộc NHTM. Chính vì thế NHNN cần phải thanh tra giám sát cụ thể các hoạt động của các NHTM để có thể kiểm sốt SHC.
3.2.4. Nới tỷ lệ sở hữu ở Ngân hàng trong nước cho các nhà đầu tư nước ngồi Mục đích nới tỷ lệ sở hữu đối với các ngân hàng trong nước cho các nhà Mục đích nới tỷ lệ sở hữu đối với các ngân hàng trong nước cho các nhà đầu tư nước ngoài nhằm tận dụng kinh nghiệm quản lý của các NH nước ngoài trong việc giải quyết vấn đề SHC. Thực hiện theo cách này mang lại lợi ích cho cả hai bên nước ngoài lẫn Việt Nam khi một bên muốn mở rộng thị trường và một bên muốn học tập kinh nghiệm quản lý. Trong cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu giai đoạn vừa qua năm 2007 - 2012, khi mà nền kinh tế trong nước đã bị biến động mạnh với nợ xấu tăng cao, thanh khoản của hệ thống NH nội địa nhiều lần bị đe dọa, lãi suất huy động cao và nhiều lần bị biến động nhưng các NHNNg tại Việt Nam ít bị ảnh hưởng bởi những tác động này cho thấy các NH này đều có trình độ quản trị tiên tiến và có tiềm lực tài chính hùng mạnh.
Bên cạnh đó, theo thống kê, các NHNNg đang hoạt động tại Việt Nam đều là các NH lớn của các quốc gia có nền kinh tế phát triển, có nhiều NH mang tầm vóc tồn cầu. Chính vì thế, cần tận dụng cơ hội này để học hỏi các NHNNg, từ đó góp phần cắt giảm tình trạng SHC. Muốn làm được như thế, NHNN cần phải nới tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài trong các TCTD trong nước ở mức trên 30% vốn điều lệ đối với những NH trong nước hoạt động không hiệu quả bởi lẽ chỉ khi NH nước ngoài sở hữu một tỷ lệ cổ phần chi phối thì mới có thể đẩy mạnh sự phát triển của NH cũng như NH ngoại mới có thể có được tiếng nói trong việc xây dựng chiến lược phát triển và kể cả xử lý các vấn đề liên quan đến đầu tư của NH, qua đó giúp hạn chế hình thức SHC.
3.2.5. Nâng cao đạo đức kinh doanh
Đạo đức kinh doanh luôn là vấn đề được quan tâm, trong kinh doanh ngân hàng lại càng có vai trị quan trọng. Một trong những ngun nhân gây nên SHC có nhiều tiêu cực là do yếu tố văn hóa, đạo đức. Những tồn tại mang tính chun mơn có thể dễ dàng sửa chữa; song các quy tắc về đạo đức nghề nghiệp luôn là một thách thức đối với xã hội. SHC với bản chất ban đầu là tốt nhưng cũng do vấn đề về đạo đức nghề nghiệp, vì lợi ích cá nhân và lợi ích nhóm, một số cá thể đã làm cho bản chất vấn đề trở nên trầm trọng hơn, lợi dụng mối quan hệ kiểm soát với NH mà họ đang có sở hữu, xin cấp tín dụng cho các dự án của họ và chính bản thân các NH cũng không giữ được phẩm chất nghề nghiệp của mình, dễ dàng thỏa hiệp với họ. Vì vậy, củng cố và nâng cao vấn đề đạo đức nghề nghiệp của các cổ đông và nhân viên, NH phải thường xuyên tổ chức các khóa học bồi dưỡng đạo đức, văn hóa doanh nghiệp. NH cần có những chính sách phổ biến kiến thức về SHC một cách sâu rộng như tổ chức hội thảo chuyên đề, diễn đàn để thảo luận về các tác động, xu hướng phát triển và phương hướng giải quyết tình trạng sở hữu chéo. NHNN cũng nên tổ chức những hội nghị dành riêng cho các nhà quản trị NH để chia sẻ kiến thức cũng như kinh nghiệm quản lý. Bên cạnh đó, NH cần tăng cường cơng khai minh bạch, tăng cường trách nhiệm giải trình, áp dụng tối đa
công nghệ thông tin hiện đại trong mọi quy trình, nhằm hạn chế đến mức thấp nhất rủi ro đạo đức có thể phát sinh.
3.2.6. Mở rộng quyền giám sát các cổ đông sở hữu Ngân hàng
Trước hết, NHNN cần được trao quyền giám sát các tổ chức là cổ đông lớn sở hữu ngân hàng, bao gồm: (i) tổ chức đang nắm giữ từ 5% cổ phần của một ngân hàng hoặc (ii) tổ chức có liên quan hoặc công ty liên kết của một nhóm cổ đơng nắm giữ từ 5% cổ phần của một ngân hàng. Trong trường hợp các cổ đông này là các công ty bảo hiểm, cơng ty chứng khốn, hay các quỹ đầu tư vốn không thuộc thẩm quyền giám sát trực tiếp của cơ quan thanh tra – giám sát ngân hàng, NHNN cần phải phối hợp chặt chẽ với Bộ Tài chính mà đại diện là UBCKNN và Cục quản lý - giám sát bảo hiểm để chia sẻ thông tin giám sát và phối hợp hoạt động.
NHNN cũng cần phải tăng cường năng lực giám sát của mình đối với các nhóm cổ đơng, bao gồm cổ đông tổ chức lẫn cổ đông cá nhân, ngay cả khi nhóm cổ đơng này khơng thuộc định nghĩa nhóm người có liên quan nhưng nếu họ có tiềm năng liên kết lại, với tỷ lệ sở hữu của mình có thể nắm quyền kiểm sốt và chi phối ngân hàng.