5. Kết cấu đề tài
1.3.4 Nhóm các chỉ tiêu khái quát về tình hình tài chính
Các hệ số về khả năng thanh toán
+Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tổng tài sản và tổng nợ phải trả của doanh nghiệp. Và hệ số này cho biết cứ trong 1 đồng nợ phải trả thì có bao nhiêu đồng tài sản đảm bảo. Đây là hệ số tổng quát nhất của doanh nghiệp, nó nói lên tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan.
ổ à ả
Hệ số thanh toán tổng quát (H1) =
ổ ợ
Nếu H1 ≥ 1: cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt, có khả năng chi trả cho công nợ của doanh nghiệp.
Nếu H1 < 1: cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp đang gặp nhiều khó khăn, do thực trạng tài chính của doanh nghiệp đang gặp nhiều khó khăn nên không có khả năng trả hết công nợ.
Và hệ số H càng nhỏ hơn 1 cho thấy thực trạng tài chính của doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc chi trả công nợ, mất khả năng thanh toán và nguy cơ dẫn đến phá sản.
+Hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành phản ánh mối quan hệ giữa tổng tài sản ngắn hạn và tổng nợ ngắn hạn. Hệ số này cho thấy một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản lưu động.
Hệ số này cho biết khả năng của một doanh nghiệp trong việc dùng các tài sản lưu động như tiền mặt, hàng tồn kho hay các khoản phải thu để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn của mình.
ổ à ả ắ ℎạ ( Đ)
Hệ số thanh toán hiện hành (H2) =
ổ ợ ắ ℎạ
Nếu H2 > 1: Cho thấy khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp tốt, tình hình tài chính của công ty mạnh. Nhưng chỉ số này quá lớn thì chứng tỏ vốn lưu động của doanh nghiệp bị ứ đọng, hiệu quả hoạt động kinh doanh chưa được tốt.
Nếu H2 < 1: Cho thấy khả năng thanh toán hiện hành chưa cao, tài sản lưu động < Nợ ngắn hạn. Vì thế, tình hình tài chính của doanh nghiệp yếu trong thời gian ngắn hạn.
Đây là hệ số phản ánh doanh nghiệp mang tính thời điểm, không phản ánh được cả một thời kỳ nhất định, không bao quát toàn bộ hoạt động kinh doanh của cả doanh nghiệp. Vì vậy, các chỉ số này được phản ánh một cách liên tục và dựa vào chỉ số này để tìm ra các nguyên nhân, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
+ Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền (không bao gồm hàng tồn kho) để thanh toán cho một đồng nợ ngắn hạn.
ổ à ả ắ ℎạ − à ồ ℎ
Khả năng thanh toán nhanh (H3) =
ổ ợ ắ ℎạ
H3 ≥ 1: Cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn cao và sẽ không gặp khó khăn gì nếu phải thanh toán luôn các khoản nợ ngắn hạn.
H3 < 1: Cho thấy doanh khó khăn trong việc phải thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, vì tổng tài sản của doanh nghiệp nhỏ hơn số nợ phải trả.
+ Hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số thanh toán lãi vay cho biết khả năng đảm chi trả cho khoản nợ vay của doanh nghiệp. Và chỉ tiêu tài chính này cũng đánh giá khả năng tài chính mà doanh nghiệp tạo ra để trang trải cho các khoản chi phí vay vốn trong sản xuất kinh doanh.
ợ ℎ ậ ướ ℎ ế à ã ( )
Khả năng thanh toán lãi vay =
ã ℎả ả
Bất kỳ một doanh nghiệp nào hoạt động kinh doanh đều có một khoản lãi vay, để hoạt động kinh doanh được mở rộng và phát triển thì cần một nguồn vốn để sử dụng. Nguồn để trả lãi vay là lợi nhuận gộp sau khi trừ chi chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Hệ số này cho các nhà quản trị đo lường hiệu quả được số vốn đi vay đã được sử dụng hợp lý như thế nào và mang lại cho doanh nghiệp khoản lợi nhuận là bao nhiêu.
Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn và tài sản
+ Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Nợ và vốn là 2 nguồn vốn cơ bản để phát triển hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp. Hệ số này giúp nhà quản lý có cái nhìn tổng quát và sự điều chỉnh chính sách tài chính cho phù hợp với hoạt động kinh doanh của mình . Đây là hai chỉ số có mối quan hệ chặt chẽ với nhau để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
22
Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu (N1) =
Nếu N1 > 1: Tài sản của doanh nghiệp được tài trợ chủ yếu từ các khoản nợ.
Nếu N1 < 1: Tài sản của doanh nghiệp được tài trợ chủ yếu từ nguồn vốn sở hữu.
Hệ số này càng nhỏ thì nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ hơn so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Vì thế, doanh nghiệp có sức mạnh về tài chính, có khả năng phát triển hoạt động sản xuất nhanh hơn.
Hệ số này càng lớn cho thấy nợ phải trả chiếm phần lớn trong tổng tài sản hay nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Điều đó sẽ làm cho doanh nghiệp khó khăn trong vấn đề tài chính.
+ Hệ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
Hệ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản cho thấy mức độ tài sản của doanh nghiệp do nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ là bao nhiêu. Hệ số này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng về nguồn tài chính lớn, hoạt động kinh doanh trở nên ổn định không bị phụ thuộc vào các khoản vay để kinh doanh. Và ngược lại, nếu hệ số này thấp thì chứng tỏ tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào phần lớn nguồn vốn vay.
ố ℎủ ở ℎữ
Hệ số VCSH trên tài sản =
ổ à ả