III. Quản lý nhà nước đối với thịtrường chứngkhoỏn
3. Chức năng, nhiệmvụ quản lý nhà nước đối với TTCK
Quản lý là một hỡnh thức đặc biệt của hoạt động điều hành, là sản phẩm của tiến trỡnh phõn cụng lao động và chuyờn mụn hoỏ việc quản lý. ở hầu hết cỏc nước đang phỏt triển, cỏc chủ thể quản lý thị trường chứng khoỏn cú hai chức năng chớnh: duy trỡ sự hoạt động ổn định của thị trường; tạo điều kiện để phỏt triển thị trường, làm cho thị trường cú thể cạnh tranh và thớch ứng với mọi thay đổi trong xó hội.
Với chức năng ổn định thị trường tức là phải tạo lập một thị trường cú kỷ luật, an toàn, trật tự, ớt rủi ro thỡ cỏc nhà quản lý phải xỏc định được nờn cho phộp đối tượng nào tham gia thị trường, tiờu chuẩn tham gia gồm những yếu tố gỡ, xỏc định phải quản lý cỏi gỡ và giỏm sỏt cỏi gỡ. Với chức năng phỏt triển thỡ cỏc nhà quản lý phải tạo động lực thỳc đẩy thị trường. Cỏc chức năng này được sử dụng vào hoàn cảnh khỏc nhau, tuy nhiờn trong hoạt động quản lý Nhà nước thỡ cỏc chức năng này thường được ỏp dụng một cỏch đồng bộ.
Hoạt động quản lý nhà nước đối với TTCK được cụ thể hoỏở một số nhiệm vụ sau:
- Ban hành cỏc văn bản quy phạm phỏp luật về TTCK; xõy dựng chiến lược, chớnh sỏch, kế hoạch hoạt động và phỏt triển TTCK với từng bước đi cụ thế và thớch hợp với điều kiện văn hoỏ, kinh tế, chớnh trị, xó hội, dõn trớ và cỏc điều kiện khỏc.
- Cấp, gia hạn, đỡng chỉ, thu hồi cỏc loại giấy phộp liờn quan đến việc phỏt hành, niờm yết, kinh doanh và dịch cụ chứng khoỏn và thu lện phớ cấp giấy phộp theo quy định của phỏp luật.
- Tổ chức và quản lý TTGDCK cú tổ chức và cỏc tổ chức trung gian, tổ chức phụ trợ hoạt động trờn TTCK.
- Xõy dựng hệ thống tổ chức bộ mỏy của TTCK như: cơ quan quản lý Nhà nước, SGDCK, TTGDCK, TTLKCK, CtyCK, CtyQLQ…
- Xõy dựng sự phối hợp giữa cỏc tổ chức, cỏc cỏ nhõn là thành viờn tham gia TTCK để tạo được sự thống nhất trong mọi hoạt động của TTCK.
- Điều chỉnh, xử lý cỏc hành vi sai phạm trờn TTCK như mua bỏn gian lận, đầu cơ,…Mặt khỏc, tạo cỏc điều kiện thuận lợi, khuyến khớch những hoạt động tiờu cực trờn thị trường.
- Thực hiện cụng tỏc kiểm tra định kỳ, bất thường nhằm phỏt hiện cỏc hành vi vi phạm phỏp luật, thực hiện tổng kết thống kờ nhằm tổng hợp hoạt động của thị trường.
4.Cỏc nguyờn tắc cơ bản trong quản lý TTCK
4.1. Nguyờn tắc thống nhất quản lý về chớnh trị và kinh tế
Nguyờn tắc này cũng được ỏp dụng trong QLNN đối với TTCK. Yếu tố kinh tế của TTCK được thể hiện ở chỗ núđược coi như là một thị trường của cỏc thị trường. Bờn cạnh đú, TTCK khụng chỉ mang lại lợi ớch mang tớnh kinh tế mà cũn cú cả cỏc yếu tố chớnh trị trong đú. Chớnh vỡ thế, trong quản lý TTCK, sự kết hợp giữa kinh tế và chớnh trị là một yờu cầu bắt buộc
4.2. Nguyờn tắc tập trung dõn chủ
Tập trung dõn chủ là tập trung điều hành vào một cơ quan quyền lực cao nhất. Đõy là cơ quan vạch ra đường lối, điều lệ, quy chế, phương hướng, đường lối, mục tiờu tổng quỏt vàđề ra cỏc biện phỏp cơ bản, chủ yếu để thực hiện. Tớnh dõn chủ trong quản lý thể hiện ở chỗ mọi người cú thể tham gia bànbạc, đúng gúp ý kiến để tỡm ra cỏc biện phỏp khả thi nhất cho quỏ trỡnh thực hiện.
Nếu sự tập trung quyền hạn bị lạm dụng trong quản lý TTCK thỡ sẽ làm hỏng cỏc chức năng lành mạnh của TTCK. Do đú, người làm cụng tỏc quản lý cần cú sựđiều chỉnh mức độ dõn chủ tuỳ theo sự phỏt triển của thị trường với sự tập trung quyền lực quản lý nhất định.
4.3. Nguyờn tắc kết hợp giữa cỏc lợi ớch kinh tế
Trờn thực tế luụn cú lơi ớch khỏc nhau giữa chủ thể và khỏch thể quản lý, cú sự mõu thuẫn giữa lợi ớch cỏ nhõn, lợi ớch tập thể và lợi ớch toàn
xóhội. Vai trũ của cụng tỏc quản lý lỳc này là phải tỡm cỏch kết hợp, thoả món cỏc lợi ớch theo đỳng nhu cầu, đảm bảo cho cỏc lợi ớch khụng đối lập nhau, hỗ trợ thỳc đẩy nhau phỏt triển. Vấn đề này đũi hỏi cụng tỏc quản lý phải chỳ trọng tới từng loại lợi ớch trong từng mặt hoạt động nhưđầu tư, huy động vốn, phõn chia lợi nhuận, ban hành cỏc quy định về thuế,…
4.4. Nguyờn tắc hiệu quả
Tiết kiệm là hạn chế chi phớđến mức tối thiểu mà vẫn đem lại hiệu quả tối đa. Tiết kiệm là nhằm để giảm thiểu chi phớ nhưng chỉ cúý nghĩa khi thực hiện nú mangtớnh hiệu quả. Hiệu quả là kết quả cuối cựng của hoạt động được đo bằng giỏ trị, vật phẩm, thời gian tỏc động,…Tiết kiệm và hiệu quả luụn đi với nhau và nú là thước đo đểđỏnh giỏ kết quả cuối cựng của quản lý.
TTCK là mụ hỡnh tiờu biểu nhất về tớnh hiệu quả vỡ bản thõn TTCK đó mang trong nú tớnh tiết kiệm chi phớ và nhằm tới hiệu quả kinh tế cao nhất vỡđõy là mụi trường thuận lợi nhất cho cỏc nguồn vốn từ cỏc nhàđầu tưđược trực tiếp đưa đến nơi cần vốn. Quỏ trỡnh đầu tư thụng qua TTCK được thực hiện với chi phớ thấp nhưng mang lại hiệu quả cao. Vỡ vậy, đảm bảo nguyờn tắc này trong TTCK tức làđảm bảo cho TTCK được hoạt động tự nhiờn và phỏt huy những chức năng vốn cú của nú. Nguyờn tắc này được coi là tiờu chớỏp dụng cho bất kỡ chớnh sỏch nào bởi mỗi chớnh sỏch đem lại lợi ớch cũng kốm theo đú là chi phớ. Nếu chi phớ lớn hơn lợi ớch đem lại thỡ việc ỏp dụng cỏc chớnh sỏch đú là khụng cú tỏc dụng.