6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.3.1.Phương diện tài chính
2.3.1.1. Tình hình tài chính của Công ty
Hơn 20 năm thành lập và phát triển, vượt qua nhiều khó khăn thử thách và từng bước hoàn thiện, Công ty đã tồn tại, phát triển và khẳng định vị thế của mình trong ngành xây dựng thủy lợi và thủy điện, với đội ngũ cán bộ nhân viên kinh nghiệm, nhiệt tình luôn phấn đấu vì sự nghiệp phát triển chung của toàn Công ty.
Bảng 2.1. Tình hình vốn và tài sản của Công ty qua 2 năm 2014-2015
Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 2014 2015 So sánh 2015 / 2014 +/- % Tổng tài sản 29.201.957.066 36.124.745.135 6.922.788.069 23,7 A. Tài sản ngắn hạn 26.934.313.444 34.281.395.290 7.347.081.846 27,3 1. Tiền và các khoản tương đương. 4.008.841.481 4.614.643.084 605.801.603 15,1 2. Phải thu khách hàng 19.176.989.676 23.920.426.325 4.743.436.649 24,8 3. Hàng tồn kho 2.012.164.990 3.291.768.435 1.279.603.445 63,6 4. TS ngắn hạn khác 1.736.317.297 2.454.557.446 718.240.155 41,4 B. Tài sản dài hạn 2.267.643.622 1.843.349.845 (424.293.777) (18,7) 1. TSCĐ 2.267643.622 1.843.349.845 (424.293.777) (18,7) 2. Tài sản dài hạn khác - - Tổng nguồn vốn 29.201.957.066 36.124.745.135 6.922.788.069 23,7 I. Nợ phải trả 14.567.282.039 19.957.368.567 5.390.086.528 37 1. Nợ ngắn hạn 14.567.282.039 19.957.368.567 5.390.086.528 37 2. Nợ dài hạn - -
Chỉ tiêu 2014 2015 So sánh 2015 / 2014 +/- % II. Nguồn vốn CSH 14.634.675.027 16.167.376.568 1.532.701.54 10,5
1. NV kinh doanh 7.295.030.569 7.295.030.569 0 - 2. Các quỹ thuộc VCSH - - - - 3. Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 7.339.644.458 8.872.345.999 1.532.701.541 20,9
(Nguồn: Tổng hợp phòng kế toán)
Nhận xét:
+ Xét theo tình hình tài sản: Tổng hợp từ bảng cân đối kế toán của Công ty năm 2015. Từ bảng số liệu trên ta thấy quy mô tài sản của công ty năm 2015 so với năm 2014 tăng 6.922.788.069 đồng chiếm 23,7%. Trong đó, tài sản ngắn hạn tăng đáng kể từ 26.934.313.444 đồng năm 2014 lên đến 34.281.395.290 đồng năm 2015 chiếm 27,3 %. Tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu là do khoản phải thu ngắn hạn mà đặc biệt là Phải thu của khách hàng tăng mạnh từ 19.176.989.676 đồng năm 2014 lên đến 23.920.426.325 đồng năm 2015 chiếm 24,8%. Điều này chứng tỏ năm 2015 công ty đã mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng cho thấy chiều hướng phát tiển tích cực của Công ty. Bên cạnh đó, công ty cần đưa ra chính sách thu hồi các khoản nợ từ khách hàng một cách hợp lý.
Tiền và các khoản tương đương tiền có chiều hướng tăng khá từ năm 2014 đến năm 2015 là 605.801.603đồng tương đường 15,1%.
Điều này chứng tỏ trong năm 2015 công ty đã dự trữ lượng tiền lớn, và việc dự trữ lượng tiền này tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu mua nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ phục vụ công trình đang thi công dở hay chuẩn bị cho năm 2016 vì công ty hoạt động chủ yếu trong ngành xây dựng.
Hàng tồn kho của công ty tăng từ 2.012.164.990 đồng năm 2013 lên đến
3.291.768.435 đồng năm 2015 chiếm 63,6%, do năm 2015 nhiều công trình được đấu thầu thành công và đang thi công dở dự kiến đến năm 2016 sẽ hoàn thành, nên đòi hỏi phải dự trữ số lượng nguyên vật liệu trong kho để xây dựng công trình cũng như sản xuất các mặt hàng từ nông sản.
Tài sản dài hạn năm 2014 từ 2.267.643.622 đồng giảm xuống còn 1.843.349.845
đồng giảm tương ứng 18,7%. Tài sản dài hạn giảm là do tài sản cố định giảm. Tuy nhiên, tài sản cố định gảm không đáng kể vì vào thời điểm này công ty đã đảm bảo được cơ sở vật chất, thiết bị máy móc phục vụ cho công tác thi công xây dựng công trình đầy đủ đảm báo chất lượng tốt nên việc giảm tài sản cố định cũng chỉ là thay thế các thiết bị cũ hay hết hạn sử dụng với giá trị nhỏ.
+ Xét theo nguồn hình thành
Từ những số liệu trên cho ta thấy cơ cấu nguồn vốn năm 2015 tăng chủ yếu là do nợ phải trả và nguồn vốn kinh doanh tăng. Nợ phải trả tăng mạnh từ
14.567.282.039 đồng năm 2014 lên đến 19.957.368.567 đồng chiếm 37%, trong đó là do nợ ngắn hạn tăng. Do công ty đã vay ngắn hạn để đầu tư vào mua nguyên vật liệu. Bên cạnh đó nguồn vốn kinh doanh của Công ty không đổi. Điều này chứng tỏ công ty cần có kế hoạch độc lập về tài chính trong kinh doanh, cần tạo được sự uy tín trên thị trường.
Bảng 2.2. Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty qua 2 năm 2014-2015
Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 2014 2015 So sánh 2015 / 2014 Chênh lệch % 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 29.404.386.035 37.921.841.687 8.517.455.652 29 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 - -
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 29.404.386.035 37.921.841.687 8.517.455.652 29 4. Giá vốn hàng bán 25.946.680.333 32.750.023.659 6.803.343.326 26,2 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 3.457.705.702 5.171.818.028 1.714.112.326 49,6 6. DT hoạt động tài chính 29.394.203 16.345.555 (13.048.648) (44,4) 7. CP hoạt động tài chính 180.961.418 271.869.079 90.907.661 50,2 8.Trong đó: CP lãi vay 180.961.418 271.869.079 90.907.661 50,2 9. CP quản lý kinh doanh 2.821.255.187 3.422.001.368 620.746.181 22
Chỉ tiêu 2014 2015 So sánh 2015 / 2014 Chênh lệch % 10. Lợi nhuận thuần từ
hoạt động SXKD 484.883.300 1.494.293.136 1.009.409.836 208,2
11. Thu nhập khác 0 0 - - 12. Chi phí khác 0 0 - - 13.Lợi nhuận khác 0 0 - -
14.Lợi nhuận trước thuế 484.833.300 1.494.293.136 1.009.409.836 208,2
15. Thuế TNDN 337.129.916 328.744.490 (8.385.426) (2,5)
16. Lợi nhuận sau thuế 147.753.384 1.165.548.646 1.017.795.262 688,9
(Nguồn: Tổng hợp phòng kế toán)
Qua sự gia tăng của nguồn vốn ta thấy công ty có sự chuyển biến tích cực trong huy động vồn, tuy nhiên số vốn vay vẫn không giảm đòi hỏi Công ty phải có sự tính toán hợp lý để giảm thiểu sự ảnh hưởng này đến kết quả kinh doanh.
Vì vậy, để duy trì hiệu quả như năm 2015 thì công ty phải đầu tư và phát huy hơn nữa hiệu quả đó trong tương lai. Nhìn chung, tình hình hoạt động SXKD của công ty năm 2015 phát triển hơn so với năm 2014. Do vậy, công ty cần phát huy và duy trì hiệu quả này (xem Bảng 2.2). (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nhận xét:
Qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh ta thấy doanh thu của công ty năm 2014 đạt 29.404.386.035 đồng, năm 2015 đạt hơn 37.921.841.687 đồng, tăng 29% so với năm 2014 tương ứng với 8.517.455.652 tỷ đồng.
Có thể nói doanh thu của công ty có sự tăng trưởng tương đối nhanh. Điều đó chứng tỏ công ty không ngừng nổ lực đàm phán tìm kiếm mở rộng các mối quan hệ kinh tế nhằm tăng doanh thu đồng thời cũng thể hiện chất lượng công trình của DN ngày càng được nâng cao, tạo dựng được uy tín trên thị trường.
Bên cạnh đó, thì giá vốn tăng mạnh tăng 6.803.343.326 tương ứng vứi 26,22 % vì giá vốn nguyên vật liệu để đầu tư vào công trình còn đang dở dang và biến động giá cả nguyên vật liệu trên thị trường ảnh hưởng làm giá vốn tăng.
2014 là 3.002.216.605 đồng nhưng sang năm 2015 đã là 3.693.880.447 đồng. Trong đó, chi phí tài chính tăng gấp đôi từ 180.961.418 đồng năm 2014 lên271.869.079 đồng tương ứng 50,24% điều này chứng tỏ công ty đã đi vay để bổ sung vào nguồn vốn, vòng luân chuyển vốn của công ty chưa có chính sách phù hợp. Chi phí quản lý kinh doanh cũng tăng 620.746.181 đồng tương ứng với 22%, điều này chứng tỏ DN cũng chưa chú trọng trong việc quản lý vì vậy cần có biện pháp dể lầm giảm chi phi quản lý kinh doanh.
Năm 2014 tổng lợi nhuận trước thuế đạt 484.833.300 đồng, năm 2015 con số này đã tăng lên đến 1.494.293.136 đồng chiếm 208,18%. Với sự phát triển này là nhờ vào việc công ty đã đưa ra chính sách kinh doanh phù hợp, uy tín trong các công trình… làm ảnh hưởng lớn nhất tới việc gia tăng lợi nhuận thuần. Tuy nhiên, trong quá trình tính thuế TNDN của công ty có nhiều khiếm khuyết dẫn đến ảnh hưởng tới lợi nhuận sau thuế của công ty. Bên cạnh đó, việc chi phí tăng nhanh cũng là nhân tố ảnh hưởng tiêu cực tới lợi nhuận thuần do đó công ty cần phải có biện pháp để giảm chi phí. Hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty TNHH Xây Dựng Thủy Lợi Bá Phúc năm 2014 và 2015 được tính ở (Bảng 2.3).
Bảng 2.3. Phân tích hệ số thanh toán ngắn hạn
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
Tài sản ngắn hạn 26.934.313.444 34.281.395.290 Nợ ngắn hạn 14.567.282.039 19.957.368.567
Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,85 1,72
(Nguồn: Tổng hợp phòng kế toán)
Nhận xét và đánh giá
Từ bảng phân tích cho thấy tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty năm 2015 giảm so với 2014. Để có căn cứ so sánh công ty đã chọn tỷ số thanh khoản là 1. Cụ thể như sau: tỷ số thanh toán hiện thời của Công ty là 1,85 > 1 năm 2013 và 1,72 > 1 năm 2014.
ngắn hạn hay tài sản ngắn hạn của Công ty đảm bảo được việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nhìn chung khả năng thanh toán hiện thời của công ty là tốt. Tuy nhiên, chỉ so sánh tỷ số hiện thời năm nay là 1,72 thấp hơn năm trước (1,85) của Công ty là chưa đủ. Bên cạnh đó, để biết được điều này có tốt hay không cần so sánh với tỷ số thanh khoản bình quân ngành. Nếu tỷ số thanh khoản của Công ty có chêch lệch không đáng kể là tốt.
Hệ số thanh toán nhanh
Là khả năng thanh toán nhanh của tiền và khoản tương đương tiền đối với các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh toán nhanh phản ánh chính xác khả năng trả nợ ngay của một DN. Hệ số này bằng 1 là lý tưởng nhất. Trong thực tế, ở tử số của công thức tính tỷ số thanh toán nhanh, không nên loại tồn kho ra khỏi giá trị tài sản ngắn hạn, mà nên cộng dồn các khoản tài sản ngắn hạn nào có tính thanh khoản nhanh hơn hàng tồn kho. Hệ số thanh toán nhanh của Công ty TNHH Xây Dựng Thủy Lợi Bá Phúc năm 2014 và 2015 được tính (Bảng 2.4).
Bảng 2.4. Phân tích hệ số thanh toán nhanh
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
Tiền + Các khoản đầu tư tài chính + Khoản phải thu 24.922.148.454 30.989.626.860 Nợ phải trả 14.567.282.039 19.957.368.567
Hệ số thanh toán hiện nhanh 1,71 1,55
(Nguồn: Tổng hợp phòng kế toán)
=
Nhận xét và đánh giá
Qua phân tích, tỷ số thanh toán nhanh của công ty trong năm 2014 là 1,71 > 1 và năm 2015 là 1,55 > 1 với chỉ số này thể hiện khả năng thanh toán nhanh của Công ty vẫn trong trạng thái tốt. Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản nhanh của Công ty đáp ứng được việc thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn. Tuy vậy, tỷ số thanh toán nhanh năm nay là 1,55 giảm so với năm trước (1,71) cho thấy khả năng
Hệ số thanh toán nhanh
Tiền + Đầu tư ngắn hạn + Các khoản phải thu Nợ ngắn hạn
thanh toán năm nay kém hơn năm trước. Chứng tỏ không sử dụng vốn hiệu quả vì nó thể hiện việc quay vòng vốn chậm, hiệu quả sử dụng vốn không cao. Nếu tình hình này kéo dài có thể dẫn đến việc Công ty gặp khó khăn trong vấn đề tài chính, nghiêm trọng hơn là giải thể hoặc phá sản.
Tuy nhiên, hệ số thanh toán này còn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toán các món nợ trong kỳ. Để biết chính xác hơn cần so sánh với tỷ số thanh khoản nhanh bình quân ngành. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hệ số thanh toán nhanh bằng tiền
Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền là tỷ số đo lường số tiền hiện có tại Công ty có đủ thanh toán các khoản nợ ngắn hạn phải trả hay không. Tỷ số này chỉ ra lượng tiền dữ trữ so với khoản nợ hiện hành.
Bảng 2.5. Phân tích tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
Tiền và các khoản tương đương tiền 4.008.841.481 4.614.643.084 Nợ ngắn hạn 14.567.282.039 19.957.368.567
Hệ số thanh toán nhanh bằng tiền 0,28 0,23
(Nguồn: Tổng hợp phòng kế toán)
Hệ số thanh toán nhanh bằng tiền của Công ty TNHH Xây Dựng Thủy Lợi Bá Phúc năm 2014 và 2015được tính (Bảng 2.5).:
Công thức xác định tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền mặt:
=
Nhận xét và đánh giá
Tỷ số thanh toán của Công ty năm 2014 là 0,28 và năm 2015 là 0,23. Tỷ số này cho thấy, khả năng thanh toán nhanh bằng tiền của Công ty đang có xu hướng giảm. Vì vậy, công ty cần có những biện pháp hữu hiệu hơn trong việc thanh toán bằng tiền nhằm cải thiện khả năng thanh toán này.
Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền mặt
Tiền + Các khoản tương đương tiền Nợ phải trả ngắn hạn
Phân tích khả năng thanh toán dài hạn
Hệ số thanh toán nợ dài hạn
Phân tích hệ số thanh toán nợ dài hạn:
=
Trong kỳ kế toán này Công ty không phát sinh khoản nợ dài hạn nào.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Phân tích khả năng thanh toán tổng quát là một chỉ tiêu quan trọng nhằm cung cấp thông tin cho các nhà quản lý đưa ra các quyết định đúng đắn trong các hoạt động kinh doanh, góp phần bảo đảm an toàn và phát triển vốn.
Hệ số thanh toán tổng quát của Công ty TNHH Xây Dựng Thủy Lợi Bá Phúc năm 2014 và 2015 được tính (Bảng 2.6).
Bảng 2.6. Phân tích tỷ số thanh toán tổng quát
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
Tổng tài sản 29.201.957.066 36.124.745.135 Tổng nợ phải trả 14.567.282.039 19.957.368.567
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 2,01 1,81
(Nguồn: Tổng hợp phòng kế toán)
= (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nhận xét và đánh giá
Qua phân tích, tỷ số thanh toán tổng quát của công ty trong năm 2014 là 2,01 > 1 và năm 2015 là 1,55 > 1 với chỉ số này thể hiện khả năng thanh toán tổng quát của Công ty vẫn trong trạng thái tốt. Tổng Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản nhanh của Công ty đáp ứng được việc thanh toán ngay các khoản tổng nợ ngắn hạn. Tuy vậy, tỷ số thanh toán tổng quát năm nay (1,81) < năm trước (2,01) cho thấy khả năng thanh toán năm nay kém hơn năm trước. Chứng tỏ Công ty sử dụng
Hệ số thanh toán nợ dài hạn
Tài sản dài hạn Nợ dài hạn
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Tổng tài sản Tổng nợ phải trả
vốn ít hiệu quả vì nó thể hiện việc quay vòng vốn chậm, hiệu quả sử dụng vốn không cao. Nếu tình hình này kéo dài có thể dẫn đến việc Công ty gặp khó khăn trong vấn đề tài chính, nghiêm trọng hơn là giải thể hoặc phá sản.
Tuy nhiên, hệ số thanh toán này còn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toán các món nợ trong kỳ. Để biết chính xác hơn cần so sánh với tỷ số thanh khoản nhanh bình quân ngành.
Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay
Phân tích khả năng thanh toán lãi tiền vay là phân tích lợi nhuận trước thuế TNDN và lãi vay trên tổng chi phí lãi vay. Để biết được khả năng thanh toán lãi tiền vay của một DN.
Hệ số thanh toán lãi tiền vay của Công ty TNHH Xây Dựng Thủy Lợi Bá Phúc năm 2014 và 2015 được tính (Bảng 2.7).
Bảng 2.7. Phân tích tỷ số thanh toán lãi tiền vay
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
Lợi nhuận trước thuế TNDN 448.883.300 1.494.293.136 Chi phí lãi vay 180.961.418 271.869.079
Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay 3,48 6,5
(Nguồn: Tổng hợp phòng kế toán)
=
Nhận xét và đánh giá
Qua phân tích, hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay của công ty trong năm 2014 đạt 3,48 trong khi đó hệ số này vào 2015 là 6,5 với chỉ số này thể hiện khả năng thanh toán lãi tiền vay của Công ty vẫn trong trạng thái tốt và khi đó DN không những có khả năng thanh toán phí lãi vay mà còn thanh toán nợ gốc vay, chứng tỏ tiền vay đã sử dụng có hiệu quả (xem bảng 2.8).
Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay
Lợi nhuận trước thuế TNDN + Chi phí lãi vay Chi phí lãi vay
Bảng 2.8: Các chỉ tiêu đo lường tài chính của công ty
Chỉ tiêu ĐV tính Năm 2014 Năm 2015
Tỷ suất lợi nhuận
- Tỷ suất LN sau thuế/Tổng tài sản (ROA) % 0,51 3,23