5. Kết cấu của đề tài
1.2.2. Nội dung quản lý rủi ro tớn dụng
Quỏ trỡnh quản trị rủi ro bao gụ̀m 4 nội dung: nhận biết rủi ro; đo lường rủi ro; ứng phó rủi ro, kiểm soỏt rủi ro. Mặc dự có sự phõn đoạn trong quy trỡnh quản lý rủi ro tớn dụng song một nguyờn tắc có tớnh xuyờn suốt là cỏc khõu được phõn ra trong quy trỡnh phải luụn có sự liờn hệ gắn bó với nhau, tạo thành một chu trỡnh liờn tục có vậy mới bảo đảm kiểm soỏt được rủi ro theo mục tiờu đó định. RRTD một khi đó xỏc định thỡ cần phải được phõn tớch, đo lường và đưa ra cỏc biện phỏp quản lý theo dừi. Cũng trong quỏ trỡnh quản lý theo dừi, hệ thống quản lý rủi ro tớn dụng phải có khả năng xỏc định tỡm ra cỏc nguy cơ rủi ro mới và cụng việc của quản trị rủi ro lại được lặp lại.
1.2.2.1. Nhận biết rủi ro
Đõy là việc làm của bản thõn ngõn hàng thương mại. Một số quan điểm cho rằng ngõn hàng nhỡn nhận từ phớa khỏch hàng vay vốn để nhận biết rủi ro qua cỏc dấu hiệu bỏo trước. Đụ̀ng thời, có quan điểm cho rằng ngõn hàng phải nhỡn nhận từ chớnh mỡnh để thấy nguy cơ rủi ro có thể xảy ra. Do đó, cụng việc quản lý rủi ro tớn dụng sẽ được xột trờn 2 góc độ: Từ phớa ngõn hàng và từ phớa khỏch hàng.
Từ phớa ngõn hàng: Rủi ro tớn dụng được thể hiện qua quy mụ tớn dụng, cơ cấu tớn dụng, nợ quỏ hạn, nợ xấu, và dự phũng rủi ro. Do đó, khi cỏc yếu tố này có xu hướng thiờn lệch như: quy mụ tớn dụng tăng quỏ nhanh vượt quỏ khả năng quản trị của ngõn hàng, hay là cơ cấu tớn dụng tập trung quỏ mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro, hoặc là cỏc chỉ tiờu nợ quỏ hạn, nợ xấu có dấu hiệu vượt qua ngưỡng cho phộp, dự phũng rủi ro được sử dụng hết… Khi đó, ngõn hàng sẽ đứng trước nguy cơ rủi ro.
Từ phớa khỏch hàng: Khi khỏch hàng có những dấu hiệu khó có khả năng trả được nợ tới hạn, tỡnh hỡnh tài chớnh xấu, nguy cơ rủi ro sẽ xảy ra. Lỳc dó, ngõn hàng cần nhận biết được khả năng xảy ra rủi ro để ra quyết định kịp thời.
Như vậy, để nhận biết rủi ro có khả năng xẩy ra, những cụng việc mà ngõn hàng cần phải làm:
Thứ nhất, phõn tớch danh mục tớn dụng của ngõn hàng
Phõn tớch chung toàn bộ danh mục của ngõn hàng để nhận biết những rủi ro về quy mụ tớn dụng, cơ cấu tớn dụng, về ngành, về loại tiền. Cần kết hợp với dự bỏo kinh tế vĩ mụ để đỏnh giỏ rủi ro chung của toàn bộ danh mục tớn dụng.
Thứ hai, phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng
Phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng nhằm phỏt hiện cỏc nguy cơ rủi ro trong từng khỏch hàng, từng khoản nợ cụ thể. Phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng được thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xỳc khỏch hàng, phõn tớch trong quỏ trỡnh cho vay và phõn tớch sau khi cho vay. Để có thể phõn tớch đỏnh giỏ khỏch hàng cần:
* Thu thập thụng tin về khỏch hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định cho vay. Hiện nay, việc khai thỏc thụng tin về khỏch hàng thường dựa vào bỏo cỏo tài chớnh trong những năm gần đõy của khỏch hàng. Bờn cạnh việc thu thập thụng tin từ khỏch hàng, cần thu thập thụng tin về đối tỏc của khỏch hàng, từ những ngõn hàng mà ngõn hàng có quan hệ từ cơ quan quản lý khỏch hàng, từ Trung tõm phũng ngừa rủi ro…
* Nội dung phõn tớch khỏch hàng theo cỏc chỉ tiờu định lượng và định tớnh để có những kết luận chớnh xỏc về tỡnh trạng của khỏch hàng
- Cỏc chỉ tiờu định tớnh: Tiờu chớ định tớnh là tiờu chớ khụng lượng hóa bằng con số mà chỉ phản ỏnh tớnh chất, đặc điểm của khỏch hàng. Cỏc tiờu chớ này được thể hiện rừ nột qua phương phỏp 6C.
(1) Character (tư cỏch người vay): Cỏn bộ tớn dụng phải đỏnh giỏ tớnh đỳng đắn và hợp lý của mục đớch xin vay, xỏc định xem có phự hợp với chớnh sỏch tớn dụng hiện hành của ngõn hàng hay khụng. Thậm chớ, cho dự mục đớch xin vay là tốt thỡ cỏn bộ tớn dụng cũng phải xỏc định xem người vay có tỏ thỏi độ trỏch nhiệm trong việc sử dụng vốn vay, có thiện chớ và nỗ lực hoàn trả nợ vay khi đỏo hạn. Trong thực tế, có rất nhiều doanh nghiệp cũng như cỏ nhõn có khả năng trả nợ nhưng khụng thanh toỏn cho ngõn hàng, mà chiếm dụng vốn với mục đớch cỏ nhõn và cỏc khoản đầu tư kiếm tỡm lợi nhuận khỏc.
(2) Capacity (năng lực của người cho vay): Cỏn bộ tớn dụng phải chắc chắn rằng người xin vay đủ năng lực hành vi và năng lực phỏp lý để ký kết hợp đụ̀ng tớn dụng, người đại diện đặt bỳt ký phải là người được ủy quyền hợp phỏp của cụng ty, có tư cỏch phỏp nhõn.
(3) Dũng tiền mặt (Cash flow).): Nhỡn chung, người vay có 3 khả năng tạo ra tiền: tiền từ doanh thu bỏn hàng hay lợi nhuận thu nhập; tiền từ thanh lý tài sản; tiền từ chứng khoỏn nợ hay chứng khoỏn vốn. Ngõn hàng ưu tiờn hơn về khả năng trả nợ của khỏch hàng theo nguụ̀n thu từ khoản vay đầu tiờn, vỡ việc thanh lý tài sản sẽ làm cho năng lực khỏch hàng trở nờn yếu đi, ngoài ra đó cũng là một biểu hiện khụng lành mạnh trong kinh doanh, khiến quan hệ tớn dụng trở lờn có vấn đề.
(4 )Collateral (bảo đảm tiền vay): khỏch hàng được cấp tớn dụng dựa trờn giỏ trị tài sản bảo đảm: cầm cố, thế chấp, tớn chấp, hay bảo lónh từ bờn thứ ba,…Việc nhận bảo đảm tớn dụng nhằm 2 mục đớch: thứ 1 là nếu người đi vay khụng trả nợ theo đỳng thỏa thuận, thỡ ngõn hàng sẽ thanh lý tài sản đó để thu hụ̀i nợ đọng; thứ 2 là để ràng buộc người vay phải có trỏch nhiệm nhiều hơn trong việc hoàn trả nợ vay để thu hụ̀i tài sản bảo đảm của mỡnh, tạo uy tớn và trở thành khỏch hàng thõn thiết của cỏc ngõn hàng.
(5) Conditions (cỏc điều kiện): Cỏn bộ tớn dụng và cỏc chuyờn gia phõn tớch tớn dụng phải nhận biết được những xu hướng tiến triển gần đõy của khỏch hàng cũng như của ngành mà khỏch hàng hoạt động, thấy được mức độ tỏc động của những thay đổi trong nền kinh tế đối với khoản cho vay. Một khoản cho vay dường như rất tốt trờn giấy tờ nhưng có thể giỏ trị của nó bị sụt giảm do doanh thu hay thu nhập của khỏch hàng giảm trong thời kỳ suy thoỏi kinh tế hoặc do lói suất tăng cao trước sức ộp của lạm phỏt…
(6) Control (kiểm soỏt): Tập trung vào những vấn đề như: cỏc thay đổi trong luật phỏp có ảnh hưởng đến người vay hay khụng? Yờu cầu tớn dụng của người vay có đỏp ứng được tiờu chuẩn của ngõn hàng và của quản lý về chất lượng tớn dụng khụng.
- Cỏc chỉ tiờu định lượng: Hầu hết cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động
của doanh nghiệp đều có thể tớnh trực tiếp từ cỏc bỏo cỏo tài chớnh của cụng ty. Dựa vào cỏc bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp và cỏc nguụ̀n thụng tin khỏc, cỏn bộ tớn dụng tiến hành phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của khỏc hàng. Cỏc bước cụng việc cụ thể như sau:
Một là, thu thập thụng tin và phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh khỏch hàng + Nhóm chỉ tiờu về thu nhập:
Doanh thu của doanh nghiệp: bao gụ̀m cỏc khoản thu có thể thu được từ hoạt động của doanh nghiệp, để trang trải cỏc chi phớ và tạo lợi nhuận của doanh nghiệp. Để phản ỏnh sự tăng trưởng của doanh thu, người ta sử dụng chỉ tiờu thay đổi doanh thu.
Tốc độ tăng doanh thu = Doanh thu năm t - Doanh thu năm t-1 Doanh thu năm t-1
Chi phớ của doanh nghiệp: là toàn bộ chi phớ liờn quan đến hoạt động của doanh nghiệp. Chi phớ doanh nghiệp phản ỏnh cụ thể qua chỉ tiờu:
Tỷ lệ % chi phớ hoạt động trờn doanh thu =
Chi phớ hoạt động Doanh thu
Lợi nhuận của doanh nghiệp: là thước đo cuối cựng trong quỏ trỡnh đỏnh giỏ hoạt động của doanh nghiệp. Cỏc chỉ tiờu lợi nhuận là cơ sở quan trọng để đỏnh giỏ kết quả hoạt động của doanh nghiệp, là căn cứ để xõy dựng kế hoạch tài chớnh.
+ Nhóm chỉ tiờu khả năng sinh lời Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu thuần =
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần Tỷ suất lợi nhuận
trờn tổng tài sản có =
Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản có bỡnh quõn Tỷ suất lợi nhuận vốn
chủ sở hữu =
Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn
+ Nhóm chỉ tiờu thanh khoản Hệ số khả năng
thanh toỏn hiện thời =
Tài sản ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn Hệ số khả năng
thanh toỏn nhanh =
Tài sản ngắn hạn - Hàng hoỏ tụ̀n kho Tổng số nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng
thanh toỏn tức thời =
Tiền + Cỏc khoản tương đương tiền Tổng số nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toỏn
lói vay =
Lợi nhuận trước thuế và lói vay Lói vay phải trả
+ Nhóm chỉ tiờu phản ỏnh cơ cấu nguụ̀n vốn và cơ cấu tài sản
Hệ số nợ = Tổng số nợ = 1 - Hệ số vốn
chủ sở hữu Tổng nguụ̀n vốn của doanh nghiệp
Hệ số vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Tổng nguụ̀n vốn + Nhóm chỉ tiờu phản ỏnh khả năng hoạt động
Số vũng quay hàng tụ̀n kho =
Giỏ vốn hàng bỏn ( hoặc doanh thu thuần) Hàng tụ̀n kho bỡnh quõn
Số vũng quay vốn lưu động =
Tổng mức luõn chuyển vốn lưu động trong kỳ Số vốn lưu động bỡnh quõn sử dụng trong kỳ Hiệu suất sử dụng
vốn cố định =
Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn cố định bỡnh quõn sử dụng trong kỳ Vũng quay
tổng tài sản =
Doanh thu thuần Tổng tài sản bỡnh quõn Hai là, Xử lý thụng tin
Sau khi thu thập thụng tin, cỏn bộ tớn dụng có nhiệm vụ phải sàng lọc nguụ̀n thụng tin đó thu thập để phõn tớch, đỏnh giỏ khỏch hàng, khả năng tài chớnh của khỏch hàng trờn cơ sở đó, xỏc định nguy cơ rủi ro đối với khỏch hàng để ra quyết định cho vay hay từ chối cho vay, điều kiện cho vay nhằm hạn chế rủi ro.
Ba là, Xỏc định cỏc nguy cơ rủi ro của khỏch hàng
Có rất nhiều yếu tố có thể gõy ra rủi ro đối với một doanh nghiệp. Tuy nhiờn một doanh nghiệp thường khụng phải gặp tất cả cỏc nguy cơ rủi ro mà chỉ có một số nguy cơ rủi ro chớnh. Vấn đề quan trọng là phải xỏc định được cỏc nguy cơ rủi ro chớnh đó là gỡ.
1.2.2.2. Đo lường rủi ro tớn dụng
Mục đớch chớnh của đo lường rủi ro tớn dụng là xỏc định khả năng trả nợ của khỏch hàng và xỏc định mức bự rủi ro tương ứng trong lói suất cho vay, từ đó có cơ sở để phũng ngừa và hạn chế rủi ro nợ xấu phỏt sinh. Có 2 nhóm phương phỏp để đỏnh giỏ rủi ro tớn dụng là: phương phỏp định tớnh và phương phỏp định lượng. Cỏc phương phỏp này phản ỏnh cả về số lượng và chất lượng của rủi ro tớn dụng nhưng lại khụng loại trừ lẫn nhau, nờn mỗi ngõn hàng thường sử dụng kết hợp để phản ỏnh rủi ro tớn dụng.
a. Phương phỏp định tớnh: Ngõn hàng đỏnh giỏ xỏc suất rủi ro của người vay căn cứ vào nguụ̀n thụng tin mà khỏch hàng cung cấp và ngõn hàng thu thập để định giỏ cỏc khoản vay. Số lượng thụng tin của mỗi khoản vay thu thập được căn cứ vào quy mụ khoản vay và chi phớ thu thập cỏc thụng tin đó. Cỏc thụng tin đó chủ yếu bao gụ̀m: chu kỳ kinh tế, mức lói suất, tài sản thế chấp, mức độ biến động của thu nhập, vốn tự có, uy tớn của khỏch hàng.
b. Phương phỏp định lượng: Hiện nay, phõn tớch định lượng dựa trờn cỏc chỉ tiờu tài chớnh được xem là phương phỏp truyền thống và phổ biến phương phỏp định lượng phõn theo nhóm cỏc chỉ tiờu truyền thống, tuy nhiờn nó có những hạn chế nhất định do đó trong quản trị ngõn hàng hiện đại người ta có xem xột ứng dụng cả cỏc mụ hỡnh hiện đại để đỏnh giỏ và đo lường rủi ro tớn dụng:
* Phương phỏp định lượng - cỏc chỉ tiờu truyền thống: Cỏc chỉ tiờu tài chớnh thường được chia thành 5 nhóm lớn sau:
Nhóm 1: Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng trả nợ ngắn hạn hay tớnh thanh khoản của doanh nghiệp (Short - term solvency or liquidity ratios).
Nhóm 2: Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng trả nợ dài hạn hay đũn bẩy tài chớnh của doanh nghiệp (Long-term solvency or financial leverage ratios)
Nhóm 3: Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh hiệu quả quản lý tài sản của doanh nghiệp (Asset management or turnover ratios).
Nhóm 4: Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh mức sinh lời (Profitability ratios).
Nhóm 5: Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh giỏ trị thị trường của doanh nghiệp (Market value ratios).
* Phương phỏp định lượng - cỏc mụ hỡnh hiện đại: Hiện nay, phõn tớch định lượng dựa trờn cỏc chỉ tiờu tài chớnh được xem là phương phỏp truyền thống và phổ biến, tuy nhiờn, phương phỏp này bộc lộ những nhược điểm nhất định, chẳng hạn như:
- Kết quả cỏc chỉ tiờu tài chớnh phụ thuộc vào chất lượng dữ liệu được dựng để tớnh, trong khi đó, chất lượng cỏc dữ liệu lại so vụ số cỏc yếu tố chủ quan và khỏch quan quyết định.
- Việc chọn ra nhóm doanh nghiệp tương đụ̀ng với doanh nghiệp đang xột để so sỏnh là việc làm tốn nhiều cụng sức và khụng phải lỳc nào cũng khả thi.
- Kết luận trờn cơ sở phõn tớch từng chỉ tiờu riờng lẻ có thể cho những kết quả đối nghịch, trong khi đó, cỏc chỉ tiờu lại khụng có sự liờn kết chặt chẽ với nhau.
Tóm lại, phương phỏp truyền thống tỏ ra vừa mất thời gian, tốn kộm, lại mang tớnh chủ quan, chớnh vỡ vậy, ngõn hàng khụng ngừng cải tiến phương phỏp đỏnh giỏ khỏch hàng để ra cỏc quyết định cho vay. Tuy nhiờn, nhiều ngõn hàng khi cấp tớn dụng cho cụng ty vẫn tiếp tục sử dụng chủ yếu phương phỏp truyền thống để đỏnh giỏ rủi ro tớn dụng. Ngày nay, một số ngõn hàng đó sử dụng mụ hỡnh cho điểm để lượng hóa rủi ro tớn dụng người vay. Mụ hỡnh cho điểm tớn dụng có ưu điểm so với phương phỏp truyền thống ở chỗ là, nó cho phộp xử lý nhanh chóng một khối lượng lớn cỏc đơn xin vay, với chi phớ thấp, khỏch quan, do đó góp phần tớch cực trong việc kiểm soỏt rủi ro tớn dụng ngõn hàng. Cỏc mụ hỡnh cho điểm tớn dụng sử dụng cỏc số liệu phản ỏnh những đặc điểm của người vay để lượng hóa xỏc suất vỡ nợ cũng như phõn loại người vay thành cỏc nhóm có mức độ rủi ro khỏc nhau. để sử dụng cỏc mụ hỡnh này, nhà quản lý phải xỏc định được cỏc tiờu chớ về kinh tế và tài chớnh liờn quan đến rủi ro tớn dụng đối với từng nhóm khỏch hàng cụ thể. đối với tớn dụng tiờu dựng, cỏc tiờu chớ đó có thể là thu nhập, tài sản, tuổi tỏc, giới tớnh, nghề nghiệp và nơi ở. đối với tớn dụng cụng ty, thỡ cỏc chỉ tiờu tài chớnh (như hệ số đũn bẩy…) thường là cỏc chỉ tiờu chủ yếu. Sau khi cỏc tiờu chớ đó được xỏc định, kỹ thuật thống kờ sẽ được sử dụng để lượng hóa (cho điểm) xỏc suất rủi ro tớn dụng hoặc để phõn hạng rủi ro tớn dụng.
Sau đõy, chỳng ta sẽ tiếp cận với một số mụ hỡnh lượng hóa rủi ro tớn dụng cơ bản thường được sử dụng nhất.
+ Mụ hỡnh điểm số Z (Z - Credit scoring Model): Mụ hỡnh điểm số “Z” do E.I.Altman hỡnh thành để cho điểm tớn dụng đối với cụng ty sản xuất của Mỹ. đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phõn loải rủi ro tớn dụng đối với người vay và phụ thuộc vào: Trị số của cỏc chỉ số tài chớnh của người vay (Xj) và tầm quan trọng của cỏc chỉ số này trong việc xỏc định xỏc suất vỡ nợ của người vay. Từ đó, Altman đi đến mụ hỡnh cho điểm như sau:
Z= 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5 [9] Trong đó:
X1 = Tỷ số “vốn lưu động rũng / tổng tài sản”