7. Kết luận: ( cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và
4.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG
TY BẰNG CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
4.4.1Các tỷ số tài chính phản ánh khả năng thanh toán của Công ty
Phân tích khả năng thanh toán giúp cho doanh nghiệp có thể thấy rõ hơn về tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp mình là tốt hay không tốt. Trong đó, việc phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn có thể giúp cho doanh nghiệp nhìn rõ hơn về khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn của mình bằng nguồn tài sản hiện có của doanh nghiệp để từ đó có những giải pháp điều chỉnh kịp thời.
Từ các số liệu thu thập đƣợc từ phòng kế toán, thông qua quá trình xử lý và tính toán, ta có đƣợc các chỉ tiêu tài chính sau:
Bảng 4.22: Bảng các chỉ số về khả năng thanh toán của Công ty qua 3 năm (2010- 2013) Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 2011 2012 1.Tài sản lƣu động 1.000 đồng 3.459.274 4.173.537 4.600.711 2. Nợ ngắn hạn 1.000 đồng 1.607.624 1.771.946 1.647.663 3. Hàng tồn kho 1.000 đồng 2.353.387 2.708.794 2.933.671 Tỷ số lƣu động (1)/(2) Lần 2,15 2,36 2,79 Tỷ số thanh toán nhanh (1-3)/2 Lần 0,69 0,83 1,01
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán của Công ty Thiên Châu 2010, 2011, 2012)
Tỷ số lưu động
Qua bảng phân tích trên cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty Thiên Châu qua các năm là khả quan tuy nhiên con số này đang diễn ra theo chiều hƣớng không ổn định. Cụ thể là hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty tại thời điểm năm 2010 là 2,15 lần. Hệ số này cho thấy là năm 2010, một đồng tài sản lƣu động mà Công ty bỏ ra có thể thanh toán đƣợc 2,15 đồng số nợ mà Công ty cần phải thanh toán, con số này đã nói lên đƣợc rằng: khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty vào thời điểm năm 2010 là khả quan. Tuy nhiên, sang năm 2011 tỷ số này đạt 2,36 lần tăng 0,21 lần so với năm 2010 và tỷ số này cho chúng ta thấy đƣợc rằng: tại thời điểm năm 2011 khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty đã tăng lên 0,21 lần so với năm 2010. Sang năm 2012 tỷ số này đạt 2,79 lần, tăng 0,43 lần so với năm 2011. Nhìn chung tỷ số luôn lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty thực hiện tốt
63
Tuy nhiên, nếu chỉ phân tích chỉ tiêu trên thì chƣa chính xác vì hàng tồn kho là loại hàng hóa rất khó biến chúng thành tiền để trả nợ. Bởi vậy cần phải quan tâm tới tỷ số thanh toán nhanh.
Khả năng thanh toán nhanh
Cũng từ bảng phân tích các tỷ số về khả năng thanh toán cho thấy hệ số thanh toán nhanh của công ty qua ba năm đều tăng. Ta thấy năm 2010 con số này là 0,69 lần nếu so với tỷ số lƣu động thì 1đồng nợ ngắn hạn đƣợc công ty bảo đảm thanh toán bằng 2,15 đồng tài sản lƣu động, nhƣng chỉ số thanh toán nhanh chỉ ra rằng có khá nhiều tài sản lƣu động nằm dƣới dạng hàng tồn kho do đó Công ty chỉ có 0,69 đồng để sẵn sàng thanh toán đáp ứng cho 1đồng nợ ngắn hạn. Trong năm 2011 tỷ số này tăng lên 0,14 lần so với năm 2010. Sang năm 2012 con số này tiếp tục tăng lên và đạt 1,01 lần. Điều này cho thấy Công ty có khả năng chi trả nợ nhƣng Công ty đã để hàng tồn kho chiếm dụng vốn quá nhiều.