Quản trị rủi ro tín dụng là một khái niệm rộng với nội hàm gồm nhiều nội dung khác nhau trong quản trị điều hành một NHTM. Do đó có nhiều cách hiểu, có thể có nhiều khái niệm khác nhau về vấn đề này. Song về cơ bản thì quản trị rủi ro tín dụng là quá trình xây dựng và thực thi các chiến lược, chính sách, biện pháp có liên quan đến hoạt động tín dụng để nhằm ngăn ngừa, hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng.
Theo khái niệm trên thì nội hàm của quản trị rủi ro tín dụng bao gồm một hệ thống: Chiến lược hoạt động tín dụng; Các chính sách của NHTM trong hoạt động tín dụng; Các biện pháp được triển khai trong toàn bộ hệ thống NHTM nhằm phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng.
* Nội dung quản trị rủi ro tín dụng
- Chính sách tín dụng: Xây dựng một chính sách tín dụng nhất quán và hợp lý, phù hợp với đặc điểm của từng ngân hàng sẽ giúp phát huy được các thế mạnh của mỗi ngân hàng, từ đó giúp nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng, kiểm soát rủi ro tín dụng ngân hàng.
- Quy trình tín dụng: Quy trình tín dụng là những quy định cụ thể các bước nghiệp vụ từ khi nhận hồ sơ tín dụng cho đến khi quyết định cho vay, thu nợ. Xây dựng một quy trình tín dụng hợp lý sẽ giúp cho công tác quản lý tín dụng được thống nhất, khoa học, đồng thời nâng cao trách nhiệm của từng cán bộ thực hiện vì quy trình tín dụng thường quy định trách nhiệm của từng bộ phận tham gia thực hiện công tác tín dụng.
- Nhận diện rủi ro liên quan đến khách hàng vay thông qua quá trình kiểm tra trước, trong và sau khi cho vay và bằng các kênh thông tin, cán bộ tín dụng phải
luôn theo dõi sát khoản vay để kịp thời nhận diện rủi ro, từ đó có những biện pháp tối ưu để khắc phục.
- Chấm điểm khách hàng: Chấm điểm khách hàng là quá trình xếp hạng khách hàng theo các cấp độ khác nhau dựa trên các yếu tố định tính và định lượng. Việc chấm điểm khách hàng sẽ giúp NH sàng lọc được những khách hàng không tốt, từ đó có những chính sách cụ thể đối với mỗi loại khách hàng: cấp tín dụng, chính sách lãi suất....
- Phân loại nợ: Việc phân loại các khoản nợ của NH sẽ giúp NH có điều kiện theo dõi và đánh giá cấp độ rủi ro của từng khoản vay, từng khách hàng vay để từ đó có các giải pháp kịp thời. Việc phân loại nợ sẽ là cơ sở cho việc đưa ra mức độ giám sát và mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.
- Hệ thống kiểm tra kiểm soát tín dụng: Xây dựng một bộ phận kiểm tra kiểm soát tín dụng sẽ giúp phát hiện ra những sai sót trong quá trình thực hiện tín dụng. Từ đó có thể giúp ngăn ngừa rủi ro xảy ra.
- Chính sách trích lập dự phòng và xử lý rủi ro: Tỷ lệ trích lập quỹ dự phòng rủi ro thường được quy định ở mỗi nước khác nhau. Tỷ lệ này thường được đưa ra trên cơ sở con số thống kê hiện tại về mức độ rủi ro của các NH.
* Quan điểm hiện đại về quản trị rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại
Mức độ rủi ro ngày càng gia tăng đã buộc họat động quản trị rủi ro phải chuyển đổi tương ứng. Trong các thập niên 70 và 80, các ngân hàng tập trung vào việc quản lý thu nhập nhằm tối đa hóa lợi nhuận, chỉ số mức sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) được coi là mục tiêu kinh doanh hàng đầu của các ngân hàng. Nhưng từ những năm 90 trở lại đây, do mức độ nghiêm trọng của rủi ro, các ngân hàng chuyể trọng tâm chiến lược sang quản trị danh mục đầu tư (cân đối và kiềm chế rủi ro danh mục bằng cách nhận dạng, dự báo và kiểm soát mức độ rủi ro với từng thị trường, ngành hàng khác nhau, khách hàng, mặt hàng, lọai sản phẩm và điều kiện họat động khác nhau), yếu tố rủi ro đã được bổ sung vào mục tiêu ROE, gọi là Kết
quả họat động điều chỉnh theo rủi ro (Ví dụ RAROC – Hệ số sinh lời của vốn điều chỉnh theo rủi ro).
Hình 1.1: Quan điểm hiện đại về quản trị rủi ro trong ngân hàng
Nguồn: tapchitaichinh.vn (*) Kết quả hoạt động điều chỉnh theo rủi ro
Theo quan điểm hiện đại được áp dụng phổ biến hiện nay, quản trị rủi ro tín dụng nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận được điều chỉnh theo yếu tố rủi ro bằng cách duy trì mức độ rủi ro tín dụng trong phạm vi chấp nhận được, hay mức độ rủi ro mà các ngân hàng cho là hợp lý, được kiểm soát và tổn thất tín dụng nằm trong phạm vi nguồn lực tài chính cho phép của họ. Quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả là điều kiện thiết yếu để quản trị rủi ro tổng thể của ngân hàng và được xem là đóng vai trò thiết yếu cho sự thành công của hoạt động kinh doanh ngân hàng trong dài hạn.
* Sự cần thiết của công tác quản trị rủi ro tín dụng tại các Ngân hang thương mại
Mức độ nguy hiểm của rủi ro tín dụng đối với ngân hàng
Rủi ro tín dụng luôn gây tổn thất cho các ngân hàng. Với mức độ không quá lớn, rủi ro tín dụng trực tiếp làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, thậm chí còn gây thua lỗ. Nếu rủi ro tín dụng không được kiểm soát tốt, làm cho tỷ lệ các khoản vạy mất vốn tăng lên quá cao, ngân hàng sẽ đứng trước nguy cơ phá sản. Theo nghiên cứu của Corsetti (1998), cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 xuất phát từ những nguyên nhân rất cơ bản, trong đó có nguyên nhân quan trọng là tỷ lệ nợ quá hạn tại các ngân hàng tăng cao. Ngay trước cuộc khủng hoảng, tỷ lệ nợ quá hạn tại các ngân hàng Thái Lan là 13%, Malaysia 10%, Philippines 14% và Idonesia 13%. Bằng những nghiên cứu định lượng nhằm tìm ra các nguyên nhân phá sản đối với 231 ngân hàng thuộc Indonesia, Santoso đã nhận thấy rủi ro tín dụng là nguyên nhân lớn nhất gây ra các vụ phá sản tại Indonesia.
Mức rủi ro ngày càng gia tăng
Theo phân tích của các nhà nghiên cứu gần đây, nếu trong giai đoạn từ 1970 đến 1995, trên thế giới trung bình một năm có một cuộc khủng hoảng ngân hàng thì trong giai đoạn 1980 dến 1995, tỷ lệ này là 1,44. Điều này chứng tỏ xu hướng kinh doanh ngân hàng ngày càng trở nên rủi ro hơn. Những nguyên nhân chủ yếu khiến rủi ro ngân hàng không ngừng tăng cao như:
+ Trong những thập niên gần đây, xu hướng toàn cầu hoá, tự do hoá kinh tế, đề cao khả năng cạnh tranh là một trong những mục tiêu chính. Trong lĩnh vực ngân hàng, cạnh tranh đã làm cho chênh lệch lãi suất biên ngày càng giảm xuống. Điều này làm cho các ngân hàng có xu hướng mở rộng quy mô kinh doanh để bù dắp sự giảm sút về lợi nhuận, đồng thời cũng giảm khả năng nội tại bù đắp rủi ro (bù đắp từ lợi nhuận). Kaminsky (1998) sau khi nghiên cứu 76 cuộc khủng hoảng tiền tệ và 26 cuộc khủng hoảng ngân hàng đã đi đến kết luận rằng các cuộc khủng hoảng này có liên quan chặt chẽ với quá trình tự do hoá, với việc khủng hoảng ngân hàng xảy ra trước rồi tiếp đến là khủng hoảng tiền tệ.
độ rủi ro, lại vừa làm xuất hiện nhiều nguy cơ rủi ro mới. Trong lĩnh vực tín dụng, các sản phẩm tín dụng có những bước phát triển mạnh mẽ, vượt xa so với các sản phẩm tín dụng truyền thống. Các sản phẩm dựa trên sự phát triển của công nghệ như thẻ tín dụng, cho vay cá thể… luôn chứa đựng những hình thức rủi ro mới.
+ Riêng đối với các nước đang phát triển, nhất là các nước đang trong quá trình chuyển đổi, nhu cầu phải quản trị rủi ro một cách hiệu quả càng trở nên cấp thiết. Nguyên nhân là do tại quốc gia này, môi trường kinh tế kém ổn định, thị trường tài chính kém phát triển, mức độ minh bạch thông tin thấp…làm gia tăng mức độ rủi ro đối với các ngân hàng.
* Phương pháp quản trị rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại
Các ngân hàng tạo ra lợi nhuận bằng cách chấp nhận và quản lý các rủi ro. Do đó, các kỹ thuật dự báo và đo lường rủi ro có ý nghĩa hết sức quan trọng trong công tác quản trị rủi ro tín dụng. Nó giúp ngân hàng xác định mức rủi ro có thể chấp nhận, xây dựng hệ thống giới hạn rủi ro hợp lý, tính toán tổn thất tín dụng, định khoản khoản vay, dự trữ vốn đề bù đắp các tổn thất đến một xác suất nhất định và có thể còn mở đường cho hàng loạt sự tiến bộ vượt bậc trong quản trị rủi ro sau này. Hiện nay trên thế giới có hai kỹ thuật rất phát triển về dự báo và đo lường rủi ro tín dụng: Một là đo lường rủi ro bằng chấm điểm và xếp hạng tín dụng và hai là kỹ thuật có sử dụng kết quả của việc lượng hoá xác suất vỡ nợ thông qua xếp hạng ở trên để tính toán tổn thất tín dụng - kỹ thuật đo lường kết quả hoạt động kinh doanh điều chỉnh theo rủi ro (phương pháp RAROC)
* Mô hình định tính về rủi ro tín dụng - Mô hình 6C
Đối với mỗi khoản vay, câu hỏi đầu tiên của ngân hàng là liệu khách hàng có thiên chí và khả năng thanh toán toán khi khoản vay đến hạn hay không? Điều này liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh - 6C” của khách hàng bao gồm:
(1) Tư cách người vay (Character): CBTD phải chắc chắn rằng người vay có mục đích tín dụng rõ ràng và có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn.
(2) Năng lực của người vay (Capacity): Người đi vay phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, người vay có phải là đại diện hợp pháp của doanh nghiệp.
(3) Thu nhập của người vay (Cashflow): xác định nguồn trả nợ của khách hàng vay.
(4) Bảo đảm tiền vay (Collateral): là nguồn thu thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho ngân hàng.
(5) Các điều kiện (Conditions): ngân hàng quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ.
(6) Kiểm soát (Control): đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động, khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng.
Việc sử dụng mô hình này tương đối đơn giản, song hạn chế của mô hình này là nó phụ thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá của cán bộ tín dụng.
* Các mô hình lượng hoá rủi ro tín dụng:
- Mô hình điểm số Z (Z – Credit Scoring Model):
Mô hình này phụ thuộc vào: (i) chỉ số các yếu tố tài chính của người vay - X; (ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ, mô hình được mô tả như sau:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0 X5 (1) Trong đó:
X1: tỷ số “vốn lưu động ròng/tổng tài sản”. X2: tỷ số “lợi nhuận tích lũy/tổng tài sản”
X3: tỷ số “lợi nhuận trước thuế và lãi/tổng tài sản”.
X4: tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5: tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”.
Trị số Z càng cao, thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Z < 1,8: Khách hàng có khả năng rủi ro cao. 1,8 < Z <3: Không xác định được. Z > 3: Khách hàng không có khả năng vỡ nợ.
Theo mô hình cho điểm Z của ltman, bất kỳ công ty nào có điểm số Z < 1.81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao. Căn cứ vào kết luận này, ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng cho đến khi cải thiện được điểm số Z> 1,81
+ Ưu điểm: Kỹ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản.
+ Nhược điểm:
(+) Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và không có rủi ro. Tuy nhiên trong thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không được trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.
(+) Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến. Tương tự như vậy, bản thân các chỉ số không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục.
(+) Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa ngân hàng và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế).
- Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng (Scorecard)
Chấm điểm tín dụng cá nhân được căn cứ vào các phương pháp thống kê hoặc nghiên cứu hoạt động. Phương pháp chấm điểm tín dụng các nhân được thực hiện
bằng cách lấy mẫu gồm có từ vài nghìn đến hàng trăm ngàn khách hàng xin vay trước kia. Ngân hàng phải cần đến đơn xin vay và lịch sử tín dụng của từng khách hàng trong một khoảng thời gian cố định. Sau đó, các kỹ thuật thống kê được áp dụng trên mẫu nhằm xác nhận phiếu điểm. Tính điểm được định kỳ xác nhận lại và điều chỉnh phù hợp với cấu trúc dữ liệu như như thêm vào những số liệu mới có ý nghĩa. Khoảng thời gian thích hợp để dự báo điểm tín dụng thường là từ 12 đến 18 tháng.
Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng mô hình cho điểm tín dụng bao gồm: Hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác.
Bảng dưới đây là những hạng mục và điểm thường được sử dụng ở các ngân hàng của Hoa Kỳ.
Bảng 1.1. Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng
S TT
Các hạng mục xác định chất lượng tín dụng Điể
m 1 Nghề nghiệp của người vay
Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh 10
Công nhân có kinh nghiệm 8
Nhân viên văn phòng 7
Sinh viên 5
Công nhân không có kinh nghiệm 4
Công nhân bán thất nghiệp 2
2 Trạng thái nhà ở
Nhà riêng 6
Nhà thuê hay căn hộ 4
Sống cùng bạn hay người thân 2
3 Xếp hạng tín dụng
Tốt 10
Trung bình 5
Tồi 0
4 Kinh nghiệm nghề nghiệp
Nhiều hơn 1 năm 5
Từ 1 năm trở xuống 2
5 Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành
Nhiều hơn 1 năm 2
Từ 1 năm trở xuống 1 6 Điện thoại cố định Có 2 Không 0 7 Số người sống cùng (phụ thuộc) Không 3 Một 3 Hai 4 Ba 4 Nhiều hơn ba 2
8 Các tài khoản tại ngân hàng
Cả tài khoản tiết kiệm và phát hành Sec 4
Chỉ tài khoản tiết kiệm 3
Chỉ tài khoản phát hành Sec 2
Không có 0
Nguồn: Nguyễn Văn Tiến (2010), Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng
Khách hàng có điểm số cao nhất theo mô hình với 8 mục tiêu trên là 43 điểm, thấp nhất là 9 điểm. Giả sử ngân hàng biết mức 28 điểm là ranh giới giữa khách hàng có tín dụng tốt và khách hàng có tín dụng xấu, từ đó ngân hàng hình thành khung chính sách tín dụng theo mô hình điểm số như sau:
Bảng 1.2. Khung chính sách tín dụng theo mô hình điểm số tín dụng tiêu