Phân tích TCDN là việc sử dụng mĩt tỊp hợp các khái niệm, phơng pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của mĩt DN, đánh giá rủi ro, mức đĩ và chÍt lợng hiệu quả hoạt đĩng của DN đờ.
Phân tích TCDN là việc làm của mĩt con ngới với những đĩng cơ riêng. Đỉi với NH, mục tiêu phân tích TCDN nhằm giúp NH giảm thiểu đợc rủi ro khi chÍp nhỊn lới đề nghị vay vỉn của khách hàng. Ba rủi ro mà NH thớng gƯp phải khi chÍp nhỊn cÍp tín dụng cho mĩt khách nào đờ là:
(i) Rủi ro mÍt vỉn: Đờ là rủi ro mà NH cho vay phải đơng đèu khi DN vay vỉn vỡ nợ. Việc thanh lý tài sản chỉ tạo ra khoảng tiền rÍt nhõ, không đủ trang trải cho tÍt cả các chủ nợ. VÍn đề phức tạp ị chỡ, tÍt cả các chủ nợ không phải cờ mĩt hạng u tiên trả nợ nh nhau khi DN phá sản, thỊm chí trong trớng hợp DN cờ những hợp đơng bảo hiểm đỉi với các tài sản làm cho
nờ không bị giảm giá trị thì ngới cờ u tiên hơn phải đợc đền bù trớc. Ngoài ra, tÍt cả các khoản nợ của DN không đợc ghi vào tài liệu tưng hợp nh chi phí giám định, thanh lý,... và các khoản phải trả phụ thêm nh chi phí bơi thớng do hụ hợp đơng, chi phí cho thôi việc,..., những khoản này thớng đợc u tiên chi trả trớc. Vì vỊy, khi phân tích tài chính, NH cèn phải chú trụng vào việc phân tích các nĩi dung này.
(ii) Rủi ro do đờng băng các khoản cho vay: Đờ là rủi ro mà NH cho vay phải đỉi mƯt khi DN vay vỉn không cờ khả năng thanh toán nợ vay theo đúng hạn đã định và yêu cèu NH kéo dài thới hạn trả nợ. Nguyên nhân dĨn đến rủi ro này là do khách hàng sử dụng vỉn đèu t quá mức vào TSCĐ hoƯc chu kỳ luân chuyển của vỉn lu đĩng không xảy ra theo đúng dự kiến, hàng tơn kho, khoản phải thu bÍt thớng tăng lên quá mức. Do vỊy, NH cèn phải chú trụng vào việc phân tích và dự đoán dòng ngân quỹ tạo ra.
(iii) Rủi ro về khả năng sinh lợi: Đờ là rủi ro mà NH phải đỉi mƯt khi DN vay vỉn không thanh toán đợc tiền lãi đèy đủ và đúng hạn. NH cèn phải kiểm tra xem liệu khách hàng vay vỉn của mình cờ bắt mình phải chịu đựng rủi ro này không thông qua việc phân tích khả năng sinh lợi của DN. NH cèn nghiên cứu xem khả năng sinh lợi của DN cờ thể chịu đựng đợc các khoản nợ này không, DN cèn cờ mĩt sự chênh lệch thích hợp cho sự gia tăng chi phí tài chính. Và nên nhớ rằng, chi phí tài chính của DN sẽ tăng mạnh khi NH áp dụng các hình phạt đỉi với hụ.
Vì vỊy, mục tiêu phân tích TCDN của NH là đi vào phân tích từng chỉ tiêu riêng xoay quanh ba loại rủi ro đã đề cỊp ị trên và phát hiện ra những cái gì đang rình mò NH nếu NH chÍp nhỊn lới đề nghị cÍp tín dụng của khách hàng để cờ quyết định chÍp nhỊn, rút lui hay dừng lại trong chừng mực cờ thể đợc.
Phân tích tình hình TCDN cèn tỊp trung vào 3 nĩi dung sau: 2.2.2.2 Phân tích đĩ tin cỊy của báo cáo TCDN
* Các tài liệu liên quan đến tình hình tài chính mà NH yêu cèu khách hàng cung cÍp bao gơm: - Các tài liệu, báo cáo tài chính hàng năm bao gơm: bảng cân đỉi kế toán, báo cáo thu nhỊp, báo cáo lu chuyển tiền tệ, báo cáo nguơn và sử dụng nguơn, bảng cân đỉi kế toán và báo cáo nguơn và sử dụng nguơn dự tính. Ngoài các tài liệu này, NH cèn phải yêu cèu khách hàng cung cÍp bảng thuyết minh các thông tin trên bảng cân đỉi kế toán và báo cáo thu nhỊp. Các tài liệu này cèn phải đợc kiểm toán hoƯc chí ít đã đợc các cơ quan thuế thông qua.
- Các báo cáo tài chính bư sung: Các báo cáo tài chính hàng năm thớng rÍt cũ so với thới điểm phân tích để cho vay nên thớng không đèy đủ. Vì vỊy, cèn phải yêu cèu khách hàng cung cÍp báo cáo tài chính bư sung để hiện hành hoá tình hình tài chính của DN. Ngoài ra, đỉi với những DN hoạt đĩng cờ tính thới vụ thì NH cèn phải yêu cèu cung cÍp thêm báo cáo tài chính ị giai đoạn cuỉi của thới kỳ cao điểm. Bịi vì
tại thới điểm này, việc đánh giá rủi ro thực hiện đợc dễ dàng, tơn kho ị mức thÍp nhÍt, khoản cho vay của khách hàng cũng không nhiều.
* Điều quan trụng là phải kiểm tra tính chính xác của báo cáo tài chính của khách hàng vay vỉn trớc khi bắt tay vào phân tích chúng. Các báo cáo tài chính, kể cả những báo cáo đã kiểm toán, nhiều khi không chỉ đợc mô tả theo hớng tích cực, cờ dụng ý mà còn cờ thể vô tình bị sai lệch. Việc kiểm tra bao gơm việc xem xét kỹ các nguơn sỉ liệu, dữ liệu do DN lỊp, chế đĩ kế toán áp dụng, tính chính xác của các sỉ liệu và đợc thực hiện nh sau:
Đỉi với việc kiểm tra bảng cân đỉi kết toán: Nhân viên phân tích cèn phải đƯt các câu hõi đỉi với khách hàng để xác minh rđ mĩt sỉ thông tin sau:
- Về tài sản: các câu hõi cèn đƯt ra đỉi với khách hàng là:
(1). Liệu cờ những khoản tín dụng không thể thu hơi đợc tính vào khoản phải thu không. (2). Liệu hàng tơn kho cờ định giá chính xác không hay những hàng h hõng, không dùng đợc cờ đợc tính vào khoản mục này không.
(3). Kiểm tra chi tiết các khoản vay, trách nhiệm nợ của các tài khoản liên quan đến ban giám đỉc.
(4). Việc khÍu hao tài sản cờ đợc thực hiện theo quy định không, cờ xảy ra thừa thiếu khÍu hao không. cờ sự thay đưi nào trong phơng pháp khÍu hao đang áp dụng.
(5). Nguyên tắc về kế toán chi phí nh chi phí vỉn, chi phí sữa chữa cờ đợc xem xét không.
(6). Kiểm tra thỊn trụng về giá trị của TSCĐ vô hình.
(7). Liệu DN cờ đèu t vào công ty nào hoạt đĩng kém hiệu quả không. - Về nguơn vỉn: các câu hõi cèn đƯt ra đỉi với khách hàng là:
(1). Liệu cờ những hoá đơn mua thiết bị và hoá đơn phi hoạt đĩng khác cờ đợc phân biệt trong khoản phải trả không.
(2). Liệu những khoản ứng trớc hay đƯt cục đã đợc nhỊn hay đợc thu. Khoản mục này cờ bao gơm những khoản vay NH không.
(3). Những khoản chi phí trả trớc hay chi phí tích dơn cờ đợc hạch toán.
(4). Các khoản dự phòng cèn thiết cờ đợc phân bư đèy đủ. Đâu là những khoản rút tiền từ những khoản dự phòng đờ.
* Đỉi với việc kiểm tra báo cáo thu nhỊp, các câu hõi đƯt ra nh sau:
(1). Liệu những tài khoản, thu bán hàng, chi phí mua, chi phí bán hàng và chi phí hành chính chung cũng nh thu nhỊp, chi phí hoạt đĩng đợc phân loại và phân bư chính xác không. Kiểm tra chi tiết của từng khoản mục này.
(2). Liệu cờ những tăng giảm đĩt biến về doanh thu cho các khoản mua từ các công ty con. Kiểm tra lại chi tiết đằng sau sự tăng giảm của các khoản phải thu từ công ty con.
(4). Kiểm tra những chi tiết của những khoản thu nhỊp, lỡ bÍt thớng, nhÍt là những khoản cờ giá trị lớn. Đỉi với các khoản lỡ từ việc bán TSCĐ hữu hình cèn phải đợc xác nhỊn.
(5). Liệu cờ những thay đưi nào trong nguyên tắc hạch toán kế toán hoƯc trong phơng pháp kế toán nh đánh giá hàng tơn kho, khÍu hao, dự phòng. Kiểm tra lại nguyên nhân của mụi thay đưi trên.