Sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp và thống kê mô tả để phân tích, đánh giá thực trạng của mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế và đầu tư trực tiếp nước ngoài, làm rõ vai trò của vốn FDI đối với tăng trưởng kinh tế Khánh Hòa. Đồng thời sử dụng phương pháp định lượng để kiểm định mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế và FDI.
Phân tích mối quan hệ giữa FDI và tăng trưởng kinh tế các nhà nghiên cứu thường sử dụng các mô hình kinh tế lượng đó là: mô hình Var, mô hình hiệu chỉnh sai số VECM, mô hình nhiều phương trình, phương pháp hồi quy moment tổng quát GMM... Trong bài viết tác giả sử dụng mô hình Var để phân tích mối quan hệ giữa FDI và tăng trưởng kinh tế Khánh Hòa.
Mô hình véc tơ tự hồi quy (VAR - Vector Autoregression Vector) về cấu trúc gồm m biến (cũng là m phương trình), và có các trễ của biến số. Var là mô hình động của một số biến thời gian.
Ta xét hai chuỗi thời gian Y1 và Y2 mô hình Var tổng quát có dạng sau:
t p i t i p i t i t Y Y u Y 1 1 2 1 1 1 t p i t i p i t i i t Y Y u Y 2 1 2 1 1 2
Trong mô hình trên mỗi phương trình đều chứa p trễ của mỗi biến. Với 2 biến
mô hình có 22p hệ số góc và 2 hệ số chặn. Trường hợp tổng quát nếu mô hình có k
biến thì sẽ có k2p hệ số góc và k hệ số chặn, khi k càng lớn thì hệ số ước lượng càng
tăng.
- Hạn chế trong xây dựng mô hình Var
+ Tất cả các biến trong mô hình Var phải cùng có tính dừng, có nghĩa là các biến này chưa dừng thì ta phải lấy sai phân để đảm bảo chuỗi dừng.
+ Bên cạnh đó, phương pháp xây dựng mô hình Var phải lựa chọn khoảng trễ phù hợp. Vì mô hình Var là mô hình có nhiều phương trình, nhiều biến số và các nhiễu có tương quan với nhau nên việc ước lượng sẽ phức tạp hơn. Trong trường hợp này cần có dãy số liệu thời gian đủ dài.
- Phương pháp ước lượng: Nghiên cứu sử dụng mô hình Var với kiểm định quan hệ nhân quả Granger để xem xét mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế và FDI. Mô hình Var ước lượng với giả định các sai số là không tương quan với nhau. Một trong những giả định để kiểm định nhân quả Granger là các chuỗi dữ liệu phải dừng.
Quy trình nghiên cứu được thực hiện như sau:
Trước tiên, tiến hành phân tích thống kê mô tả để đánh giá sơ bộ quan hệ giữa các biến trong mô hình nghiên cứu.
- Kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian đối với các biến trong mô hình bằng phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị (Unit Root Test). Nếu chuỗi chưa dừng thì lấy sai phân để đưa về các chuỗi dừng.
- Kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger. - Lựa chọn khoảng trễ phù hợp.
- Ước lượng mô hình Var. Thực hiện các kiểm định của mô hình: kiểm định tự tương quan bằng LM, kiểm định tính ổn định, kiểm định phương sai thay đổi bằng white test.