5. Kết cấu của đề tài
1.3. Cỏc mụ hỡnh và cỏc chỉ tiờu đo lường rủi ro tớn dụng
1.3.1. Một số mụ hỡnh lượng hoỏ rủi ro tớn dụng
1.3.1.1. Mụ hỡnh điểm số Z
Chỉ số này được phỏt minh bởi Giỏo Sư Edward I. Altman, trường kinh doanh Leonard N. Stern, thuộc trường Đại Học New York, dựa vào việc nghiờn cứu khỏ cụng phu trờn số luợng nhiều cụng ty khỏc nhau tại Mỹ. Mặc dự chỉ số Z này được phỏt minh tại Mỹ, nhưng hầu hết cỏc nuớc, vẫn cú thể sử dụng với độ tin cậy khỏ cao.
Chỉ số Z bao gồm 5 chỉ số X1, X2, X3, X4, X5: X1 = Tỷ số Vốn Lưu Động trờn Tổng Tài Sản X2 = Tỷ số Lợi Nhuận Giữ Lại trờn Tổng Tài Sản
X3 = Tỷ Số Lợi Nhuận Trước Lói Vay và Thuế trờn Tổng Tài sản
X4 = Giỏ Trị Thị Trường của Vốn Chủ Sỡ Hữu trờn Giỏ trị sổ sỏch của Tổng Nợ
X5= Tỷ số Doanh Số trờn Tổng Tài Sản.
* Đối với doanh nghiệp đó cổ phần hoỏ, ngành sản suất: Z = 1,2X1 + 1,4ì2 + 3,3ì3 + 0,6X4 + 0,999X5
Nếu Z > 2,99 Doanh nghiệp nằm trong vựng an toàn, chưa cú nguy cơ phỏ sản
Nếu 1,8 < Z < 2,99 Doanh nghiệp nằm trong vựng cảnh bỏo, cú thể cú nguy cơ phỏ sản
Nếu Z <1,8: Doanh nghiệp nằm trong vựng nguy hiểm, nguy cơ phỏ sản cao.
* Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hoỏ, ngành sản suất: Z’ = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5
Nếu Z’ > 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vựng an toàn, chưa cú nguy cơ phỏ sản
Nếu 1,23 < Z’ < 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vựng cảnh bỏo, cú thể cú nguy cơ phỏ sản
Nếu Z’ <1,23: Doanh nghiệp nằm trong vựng nguy hiểm, nguy cơ phỏ sản cao.
* Đối với cỏc doanh nghiệp khỏc:
Chỉ số Z’’ dưới đõy cú thể được dựng cho hầu hết cỏc ngành, cỏc loại hỡnh doanh nghiệp.
Z’’ = 6,56X1 + 3,26X2 + 6.72X3 + 1,05X4
Nếu Z’’ > 2,6 Doanh nghiệp nằm trong vựng an toàn, chưa cú nguy cơ phỏ sản
Nếu 1,2 < Z’’ < 2,6 Doanh nghiệp nằm trong vựng cảnh bỏo, cú thể cú nguy cơ phỏ sản
Nếu Z <1,1 Doanh nghiệp nằm trong vựng nguy hiểm, nguy cơ phỏ sản cao.
Cỏc Ngõn hàng cú thể phõn loại cỏc doanh nghiệp nằm trong vựng an toàn, chưa cú nguy cơ phỏ sản; doanh nghiệp nằm trong vựng cảnh bỏo, cú thể cú nguy cơ phỏ sản; doanh nghiệp nằm trong vựng nguy hiểm, nguy cơ phỏ sản cao. Đõy là cơ sở để cỏc Ngõn hàng quyết định hạn mức tớn dụng cần thiết đối với từng doanh nghiệp. Như vậy, mụ hỡnh điểm số Z cú thể coi là một cụng cụ hỗ trợ đắc lực cho cỏc nhà quản trị Ngõn hàng cú những quyết định đỳng đắn trước khi cấp tớn dụng.
1.3.1.2. Mụ hỡnh điểm số tớn dụng tiờu dựng
Ngày nay rất nhiều Ngõn hàng trờn thế giới, trong đú cú cả Việt Nam sử dụng phương phỏp cho điểm để lượng hoỏ rủi ro tớn dụng trong việc xử lý cỏc đơn xin vay của người tiờu dựng. Nhiều khỏch hàng ưa thớch sự thuận tiện và nhanh chúng khi những yờu cầu tớn dụng của họ được xử lý bằng hệ thống cho điểm tự động. Mụ hỡnh được sử dụng để chấm diểm khỏch hàng cỏ nhõn. Cỏc yếu tố quan trọng liờn quan đến khỏch hàng sử dụng trong mụ hỡnh cho điểm tớn dụng tiờu dựng bao gồm: hệ số tớn dụng, tuổi đời, trạng thỏi tài sản, số người phụ thộc, sở hữu nhà, thu nhập, tài khoản… Mụ hỡnh cho điểm tớn dụng tiờu dựng thường sử dụng từ 7 đến 12 hạng mục, mỗi hạng mục được cho điểm từ 1 đến 10 tương ứng với tỡnh trạng người xin vay. Tổng điểm ở tất cả cỏc hạng mục của khỏch hàng đú là tiờu chớ để xếp hạng mức độ rủi ro cao hay thấp và từ đú cú quyết định cho vay hay khụng?
Rừ ràng là mụ hỡnh điểm số đó loại bỏ được sự phỏn xột chủ quan trong quỏ trỡnh cho vay và giảm đỏng kể thời gian quyết định tớn dụng của Ngõn hàng. Tuy nhiờn, mụ hỡnh này cũng cú nhược điểm như khụng điều chỉnh linh hoạt thớch ứng với những thay đổi trong nền kinh tế.
1.3.2. Cỏc chỉ tiờu đo lường rủi ro tớn dụng1.3.2.1. Tốc độ tăng trưởng tớn dụng 1.3.2.1. Tốc độ tăng trưởng tớn dụng
Đõy là chỉ tiờu đỏnh giỏ hoạt động của Ngõn hàng trong cụng tỏc sử dụng vốn:
Dư nợ năm (n+1) – Dư nợ năm n =
Dư nợ năm n
Chỉ tiờu này càng cao thỡ càng chứng tỏ hoạt động sử dụng vốn hiệu quả, hoạt động tớn dụng được mở rộng và năng cao. Tuy nhiờn nếu tỷ lệ này quỏ cao, mức tăng trưởng quỏ núng trong khi lạm phỏt, giỏ cả cỏc yếu tố sản xuất,
tiờu dựng tăng lờn làm tăng chi phớ yếu tố đàu vào tăng rủi ro cho Ngõn hàng do sản xuất của doanh nghiệp khú khăn.
1.3.2.2. Vũng quay vốn tớn dụng
Doanh số thu nợ Vũng quay vốn tớn dụng =
Dư nợ bỡnh quõn
Hệ số này phản ỏnh số vũng chu chuyển của vốn tớn dụng. Vũng quay vốn tớn dụng càng cao chứng tỏ nguốn vốn vay Ngõn hàng đó luõn chuyển nhanh, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất và lưu thụng hàng hoỏ. Với một số vốn nhất định, nhưng do vũng quay vốn tớn dụng nhanh nờn Ngõn hàng đó đỏp ứng được nhu cầu vốn cho cỏc doanh nghiệp, mặt khỏc Ngõn hàng cú vốn để tiếp tục đầu tư vào cỏc lĩnh vực khỏc. Như vậy, hệ số này càng tăng phản ỏnh tỡnh hỡnh quản lý vốn tớn dụng càng tốt, chất lượng tớn dụng càng cao.
1.3.2.3. Tỷ lệ cấp tớn dụng so với nguồn vốn huy động
Đõy là chỉ tiờu đỏnh giỏ Ngõn hàng đó sử dụng bao nhiờu phần trăm vốn huy động để cho vay.
Dư nợ Tỷ lệ cấp tớn dụng =
Tổng vốn huy động
Dựa vào chỉ tiờu này qua cỏc năm để đỏnh giỏ mức độ tập trung vốn tớn dụng của Ngõn hàng. Chỉ tiờu càng cao thỡ mức độ hoạt động của Ngõn hàng càng ổn định và cú hiệu quả, ngược lại Ngõn hàng đang gặp khú khăn và bị ứ đọng vốn. Trước đõy NHNN chưa cú qui định giới hạn về tỷ lệ này nhưng để đảm bảo an toàn cho hoạt động thỡ NHNN đó ban hành Thụng tư 13/2010/TT- NHNN quy định về tỷ lệ bảo đảm an toàn của TCTD thỡ tỷ lệ này đối với Ngõn hàng là khụng quỏ 80%. Trong đú:
Dư nợ bao gồm dư nợ của cỏc hỡnh thức cho vay, cho thuờ tài chớnh, bao thanh toỏn, bảo lónh, chiết khấu giấy tờ cú giỏ và cụng cụ chuyển nhượng.
Nguồn vốn huy động bao gồm: tiền gửi của cỏ nhõn dưới cỏc hỡnh thức tiền gửi khụng kỳ hạn, tiền gửi cú kỳ hạn, tiền gửi cú kỳ hạn của tổ chức (trừ Kho bạc Nhà nước), bao gồm cả tiền gửi cú kỳ hạn của tổ chức tớn dụng khỏc và chi nhỏnh Ngõn hàng nước ngoài; tiền vay của tổ chức trong nước (trừ Kho bạc, tiền vay của tổ chức tớn dụng khỏc trong nước) và tiền vay của tổ chức tớn dụng nước ngoài; vốn huy động từ tổ chức, cỏ nhõn dưới hỡnh thức phỏt hành giấy tờ cú giỏ.
1.3.2.4. Nợ quỏ hạn và tỷ lệ Nợ quỏ hạn
Nợ quỏ hạn là những mún nợ mà đến thời hạn thanh toỏn gốc và/hoặc lói mà khỏch hàng khụng trả cho Ngõn hàng. Như vậy khi xuất hiện nợ quỏ hạn thỡ Ngõn hàng đó bắt đầu gặp rủi ro. Đõy là chỉ tiờu quan trọng nhất khi đỏnh giỏ rủi ro tớn dụng của một Ngõn hàng. Theo Quyết Định số 493/2005/QĐ- NHNN ngày 22 thỏng 4 năm 2005 và Quyết định sửa đổi bổ sung số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25 thỏng 4 năm 2007, cỏc khoản Nợ được phõn chia vào một trong 5 nhúm nợ trong đú nợ quỏ hạn là cỏc mún nợ thuộc nhúm 2 đến nhúm 5:
– Nhúm 2 (Nợ cần chỳ ý) bao gồm:
+ Cỏc khoản nợ quỏ hạn từ 10 ngày đến 90 ngày;
+ Cỏc khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu (đối với khỏch hàng là doanh nghiệp, tổ chức thỡ tổ chức tớn dụng phải cú hồ sơ đỏnh giỏ khỏch hàng về khả năng trả nợ đầy đủ nợ gốc và lói đỳng kỳ hạn được điều chỉnh lần đầu);
– Nhúm 3 (Nợ dưới tiờu chuẩn) bao gồm:
+Cỏc khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu, trừ cỏc khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu phõn loại vào nhúm 2 theo quy định tại Điểm b Khoản này;
+ Cỏc khoản nợ được miễn hoặc giảm lói do khỏch hàng khụng đủ khả năng trả lói đầy đủ theo hợp đồng tớn dụng;
– Nhúm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm:
+ Cỏc khoản nợ quỏ hạn từ 181 ngày đến 360 ngày;
+ Cỏc khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quỏ hạn dưới 90 ngày theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu;
+Cỏc khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai; – Nhúm 5 (Nợ cú khả năng mất vốn) bao gồm:
+ Cỏc khoản nợ quỏ hạn trờn 360 ngày;
+Cỏc khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quỏ hạn từ 90 ngày trở lờn theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu;
+ Cỏc khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quỏ hạn theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần thứ hai;
+Cỏc khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lờn, kể cả chưa bị quỏ hạn hoặc đó quỏ hạn;
+ Cỏc khoản nợ khoanh, nợ chờ xử lý;
+ Cỏc khoản nợ được phõn loại vào nhúm 5 theo quy định tại Khoản 3 Điều này.
Việc phõn loại cỏc nhúm nợ dựa trờn tiờu chớ thời gian quỏ hạn trả nợ cụ thể, nhưng tổ chức tớn dụng vẫn cú quyền chủ động tự quyết định phõn loại bất kỳ khoản nợ nào vào cỏc nhúm nợ rủi ro cao hơn tương ứng với mức độ rủi ro nếu đỏnh giỏ khả năng trả nợ của khỏch hàng suy giảm.
1.3.2.5. Lói treo
Lói treo là lói tớnh trờn nợ gốc và cỏc khoản cho vay của Ngõn hàng nhưng chưa thu hồi được.
Tổng cỏc khoản lói treo trờn cỏc mún nợ càng thấp càng tốt. Lói treo càng cao phản ỏnh rủi ro mất vốn của Ngõn hàng càng lớn, Ngõn hàng cú khả năng mất cả vốn lẫn lói. Từ đú chất lượng tớn dụng giảm, rủi ro tăng.
1.3.2.6. Nợ khoanh, nợ gión
Nợ được gión ( gọi tắt là nợ gión ) Là khoản vay đó đến hạn trả nợ nhưng khỏch hàng chưa trả được. Ngõn hàng đó gia hạn nợ nhưng khỏch hàng vẫn khụng trả được vỡ những lý do khỏch quan, Ngõn hàng đó bỏo cỏo lờn Ngõn hàng cấp trờn và cấp trờn dựng quyền hạn của mỡnh xem xột và cho phộp gión nợ.
Nợ được khoanh ( gọi tắt là nợ khoanh ) Là một dạng của rủi ro tớn dụng, cú những lý do khỏch quan nờn được phộp của cấp trờn cho khoanh lại, tỏch ra, theo rừi riờng, tạo điều kiện cho khỏch hàng được tiếp tục vay vốn Ngõn hàng để duy trỡ và phỏt triển sản xuất kinh doanh. Trong đú cỏc khoản nợ khoanh theo quyết định của chớnh phủ sẽ ngừng tớnh lói từ cho đến khi hết thời gian khoanh nợ. Cỏc khoản nợ này tiềm ẩn những rủi ro do khả năng tài chớnh của khỏch hàng bị giảm sỳt.
1.3.2.7. Tỷ lệ vay cú TSĐB
TSĐB là nguồn trả nợ thứ hai khi khả năng tài chớnh của khỏch hàng khụng đủ để cú thể trả nợ cho Ngõn hàng do vậy đõy là nguồn thu cuối cựng mà Ngõn hàng cú thể tận dụng để giảm tổn thất khi rủi ro xảy ra:
Dư nợ cú TSĐB Tỷ lệ vay cú TSĐB =
Tỷ lệ này càng cao thỡ khả năng tổn thất khi rủi ro xảy ra càng giảm thiểu.
1.3.2.8 Phõn loại nợ,trớch lập và sử dụng dự phũng rủi ro
Để giảm thiểu rủi ro do khụng thu hồi được cỏc khoản nợ đến hạn thỡ cỏc Ngõn hàng phải dành một tỷ lệ lợi nhuận sau thuế để bự đắp nếu rủi ro xảy ra. Theo Quyết Định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 thỏng 4 năm 2005 và ngoài việc cỏc Ngõn hàng phõn loại nợ theo phương phỏp định lượng căn cứ vào thời gian quỏ hạn của mún nợ thỡ cỏc Ngõn hàng cũn cú thể phõn loại cỏc mún nợ theo phương phỏp định tớnh căn cứ trờn hệ thống xếp hạng tớn dụng nội bộ và chớnh sỏch dự phũng rủi ro của tổ chức tớn dụng được NHNN chấp thuận. Cỏc nhúm nợ bao gồm:
• Nhúm 1: nợ đủ tiờu chuẩn, bao gồm nợ được đỏnh giỏ là cú khả năng thu hồi đầy đủ gốc và lói đỳng hạn;
• Nhúm 2: nợ cần chỳ ý, bao gồm nợ được đỏnh giỏ là cú khả năng thu hồi đầy đủ gốc và lói nhưng cú dấu hiệu khỏch hàng suy giảm khả năng trả nợ;
• Nhúm 3: nợ dưới tiờu chuẩn, bao gồm nợ được đỏnh giỏ là khụng cú khả năng thu hồi gốc và lói khi đến hạn;
• Nhúm 4: nợ nghi ngờ, bao gồm nợ được đỏnh giỏ là cú khả năng tổn thất cao; và
• Nhúm 5: nợ cú khả năng mất vốn, bao gồm nợ được đỏnh giỏ là khụng cũn khả năng thu hồi, mất vốn tỷ lệ trớch lập dự phũng cụ thể đối với cỏc nhúm nợ 1, 2, 3, 4, và 5 lần lượt là 0%, 5%, 20%, 50% và 100%. Quyết Định 493 đưa ra cỏch tớnh số tiền dự phũng bằng cụng thức hoàn toàn mới khỏc với cỏch tớnh dự phũng quy định tại cỏc quy định trước đõy. Theo cỏc quy định trước đõy, số tiền dự phũng chỉ đơn giản bằng tỷ lệ trớch dự phũng nhõn với
tài sản cú từng nhúm. Trong khi đú, Quyết Định 493 đưa ra cụng thức tớnh số tiền dự phũng như sau:
R = max {0, (A-C)} x r
trong đú, R: số tiền dự phũng cụ thể phải trớch A: giỏ trị khoản nợ
C: giỏ trị khấu trừ TSĐB (nhõn với tỷ lệ phần trăm do Quyết định sửa đổi bổ sung số 18/2007/QĐ-NHNN quy định đối với từng loại tài sản bảo đảm)
r: tỷ lệ trớch lập dự phũng cụ thể
Như vậy, số tiền dự phũng cụ thể khụng chỉ phụ thuộc vào giỏ trị khoản nợ và tỷ lệ trớch lập dự phũng, mà cũn phụ thuộc vào giỏ trị tài sản bảo đảm. Nếu giỏ trị tài sản bảo đảm sau khi được tớnh theo tỷ lệ phần trăm lớn hơn giỏ trị khoản nợ, thỡ số tiền dự phũng cũng bằng khụng cú nghĩa là tổ chức tớn dụng.
1.4. Nguyờn nhõn dẫn đến rủi ro Tớn dụng Ngõn hàng1.4.1 Nguyờn nhõn khỏch quan 1.4.1 Nguyờn nhõn khỏch quan
1.4.1.1 Nguyờn nhõn từ Mụi trường kinh tế
Trong nền kinh tế thị trường, chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ của chớnh phủ đúng vai trũ quyết định đối với hoạt động của nền kinh tế quốc dõn núi chung và lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, tớn dụng của cỏc Ngõn hàng thương mại núi riờng.
Chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ của chớnh phủ bao gồm cỏc chớnh sỏch về kinh tế, tài chớnh tiền tệ, kinh tế đối ngoại ... Chỉ cần chớnh phủ thay đổi một trong cỏc chớnh sỏch trờn, lập tức sẽ cú ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của cỏc doanh nghiệp và người chịu tỏc động trực tiếp là cỏc Ngõn hàng thương mại và hoạt động kinh doanh của Ngõn hàng khỏc nhau luụn gắn bú mật thiết với hoạt động của cỏc doanh nghiệp. Chớnh vỡ vậy nếu chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ của Chớnh phủ đỳng đằn phự hợp với thực tiễn thỡ nú sẽ gúp
phần thỳc đẩy sản xuất kinh doanh phỏt triển, tạo điều kiện cho cỏc doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả, nhưng ngược lại cũng sẽ kỡm hóm sự phỏt triển sản xuất kinh doanh làm cho cỏc doanh nghiệp gặp khú khăn thậm chớ thua lỗ, phỏ sản.
1.4.1.2. Mụi trường phỏp lý:
Trong hoạt động kinh doanh, song song với hoạt động mang tớnh kĩ thuật nghiệp vụ và cỏc hoạt động mang tớnh phỏp lý như kớ kết hợp đồng kinh tế, đầu tư tài chớnh tớn dụng ... Tớnh phỏp lý thể hiện ở cỏc hoạt động kinh doanh luụn tiến hành dựa trờn cỏc quy định phỏp luật, hay nớ cỏch khỏc bị giới hạn