7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
1.2.4. Nội dung quản trị rủi ro tín dụng trong NHTM
a. Xác định mục tiêu và thiết lập chính sách tín dụng Xác định mục tiêu
Mục tiêu của quản trị rủi ro tín dụng là giảm thiểu RRTD, cụ thể là giảm tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu đến mức thấp nhất có thể đƣợc. Tất cả các NHTM đều theo dõi sát sao và thƣờng xuyên báo cáo với Hội đồng quản trị về chỉ tiêu này.
Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phƣơng pháp trích lập DPRR và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài và những sửa đổi bổ sung trong Thông tƣ số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014. Theo đó, các TCTD hoạt động tại Việt Nam (trừ Ngân hàng Chính sách xã hội) thực hiện phân loại nợ thành 5 nhóm:
Nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm:
Nợ trong hạn và đƣợc đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi đúng hạn;
Nợ quá hạn dƣới 10 ngày và đƣợc đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ nợ gốc và lãi bị quá hạn và thu hồi đầy đủ nợ gốc và lãi còn lại đúng thời hạn;
Nợ đƣợc phân loại vào nhóm 1 theo quy định tại khoản 2 Điều này.
Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) bao gồm:
Nợ quá hạn từ 10 ngày đến 90 ngày; Nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu;
Nợ đƣợc phân loại vào nhóm 2 theo quy định tại khoản 2 và khoản 3 Điều này.
Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm:
Nợ quá hạn từ 91 ngày đến 180 ngày; Nợ gia hạn nợ lần đầu;
Nợ đƣợc miễn hoặc giảm lãi do KH không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng;
Nợ thuộc một trong các trƣờng hợp sau đây:
Nợ của KH hoặc bên bảo đảm là tổ chức, cá nhân thuộc đối tƣợng mà TCTD, chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài không đƣợc cấp tín dụng theo quy định của pháp luật;
Nợ đƣợc bảo đảm bằng cổ phiếu của chính TCTD hoặc công ty con của TCTD hoặc tiền vay đƣợc sử dụng để góp vốn vào một TCTD khác trên cơ sở TCTD cho vay nhận TSBĐ bằng cổ phiếu của chính TCTD nhận vốn góp;
Nợ không có bảo đảm hoặc đƣợc cấp với điều kiện ƣu đãi hoặc giá trị vƣợt quá 5% vốn tự có của TCTD, chi nhánh NH nƣớc ngoài khi cấp cho KH thuộc đối tƣợng bị hạn chế cấp tín dụng theo quy định của pháp luật;
Nợ cấp cho các công ty con, công ty liên kết của TCTD hoặc doanh nghiệp mà TCTD nắm quyền kiểm soát có giá trị vƣợt các tỷ lệ giới hạn theo quy định của pháp luật;
Nợ có giá trị vƣợt quá các giới hạn cấp tín dụng, trừ trƣờng hợp đƣợc phép vƣợt giới hạn, theo quy định của pháp luật;
Nợ vi phạm các quy định của pháp luật về cấp tín dụng, quản lý ngoại hối và các tỷ lệ bảo đảm an toàn đối với TCTD, chi nhánh NH nƣớc ngoài;
Nợ vi phạm các quy định nội bộ về cấp tín dụng, quản lý tiền vay, chính sách DPRR của TCTD, chi nhánh NH nƣớc ngoài.
Nợ đang thu hồi theo kết luận thanh tra;
Nợ đƣợc phân loại vào nhóm 3 theo quy định tại khoản 2 và khoản 3 Điều này.
Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm:
Nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày;
Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn dƣới 90 ngày theo thời hạn trả nợ đƣợc cơ cấu lại lần đầu;
Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai;
Khoản nợ quy định tại điểm c (iv) khoản 1 Điều này quá hạn từ 30 ngày đến 60 ngày kể từ ngày có quyết định thu hồi;
Nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra nhƣng đã quá thời hạn thu hồi đến 60 ngày mà vẫn chƣa thu hồi đƣợc;
Nợ đƣợc phân loại vào nhóm 4 theo quy định tại khoản 2 và khoản 3 Điều này.
Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm:
Nợ quá hạn trên 360 ngày;
Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ đƣợc cơ cấu lại lần đầu;
Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quá hạn theo thời hạn trả nợ đƣợc cơ cấu lại lần thứ hai;
Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể cả chƣa bị quá hạn hoặc đã quá hạn;
Khoản nợ quy định tại điểm c (iv) khoản 1 Điều này quá hạn trên 60 ngày kể từ ngày có quyết định thu hồi;
Nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra nhƣng đã quá thời hạn thu hồi trên 60 ngày mà vẫn chƣa thu hồi đƣợc;
Nợ của KH là TCTD đƣợc NHNN công bố đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt, chi nhánh NH nƣớc ngoài bị phong tỏa vốn và tài sản;
Nợ đƣợc phân loại vào nhóm 5 theo quy định tại khoản 3 Điều này.
Thiết lập chính sách tín dụng
Để đạt mục tiêu quản lý rủi ro tín dụng đề ra, các NH cần thiết lập cho mình chính sách tín dụng phù hợp. Chính sách tín dụng là hệ thống các quan điểm, công cụ do Hội đồng tín dụng đề ra và thực thi khi xem xét cấp tín dụng cho khách hàng nhằm mục tiêu quản lý tốt dƣ nợ và RRTD. Chính sách tín dụng nói chung có hai trạng thái hay hai kiểu chính sách: Mở rộng và thắt chặt, đƣợc thực hiện thông qua các công cụ nhƣ lãi suất, tỷ lệ tham gia vốn của NH, tiêu chuẩn xét duyệt cấp tín dụng.
Chính sách tín dụng mở rộng thể hiện ở những nội dung sau: (1) Lãi suất cho vay ở mức thấp và vừa phải, (2) Tỷ lệ tham gia của vốn NH cho vay so
với tổng nhu cầu vốn của KH cao (từ 70 – 80%), (3) Quy trình đánh giá, xét duyệt cho vay nhanh chóng và ở mức độ dễ dàng. Chính sách tín dụng mở rộng thích hợp nên đƣợc áp dụng trong hoàn cảnh tình hình nền kinh tế tăng trƣởng và công tác quản lý tín dụng của NH đƣợc bảo đảm.
Ngƣợc lại, chính sách tín dụng thắt chặt thể hiện ở những nội dung sau: (1) Lãi suất cho vay ở mức cao, (2) Tỷ lệ tham gia của vốn NH cho vay so với tổng nhu cầu vốn của KH thấp (dƣới 60%), (3) Quy trình đánh giá, xét duyệt cho vay kỹ lƣỡng và ở mức độ khó khăn. Chính sách tín dụng thắt chặt thích hợp nên đƣợc áp dụng trong hoàn cảnh NH quản lý tín dụng kém hiệu quả hoặc khi nền kinh tế có dấu hiệu chựng lại mở đầu cho thời kỳ suy thoái.
Chính sách tín dụng phù hợp là chính sách tín dụng linh hoạt chuyển đổi qua lại giữa hai trạng thái mở rộng và thắt chặt, tùy theo tình hình của nền kinh tế cũng nhƣ tình hình quản lý tín dụng của NH. Mặt khác, chính sách tín dụng của NH cần gắn bó chặt chẽ với chính sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt là gắn với chính sách tiền tệ của NH Trung ƣơng và các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô nhƣ lãi suất, tỷ lệ lạm phát và tốc độ tăng trƣởng GDP.
b. Nhận dạng rủi ro tín dụng
Để có thể phòng ngừa RRTD một cách hiệu quả, thực hiện “phòng bệnh hơn chữa bệnh” thì cần phải nhận dạng RRTD. Nhận dạng RRTD bao gồm các công việc phân tích và thẩm định các khoản tín dụng trong suốt quá trình cho vay của NH, tức là phân tích và thẩm định tín dụng trƣớc trong và sau cho vay cho đến khi hoàn tất việc thu hồi đầy đủ gốc và lãi theo thời hạn cho vay, nhằm thống kê đƣợc tất cả các RRTD, không chỉ những loại rủi ro đã và đang xảy ra, mà còn phải dự báo những rủi ro mới có thể xuất hiện đối với các NH, trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp kiểm soát và tài trợ rủi ro thích hợp.
Phân tích và thẩm định tín dụng là hai khâu rất quan trọng trong toàn bộ quy trình tín dụng. Hai khâu này thực hiện tốt sẽ góp phần đáng kể trong việc
quản lý tốt và giảm thiểu RRTD. Phân tích và thẩm định tín dụng là biện pháp quản lý rủi ro tín dụng.
Mục tiêu của phân tích tín dụng là nhằm đánh giá khả năng trả nợ của KH để quyết định cho vay, theo đó NH chỉ cho vay khi đánh giá đƣợc KH có khả năng trả nợ. Điều này đã góp phần làm giảm thiểu RRTD. Bảng 1.1 dƣới đây trình bày tóm tắt quan hệ giữa phân tích tín dụng và rủi ro tín dụng.
Bảng 1.1. Tóm tắt quan hệ giữa phân tích tín dụng và rủi ro tín dụng
Phân tích tín dụng Rủi ro tín dụng
Quyết định cho
vay
Mục tiêu Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng
Giảm thiểu rủi ro
Ra quyết định đúng Nội dung Phân tích tình
hình tài chính và Phân tích phƣơng án SXKD Rủi ro thế nào? Cho vay hay không cho vay? Kết quả
Tốt + Khả thi => Rủi ro thấp Cho vay
Tốt + Không khả thi
=> Có rủi ro
Có thể cho vay
Không tốt + Khả thi => Có rủi ro Có thể cho vay
Không tốt + Không khả thi
=> Rủi ro cao Không cho vay
Đặc tính Phản ánh quá
khứ +
Phản ánh tƣơng
lai Kỳ vọng Kỳ vọng
Bảng 1.1 cho thấy rằng để đánh giá đƣợc khả năng trả nợ của KH, công tác phân tích tín dụng cần tập trung vào hai nội dung chính: Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp và phân tích sự khả thi của phƣơng án sản xuất kinh doanh.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sử dụng dữ liệu từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp và áp dụng kỹ thuật phân tích tỷ số tài chính
để đánh giá xem tình hình thanh khoản, tình hình sử dụng nợ, hiệu quả sử dụng tài sản và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp nhƣ thế nào? Từ đó, có cơ sở đánh giá doanh nghiệp có khả năng trả nợ hay không? Tuy nhiên, do sử dụng dữ liệu quá khứ nên phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp chỉ thích hợp đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp ở quá khứ, trong khi việc cho vay đƣợc thực hiện ở hiện tại và việc thu hồi nợ lại diễn ra ở tƣơng lai. Do đó, phân tích tình hình tài chính có những hạn chế nhất định cần đƣợc bổ sung bằng phân tích phƣơng án sản xuất kinh doanh.
Phân tích phƣơng án sản xuất kinh doanh sử dụng dữ liệu quá khứ và dữ liệu ƣớc lƣợng để đánh giá tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận và dòng tiền kỳ vọng, từ đó, đánh giá sự khả thi của phƣơng án sản xuất kinh doanh. Kết hợp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp và phân tích phƣơng án sản xuất kinh doanh là sự kết hợp giữa quá khứ và tƣơng lai nhằm đánh giá chính xác hơn khả năng trả nợ của KH.
Mục tiêu của thẩm định tín dụng là đánh giá mức độ tin cậy của phƣơng án sản xuất kinh doanh (PASXKD) và dự án đầu tƣ (DAĐT) mà KH lập và nộp cho NH trong hồ sơ vay vốn, theo đó NH cũng chỉ cho vay khi thẩm định và đánh giá đƣợc phƣơng án sản xuất kinh doanh và dự án đầu tƣ của KH là đáng tin cậy. Điều này cũng góp phần làm giảm thiểu RRTD. Quan hệ giữa thẩm định tín dụng và RRTD có thể trình bày tóm tắt ở bảng 1.2.
Bảng 1.2. Tóm tắt quan hệ giữa thẩm định tín dụng và RRTD Thẩm định tín dụng Rủi ro tín dụng Quyết định cho vay
Mục tiêu Đánh giá mức độ tin cậy của PASXKD và DAĐT Giảm thiểu rủi ro Ra quyết định đúng Nội dung Thẩm định dòng tiền Thẩm định chi phí sử dụng vốn Thẩm định chỉ tiêu NPV, IRR, PP Rủi ro thế nào? Cho vay hay không cho vay? Kết quả Tin cậy cao Tin cậy cao Tin cậy
cao Rủi ro thấp Cho vay Không rõ ràng Không rõ ràng Không rõ ràng Có rủi ro Làm lại dự án Không đáng tin cậy Không đáng tin cậy Không đáng tin cậy
Rủi ro cao Không cho vay Đặc tính Phản ánh kỳ vọng Phản ánh kỳ vọng Phản ánh kỳ vọng Kỳ vọng Kỳ vọng Bảng 1.2 cho thấy công tác thẩm định tín dụng tập trung vào ba nội dung chính: Thẩm định dòng tiền của DAĐT, thẩm định chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp, thẩm định cách xác định và sử dụng các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án nhƣ hiện giá ròng (NPV), tỷ suất sinh lợi nội bộ (IRR) và thời gian hoàn vốn (PP). Mục tiêu của thẩm định là xem xét và đánh giá đƣợc mức độ tin cậy của những nội dung này, đƣợc trình bày trong DAĐT của KH nhƣ thế nào? Từ đó, NH có cơ sở đánh giá RRTD và quyết định cho vay.
Phân tích và thẩm định tín dụng nhƣ vừa trình bày trên đây có đặc điểm là thƣờng sử dụng khi KH có đề nghị vay vốn lần đầu hoặc KH vay vốn không thƣờng xuyên mà vay vốn theo từng phƣơng án sản xuất kinh doanh hoặc dự án đầu tƣ. Đối với KH vay vốn thƣờng xuyên, NH có thể sử dụng kỹ
thuật xếp hạng tín dụng để đánh giá và quản lý rủi ro tín dụng đối với KH.
c. Đo lường, lượng hóa rủi ro tín dụng
Là việc xây dựng mô hình thích hợp để lƣợng hóa mức độ rủi ro của KH vay, từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một KH cũng nhƣ để trích lập DPRR. Các NHTM hiện nay sử dụng hai phƣơng thức phổ biến là xếp hạng tín dụng đối với KH là các doanh nghiệp và chấm điểm doanh nghiệp đối với KH cá nhân.
Xếp hạng tín dụng (Credit rating)
Xếp hạng tín dụng là kỹ thuật đánh giá RRTD do các tổ chức xếp hạng thực hiện và công bố trên các tiêu chí phản ánh uy tín tín dụng của ngƣời vay nợ. Ở Mỹ có các tổ chức xếp hạng tín dụng nhƣ Standard & Poor (S&P) và Moody’s Investor Service and Fitch. Hai tổ chức xếp hạng tín dụng này rất có uy tín không chỉ thực hiện xếp hạng tín dụng trên thị trƣờng vốn ở Mỹ, mà còn xếp hạng tín dụng trên thị trƣờng vốn của nhiều nƣớc khác trong đó có thị trƣờng vốn Australia. Chẳng hạn, S&P xem xét các yếu tố nhƣ loại tín dụng cung cấp, loại TSBĐ và các yếu tố khác để xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp từ cao nhất là AAA xuống thấp nhất là C, theo đó hạng càng thấp thì RRTD càng cao. Ngoài ra, S&P còn xếp hạng giảm dần tƣơng đối từ AAA, AA đến A và sử dụng các dấu + và – để chỉ thứ hạng khác biệt tƣơng đối.
Ở Việt Nam, các NHTM thƣờng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cho KH. Cần lƣu ý một điều là việc xếp hạng tín dụng do NH thực hiện có nhƣợc điểm là không phản ánh trung thực và khách quan uy tín tín dụng của KH. Kết quả xếp hạng có thể ảnh hƣởng bởi sự nhìn nhận và tiêu chí chủ quan do NH đặt ra. Công việc đánh giá và xếp hạng nói chung và xếp hạng tín dụng nói riêng nên do tổ chức độc lập thực hiện. Có nhƣ thế mới khách quan. Với tƣ cách là ngƣời cho vay, NH thƣờng thận trọng hơn và để bảo vệ mình NH có khuynh hƣớng xếp hạng doanh nghiệp thấp hơn so với uy tín tín dụng thực
sự của KH. Ngƣợc lại, nếu để doanh nghiệp xếp hạng thì doanh nghiệp có khuynh hƣớng xếp hạng cao hơn so với uy tín tín dụng thực sự của mình để dễ dàng vay vốn NH. Do vậy, xếp hạng tín dụng nên do các tổ chức độc lập thực hiện.
Cần lƣu ý việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chỉ áp dụng đối với KH doanh nghiệp, trong khi vay vốn NH ngoài doanh nghiệp còn có KH là cá nhân. Đối với KH cá nhân, đặc biệt là KH vay tiêu dùng và vay mua bất động sản, NH thƣờng áp dụng hình thức chấm điểm tín dụng.
Chấm điểm tín dụng (Credit scoring)
Chấm điểm tín dụng là kỹ thuật sử dụng các dữ liệu nghiên cứu thống kê và hoạt động để đánh giá mức độ RRTD đối với KH. Điểm tín dụng thể hiện ở một con số do NH xác định dựa trên cơ sở phân tích thống kê của