Thời hạn cho vay là khoảng thời gian được tính từ ngày tiếp theo của ngày tổ chức tín dụng giải ngân vốn vay cho khách hàng cho đến thời điểm khách hàng phải trả hết nợ gốc và lãi tiền vay theo thỏa thuận của tổ chức tín dụng và khách hàng. Trường hợp ngày cuối cùng của thời hạn cho vay là ngày lễ hoặc ngày nghỉ hàng tuần, thì chuyển sang ngày làm việc tiếp theo. Đối với thời hạn cho vay không đủ một ngày thì thực hiện theo quy định tại Bộ luật dân sự về thời điểm bắt đầu thời hạn.
Thời gian ân hạn là khoảng thời gian được tính từ khi ngân hàng giải ngân cho khách hàng đến thời điểm khách hàng bắt đầu trả khoản gốc và lãi đầu tiên.
Thời gian trả nợ là khoảng thời gian được tính từ ngày bắt đầu của kì trả nợ đầu tiên cho đến khi trả hết nợ (gốc và lãi) cho ngân hàng.
Theo đó, Thời gian hoàn vốn (PBP) là thời gian cần thiết để lợi ích ròng (dòng tiền ròng) hoàn trả lại được toàn bộ chi phí đầu tư ban đầu.
Dòng tiền ròng = Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao PBP = Số năm ngay trước năm các dòng
chi phí đầu tư ban đầu Dòng tiền ròng thu được trong năm Thời gian hoàn vốn: Dự án có hiệu quả khi thời gian hoàn vốn (có chiết khấu) ngắn hơn vòng đời của dự án. Ngân hàng thường yêu cầu chủ đầu tư dành nguồn thu của dự án để ưu tiên trả nợ vay, do đó thời hạn cho vay thường ngắn hơn thời gian hoàn vốn của dự án.
Nếu đem các lợi ích thu được hàng năm sau khi đã được chiết khấu để so sánh với tổng mức vốn đầu tư ban đầu sẽ xác định được chỉ tiêu thời gian hoàn vốn chiết khấu.
Sau khi xác định được thời gian hoàn vốn của Dự án, Ngân hàng cấp tín dụng sẽ tính toán tỷ lệ thu hồi vốn vay, thu hồi vốn đầu tư chủ sở hữu để xác định thời gian cho vay, thời gian ân hạn và thời gian thu hồi nợ gốc phù hợp với từng Dự án cấp tín dụng.
Ưu điểm của phương pháp PBP: Đơn giản, dễ tính toán và dễ hiểu, nhấn mạnh tốc độ hoàn vốn để làm căn cứ xác định thời hạn cho vay hợp lý.
Nhược điểm: Bỏ qua các dòng tiền phát sinh sau thời gian hoàn vốn, không tính đến giá trị thời gian của dòng tiền đối với thời gian hoàn vốn không chiết khấu.
Toàn bộ các dự án BOT đều có thời gian cho vay rất dài, từ 168 đến 300 tháng (tương đương từ 14 đến 25 năm). Đây là đặc thù của dự án BOT do số tiền cấp tín dụng lớn trong khi nguồn thu trả nợ lại dàn trải. Cụ thể về thời gian cấp tín dụng đối với một số Dự án tại Chi nhánh: Dự án đầu tư hầm đường bộ qua Đèo Cả - QL1 là 180 tháng, Dự án đầu tư hầm Cù Mông - dự án hầm đường bộ qua Đèo Cả QL1 là 204 tháng, Dự án đầu tư xây dựng tuyến cao tốc Bắc Giang – Lạng Sơn là 214 tháng … Cụ thể thời hạn cho vay đối với một số dự án mà Chi nhánh ddcang cấp tín dụng như sau:
Bảng 2.7: Thời gian cấp tín dụng đối với các doanh nghiệp BOT tại chi nhánh Hà Nội
Tên Dự án Tên Khách hàng vay vốn Thời hạn cho vay (tháng) Thời gian đưa vào vận hành
Đầu tư xây dựng hầm đường bộ qua Đèo Cả -QL1 theo hình thức BOT
CTCP đầu tư Đèo
Đầu tư xây dựng hầm Cù Mông - dự án hầm đường bộ qua Đèo Cả QL1 theo hình thức BOT
CTCP đầu tư Đèo
Cả 204 2019
Nâng cấp sửa chữa cải tạo hầm Hải Vân 1 và đoạn tuyến QL1 qua đèo Hải Vân, dự án đầu tư xây dựng hầm đường bộ qua Đèo Cả QL1 theo hình thức hợp đồng BOT
CTCP đầu tư Đèo
Cả 192 2018
Mở rộng hầm Hải Vân - giai đoạn 2 theo hinh thức Hợp đồng BOT
CTCP đầu tư Đèo
Cả 240 2022
Cải tạo nâng cấp QL19 đoạn từ Km17+27- Km50+00 thuộc địa phận tỉnh Bình Định và Km108+00 -Km131+300 thuộc địa phận tỉnh Gia Lai theo hình thức Hợp đồng BOT
Tổng công ty 36 156 2016
Dự án đầu tư xây dựng tuyến cao tốc Bắc Giang – Lạng Sơn
CTCP BOT Bắc
Giang – Lạng Sơn 213.6 2019
Xây dựng cầu Đồng Nai và đường hai đầu cầu từ nút Tân Vận tới điểm cuối tuyến tránh TP Biên Hòa theo hình thức BOT
Tổng công ty xây
dựng số 1 - CC1 168 2015
Đầu tư cải tạo QL1 đoạn Phan Thiết - Đồng
Nai theo hình thức hợp đồng BOT Tổng công ty 319 168 2015
Nâng cấp tuyến đường Pháp Vân - Cầu Giẽ theo hình thức hợp đồng BOT
CTCP BOT Pháp
Vân - Cầu Giẽ 196 2018
Đường cao tốc Hạ Long - Vân Đồn và cải tạo nâng cấp quốc lộ 18 đoạn Hạ Long - Mông Dương theo hình thức hợp đồng BOT
CTCP BOT Biên
Cương 300 2018
Mở rộng Xa lộ Hà nội và quốc lộ 1A theo hình thức hợp đồng BOT (Đoạn từ ngã ba trạm 2 cũ đến nút giao Tân Vạn)
CTCP đầu tư xây dựng Xa Lộ Hà Nội
180 2019
Cải tạo, nâng cấp QL18 đoạn Bắc Ninh - Uông Bí theo hình thức hợp đồng BOT (dự án thành phần 2)
CTCP BOT Phả Lại 168 2018
Nguồn tham khảo: Báo cáo về cấp tín dụng BOT tại Vietinbank Hà Nội