III. Một số giải phỏp nhằm hoàn thiện cụng tỏc QLNN đối với TTCK
3. Cỏc giải phỏp thuộc về hệ thống chớnh sỏch của Nhà nước trong
3.1 Chớnh sỏch Thuế:
Để quản lý cú hiệu quả TRCK, nhà nước ta đó xõy dựng hệ thống chớnh sỏch thuế làm cơ sở phỏp lý thực hiện quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoỏn,chớnh sỏch thuế tạo đà cho sự phỏt triển thị trường chứng khoỏn, và giỳp hoạt động quản lý nhà nước trờn lĩnh vực này được thực hiện một cỏch cú hệ thống và cú hiệu lực, cụ thể : - Năm 2004, Ủy ban chứng khoỏn Nhà nước đề nghị Bộ tài chớnh ban hành Thụng tư hướng dẫn riờng về chớnh sỏch thuế ỏp dụng cho cụng ty chứng khoỏn, cụng ty quản lý quỹ.
Theo đại diện của ủy ban chứng khoỏn Nhà nước, cú hai nội dung cần được xỏc định rừ là thuế VAT và thuế thu nhập doanh nghiệp. Đối với thuế VAT, theo Luật thuế sửa đổi, bổ sung về thuế giỏ trị gia tăng thỡ hoạt động kinh doanh chứng khoỏn khụng chịu thuế GTGT. Điều này đó hỗ trợ cho sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn,khi cỏc tổ chức hoạt động trờn thị trường chứng khoỏn khụng phải đúng cho nhà nước một phần thu nhập của mỡnh, khuyến khớch họ hoạt động cú hiệu quả, gia tăng thu nhập cho cả nhà phỏt hành và nhà đầu tư.
Đối với thuế thu nhập doanh nghiệp, Cỏc cụng ty đó được cấp phộp kinh doanh từ năm 2003 trở về trước, sẽ ỏp dụng theo Luật thuế thu nhập doanh nghiệp mới, song Ủy ban chứng khoỏn Nhà nước cần làm đầu mối kiến nghị Bộ tài chớnh xử lý cụ thể.Riờng với cỏc cụng ty được cấp phộp kinh doanh sau ngày 1/1/2004 thỡ ỏp dụng Luật thuế thu nhập doanh nghiệp mới với điều khoản ưu đói đó được ghi trong giấy phộp kinh doanh.
- Chớnh sỏch thuế khụng những phải đảm đảm bảo cõn đối với mọi ngành nghề kinh tế, mà cũn phải hoàn thiện khụng cần văn bản bổ sung, sửa đổi, đồng thời ưu đói thuế phải ứng dụng mọi loại hỡnh kinh doanh chứng khoỏn.
- Chớnh sỏch phớ và lệ phớ cần ưu đói hơn cho kinh doanh CK : Phớ cơ bản mà cỏc tổ chức cỏ nhõn phải trả Theo đề nghị của Uỷ ban chứng
khoỏn Nhà nước (UBCKNN), ngoài cỏc ưu đói về phớ và lệ phớ đang ỏp dụng hiện hành đối với cỏc hoạt động kinh doanh chứng khoỏn tại Việt Nam, cần cú chớnh sỏch ưu đói hơn nữa đối với cỏc tổ chức, cỏ nhõn tham gia thị trường dưới gúc độ nhà đầu tư.
Phớ và lệ phớ bao gồm cỏc khoản thu phớ, lệ phớ thuộc ngõn sỏch Nhà nước và cỏc khoản phớ thuộc doanh thu của doanh nghiệp tham gia kinh doanh chứng khoỏn.
Cú thể giảm mức thu lệ phớ thuộc ngõn sỏch Nhà nước đối với việc ỏp dụng khi cấp giấy phộp hoạt động cho cụng ty chứng khoỏn, cụng ty quản lý quỹ (0,2% vốn phỏp định), lệ phớ cấp giấy phộp hành nghề (1 triệu đồng/giấy phộp) và chỉ thu một mức phớ cố định theo số tuyệt đối . Đối với cỏc khoản thu phớ thuộc doanh thu của cỏc cụng ty chứng khoỏn, chỉ quy định một số loại phớ cơ bản theo mức phớ tối đa (khung phớ), cỏc cụng ty dựa trờn cơ sở thực tiễn của thị trường để định ra mức thu phớ cụ thể cú khả năng cạnh tranh giữa cỏc cụng ty.
Cần giảm phớ giao dịch (hoa hồng mụi giới) theo 3 hướng: mức phớ tối thiểu để hạn chế cỏc giao dịch nhỏ và khụng kinh tế. Đối với cụng ty chứng khoỏn, đặt ra mức phớ tối thiểu là một cỏch tốt hơn nhiều so với việc từ chối thực hiện những giao dịch nhỏ.
Mức phớ theo tỷ lệ giỏ trị giao dịch để trỏnh cho người đầu tư nhỏ khụng phải chịu cựng mức phớ với người đầu tư lớn, nhất là trong giai đoạn cần khuyến khớch giao dịch như hiện nay, khi thị trường phỏt triển thỡ cú thể chuyển qua thu phớ theo mức cố định.
Cỏc khoản thu phớ thuộc doanh thu, cỏc cụng ty chứng khoỏn đều phải đưa ra mức phớ hoa hồng mụi giới cạnh tranh trờn cơ sở mức trần là 0,5% trị giỏ giao dịch cổ phiếu. Cỏc loại phớ khỏc như phớ tư vấn phỏt hành và niờm yết hiện đều do cỏc bờn tham gia tự thỏa thuận.