thụng dưới gúc độ Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh
* Phõn tớch cỏc chỉ tiờu về doanh thu: Từ bảng số liệu 2.4 về kết quả sản
xuất kinh doanh của Cụng ty, ta cú cỏc bảng số liệu sau:
Bảng 2.7: Biến động doanh thu của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh
- Đơn vị tớnh: triệu đồng TT CHỈ TIấU Năm 2007 Năm 2008 So sỏnh 2007/2008 Chờnh lệch Tỷ lệ %
1 Doanh thu được hưởng 284.660 333.052 48.392 117
2 Doanh thu từ hoạt động tài chớnh 9.240 9.434 194 102
3 Thu nhập khỏc 13.062 10.718 -2.344 82
Tổng doanh thu của Cụng ty 306.962 353.204 46.242 115
(Nguồn: Bỏo cỏo kết quả SXKD 2007, 2008 của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh)
Qua bảng 2.8 ta thấy, tổng doanh thu của Cụng ty năm 2008 tăng hơn năm 2007 là 46.242 triệu đồng với tốc độ tăng trưởng 15%, trong đú doanh thu được hưởng từ hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thụng tăng 48.392 triệu đồng (tăng 17%), doanh thu từ hoạt động tài chớnh tăng 194 triệu đồng (tăng 2%) và thu nhập khỏc giảm 2.344 triệu đồng (giảm 18%).
Bảng 2.8: Phõn tớch cỏc chỉ tiờu doanh thu của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh
STT Chỉ tiờu Năm2007 Năm2008 Chờnh lệch2008/2007
1 Mức doanh thu trờn tổng chi phớ kinh doanh 1,312 1,318 + 0,006 2 Mức doanh thu trờn vốn kinh doanh bỡnh
quõn 0,768 0,873
(Nguồn: Tỏc giả tự phõn tớch)
Cứ một đồng chi phớ kinh doanh tạo ra được năm 2007 là 1,312 đồng doanh thu được hưởng và năm 2008 là 1,318 đồng doanh thu được hưởng, tức là tăng 0,006 đồng so với năm 2007. Cứ một đồng vốn kinh doanh bỡnh quõn tạo ra được trong năm 2007 là 0,768 đồng doanh thu thỡ sang năm 2008 tạo được 0,873 đồng doanh thu (tăng 0,105 đồng so với năm 2007). Như vậy, nhỡn chung hiệu quả sử dụng chi phớ kinh doanh và vốn kinh doanh năm 2008 của Cụng ty tạo ra nhiều doanh thu hơn năm 2007.
Bảng 2.9: Tỷ trọng doanh thu cỏc loại hỡnh dịch vụ của Cụng ty VTN Đơn vị tớnh: Triệu đồng SỐ TT CHỈ TIấU NĂM 2007 NĂM 2008 DOANH THU TỶ LỆ (%) DOANH THU TỶ LỆ (%)
I Tổng doanh thu của Cụng ty 306.962 100 % 353.204 100 %
1 Doanh thu được hưởng 284.660 92,735 333.052 94,295
2 Doanh thu từ hoạt động tài chớnh 9.240 3,01 9.434 2,671
3 Doanh thu khỏc 13.062 4,255 10.718 3,034
II Tỷ trọng doanh thu kinh doanh dịch vụ viễn thụng
1 Điện thoại PSTN liờn tỉnh 203.251 71,401 204.739 61,474
2 Điện thoại VoIP 171 trong nước 46.481 16,329 79.993 24,018
3 Điện bỏo liờn tỉnh 427 0,150 311 0,093
4 Telex liờn tỉnh 12 0,004 6 0,002
5 Kờnh cho thuờ 33.961 11,930 47.458 14,249
6 Truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh 388 0,136 448 0,134
7 Dịch vụ điện thoại thẻ trả trước 1719 - 9 0,003
8 Thu viễn thụng khỏc 140 0,05 88 0,027
Doanh thu được hưởng 284.660 100 333.052 100
Trong tổng doanh thu của Cụng ty qua cỏc năm, doanh thu từ hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thụng chiếm tỷ trọng cao nhất (trờn 92% tổng doanh thu của Cụng ty).
Cứ 100 đồng doanh thu được hưởng của Cụng ty năm 2007 tạo ra từ hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thụng bao gồm: 71,401 đồng doanh thu từ điện thoại PSTN liờn tỉnh; 16,329 đồng từ VoIP; 0,15 đồng từ điện bỏo liờn tỉnh; 0,004 đồng doanh thu từ telex; 11,93 đồng từ kờnh thuờ riờng; 0,136 đồng doanh thu từ truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh; và 0,05 đồng từ doanh thu viễn thụng khỏc (cho thuờ thiết bị, mỏy múc chuyờn ngành viễn thụng…).
Cứ 100 đồng doanh thu được hưởng mà Cụng ty tạo ra năm 2008 gồm: 61,474 đồng doanh thu từ điện thoại PSTN liờn tỉnh; 24,018 đồng từ VoIP 171; 0,093 đồng điện bỏo liờn tỉnh; 0,002 đồng doanh thu từ telex; 14,249 đồng từ kờnh thuờ riờng; 0,134 đồng doanh thu từ truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh; 0,03 đồng từ kinh doanh thẻ 1719 và 0,027 đồng doanh thu từ thu viễn thụng khỏc.
Qua bảng 2.10, ta thấy dịch vụ điện thoại liờn tỉnh PSTN cú tỷ trọng cao nhất trong tổng doanh thu thuần của Cụng ty, nhưng tỷ trọng sản lượng điện thoại liờn tỉnh PSTN năm 2008 thấp hơn năm 2007. Cỏc dịch vụ cú tỷ trọng doanh thu so với tổng doanh thu thuần năm 2008 tăng lờn là: VoIP 171, kờnh cho thuờ. Cỏc dịch vụ cú tỷ trọng doanh thu cú xu hướng giảm đi là: điện thoại PSTN liờn tỉnh, điện bỏo liờn tỉnh, telex liờn tỉnh, truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh và thu viễn thụng khỏc. Việc kinh doanh thẻ 1719 năm 2008 cũng bắt đầu cú doanh thu làm tăng doanh thu của Cụng ty.
- Chỉ tiờu tỷ trọng thị phần cỏc dịch vụ viễn thụng:
Ngoài cỏc chỉ tiờu về doanh thu, ta cú thể xem xột về sản lượng cỏc dịch vụ viễn thụng của Cụng ty trờn thị trường viễn thụng Việt Nam thụng qua cỏc chỉ tiờu về thị phần dịch vụ viễn thụng như bảng 2.10 trang sau:
Đối với thị trường dịch vụ điện thoại liờn tỉnh, ta thấy thị phần dịch vụ điện thoại liờn tỉnh PSTN của Cụng ty đang cú xu hướng giảm xuống, do xuất hiện nhiều dịch vụ mới như VoIP với giỏ cước thấp hơn, di động với tớnh năng sử dụng nhanh, thuận tiện... Điện thoại đường dài VoIP, di động đang chiếm dần thị phần của điện thoại cố định liờn tỉnh truyền thống.
Trong thời gian tới khi cỏc doanh nghiệp mới như Viettel, ETC xõy dựng xong mạng hạ tầng viễn thụng riờng thỡ thị phần dịch vụ điện thoại liờn tỉnh PSTN và VoIP 171 sẽ cú xu hướng giảm nữa. Bờn cạnh đú, do ưu điểm của dịch vụ VoIP là chi phớ đầu tư thấp cú thể thu hỳt được khỏch hàng, nờn cú nhiều nhà cung cấp dịch vụ cựng khai thỏc dịch vụ này nờn sản lượng điện thoại VoIP của Cụng ty bị chia sẻ thị phần rất mạnh.
Bảng 2.10: Thị phần sản lượng một số dịch vụ viễn thụng ở Việt Nam Đơn vị tớnh: (%)
Chỉ tiờu
Thị phần sản lượng dịch vụ
Năm
2007 2008Năm năm 2009Dự kiến
1. Sản lượng điện thoại liờn tỉnh trờn toàn quốc
- Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh: - PSTN 78,3 67,14 65,66
- VoIP 171 19.57 30,09 29,8
- Tổng Cụng ty viễn thụng quõn đội VoIP 178 2,13 1,97 2,02
- Cụng ty Viễn thụng điện lực VoIP 179 0 0,02 0,13
- Cụng ty cổ phần dịch vụ BCVT Sài Gũn VoIP
177 - 0,58 1,0
- Cụng ty cổ phần viễn thụng Hà Nội VoIP 172 - 0 0
- Cụng ty Viễn thụng viễn thụng hàng hải VoIP
175 - - 1,35
Cộng: 100 % 100 % 100 %
2. Dịch vụ kờnh thuờ riờng
- Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh 93 90 89
- Tổng Cụng ty viễn thụng quõn đội 5 6 7
- Cụng ty Viễn thụng điện lực 2 4 4
Cộng: 100 % 100 % 100 %
3. Dịch vụ truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh
- Tổng Cụng ty viễn thụng quõn đội 3 6 6
Cộng: 100 % 100 % 100 %
(Nguồn: Bỏo cỏo thống kờ sản lượng viễn thụng của VNPT)
Đối với dịch vụ kờnh thuờ riờng và truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh, nhờ cú mạng đường trục sẵn cú và cỏc mối quan hệ hợp tỏc, uy tớn với khỏch hành từ trước, Cụng ty hiện nay vẫn nắm giữ thị phần chủ yếu. Đõy cũng là những dịch vụ mà Cụng ty cú lợi thế trong kinh doanh. Đối với cỏc dịch vụ cũn lại của Cụng ty như Telex, điện bỏo, nhu cầu sử dụng cỏc dịch vụ này ngày càng giảm do cú nhiều dịch vụ viễn thụng khỏc thuận tiện, nhanh chúng và dễ sử dụng hơn thay thế, vỡ vậy, thị phần sản lượng cỏc dịch vụ này chiếm tỷ lệ khụng đỏng kể trờn thị trường.
* Phõn tớch cỏc chỉ tiờu về lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận:
Từ bảng 2.4 về kết quả sản xuất kinh doanh của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh ta cú cỏc bảng sau:
Bảng 2.11: Biến động lợi nhuận của Cụng ty VTN năm 2007, 2008
Đơn vị tớnh: triệu đồng
S
TT CHỈ TIấU
Năm 2007 Năm 2008 Tỷ lệ lợi
nhuận 2008/2007
Số tiền Tỷ lệ% Số tiền Tỷ lệ% 1 Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh dịch vụ viễn thụng 67.718 76,57 80.401 81,17 118,7% 2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh 7.866 8,89 7.980 8,07 101,4%
3 Lợi nhuận khỏc 12.860 14,54 10.551 10,67 82%
Tổng lợi nhuận trước thuế: 88.444 100 98.932 100 111,9 %
(Nguồn: Bỏo cỏo Tài chớnh năm 2007, 2008 của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh)
Qua bảng 2.12, ta thấy cỏc chỉ tiờu lợi nhuận năm 2008 của Cụng ty từ hoạt động kinh doanh dịch vụ, hoạt động tài chớnh đều cao hơn năm 2007. Mức tăng
trưởng của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 18,7%; lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh cũng tăng trưởng 1,4%; lợi nhuận khỏc giảm đi 18% so với năm 2007. Tổng lợi nhuận trước thuế của Cụng ty năm 2008 tăng trưởng 11,9% so với năm 2007.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thụng của Cụng ty chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng lợi nhuận trước thuế của Cụng ty (chiếm trờn 76%) và vẫn giữ mức tăng trưởng với tỷ trọng cao. Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh và lợi nhuận khỏc năm 2008 trong tổng lợi nhuận của Cụng ty đều giảm tỷ trọng hơn so với năm 2007. Lợi nhuận hoạt động tài chớnh và cỏc khoản thu nhập khỏc chiếm tỷ trọng khụng cao, chủ yếu là do thu chi nghiệp vụ tài chớnh gồm: lói tiền gửi, thu nhập từ cho thuờ tài sản, cỏc khoản thu bất thường, thu chuyển nhượng, thanh lý tài sản.
Bảng 2.12: Lợi nhuận kinh doanh cỏc dịch vụ viễn thụng của Cụng ty VTN Đơn vị tớnh: Triệu đồng T T DỊCH VỤ Năm 2007 Năm 2008 So sỏnh lợi nhuận 2008/2007 Doanh
thu thànhGiỏ nhuậnLợi Doanhthu thànhGiỏ nhuậnLợi Chờnhlệch Tỷ lệ 1 Điện thoại PSTN
liờn tỉnh 203.251 160.06 43.186 204.740 163.36 41.378 -1.808 0,958 2 Điện thoại VoIP 171 trong nước 46.481 31.407 15.074 79.993 54.027 25.966 10.892 1,723
3 Điện bỏo liờn tỉnh 427 363 64 311 265 46 -18 0,725
4 Telex liờn tỉnh 12 10 2 6,01 5,05 0,96 -1 0,482
5 Kờnh cho thuờ 33.961 24.798 9.163 47.458 34.649 12.809 3.646 1,398 6 Truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh 388 277 111 448 320 128 17 1,155 7 Dịch vụ điện thoại thẻ 1719 - - - 9,423 10,419 -0,996 -0,996 -
khỏc
Tổng cộng: 284.660 216.94 67.718 330.052 252.65 80.401 12.683 1,187
(Nguồn: Bỏo cỏo thống kờ năm 2007, 2008 của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh)
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thụng năm 2008 tăng so với năm 2007 là 12.683 triệu đồng trong đú do:
Cỏc nhõn tố làm tăng lợi nhuận thuần của Cụng ty là: Lợi nhuận từ kinh doanh dịch vụ VoIP 171 tăng 10.892 triệu đồng, lợi nhuận từ dịch vụ kờnh cho thuờ tăng 3.646 triệu đồng, lợi nhuận từ truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh tăng 17 triệu đồng.
Cỏc nhõn tố làm giảm lợi nhuận thuần của Cụng ty là: Lợi nhuận từ dịch vụ điện thoại liờn tỉnh PSTN giảm 1.808 triệu đồng, lợi nhuận từ điện bỏo giảm 18 triệu, lợi nhuận từ telex giảm 1 triệu, lợi nhuận từ thu viễn thụng khỏc giảm 45 triệu đồng.
Dịch vụ cú tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao nhất là dịch vụ điện thoại VoIP 171 (tăng 1,7%), cỏc dịch vụ cú tăng trưởng lợi nhuận cao tiếp theo là dịch vụ kờnh thuờ riờng (tăng 1,4%), truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh (tăng 1,2%), cỏc dịch vụ cũn lại tốc độ tăng lợi nhuận đều giảm so với năm 2007.
Bảng 2.13: Tỷ trọng lợi nhuận cỏc dịch vụ viễn thụng của Cụng ty VTN Đơn vị tớnh: Triệu đồng
SỐ
TT DỊCH VỤ
Năm 2007 Năm 2008
Lợi nhuận Tỷ lệ(%) nhuận Lợi Tỷ lệ(%)
1 Điện thoại PSTN liờn tỉnh 43.186 63,772 41.378 51,464
2 Điện thoại VoIP 171 trong nước 15.074 22,26 25.966 32,295
3 Điện bỏo liờn tỉnh 64 0,095 46 0,058
4 Telex liờn tỉnh 2 0,003 0,96 0,001
5 Kờnh cho thuờ 9.163 13,531 12.809 15,931
6 Truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh 111 0,163 128 0,159
7 Dịch vụ điện thoại thẻ trả trước 1719 - - -0,996 -0,001
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh dịch vụ viễn thụng 67.718 100% 80.401 100%
(Nguồn: Bỏo cỏo thống kờ kinh doanh 2007,2008 của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh)
Qua bảng 2.13 ta thấy, lợi nhuận từ kinh doanh dịch vụ điện thoại PSTN chiếm tỷ trọng cao nhất (chiếm trờn 51%), tỷ trọng cỏc dịch vụ như điện thoại VoIP 171, dịch vụ kờnh cho thuờ chiếm vị trớ cao thứ hai và ba, đõy cũng là ba dịch vụ chủ yếu của Cụng ty hiện nay. Lợi nhuận của dịch vụ 1719 chiếm tỷ trọng thấp nhất, điều này là do đõy là dịch vụ mới đưa vào khai thỏc nờn doanh thu dịch vụ chưa bự đắp được chi phớ. Lợi nhuận cỏc dịch vụ năm 2008 cú tỷ trọng tăng lờn là dịch vụ điện thoại VoIP 171 liờn tỉnh và dịch vụ kờnh thuờ riờng, cỏc dịch vụ cũn lại đều giảm tỷ trọng so với năm 2007.
- Cỏc chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận:
Để đỏnh giỏ mức sinh lợi từ hoạt động kinh doanh dịch vụ của Cụng ty cú thể dựa trờn cỏc chỉ tiờu mức sinh lợi và chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận sau:
Bảng 2.14: Phõn tớch cỏc chỉ tiờu lợi nhuận của Cụng ty Viễn thụng liờn tỉnh
S TT Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch 2008/2007
1 Mức sinh lợi của một đồng chi phớ 0,311 0,318 0,007
2 Mức sinh lợi của một đồng vốn kinh doanh 0,183 0,211 0,028
3 Hệ số sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE) 0,178 0,207 0,029
4 Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng doanh thu (ROS) 22,37% 21,39% - 0,98% 5 Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng chi phớ kinh doanh 29,35% 28,19% - 1,16% 6 Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn kinh doanh bỡnh quõn 17,18% 18,66% 1,49%
7 Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn lưu động 277,55% 302,83% 25,28%
8 Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn cố định 18,31% 19,89% 1,58%
Cứ một đồng chi phớ kinh doanh năm 2007 mà Cụng ty bỏ ra năm 2007 tạo ra được 0,312 đồng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh dịch vụ viễn thụng, năm 2008 tạo ra được 0,318 đồng lợi nhuận thuần. Năm 2008 so với năm 2007, mức sinh lợi của một đồng chi phớ kinh doanh tăng lờn là 0,007 đồng. Mức sinh lợi từ một đồng vốn kinh doanh và hệ số sinh lợi của một đồng vốn chủ sở hữu của cụng ty năm 2008 cao hơn năm 2007 với cỏc mức tương ứng là 0,028; 0,029 đồng.
Tuy nhiờn, tỷ suất lợi nhuận trờn tổng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận trờn tổng chi phớ kinh doanh của Cụng ty năm 2008 giảm so với năm 2007. Cứ 100 đồng doanh thu được hưởng năm 2008 tạo ra được 22,37 đồng lợi nhuận sau thuế thỡ năm 2007 chỉ tạo được 21,39 đồng lợi nhuận sau thuế, như vậy, tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu năm 2008 giảm so với năm 2007 là 0,98%. Tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ năm 2008 cũng giảm đi so với năm 2007 là 1,16%. Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn kinh doanh bỡnh quõn, tỷ suất lợi nhuận trờn vốn cố định và lưu động năm 2008 đều cao hơn năm 2007. Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn lưu động cú mức tăng trưởng cao nhất với mức tăng là 25,28%.
Bảng 2.15: Tỷ suất lợi nhuận cỏc dịch vụ viễn thụng của Cụng ty VTN
S
TT Chỉ tiờu
Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu
ROS(%)
Tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ (%) Năm 2007 Năm 2008 Chờnhlệch Năm 2007 Năm 2008 Chờnhlệch 1 Điện thoại PSTN liờn tỉnh 21,25 20,21 - 1,04 26,98 25,33 - 1,65 2 Điện thoại VoIP 171 trong nước 32,43 32,46 0,03 47,99 48,06 0,07
3 Điện bỏo liờn tỉnh 15,00 14,94 - 0,06 17,65 17,56 - 0,09
4 Telex liờn tỉnh 16,20 15,99 - 0,21 19,33 19,03 - 0,30
5 Kờnh cho thuờ 26,98 26,99 0,01 36,94 36,97 0,03
6 Truyền dẫn tớn hiệu truyền hỡnh 28,48 28,49 0,01 39,83 39,84 0,01
(Nguồn: Tỏc giả tự phõn tớch)
Qua bảng số liệu 2.15 ta thấy, cỏc dịch vụ cú tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu và trờn chi phớ cao là dịch vụ điện thoại VoIP 171, dịch vụ truyền dẫn truyền hỡnh, kờnh cho thuờ; dịch vụ cho thuờ cỏc thiết bị tài sản viễn thụng như: cho thuờ cột anten, cho thuờ cỏc thiết bị viễn thụng, nhà trạm viễn thụng… cũng đem lại lợi nhuận cao cho cụng ty với tỷ suất lợi nhuận cao nhất.