V. Tài sản dài hạn khỏc 1.554.742.165 4.664.226
2.6.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh
Tài sản của doanh nghiệp được hỡnh thành từ cỏc nguồn khỏc nhau, trước hết là vốn bản thõn của chủ sở hữu gồm vốn gúp ban đầu và vốn bổ sung trong quỏ trỡnh tiến hành cỏc hoạt động sản xuất kinh doanh; từ cỏc nguồn vay hợp phỏp và vay nợ bất hợp phỏp.
Để xem xột khả năng tự đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta xột 3 cõn đối lý thuyết sau.
Cõn đối (lý thuyết) thứ nhất:
Bnv = Ats[I + II + IV + V(1, 2)] + Bts[II + III + IV + V(1)]
Cõn đối (lý thuyết) thứ hai:
Bnv + Anv[I(1) + II(4)] = Ats[I + II + IV + V(1, 2)] + Bts[II + III + IV + V(1)]
Cõn đối( lý thuyết) thứ ba:
Bnv + Anv[I(1) + II(4)] - {Ats[I + II + IV + V(1, 2)] + Bts[II + III + IV + V(1)]} =Ats[III + V(3,4)] + Bts[I + V(2,3)] - Anv[I(2 ữ10) + II(1,2,3,5,6,7)].
Từ số liệu tập hợp trong bảng 2.34, cõn đối kế toỏn xỏc định được cỏc cõn đối lý thuyết như sau:
Bảng phõn tớch cỏc cõn đối lý thuyết
Bảng 2.32
CĐLT Thời điểm VỊ trỏi VỊ phải So sỏnh vỊ trỏi - VỊ phải (+,-) I ĐN 161.021.477.167 842.271.749.368 -681.250.272.201 CN 170.746.562.964 976.973.779.724 -806.227.216.760 II ĐN 701.492.073.956 842.271.749.368 -140.779.675.412 CN 751.866.323.111 976.973.779.724 -225.107.456.613 III ĐN -140.779.675.412 -140.779.675.412 0 CN -225.107.456.613 -225.107.456.613 0 Sinh viờn: Vỡ Đức Trọng – Lớp KT-QTDN K50 Uông Bớ
Xột cõn đối 1:
Qua cõn đối 1 cho ta thấy ở thời điểm đầu năm nguồn vốn chủ sở hữu khụng đủ trang trải cho toàn bộ tài sản đang dựng nờn Cụng ty phải đi vay hoặc chiếm dụng. Đầu năm là 842.271.749.368 đồng, cuối năm là 976.973.779.724 đồng.
Như vậy số nguồn vốn thiếu hụt của Cụng ty đến cuối năm tăng hơn thời điểm đầu năm là: 124.976.944.599 đồng chứng tỏ rằng tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty khụng tốt so với đầu năm.
Để biết rừ khoản thiếu hụt này được trang trải bởi nguồn vốn vay hợp phỏp hay chiếm dụng cần tiến hành phõn tớch cõn đối 2.
Xột cõn đối 2:
Kết quả tớnh toỏn ở trờn cho thấy mặc dự Cụng ty đó sử dụng thờm nguồn vốn vay nhưng vẫn khụng đủ vốn để đỏp ứng cho sản xuất kinh doanh nờn Cụng ty đó chiếm dụng thờm 225.107.456.613 đồng, cuối kỳ Cụng ty đó chiếm dụng nhiều hơn đầu kỳ là 84.327.781.201 đồng
Xột cõn đối 3:
Cõn đối 3 cho biết số vốn mà Cụng ty thực chiếm dụng đỳng bằng chờnh lệch giữa tài sản phải thu và cụng nợ phải trả.
Ngoài ra khả năng tự đảm bảo tài chớnh của Cụng ty được đỏnh giỏ qua cỏc chỉ tiờu sau:
Nợ phải trả (ANV)
Tư suất nợ = x100; % (2-27) Tổng nguồn vốn
881.945.673.883
Tư suất nợ đầu năm = x 100 = 84,56% 1.042.967.151.050
866.849.064.582
Tư suất nợ cuối năm = x100 = 85% 1.037.595.627.546
Vốn chủ sở hữu (BNV)
Tư suất tự tài trợ = x 100; % (2-28) Tổng nguồn vốn
Hay: Tư suất tự tài trợ = 100 - Tư suất nợ, %
Tư suất tự tài trợ đầu năm = 100% - 84,56% = 15,44% Tư suất tự tài trợ cuối năm = 100% - 85% = 15% Sinh viờn: Vỡ Đức Trọng – Lớp KT-QTDN K50 Uông Bớ
Thay cỏc số liệu trong bảng trờn vào cụng thức, kết quả tớnh toỏn được tập hợp trong bảng 2.35.
Sinh viờn: Vỡ Đức Trọng – Lớp KT-QTDN K50 Uông Bớ
Bảng tư suất nợ và tư suất tự tài trợ
Bảng 2-33
Chỉ tiờu Đầu năm ( % ) Cuối kỳ ( % )
Tư suất nợ 84,56 85
Tư suất tự tài trợ 15,44 15
Cỏc kết quả được tớnh toỏn ở trờn cho thấy: Đầu năm 2009 nguồn vốn nợ chiếm 84,56% và nguồn vốn chủ sở hữu là 15,44%. Đến cuối kỳ nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 15% cũn lại là vốn vay nợ. Điều này cho thấy về cuối kỡ doanh nghiệp cú phần chưa chủ động hơn trong sản xuất kinh doanh. Khả năng đảm bảo nguồn vốn của doanh nghiệp rất hạn chế.
2.6.3. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn và khả năng thanh toỏn của Cụng ty.2.6.3.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn 2.6.3.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn
Trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh luụn phỏt sinh việc thu chi thanh toỏn cỏc khoản phải thu, phải trả, phải cú một thời gian nhất định mới thanh toỏn được và phụ thuộc vào chế độ, quy định nộp thuế... thể hiện tỡnh hỡnh chấp hành kỷ luật tài chớnh, kỷ luật thanh toỏn và tụn trọng luật phỏp.
2.6.3.2. Phõn tớch khả năng thanh toỏn
Hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty tốt hay xấu cũn thể hiện một phần ở khả năng thanh toỏn. Nếu khả năng thanh toỏn tốt là đỏp ứng kịp thời yờu cầu của người bỏn và người mua cũng như thanh toỏn nội bộ, từ đú gõy được uy tớn kinh doanh trờn thị trường cũng như thuận tiện trong việc mua bỏn và đặc biệt sẽ mua được giỏ rẻ nếu thanh toỏn kịp thời. Khả năng thanh toỏn của Cụng ty thể hiện qua cỏc chỉ tiờu vốn và tài sản hiện cú, cú thể huy động để thanh toỏn. Khả năng thanh toỏn của Cụng ty được đỏnh giỏ thụng qua một số chỉ tiờu cụ thể sau: