5. Kết cấu
1.3.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh dòng tiền ra, dòng tiền vào trong doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện quá trình luân chuyển tiền tệ từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích BCLCTT là đánh giá tình hình sử dụng và nguồn hình thành tiền tệ. Để đánh giá được tài chính của doanh nghiệp qua BCLCTT, trước hết chúng ta cần so sánh dòng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp với các hoạt động khác bằng cách tính tỷ trọng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác so với tổng tiền tạo ra trong kỳ. Bên cạnh đó, chúng ta cũng phải xem sự biến động của dòng tiền và xác định ảnh hưởng của từng hoạt động. Đồng thời, so sánh từng khoản mục tiền vào và chi ra của các hoạt động để thấy được tiền được tạo ra chủ yếu đến từ hoạt động nào, tiền chi ra cho hoạt động nào nhiều nhất nhằm đánh giá sức mạnh tài chính của doanh nghiệp. Tuy nhiên, một doanh nghiệp
được cho là an toàn về tài chính chỉ khi dòng tiền được tạo ra chủ yếu từ hoạt động kinh doanh chính và lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh dương, có khả năng bù đắp các khoản lỗ của doanh nghiệp do các hoạt động khác mang lại. Khi đó, hoạt động của doanh nghiệp sẽ được duy trì và diễn ra liên tục. Tiền tạo ra từ hoạt động này sẽ giúp cho doanh nghiệp có cơ hội đầu tư, tài trợ… Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư dương cho thấy quy mô đầu tư của doanh nghiệp đang dần thu hẹp vì đây là kết quả do doanh nghiệp bán các tài sản tạo ra thu nhập. Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính bao gồm các khoản chi trả cổ tức và mua bán chứng khoán.
Ngoài ra, thông tin trong BCLCTT cho chúng ta biết liệu công ty đang nghiên cứu có đang hưởng lợi từ một lợi thế cạnh tranh bền vững hay không.