5. Kết cấu
1.3.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán
a. Phân tích khái quát tình hình tài sản
Phân tích khái quát tình hình tài sản là đánh giá năng lực thực sự của tài sản doanh nghiệp hiện tại, đồng thời đánh giá tính hợp lý của sự biến động về giá trị, cơ cấu của tài sản qua các năm.
Phân tích tài sản ngắn hạn
Nhằm xem xét xu hướng biến động của từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn cả về cơ cấu lẫn quy mô.
Tiền và các khoản tương đương tiền
Đây là loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất, cũng là khoản mục ít chịu tác động bởi kế toán. Việc so sánh tỷ trọng và số tuyết đối của các tài sản tiền giúp chúng ta thấy được tình hình sử dụng các quỹ trong doanh nghiệp. Sự tăng, giảm của khoản mục này sẽ có những ảnh hưởng nhất định đến khả năng thanh toán của
doanh nghiệp. Thông thường, khoản mục này giảm và ở một mức nhất định được đánh giá là lạc quan vì không nên dữ trự tiền quá lớn, thay vì làm vậy, chúng ta nên lâp ra các kế hoạch kinh doanh, đầu tư để “tiền có thể tạo ra tiền”, cũng như tạo vòng quay tiền mặt để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp.
Các khoản phải thu
Các khoản phải thu là số tiền mà khách hàng chưa thanh toán cho doanh nghiệp. Đây là khoản mục cần theo dõi sát sao. Khi xem xét tỷ trọng và số tuyệt đối qua các năm, nếu xu hướng là giảm thì được đánh giá là tích cực. Điều này cho thấy, doanh nghiệp đã có những biện pháp ngăn chặn việc chiếm dụng vốn, đồng thời cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng vốn một cách hiệu quả. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng. Trong một số trường hợp, khoản mục này tăng được cho là hợp lý khi doanh nghiệp đang mở rộng các mối quan hệ.
Hàng tồn kho
HTK là giá trị hàng dự trữ của doanh nghiệp. Đó có thể là nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm... Tùy thuộc từng doanh nghiệp mà tỷ trọng phân bổ HTK sẽ khác nhau. Ví dụ, một doanh nghiệp sản xuất thì sẽ tồn kho một lượng lớn nguyên vật liệu. Trong khi đó, một doanh nghiệp thương mại thì thường tồn kho chủ yếu là hàng hóa, thành phẩm.
Phân tích tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn là những tài sản có thời hạn sử dụng trên một năm. Trong đó, tài sản cố định là khoản mục quan trọng nhất. Tài sản cố định gồm tài sản cố định hữu hình như là nhà xưởng, máy móc, thiết bị, bất động sản… Và tài sản cố định vô hình như bản quyền, thương hiệu, bằng phát minh sáng chế… Việc phân tích tài sản dài hạn nhằm đánh giá sự đầu tư chiều sâu và khả năng phát triển lầu dài của doanh nghiệp. Xu hướng chung của quá trình phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh là tài sản cố định phải tăng cả về tỷ trọng lẫn cơ cấu, điều này cho thấy doanh nghiệp đang không ngừng mở rộng quy mô sản xuất và không ngừng đầu tư để ngày càng
lớn mạnh… Tùy nhiên, không phải lúc nào tài sản cố định tăng cũng được đánh giá là tích cực. Chẳng hạn, doanh nghiệp đầu tư nhà xưởng, máy móc thiết bị nhưng thiếu nguyên liệu sản xuất hoặc không sử dụng do hàng tồn kho vẫn còn một lượng lớn chưa tiêu thụ.
b. Phân tích tình hình nguồn vốn
Phân tích tình hình nguồn vốn là đánh giá tính hợp lý, hợp pháp và sự biến động của các nguồn vốn có trong doanh nghiệp. Phân tích sự biến động nguồn vốn nhằm giúp người phân tích tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng của nguồn vốn qua các thời kỳ như thế nào, sự thay đổi này bắt nguồn từ những dấu hiệu tích cực hay thụ động trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao năng lực tài chính, tính tự chủ tài chính, khả năng tận dụng, khai thác nguồn vốn trên thị trường cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay không và có phù hợp với chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Phân tích nợ phải trả
Nợ phải trả thể hiện nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp đối với bên ngoài. Nợ phải trả được phân thành nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Nợ ngắn hạn là những khoản nợ và nghĩa vụ tài chính phải thanh toán dưới một năm. Đồng thời, doanh nghiệp sẽ dùng các tài sản ngắn hạn tương tự hay các khoản nợ ngắn hạn khác thanh toán. Còn nợ dài hạn là những khoản nợ và nghĩa vụ tài chính phải thanh toán trên một năm, dùng tài sản dài tương ứng để bảo đảm.
Sự gia tăng của nợ phải trả đặt gánh nặng thanh toán lên các tài sản của doanh nghiệp. Xu hướng chung của khoản mục này phải thống nhất với xu hướng biến động của phần tài sản. Tùy theo trường hợp mà sự thay đổi của nợ phải trả có những nhận định khác nhau.
Phân tích vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu là phần tài sản thuần của doanh nghiệp, thuộc sở hữu của cổ đông. Phân tích vốn chủ sở hữu thông qua BCĐKT là việc làm xem xét tỷ trọng và
giá trị của VCSH đã có những thay đổi ra sao qua từng chu kỳ kinh doanh. Xem xét và đánh giá vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đang khai thác như nguồn vốn kinh doanh, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản ... có phù hợp với loại hình doanh nghiệp hay không, phù hợp với quy định tối thiểu về mức vốn cho từng doanh nghiệp, có phù hợp với mục đích trích lập từng loại quỹ hay không.