7. Kết luận: ( cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và
4.3.2 Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận
Lợi nhuận trƣớc thuế của Công ty bị ảnh hƣởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Tuy nhiên, ở đây ta chỉ xem xét một vài nhân tố: doanh thu thuần, chi phí giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, doanh thu tài chính, chi phí tài chính, doanh thu khác, chi phí khác. Và việc phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận đƣợc thực hiện bằng phƣơng pháp thay thế liên hoàn, dùng phƣơng pháp số chênh lệch của từng nhân tố qua các năm, lần lƣợc thay thế, tính toán từng nhân tố rồi tổng hợp lại ta xác định mức độ ảnh hƣởng đến lợi nhuận.
Ta có:
LNTT= TDT – GV – CPBH – CPQL + DTTC – CPTC + DTK - CPK
Từ phƣơng trình trên ta thấy rằng lợi nhuận của Công ty chiu ảnh hƣởng bởi các nhân tố:
- Nhân tố doanh thu thuần: quan hệ tỷ lệ thuận với lợi nhuận. - Nhân tố giá vốn hàng bán: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí bán hàng: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí quản lý: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố doanh thu tài chính: quan hệ tỷ lệ thuận với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí tài chính: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố doanh thu khác: quan hệ tỷ lệ thuận với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí khác: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận.
55
Bảng 4.18: Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận qua 3,5 năm (2010- 6T/2013)
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 6T/2012 6T/2013
Doanh thu thuần 3.578.460 4.660.725 4.215.679 2.107.840 2.490.375
Giá vốn hàng bán 2.788.655 3.340.351 3.037.352 1.518.676 1.723.676
Chi phí bán hàng 190.544 378.375 315.156 157.578 162.525
Chi phí quản lý 105.761 115.764 107.898 53.949 61.450
Doanh thu tài chính 34.265 54.460 37.357 19.799 22.179
Chi phí tài chính 57.952 78.592 72.976 29.190 37.382
Doanh thu khác 6.724 8.584 6.940 4.025 3.622
Chi phí khác 2.784 4.144 3.482 1.474 2.103
Lợi nhuận trƣớc thuế 473.753 806.543 723.166 305.726 529.040
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty Thiên Châu 2010,2011, 2012)
4.3.2.1 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2011
Đối tượng phân tích
∆LNTT = LNTT2011 – LNTT2010
= 806.543 – 473.753 = 332.790 (ngàn đồng)
Nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận
- Nhân tố doanh thu thuần thay đổi ∆TDT = TDT2011 – TDT2010
= 4.660.725 - 3.578.460 = 1.082.265 (ngàn đồng)
Ta thấy doanh thu thuần của Công ty năm 2011 tăng 1.082.265 ngàn đồng so với năm 2010, nguyên nhân là do Công ty mới đƣợc thành lập gần đây năm 2008, khối lƣợng sản phẩm 2010 tiêu thụ còn thấp nên doanh thu cũng tƣơng đối, đến năm 2011 Công ty đã đi vào hoạt động tƣơng đối ổn định, tạo đƣợc mối quan hệ trong kinh doanh, vì vậy mà thị trƣờng tiêu thụ đƣợc mở rộng và doanh thu cũng tăng lên. Nhân tố doanh thu thuần tăng 1.082.265 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng một lƣợng là 1.082.265 ngàn đồng.
- Nhân tố giá vốn hàng bán thay đổi ∆GV = GV2011 – GV2010
= 3.340.351 - 2.788.655 = 551.696 (ngàn đồng)
Nhân tố giá vốn năm 2011 tăng 551.696 ngàn đồng so với năm 2010, là do sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2011 tăng kéo theo giá vốn cũng tăng. Nhân tố giá vốn tăng 551.696 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 551.696 ngàn đồng.
56 ∆CPBH = CPBH2011 – CPBH2010
= 378.375 - 190.544 = 187.831 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí bán hàng tăng 187.831 ngàn đồng so với năm 2010 là do giá cả thị trƣờng năm 2011 tăng cao biến động phức tạp, chủ yếu là do sự tăng lên của chi phí vận chuyển vì giá xăng dầu dùng cho các phƣơng tiện vận chuyển tăng. Nhân tố CPBH tăng 187.831 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 187.831 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí quản lý doanh nghiệp thay đổi ∆CPQL = CPQL2011 – CPQL2010
= 115.764 – 105.761 = 10.003 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2011 tăng 10.003 ngàn đồng so với năm 2010, nguyên nhân là do năm 2011 Công ty đẩy mạnh khâu quản bá sản phẩm ở các trƣờng đại học và trên phƣơng tiện truyền thông. Nhân tố CPQL tăng 10.003 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 10.003 ngàn đồng.
-Nhân tố doanh thu tài chính thay đổi ∆DTTC = DTTC2011 – DTTC2010
= 54.460 – 34.265 = 20.195 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu tài chính năm 2011 tăng 20.195 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 20.195 ngàn đồng.
-Nhân tố chi phí tài chính thay đổi ∆CPTC = CPTC2011 – CPTC2010
= 78.592 – 57.952 = 20.640 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí tài chính năm 2011 tăng 20.640 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 20.640 ngàn đồng.
-Nhân tố doanh thu khác thay đổi ∆DTK = DTK2011 – DTK2010
= 8.584 – 6.724 = 1.860 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu khác năm 2011 tăng 1.860 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 1.860 ngàn đồng.
-Nhân tố chi phí khác thay đổi ∆CPK = CPK2011 – CPK2010
= 4.144 – 2.784 = 1.360 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí khác năm 2011 tăng 1.360 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 1.360 ngàn đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận
57
Bảng 4.19: Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận trƣớc thuế năm 2011
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Nhân tố ảnh hƣởng Mức độ ảnh hƣởng
1.Doanh thu thuần +1.082.265
2.Giá vốn hàng bán -551.696
3.Chi phí bán hàng -187.831
4.Chi phí quản lý -10.003
5.Doanh thu tài chính +20.195
6.Chi phí tài chính -20.640
7.Doanh thu khác +1.860
8.Chi phí khác -1.360
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng +332.790
Nhìn chung thì kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Thiên Châu năm 2011 đạt hiệu quả hơn so với năm 2010, lợi nhuận trƣớc thuế tăng 332.790 ngàn đồng. Nguyên nhân chủ yếu làm cho lợi nhuận tăng là do yếu tố doanh thu thuần tăng 1.082.265 ngàn đồng, trong khi đó mức tăng chi phí nhỏ hơn mức tăng doanh thuần, cụ thể giá vốn hàng bán tăng 551.696 ngàn đồng, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp lần lƣợt tăng 187.831 ngàn đồng và 10.003 ngàn đồng, bên cạnh doanh thu thuần thì doanh thu tài chính và doanh thu khác tuy chiếm tỷ trọng nhỏ nhƣng hai doanh thu này tăng cũng đã góp phần làm tăng lợi nhuận. Do đó trong những năm tiếp theo, Công ty cần có phƣơng hƣớng để phát triển sao cho lợi nhuận năm sau cao hơn năm trƣớc. Bên cạnh đó thì Công ty cũng phải quản lý, tiết kiệm chi phí sao cho lợi nhuận đạt đƣợc kết quả cao nhất.
4.3.2.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2012
Đối tượng phân tích
∆LNTT = LNTT2012 – LNTT2011
= 723.166 – 806.543 = -83.377 (ngàn đồng)
Nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận
- Nhân tố doanh thu thuần thay đổi ∆TDT = TDT2012 – TDT2011
= 4.215.679 - 4.660.725 = -445.046 (ngàn đồng)
Ta thấy doanh thu thuần năm 2012 giảm 445.046 ngàn đồng so với năm 2011 nguyên nhân là do thị trƣờng có nhiều đối thủ cạnh tranh nên giá bán giảm để tăng sức cạnh tranh trên thị trƣờng. Doanh thu thuần giảm 445.046 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 445.046 ngàn đồng.
58 ∆GV = GV2012 – GV2011
= 3.037.352 – 3.340.351 = -302.999 (ngàn đồng)
Nhân tố giá vốn năm 2012 giảm 302.999 ngàn đồng so với năm 2011, nguyên nhân là sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2012 giảm dẫn đến giá vốn hàng bán giảm. Nhân tố giá vốn giảm 302.999 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 302.999 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí bán hàng thay đổi ∆CPBH = CPBH2012 – CPBH2011
= 315.156 – 378.375 = -63.219 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí bán hàng năm 2012 giảm 63.219 ngàn đồng so với năm 2011, nguyên nhân là do năm 2012 Công ty cắt giảm một số chi phí ở bộ phận bán hàng nhƣ chi phí cho các đợt trƣng bày sản phẩm tại các trƣờng Đại học, Cao đẳng để tiết kiệm một phần nào chi phí. Nhân tố CPBH giảm 63.219 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 63.219 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí quản lý thay đổi ∆CPQL = CPQL2012 – CPQL2011
= 107.898 - 115.764 = -7.866 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí quản lý năm 2012 giảm 7.866 ngàn đồng so với năm 2011, nguyên nhân là do Công ty cắt giảm một số khoản chi ở bộ phận kỹ thuật để tiết kiệm chi phí cụ thể là chi phí điện. Chi phí này giảm 7.866 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 7.866 ngàn đồng.
- Nhân tố doanh thu tài chính thay đổi ∆DTTC = DTTC2012 – DTTC2011
= 37.357 – 54.460 = -17.103 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu tài chính năm 2012 giảm 17.103 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 17.103 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí tài chính thay đổi ∆CPTC = CPTC2012 – CPTC2011
= 72.976 – 78.592 = -5.616 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí tài chính năm 2012 giảm 5.616 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 5.616 ngàn đồng.
- Nhân tố doanh thu khác thay đổi ∆DTK = DTK2012 – DTK2011
= 6.940 – 8.584 = -1.644 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu khác năm 2012 giảm 1.644 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 1.644 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí khác thay đổi ∆CPK = CPK2012 – CPK2011
59
Nhân tố chi phí khác năm 2012 giảm 716 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 716 ngàn đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận
∆TDT - ∆GV - ∆CPBH - ∆CPQL - ∆DTTC - ∆CPTC - ∆DTK - ∆CPK Qua bảng tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận trƣớc thuế năm 2012 ta thấy lợi nhuận giảm 83.377 ngàn đồng. Nguyên nhân là do 3 khoản doanh thu: doanh thu thuần, doanh thu tài chính và doanh thu khác điều giảm, cụ thể: doanh thu thuần giảm 445.046 ngàn đồng, doanh thu tài chính giảm 17.103 ngàn đồng, doanh thu khác giảm 716 ngàn đồng so với năm 2011. Trong năm 2012 các khoản chi phí điều giảm nhƣng với tốc độ thấp hơn tốc độ giảm của doanh thu nên làm cho lợi nhuận năm 2012 thấp hơn so với năm 2011.
Bảng 4.20: Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận trƣớc thuế năm 2012
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Nhân tố ảnh hƣởng Mức độ ảnh hƣởng
1.Doanh thu thuần -445.046
2.Giá vốn hàng bán -(-302.999)
3.Chi phí bán hàng -(-63.219)
4.Chi phí quản lý -(-7.866)
5.Doanh thu tài chính -17.103
6.Chi phí tài chính -(5.616)
7.Doanh thu khác -1.644
8.Chi phí khác (-716)
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng -83.377
4.3.2.3 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2013
Đối tượng phân tích
∆LNTT = LNTT6T/2013 – LNTT6T/2012
= 529.040 – 305.726 = 167.486 (ngàn đồng)
Nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận
- Nhân tố doanh thu thuần thay đổi ∆TDT = TDT6T/2013 – TDT6T/2012
= 2.490.375 – 1.854.899 = 635.476 ( ngàn đồng)
Doanh thu thuần trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng 635.476 ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012, nguyên nhân của sự gia tăng này là do nhu cầu của ngƣời tiêu dùng về mặt hàng điện tử và sử dụng dịch vụ tăng cao đặt biệt là
60
nhu cầu của sinh viên học sinh công thêm uy tín cà chất lƣợng của sản phẩm, dịch vụ Công ty cung cấp nhày càng đƣợc nâng cao, chính những điều này đã làm cho doanh thu của Công ty tăng lên.
- Nhân tố giá vốn thay đổi
∆GV = GV6T/2013 – GV6T/2012
= 1.723.676– 1.366.808 = 356.868 (ngàn đồng)
Dựa vào kết quả trên ta thấy giá vốn trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng 356.868 ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 là do sản lƣợng tiêu thụ 6 tháng đầu năm 2013 tăng dẫn đến giá vốn tăng. Nhân tố giá vốn tăng 356.868 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 356.868 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí bán hàng thay đổi
∆CPBH = CPBH6T/2013 – CPBH6T/2012
= 162.525– 132.366 = 30.159 (ngàn đồng)
Ta thấy chi phí bán hàng 6 tháng đầu năm 2013 tăng lên 30.159 ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 là do chi phí tiền lƣơng của bộ phận bán hàng tăng theo chính sách tăng lƣơng của Nhà nƣớc. CPBH tăng 30.159 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 30.159 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí quản lý thay đổi
∆CPQL = CPQL6T/2013 – CPQL6T/2012
= 61.450- 43.159 = 18.291 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí quản lý doanh nghiệp trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng 18.291ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 nguyên nhân là do đầu năm 2013 Công ty tuyển dụng thêm ở các bộ phận của Công ty và một phần cũng do giá điện tăng. Nhân tố CPQL tăng 18.291 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm 18.291 ngàn đồng.
- Nhân tố doanh thu tài chính thay đổi ∆DTTC = DTTC6T/2013 – DTTC6T/2012
= 22.179 – 19.799 = 2.380 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu tài chính trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng 2.380 ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế 6 tháng đầu năm 2013 tăng 2.380 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí tài chính thay đổi ∆CPTC = CPTC6T/2013 – CPTC6T/2012
= 37.382 – 29.190 = 8.192 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí tài chính trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng 8.192 ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế 6 tháng đầu năm 2013 giảm 8.192 ngàn đồng.
61 ∆DTK = DTK6T/2013 – DTK6T/2012
= 3.622 – 4.025 = -403 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu khác trong 6 tháng đầu năm 2013 giảm 403 ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế 6 tháng đầu năm 2013 giảm 403 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí khác thay đổi ∆CPK = CPK6T/2013 – CPK6T/2012
= 2.103 – 1.474 = 629 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí khác trong 6 tháng đầu năm 2013 tăng 629 ngàn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế 6 tháng đầu năm 2013 giảm 629 ngàn đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận
∆TDT - ∆GV - ∆CPBH - ∆CPQL - ∆DTTC - ∆CPTC - ∆DTK - ∆CPK Bảng 4.21: Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2013
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Nhân tố ảnh hƣởng Mức độ ảnh hƣởng
1.Doanh thu thuần 635.476
2.Giá vốn hàng bán -356.868
3.Chi phí bán hàng -30.159
4.Chi phí quản lý -18.291
5.Doanh thu tài chính 2.380
6.Chi phí tài chính -8.192
7.Doanh thu khác -403
8.Chi phí khác -629
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng +223.314
Qua số liệu ở bảng 4.21 cho thấy, lợi nhuận của Công ty trong 6 tháng đầu năm 2013 cao hơn 6 tháng đầu năm 2012, tăng 223.314 ngàn đồng, nguyên nhân doanh thu thuần tăng 635.476 ngàn đồng. Bên cạnh đó các khoản doanh thu khác giảm nhƣng với tốc độ thấp và các khoản chi phí điều tăng nhƣng với tốc độ thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần nên làm cho lợi nhuận trƣớc thuế 6 tháng đầu năm 2013 tăng.
Tóm lại, qua kết quả phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của Công ty qua các kỳ kinh doanh cho thấy, các nhân tố doanh thu thuần, giá vốn hàng bán và chi phí quản lý kinh doanh là các nhân tố ảnh hƣởng rất lớn đến lợi nhuận, bên cạnh đó nhân tố doanh thu tài chính, chi phí tài chính, doanh thu khác, chi phí khác cũng góp phần ảnh hƣởng đến lợi của Công ty. Do đó muốn đạt đƣợc kết quả kinh doanh cao nhất, Công ty cần phải có biện pháp tăng doanh thu và quản lý chi phí cho phù hợp.
62