- Căn cứ vào tiêu thức biến động của giá trị tiền tệ, phân chia thành lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực.
2. Ngân hàng trungương
2.2. Vai trò của ngân hàng trungương
Thông qua các họat động trong nền kinh tế thị trường, Ngân hàng trung ương có vai trò hết sức quan trọng.
*Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Mức cung tiền có tác động mạnh mẽ đến tăng trưởng hoặc kìm hãm sự phát triển kinh tế. Do đó, điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông cho phù hợp với nhu cầu của nền kinh tế trong từng thời kỳ là nhiệm vụ quan trọng bấc nhất đối với ngân hàng trung ương.
Trong nền kinh tế thị trường, sự biến động kinh tế thăng trầm theo chu kỳ. Từ đó nhu cầu về tiền cũng biến động tương ứng. Cần phải điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông cho phù hợp với sự diễn biến trên của nền kinh tế, đẻ góp phần thúc đẩy sự tăng trưởng và kiềm chế lạm phát.
Ngân hàng trung ương thực hiện vai trò điều tiết khối lượng tiền tệ trong lưu thông thông qua các công cụ chính sách tiền tệ, như lãi suất, hạn mức tín dụng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở…
Sự điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông để phục vụ cho sự ổn định và phát triển kinh tế chỉ có hiệu quả trong điều kiện có sự phối hợp đồng bộ với quá trình sử dụng linh hoạt các công cụ kinh tế-tài chính khác.
*Thiết lập và điều chỉnh cơ cấu kinh tế hợp lý.
-Ngân hàng trung ương tham gia vào việc xây dựng chiến lược phát triển kinh tế-xã hội, nhằm thiết lập một cơ cấu kinh tế hợp lý nhất và có hiệu quả cao.
-Với việc xây dựng chính sách, cơ chế tín dụng và tài trợ vốn cho nền kinh tế thông qua hệ thống ngân hàng thương mại và ngân sách nhà nước để thực hiện có hiệu quả cơ cấu kinh tế đã thiết lập.
- Trong điều kiện phát triển của nền kinh tế thị trường, Ngân hàng trung ương góp phần điều chỉnh kịp thời cơ cấu kinh tế cho phù hợp với thực tiễn trong nước và hội nhập kinh tế.
*Ổn định sức mua của đồng tiền quốc gia.
Trong nền kinh tế thị trường, ổn định sức mua đồng tiền là yếu tố quan trọng góp phần ổn định và tăng trưởng kinh tế.
Ngân hàng trung ương thông qua các hoạt động của mình để khống chế tỷ lệ lạm phát hàng năm, tạo ra sự tương đối giữa tổng cung và tổng cầu về tiền tệ trong nền kinh tế. Từ đó góp phần ổn định sức mua đối nội của đồng tiền quốc gia.
-Mắt khác, ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường ngoại hối để giữ vững tỷ giá hối đoái theo mục tiêu của hoặc chủ động điều chỉnh tỷ giá hối đoái theo mục tiêu của sự phát triển kinh tế xã hội, góp phần ổn định sức mua đối ngoại của đồng tiền quốc gia. Nhờ đó, vừa đẩy mạnh xuất khẩu, vừa tăng cường nhập khẩu phục vụ cho mục tiêu kinh tế đã được hoạch định.
Ổn định sức mua đồng tiền quốc gia không có nghĩa là cố định nó. Sức mua đối nội cũng như đối ngoại của đồng tiền có thể biến động trong một thời kỳ nào đó. Song sự biến động áy cần kiểm soát và duy trì ở mức độ hợp lý. Sự biến động ấy cần phải được sử dụng để điều chỉnh có lợi cho nền kinh tế quốc dân.
Thực hiện chức năng ngân hàng của các ngân hàng, ngân hàng trung ương chỉ huy toàn bộ hệ thống ngân hàng. Trong cơ chế thị trường, vài trò này được phát huy chỉ khi ngân hàng trung ương thực sự là sản phẩm tất yếu của quá trình phát triển hệ thống ngân hàng. Đồng thời, việc chỉ huy hệ thống ngân hàng là một trong những giải pháp hữu hiệu để sử dụng các công cụ tiền tệ, tín dụng và thanh toán phục vụ cho hoạt động kinh tế xã hội diễn ra liên tục và sôi động trên khắp đất nước.
Việc điều chỉnh hoạt động của hệ thống ngân hàng được thực hiện bằng các định hướng có căn cứ khoa học, sự nắm bắt các tín hiệu trị trường nhanh nhạy, sự phân tich sắc bén diễn biến trong các lĩnh vực hoạt động ngân hàng, trên các loại thị trường (tiền tệ, vốn hối đoái,…) và đưa ra những giải pháp điều chỉnh hữu hiệu.
Sự chỉ huy của ngân hàng trung ương đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng chỉ có thể thực hiện có hiệu quả trên cơ sử dựa vào hành lang pháp lý nghiêm ngặt, đồng thời phải có một đội ngĩ cán bộ điều hành và cán bộ nghiệp vụ thành thạo về chuyên môn.