LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 2006 2007 2008 1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn gĩp của chủ sở hữu - 25,900,000,000 450,350,000,000 2. Tiền chi trả vốn gĩp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của DN đã phát hành - (900,000,000) (350,000,000) 3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 385,326,250,000 295,840,467,400 711,718,682,751 4. Tiền chi trả nợ gốc vay (599,348,616,700) (558,261,968,200) (585,791,411,998)
5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính - - -
6.
Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ
sở hữu - - (7,103,382,212)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động
tài chính (214,022,366,700) (237,421,500,800) 568,823,888,541
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính qua các năm 2006, 2007 đều là những số âm do tiền chi trả nợ gốc vay trong năm quá lớn. Cơng ty đã sử
dụng hầu hết là vốn vay và khoản phải trảđể tài trợ cho vốn lưu động phục vụ
kinh doanh. Năm 2008 dịng ngân lưu thuần từ hoạt động tài chính khoảng 568 tỷ đồng cĩ nguồn gốc từ việc Cơng ty thực hiện tăng vốn điều lệ và tăng vay nợ ngắn, dài hạn.
Điểm đáng lưu ý về dịng tiền của Cơng ty trong năm 2008 là mặc dù đã cĩ khoản tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn gĩp của chủ sở hữu hơn 450 tỷ
đồng nhưng Cơng ty lại đồng thời tăng việc vay nợ rất nhiều (tổng tiền vay ngắn hạn và dài hạn nhận được trong năm lên đến 711 tỷđồng, chi trả vốn gốc 585 tỷđồng, tức lượng tiền vay mới tăng thêm khoản 126 tỷđồng). Như vậy cĩ thể việc tăng vốn của Cơng ty chỉ nhằm mục đích tái cơ cấu về thời hạn đối với các khoản nợ ngân hàng chứ khơng nhằm để trả bớt các khoản vay. Và tồn bộ
tiền vốn tăng thêm đã được đầu tư vào cổ phiếu. Đây là một chính sách tài chính mạo hiểm.
Trong năm 2008 Cơng ty cũng đã thực hiện chia cổ tức cho cổ đơng (hơn 7,1 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế). Đây là lần chia cổ tức đầu tiên kể từ khi Cơng ty chuyển sang hoạt động dưới hình thức doanh nghiệp cổ phần.