1.3.1 Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các báo cáo tài chính và tình hình tài chính của Công ty TNHH Đa Lộc.
1.3.2 Phạm vi nghiên cứu
1) Về mặt không gian:
Đề tài thực hiện tại Công ty TNHH Đa Lộc. a) Về thời gian:
Đề tài được tiến hành từ ngày 13/01/2012 đến ngày 30/5/2012 nên dữ liệu sử dụng chủ yếu được thu thập trong 3 năm từ 2009 đến 2011
3) Về nội dung:
Đề tài tập trung nghiên cứu phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH Đa Lộc gồm những nội dung sau:
- Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty - Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của Công ty - Phân tích hiệu quả tài chính của Công ty
1.4 Kết quả nghiên cứu dự kiến
- Kết quả về cơ sở lý luận: Góp phần hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính của doanh nghịêp.
- Kết quả thực tiễn: Phân tích và đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Đa Lộc.
Phần II
TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.1 Tổng quan tài liệu2.1.1 Cơ sở lý luận 2.1.1 Cơ sở lý luận
2.1.1.1 Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệpa) Bản chất của tài chính doanh nghiệpa) Bản chất của tài chính doanh nghiệpa) Bản chất của tài chính doanh nghiệp a) Bản chất của tài chính doanh nghiệp
Tài chính là tất cả các mối liên hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức tiền tệ phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tồn tại khách quan trong quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối liên hệ kinh tế dưới hình thức giá trị các quan hệ tài chính phát sinh trong các quá trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp và góp phần tích luỹ vốn cho Nhà nước.
Những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh nghiệp gồm:
- Những quan kinh tế giữa doanh nghiệp với Nhà nước:
+ Các doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước thông qua nộp thuế, phí, lệ phí cho ngân sách Nhà nước
+ Ngân sách Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp Nhà nước, mua cổ phần phiếu, góp vốn liên doanh…cấp trợ giá cho doanh nghiệp khi cần thiết để các doanh nghiệp thực hiện chính sách vĩ mô của mình.
- Những mối quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính: Kinh tế thị trường có đặc trưng cơ bản là mối quan hệ kinh tế đều được thực hiện thông qua hệ thống thị trường và do đó với tư cách là người kinh doanh, hoạt động của các doanh nghiệp không thể tách rời hoạt động của thị trường. Mối quan hệ này được thực hiện thông qua mua bán dịch vụ. Doanh
nghiệp lúc là người mua lúc là người bán.
+ Là người mua, doanh nghiệp mua hàng hóa, dịch vụ, mua cổ phiếu, trái phiếu, thanh toán tiền công lao động.
+ Là người bán, doanh nghiệp bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, trái phiếu để huy động vốn cho doanh nghiệp.
- Những quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp.
Mối quan hệ thể hiện trong quan hệ giữa các phòng ban, với cán bộ công nhân viên trong nội bộ doanh nghiệp.
+ Quan hệ giữa doanh nghiệp với các phòng ban, phân xưởng, tổ đội sản xuất trong việc tạm ứng thanh toán.
+ Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với cán bộ công nhân viên chức trong quá trình phân phối thu nhập cho người lao động dưới hình thức tiền lương, thưởng, chia cổ phần…
+ Quan hệ thanh toán, cấp phát và điều hòa giữa các đơn vị trực thuộc trong nội bộ Công ty, với Tổng công ty.
Những quan hệ kinh tế trên được biểu hiện trong sự vận động của tiền tệ thông qua việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ, vì vậy thường được xem là các quan hệ tiền tệ. Những quan hệ này một mặt phản ánh rõ doanh nghiệp là một đơn vị kinh tế độc lập, chiếm địa vị chủ thể trong quan hệ kinh tế, đồng thời phản ảnh rõ nét mối liên hệ giữa tài chính doanh nghiệp với các khâu khác trong hệ thống tài chính.
b) Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Với tư cách là một bộ phận cơ bản của hệ thống tài chính trong nền kinh tế thị trường, tài chính doanh nghiệp có vai trò đặc biệt quan trọng không chỉ với hệ thống tài chính mà còn vô cùng cần thiết đối với hoạt động bản thân doanh nghiệp.
Trong hệ thống tài chính, tài chính doanh nghiệp là đơn vị tài chính cơ sở, hoạt động trong mối quan hệ hữu cơ với các bộ phận khác trong hệ thống tài chính. Thông qua thị trường tài chính, tài chính doanh nghiệp sử dụng các nguồn
vốn, phân phối vốn, tạo ra giá trị, thực hiện giá trị hàng hóa dịch vụ của doanh nghiệp trong nền kinh tế quốc dân. Tài chính doanh nghiệp còn là nguồn tài chính chủ yếu cho Ngân sách Nhà nước, tạo ra nguồn thu nhập quan trọng trong các tổ chức trung gian trong ngân hàng, các Công ty tài chính…
Đối với bản thân doanh nghiệp, tài chính doanh nghiệp là khâu tài chính gắn liền với hoạt động sản xuất, kinh doanh của đơn vị kinh tế, cơ sở sản xuất lưu thông hàng hóa dịch vụ. Vì vậy, tài chính doanh nghiệp có 1 số vai trò như sau:
- Tài chính doanh nghiệp có vai trò trong việc đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ. Tài chính doanh nghiệp luôn xác định đúng nhu cầu vốn cần thiết về số lượng, thời gian, cân nhắc lựa chọn các nguồn vốn huy động sao cho thích hợp và có hiệu quả.
- Tài chính doanh nghiệp tổ chức vận động vốn nhanh, tiết kiệm và có hiệu quả. Nó có vai trò quan trọng trong việc huy động vốn tối đa hiện có vào hoạt động kinh doanh, lựa chọn các dự án đầu tư tối ưu, phân bố hợp lý các nguồn vốn năng cao khả năng sinh lời của vốn trong kinh doanh.
- Tài chính doanh nghiệp tạo đòn bẩy kích thích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp với việc thực hiện các chính sách phân phối thu nhập, phân phối quỹ lương, quỹ khen thưởng, lợi tức cổ phần… sẽ tác động kích thích năng suất lao động, kích thích thu hút vốn đầu tư, bằng các biện pháp thưởng phạt tài chính sẽ đề cao trách nhiệm trong sản xuất và trước pháp luật, góp phần ngăn chặn các hiện tượng tiêu cực trong sản xuất kinh doanh.
- Tài chính doanh nghiệp còn là công cụ giám sát, kiểm tra chặt chẽ các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Thông qua việc phân tích tài chính định kỳ, các nhà lãnh đạo, quả lý doanh nghiệp sẽ xác định tình hình tài chính, điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp. Từ đó, nhà lãnh đạo có những quyết định phù hợp nhất.
Vì vậy, tài chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng trong hoạt động của các doanh nghiệp và cả trong hoạt động của hệ thống tài chính doanh nghiệp. Do
đó, cần nhận thức rõ vấn đề này để sử dụng tài chính như một công cụ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nói riêng và hoạt động kinh tế xã hội nói chung. Tuy nhiên, vai trò của tài chính doanh nghiệp được phát huy có hiệu quả đến mức nào còn phụ thuộc rất nhiều vào khả năng quản trị và khả năng giải quyết các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp của các nhà quả lý và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp.
2.1.1.2 Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp a) Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệpa) Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệpa) Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp a) Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình tìm hểu các kết quả của sự quản lý và sự điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên báo cáo tài chính, đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra. Trên cơ sở đó, kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc phục điểm yếu.
Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
b) Ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp
Quá trình thực hiện tài chính ngày càng áp dụng rộng rãi trong mọi đơn vị kinh tế. Đặc biệt sự phát triển của các doanh nghiệp, của các ngân hàng và thị trường vốn đã tạo nhiều cơ hội để phân tích tài chính tạo ra thực sự có ích và cần thiết.
Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp củng cố tốt hơn hiệu quả tài chính của mình.
Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ. Qua đó, người sử dụng thông tin có thể đánh giá đúng thực trạng tài chính của doanh nghiệp, nắm vững tiềm năng, xác định chính xác hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai và triển vọng của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh nghiệp. Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý, nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh.
Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác quản lý của cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn…
Việc phân tích tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng không chỉ đối với bản thân doanh nghiệp mà còn có ý nghĩa với cả đối tượng khác bên ngoài doanh nghiệp như ngân hàng, Nhà nước. người mua cổ phiếu… Phân tích tình hình tài chính không những chỉ cho biết tình hình tài chính doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy những kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đạt được trong hoàn cảnh đó.
c) Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính là giúp nhà phân tích đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi, tiềm năng, hiệu quả hoạt động kinh doanh, đánh giá những triển vọng cũng như những rủi ro trong tương lai của doanh nghiệp, để từ đó đưa ra quyết định cho thích hợp. Bởi vậy, phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau. Mỗi nhóm người có những nhu cầu khác nhau và có xu hướng tập trung vào những khía cạnh riêng trong bức tranh tài chính của một doanh nghiệp.
kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục sẽ bị cạn kiệt các nguồn lực và buộc phải đóng cửa. Mặt khác, nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán nợ đến hạn cũng bị buộc phải ngừng hoạt động. Trên cơ sở phân tích tài chính mà nội dung chủ yếu là phân tích khả năng thanh toán, khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi, nhà quản lý tài chính có thể dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai. Từ đó, họ có thể định hướng cho giám đốc tài chính cũng như hội đồng quản trị trong các quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần và lập kế hoạch dự báo tài chính. Cuối cùng phân tích tài chính còn là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý.
- Đối với chủ sở hữu: họ rất quan tâm đến lợi nhuận, khả năng trả nợ, sự an toàn của động vốn bỏ ra. Thông qua phân tích tình hình tài chính giúp họ đánh giá được hiệu quả sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành hoạt động của các nhà quản trị để sử dụng hoặc bãi miễn các nhà quản trị, cũng như quyết định việc phân phối kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Đối với các chủ nợ (ngân hàng, người cho vay, nhà cung cấp): Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ chủ yếu hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy, họ chú ý đặc biệt đến số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển nhanh thành tiền, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng cũng rất quan tâm tới số vốn của chủ sở hữu, bởi vì số vốn này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro. Như vậy, kỹ thuật phân tích có thể thay đổi theo bản chất và theo thời hạn của các khoản nợ, nhưng cho dù đó là cho vay dài hạn hay ngắn hạn thì người cho vay đều quan tâm đến cơ cấu tài chính biểu hiện mức độ mạo hiểm của doanh nghiệp đi vay.
- Đối với các nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp, họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng hay
không, họ cần phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và trong thời gian sắp tới.
- Đối với các nhà đầu tư: Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm hàng đầu của họ là thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi và sự rủi ro. Vì vậy, họ cần các thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của các doanh nghiệp.
- Đối với người lao động: Bên cạnh các nhà đầu tư, nhà quản lý và các chủ nợ của doanh nghiệp, người được hưởng lương trong doanh nghiệp cũng rất quan tâm tới các thông tin tài chính của doanh nghiệp. Điều này cũng dễ hiểu bởi kết quả hoạt động của doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập chính của người lao động. Ngoài ra trong một số doanh nghiệp, người lao động được tham gia góp vốn mua một lượng cổ phần nhất định. Như vậy, họ cũng là những người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi và trách nhiệm gắn với doanh nghiệp.
- Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước: Dựa vào các báo cáo tài chính doanh nghiệp, các cơ quan quản lý của Nhà nước thực hiện phân tích tài chính để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có tuân thủ theo đúng chính sách, chế độ và luật pháp quy định không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước và khách hàng...
d) Tài liệu sử dụng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Để tiến hành phân tích tình hình tài chính ở doanh nghiệp, người phân tích phải