Rủi ro ngoại hối trong hoạt động TTQT của các NHTM Việt nam nói chung và NHNo nói riêng thường xảy ra do lãi suất, tỷ giá gây ra. Hầu hết các doanh nghiệp chỉ đơn thuần NK hay XK. Do vậy, tất cả các khách hàng mở L/C tại NHNo thường
không thể cân đối ngoại tệ khi thanh toán L/C. Thậm chí ngay cả khi khách hàng kinh doanh cả hai mặt hàng XNK, họ cũng không thể cân đối đủ lượng ngoại tệ cho NK cần Ngân hàng hỗ trợ trong việc tìm kiếm nguồn ngoại tệ bổ sung.
Đặc biệt, trong năm 2009, trên thị trường ngoại hối, cung và cầu ngoại tệ USD luôn mất cân đối, diễn biến tỷ giá phức tạp, dẫn đến trạng thái ngoại tệ của NHNo bị âm trong thời gian dài, có nhiều thời điểm âm hơn 100 triệu USD.
Phụ lục 11. Trạng thái ngoại tệ tại ngân hàng năm 2009
Bảng tổng hợp cho thấy hầu hết các tháng trạng thái ngoại tệ đều bị âm, trong khi tỷ giá tăng dần dẫn đến nguy cơ rủi ro tỷ giá lớn. Trước thực trạng đó, Sở giao dịch đã nỗ lực tìm kiếm các nguồn ngoại tệ từ khách hàng, từ thị trường liên ngân hàng đồng thời tích cực xin hỗ trợ từ NHNN Việt nam. Nguồn USD mua từ NHNN có vai trò quan trọng hỗ trợ trạng thái ngoại tệ năm 2009.
Phụ lục 12: Lƣợng USD mua từ NHNN Việt nam năm 2009
Mặc dù nguồn USD mua từ NHNN Việt nam là rất lớn (tính cả năm lên đến 975 triệu USD chiếm 34% trong tổng mua) nhưng vẫn không thể bù đắp được sự thiếu hụt USD do chênh lệch cung cầu từ phía các khách hàng. Vì vậy, Sở giao dịch đã chủ động báo cáo với Ban lãnh đạo NHNo và đề xuất thực hiện triển khai nhiều phương án linh hoạt để khuyến khích nguồn cung ngoại tệ USD.
- Ví dụ như Ngày 9/11/2009, Ngân hàng Nhà nước đã công bố tỷ giá liên ngân hàng ở mức 17.018 đồng/USD, tăng 2 đồng so với ngày 6/11. Tuy lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước đã tuyên bố không nới biên độ giao dịch tỷ giá, nhưng tâm lý xáo trộn đã khiến giá USD trên thị trường tự do tăng mạnh liên tục. Điều này thể hiện quan điểm tiếp tục điều chỉnh giá liên ngân hàng để làm tăng tỷ giá giao dịch trong biên độ và sự kiểm soát của NHNN. Các NHTM đã công bố giá giao dịch 17.896 đồng/USD, tăng 2 đồng so với tuần trước.
- Trong khi đó, trên thị trường tự do, giá USD tiếp tục tăng dữ dội. Thị trường sôi động hẳn. Tỷ giá được các đại lý niêm yết ở mức 18.800 đồng/USD mua vào, 18.900 đồng/USD bán ra. So với giữa tuần trước, giá USD tự do đã tăng khoảng 200 đồng. Một mức tăng đủ lớn khiến những người có nhu cầu mua USD thấy lo
ngại. Như vậy, giá USD trên thị trường tự do hiện đã tiệm cận mốc 19.000 đồng. Thực tế, giá USD tại TP.HCM đã có lúc vượt quá 19.000 đồng, do có tin đồn NHNN sẽ nới biên độ giao dịch lên mức 10%.
- NHNN đã ngay lập tức cho biết đó chỉ là tin đồn và khẳng định vẫn đang duy trì chính sách điều hành tỷ giá theo hướng ổn định, chỉ tăng tỷ giá liên ngân hàng thận trọng và có kiểm soát. Các doanh nghiệp và người dân cần cẩn trọng trước các tin đồn. Sau thông tin này, giá USD phía Nam đã hạ nhiệt. Tuy nhiên, diễn biến trên thị trường tự do lúc này khá sôi động. Tâm lý nhà đầu tư rất xáo trộn nhất là khi giá USD tăng rất mạnh.
- Và cùng thời điểm này, nguồn cung của các NHNo không đủ để đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp, chỉ ưu tiên với những mặt hàng thiết yếu thuộc nhóm mặt hàng ưu tiên như (phân bón, xăng dầu, thuốc tây, thuốc trừ sâu). Vì vậy, các doanh nghiệp NK các mặt hàng đồ gia dụng, hàng tiêu dùng, phải mua USD ngoài thị trường tự do, chấp nhận một mức giá chênh lệch khá cao. Từ đó, cho thấy, các doanh nghiệp phải chịu phần thiệt hại nặng nề này.
Rủi ro ngoại tệ có thể được thể hiện dưới dạng hoạt động XK không hiệu quả do tỷ giá giữa đồng nội tệ với đồng tiền thanh toán giảm mạnh, ví dụ: tỷ giá USD/VND có những biến động bất thường, vào ngày 17/08/2010 tỷ giá liên ngân hàng là 18.544, nhưng qua ngày 18/08/2010, tỷ giá liên ngân hàng của đồng đô la mỹ đã tăng vọt lên 18.932 (tăng gần 2.1%), trong khi đó biên độ tỷ giá giữ nguyên mức +/-3%, làm cho các NHTM niêm yết tỷ giá bán ra của đồng USD kịch trần là 19.500. Những biến động này đã tác động không nhỏ đến hoạt động của các doanh nghiệp hoặc do sự khó khăn trong việc mua ngoại tệ để thanh toán dẫn đến người NK chậm thanh toán được cho người XK.