2.1. Thực trạng Startup công nghệ ở Việt Nam
2.1.2.4. Rào cản thủ tục hành chính
Tuy nhiên, những vấn đề như thủ tục hành chính, điều kiện kinh doanh, giấy phép con, khó thối vốn sau một thời gian đầu tư tại Việt Nam luôn khiến các nhà đầu tư ngoại “chùng chân”. Con số dự án khởi nghiệp trong nước nhận được những khoản đầu tư nước ngoài dừng lại ở mức khá “khiêm tốn”.
Theo thống kê hồi năm 2016, tổng giá trị đầu tư vào các Startup tại khu vực Đông Nam Á là khoảng 1,5 tỷ USD. Song ở Việt Nam, con số này chỉ là dưới 100 triệu USD, 80% số tiền còn lại đổ vào Indonesia và Singapore bởi chính sách hỗ trợ Startup, gọi vốn của họ tốt hơn nhiều so với Việt Nam.
Ở Singapore, chỉ 1 tuần là giải quyết xong các thủ tục và giải ngân được vốn đầu tư. Ở Thái Lan là 1 tháng, nhưng ở Việt Nam, thông thường phải mất từ 8 tháng tới 1 năm. Bởi để có một bộ hồ sơ được chấp thuận giải ngân vốn, nhà đầu tư phải cung cấp đầy đủ thông tin về nhà đầu tư gồm hộ chiếu của người đại diện pháp luật, giấy đăng kí kinh doanh, điều lệ công ty… Tất cả đều phải được dịch từ tiếng nước ngồi sang tiếng Việt, cơng chứng. Làm xong bộ hồ sơ trên mất 1 tuần, rồi lại mất thêm vài tháng nữa để xin chữ kí của tất cả các bên liên quan. Đó là với 1 nhà đầu tư, nếu có 3 nhà đầu tư ở 3 nước khác nhau, có lẽ phải chờ tới cả năm.
Ví dụ, trong lĩnh vực thương mại điện tử, nếu có nhà đầu tư nước ngồi tham gia, phải xin giấy phép, ý kiến của Bộ Thơng tin & Truyền thơng, Bộ Văn Hóa Thể thao & Du lịch, Bộ Công Thương. Như trường hợp của Grab và Uber, hai cơng ty này cịn phải xin thêm ý kiến của Bộ Giao thông vận tải. Thậm chí, nhiều Startup đang làm phải tạm dừng để xin thêm giấy phép.
Với những yếu tố như trên thì rõ ràng, khởi nghiệp ở Việt Nam là không hề dễ. Trong thời gian tới, việc xây dựng các hành lang pháp lý và hệ sinh thái khởi nghiệp là thật sự cần thiết để hỗ trợ cho các Startup mới bước vào cuộc chơi. Đồng thời, kinh nghiệm từ những người đi trước sẽ giúp doanh nghiệp non trẻ tránh khỏi những “vết xe đổ”, những thất bại khơng đáng có.
Thời gian qua, phong trào Startup tại Việt Nam có nhiều chuyển biến tích cực. Điều này được thể hiện trực tiếp thông qua số thương vụ được nhận đầu tư và các lĩnh vực khởi nghiệp nhận được nhiều sự quan tâm trong thời gian vừa qua.
Tại Việt Nam, những ghi nhận đầu tiên về các thương vụ đầu tư cho DN khởi nghiệp được bắt đầu từ năm 2011 và được thống kê liên tục cho đến thời điểm hiện tại.
Tính đến hết năm 2017, hệ sinh thái khởi nghiệp tại Việt Nam đã ghi nhận có 92 thương vụ đầu tư với tổng giá trị là gần 300 triệu USD, tăng gần 2 lần so với số thương vụ của năm 2016 và tăng hơn 9 lần so với năm 2011. Đồng thời, năm 2017 cũng ghi nhận sự thay đổi trong trào lưu đầu tư vào các DN khởi nghiệp so với năm 2016. Thống kê về 6 lĩnh vực khởi nghiệp nhận được sự quan tâm nhiều nhất của các nhà đầu tư chỉ ra hai xu hướng sau:
Một là, sự quan tâm của các nhà đầu tư với các lĩnh vực khởi nghiệp tại Việt
Nam thay đổi theo thời gian. Cụ thể, trong số 6 lĩnh vực được quan sát chỉ có thương mại điện tử, cơng nghệ tài chính (fintech) và bán lẻ duy trì được sự quan tâm của các nhà đầu tư trong giai đoạn 2016-2017, cịn lại các lĩnh vực khác đã có sự biến động mạnh.
Điều này cho thấy, các nhà đầu tư đánh giá tích cực về tiềm năng Startup trong các lĩnh vực được đánh giá là tiến bộ tại Việt Nam và phù hợp với xu hướng tồn cầu hóa trên thế giới.
Hai là, sự quan tâm của các nhà đầu tư với cùng một lĩnh vực Startup tại Việt
Nam cũng thay đổi theo thời gian. Cơng nghệ tài chính và thương mại điện tử là các lĩnh vực đánh dấu sự đảo chiều rõ rệt nhất.
Năm 2016 được đánh giá là năm của các DN khởi nghiệp về cơng nghệ tài chính. Lĩnh vực này nhận được nhiều khoản đầu tư nhất với 129,1 triệu USD, chiếm 63,8% tổng số tiền đầu tư. Cũng trong năm 2016, lĩnh vực thương mại điện tử đứng thứ hai với chỉ 34,7 triệu USD, bằng 26,87% so với lĩnh vực cơng nghệ tài chính.
USD, chiếm 33% số vốn đầu tư. Cịn lĩnh vực cơng nghệ tài chính chỉ nhận được 57 triệu USD tiền đầu tư, bằng 50% so với năm 2016, tụt xuống xếp hạng thứ hai.
2.1.3.1. Thực trạng thương mại điện tử Việt Nam hiện nay
Việt Nam đang trong nền kinh tế số và TMĐT Việt Nam được các chuyên gia nhận định là lĩnh vực đầy tiềm năng và dự đoán sẽ bùng nổ trong thời gian tới. Thực tế cho thấy, tiềm năng tăng trưởng của TMĐT Việt Nam là rất lớn.
Theo kết quả khảo sát 4.147 doanh nghiệp trên cả nước của Hiệp hội TMĐT Việt Nam (VECOM) trong Báo cáo chỉ số TMĐT Việt Nam năm 2018 cho thấy, tốc độ tăng trưởng về TMĐT của Việt Nam năm 2017 ước tính tăng trên 25% so với năm trước. Tốc độ tăng trưởng trong một số lĩnh vực cụ thể rất ngoạn mục. Với lĩnh vực bán lẻ trực tuyến, thơng tin từ hàng nghìn website TMĐT cho thấy, tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2017 tăng 35%. Với lĩnh vực thanh tốn, theo thơng tin từ Cơng ty cổ phần thanh tốn quốc gia Việt Nam (N P S), năm 2017 tăng trưởng số lượng giao dịch trực tuyến thẻ nội địa tăng khoảng 50% so với năm 2016 trong khi giá trị giao dịch tăng trưởng tới 75%. Trong lĩnh vực tiếp thị trực tuyến, một số công ty tiếp thị liên kết (afiliate marketing) có tốc độ tăng trưởng năm 2017 đạt 100% đến 200%. Theo một báo cáo của diễn đàn TheLEADER vào tháng 11/2017, Việt Nam lọt vào top 3 thị trường TMĐT có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất thế giới.
Nguồn: Websolutions, 2017.
Hình 2.1: Việt Nam lọt vào top 3 thị trường TMĐT tăng trưởng nhanh nhất thế giới thế giới
cao cho thấy, số người tiêu dùng chọn mua online đã tăng gấp ba lần (2,7%) so với năm 2017 (0,9%). Theo Internetworldstats - một website chuyên thống kê lượng người dùng Internet của các quốc gia trên tồn thế giới, tính tới giữa năm 2017, Việt Nam đã có 64 triệu người dùng Internet, tương ứng với 67% dân số cả nước. Với con số này, Việt Nam là quốc gia có lượng người dùng Internet cao thứ 12 trên thế giới và đứng thứ 6 trong tổng số 35 quốc gia/vùng lãnh thổ khu vực châu Á. Số lượng người sử dụng Internet tăng cùng với sự tăng trưởng nhanh chóng của các thiết bị kết nối đặc biệt là smartphone và máy tính bảng sẽ giúp người tiêu dùng Việt Nam tiếp cận gần hơn với TMĐT.
Hình 2.2: Số lượng người dùng Internet tại Việt Nam
Nguồn: Internetworldstats, 2018.
Bên cạnh đó, với sự ra đời của hàng loạt các website TMĐT như Lazada, Shopee, Sendo, dayroi,…, việc mua sắm online đã quen thuộc hơn với người tiêu dùng Việt Nam. Thị trường mua sắm trực tuyến trở nên sôi động hơn khi ngày càng có nhiều người tiêu dùng trẻ hưởng ứng tham gia việc mua bán trên mạng xã hội.
Nguồn: Forbesvietnam, 2018.
Hình 2.3: Những doanh nghiệp lớn trong cuộc đua TMĐT ở Việt Nam
Tiềm năng của TMĐT Việt Nam là không thể phủ nhận. Tuy nhiên, thực tế cũng cho thấy sự phát triển của TMĐT Việt Nam hiện đang thiếu sự bền vững. Người tiêu dùng Việt Nam đặc biệt là thế hệ người tiêu dùng trẻ cịn khá nghi ngại về thơng tin cũng như chất lượng sản phẩm trên các website TMĐT Việt Nam trong khi khá ưa chuộng mua hàng qua các website TMĐT nước ngoài như mazon, eBay… Theo VECOM, ngun nhân là do hàng hóa của nước ngồi phong phú, đa dạng và phù hợp với người tiêu dùng hơn, các nhà bán hàng trực tuyến tồn cầu có uy tín cao, chi phí hồn tất đơn hàng đối với các hợp đồng mua hàng trực tuyến từ nước ngồi thấp hơn,.. Ngồi ra, VECOM cịn phân tích: “Phần lớn doanh nghiệp Việt, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ chưa đầu tư đúng mức cho hoạt động nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng nước ngồi để bán hàng trực tiếp, khơng qua các nhà phân phối trung gian”.
Lợi nhuận thu được từ thị trường TMĐT Việt Nam năm 2018 đang là một con số khiêm tốn so với các quốc gia dẫn đầu trên thế giới. Cụ thể, năm 2018 Việt Nam chỉ đạt lợi nhuận hơn 2,7 tỉ USD từ các hoạt động kinh doanh trực tuyến trên Internet. So với các quốc gia ở Đông Nam Á, lợi nhuận TMĐT Việt Nam xếp thứ 4 trong khu vực.
Nguồn: Dammio, 2018.
So với các nước phát triển, lợi nhuận TMĐT của Việt Nam còn thua kém rất nhiều, chỉ bằng 0,4% thị trường Hoa ỳ và 0,5% thị trường Trung Quốc. Sự chênh lệch này cho thấy khoảng trống để TMĐT Việt Nam phát triển còn rất lớn.
2.1.3.2. Thực trạng ứng dụng fintech trong ngành tài chính - ngân hàng VN
Theo số liệu tổng hợp năm 2016, các công ty fintech Việt Nam hoạt động trên các lĩnh vực chủ yếu sau đây:
Bảng 2.1: Số liệu lĩnh vực hoạt động của các công ty Startup về fintech
TT Lĩnh vực hoạt động Số công ty Tỷ lệ (%)
1 Thanh toán di động 20 56
2 Gọi vốn (Crowfunding) 4 11
3 Bitcoin/Blokchain 3 8
4 Quản lý tài chính cá nhân 3 8
5 Quản lý POS 2 5,5
6 Quản lý dữ liệu 2 5,5
Cộng: 36 100%
Nguồn: Tổng hợp Fintech, 2016.
Lĩnh vực thanh toán: xử lý thanh toán, chuyển khoản, thanh toán di động, ngoại hối, thẻ tín dụng, thẻ trả trước.. Theo báo cáo của ngân hàng Nhà nước (NHNN), năm 2007 là năm bắt đầu thử nghiệm dịch vụ thanh tốn trung gian cho 9 cơng ty tham gia và tới năm 2017 có 20 cơng ty Fintech được chính thức cấp phép tham gia hoạt động này.
Huy động vốn cộng đồng, cho vay trực tuyến: Huy động vốn từ cộng đồng, cho vay ngang hàng trực tuyến..
Chuỗi khối: Tiền tệ số, hợp đồng thông minh, theo dõi tài sản,..
Lập kế hoạch: kế hoạch tài chính cá nhân, kế hoạch nghỉ hưu, kế hoạch ngân sách của DN, quản lý mối quan hệ khách hàng, quản lý nguồn lực của DN..
Giao dịch và đầu tư: Quản lý đầu tư, tư vấn tự động, giao dịch thương mại, kinh doanh công nghệ, môi giới…
Việt Nam, các Startup hoạt động trong lĩnh vực thanh toán phát triển mạnh trong những năm gần đây và chủ yếu kinh doanh trong lĩnh vực thanh tốn nhờ vào chính sách cho phép thí điểm dịch vụ trung gian thanh tốn của NHNN, nhằm tạo hành lang pháp lý thúc đẩy các DN trung gian thanh toán phát triển
Ngồi ra, các mơ hình kinh doanh thành cơng trên thế giới cũng đã được du nhập vào Việt Nam như: cho vay ngang hàng, thẩm định tín dụng dựa trên hành vi mạng xã hội, crowd funding, đầu tư tự động (robo invest), sàn bitcoin, blockchain… So với thế giới và khu vực, lĩnh vực fintech tại Việt Nam còn khá non trẻ, song số lượng các DN hoạt động trong lĩnh vực này ngày một gia tăng. Tính đến cuối năm 2017, tổng số DN fintech đã lên tới 70 DN (trong đó, lĩnh vực thanh tốn chiếm 60%). Với xuất phát điểm là cung cấp cho người tiêu dùng cơng cụ thanh tốn trực tuyến, thanh toán kĩ thuật số P S/mP S, chuyển tiền.. Hiện nay, tất cả các trung tâm thanh toán được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cấp giấy phép hoạt động đều phối hợp với NH để cung ứng sản phẩm, dịch vụ cho người tiêu dùng, cụ thể như: Ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) hiện nay đang hợp tác với công ty Fintech Timo trong cung cấp dịch vụ ngân hàng số, hợp tác với công ty Moca trong cung cấp dịch vụ thanh toán kỹ thuật số; NHTMCP Quân đội (MB) hợp tác với một công ty Fintech tạo ra công nghệ cho phép người dùng thực hiện giao dịch ngay trong ứng dụng Messenger của Facebook; mơ hình dịch vụ chuyển tiền giá trị nhỏ của NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) trên cơ sở hợp tác sử dụng mạng lưới các đại lý viễn thông của Công ty Cổ phần Di động Trực tuyến (M_Service) ở khu vực nơng thơn; mơ hình dịch vụ chuyển tiền của MB trên cơ sở hợp tác sử dụng mạng lưới của Tổng công ty Viễn thông Quân đội (Viettel) ở địa bàn nông thôn, miền núi, hải đảo…
Trong lĩnh vực tài chính Cơng, Việt Nam đã ứng dụng công nghệ thông tin vào hầu hết các hoạt động nghiệp vụ như: Hệ thống thông tin quản lý Ngân sách và ho bạc, thanh toán điện tử và trái phiếu Chính phủ. Triển khai thuế điện tử, hải quan điện tử, quản lý nợ công, tài sản cơng, giám sát thị trường tài chính và dự trữ nhà nước. Hiện ho bạc Nhà nước đang thực hiện triển khai dự án “Hiện đại hóa quy trình thu nộp thuế giữa cơ quan Thuế - Hải quan - ho bạc Nhà nước - cơ quan tài chính” nhằm kết nối, trao đổi và và thống nhất dữ liệu về thu Ngân sách Nhà nước
được sử dụng ở nhiều nơi.
2.1.4. Thực trạng về đầu tư Startup tại Việt Nam
2.1.4.1. Hoạt động đầu tư Startup tại Việt Nam
Theo thống kê của tổ chức Topica Founder Institute (TFI), năm 2017, Việt Nam tiếp nhận 92 thương vụ đầu tư Startup (khởi nghiệp sáng tạo-KNST) với tổng số vốn hơn 291 triệu USD, tăng gần gấp đôi về mặt số lượng thương vụ và gần 50% về mặt tổng số vốn đầu tư so với năm 2016 (50 thương vụ với 205 triệu USD). Trong số đó, có 8 thương vụ thối vốn thành cơng thơng qua mua bán và sáp nhập (M&A) trị giá 128 triệu USD. Năm 2015, giá trị đầu tư là 137 triệu USD và giá trị thoái vốn là khoảng 300 triệu USD (do có thương vụ bán Misfit trị giá 260 triệu USD).
Mặc dù có sự tăng trưởng tương đối mạnh mẽ, nhưng nguồn vốn đầu tư cho doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo (hay còn gọi là “Startup”) tại Việt Nam vẫn tương đối khiêm tốn so với khu vực và trên thế giới. Theo Tech in Asia3, năm 2017, khu vực Đông Nam Á đã thu hút 7,86 tỷ USD đầu tư vào khởi nghiệp, như vậy số vốn đầu tư Việt Nam thu hút được chiếm tỷ phần rất nhỏ, chưa đến 5%. Theo tạp chí uy tín về khởi nghiệp CBInsights, từ năm 2012 tới nay, Việt Nam, đứng thứ tư về lượng vốn ĐTMH thu hút được, sau Singapore, Indonesia và Malaysia.
Nguồn: Topica Founder Institute, 2018.
vụ dưới 1 triệu USD chiếm phần lớn. Số lượng thương vụ nhận được đầu tư với số vốn hơn 10 triệu USD cịn rất ít. Số lượng thương vụ M&A cịn rất nhỏ. Chưa có Startup nào tiến hành được IPO.
Nguồn đầu tư KNST tại Việt Nam chủ yếu đến từ các quỹ đầu tư KNST, tập đoàn lớn, các tổ chức thúc đẩy kinh doanh và nhà đầu tư cá nhân (hay còn gọi là “nhà đầu tư thiên thần”). Các tổ chức, cá nhân này đến từ cả trong nước và quốc tế.
Thị trường vốn đầu tư KNST tại Việt Nam đang có những hoạt động đa dạng, tương đối sôi nổi từ cả nguồn vốn trong và ngoài nước. Tuy nhiên, quy mô vốn cũng như sự liên kết, hợp tác trong đầu tư KNST tại Việt Nam vẫn còn nhỏ, chưa tương xứng với tiềm năng và nhu cầu của hệ sinh thái KNST Việt Nam.
2.1.4.2. Hiện trạng chính sách thu hút đầu tư Startup tại Việt Nam
Đề án “Hỗ trợ hệ sinh thái khởi nghiệp ĐMST quốc gia đến năm 2025” (Đề án 844) được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt năm 2016 tại Quyết định số 844/QĐ- TTg là nỗ lực đầu tiên ở quy mô quốc gia về hỗ trợ KNST, bao gồm các giải pháp, hoạt động nhằm phát triển hệ sinh thái khởi nghiệp sáng tạo quốc gia.
Hành lang pháp lý cho hoạt động KNST và đầu tư KNST hiện đang được từng