7. Kết luận: ( cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và
4.3 Phân tích tình hình lợi nhuận của Công ty
4.3.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận
Lợi nhuận là một chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty. Tài sản có thể hữu hình nhƣ tiền, tài sản,…và vô hình nhƣ uy tín của Công ty đối với khách hàng và phần trăm thị trƣờng mà Công ty chiếm đƣợc.
Phân tích tình hình lợi nhuận có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh. Phân tích tình hình lợi nhuận để thấy đƣợc nguyên nhân và mức độ ảnh hƣởng đến việc tăng giảm lợi nhuận của Công ty. Từ đó, Công ty cần để ra các biện pháp khai thác khả năng kinh doanh tốt hơn nhằm nâng cao lợi nhuận và giúp hoạt động kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả tối đa trong tƣơng lai.
52
Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trƣớc thuế - Thuế thu nhập doanh nghiệp và đƣợc hình thành từ 3 khoản lợi nhuận sau: lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính, lợi nhuận khác.
Qua bảng số liệu 4.16 và 4.17 ta thấy tình hình lợi nhuận chung của Công ty có sự tăng giảm, và để biết đƣợc sự tăng giảm bao nhiêu. Từ đó tìm nguyên nhân của sự tăng giảm và đề ra giải pháp làm tăng lợi nhuận kinh doanh của Công ty.
Bảng 4.16 Tình hình lợi nhuận của Công ty Thiên Châu qua 3 năm (2010- 2012) Đơn vị tính: 1000 đồng,% Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Số tiền % Số tiền % LN gộp về bán hàng 789.805 1.320.374 1.178.327 530.568 67,18 (142.047) (10,67) LN hoạt động tài chính (23.687) (24.132) (35.619) (445) (1,88) (11.487) 47,60 LN khác 3.940 4.440 3.512 500 12,69 (928) (20,90) Tổng LN trƣớc thuế 473.753 806.543 723.166 332.790 70,25 (83.377) (10,34) CP thuế TNDN (25%) 118.438 201.63 180.792 83.198 70,25 (20.844) (10,34) LN sau thuế 355.315 604.907 542.375 249.592 70,25 (62.532) (10,34)
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty Thiên Châu, 2010, 2011, 2012)
Bảng 4.17: Tình hình lợi nhuận của Công ty Thiên Châu qua 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Đơn vị tính: 1000 đồng,% Chỉ tiêu 6T/2012 6T/2013 Chênh lệch Số tiền % LN gộp về bán hàng 488.091 766.699 278.608 30,13 LN hoạt động tài chính (9.391) (15.203) (24.594) (85,67) LN khác 2.551 1.519 (1.032) (40,45) Tổng LN trƣớc thuế 305.726 529.040 233.314 73,04 Thuế TNDN (25%) 76.432 132.260 55.828 73,04 LN sau thuế 229.294 396.780 167.486 73,04
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty Thiên Châu, 6T/2012, 6T/2013)
Lợi nhuận gộp về bán hàng:
Năm 2010, ta thấy tổng lợi nhuận gộp của Công ty 789.805 ngàn đồng sang năm 2011 lợi nhuận gộp tăng 530.569 ngàn đồng tƣơng đƣơng tăng 67,18% so với năm 2010. Nguyên nhân tăng là do tốc độ tăng của doanh thu
53
thuần cao hơn tốc độ tăng của chi phí giá vốn. Đến năm 2012 lợi nhuận gộp giảm 142.047 ngàn đồng tƣơng giảm 10,67%, năm 2012 lợi nhuận gộp giảm là do doanh thu thuần giảm. Và đến 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận gộp tăng 278.608 ngàn đồng tƣơng đƣơng tăng 57,08% so với 6T/2012.
Lợi nhuận hoạt động tài chính:
Hoạt động tài chính của Công ty chủ yếu là thu từ tiền gửi ngân hàng và chi trả lãi vay. Dựa vào bảng phân tích lợi nhuận của công ty qua 3,5 năm cho thấy, hoạt động tài chính của Công ty không mang lại lợi nhuận.
Nhìn chung lợi nhuận hoạt động tài chính qua 3,5 năm điều mang giá trị âm. Năm 2010 lợi nhuận hoạt động tài chính âm 23.687 ngàn đồng sang năm 2011 giảm 445 ngàn đồng tƣơng giảm 1,88% so với năm 2010 sang năm 2012 lợi nhuận hoạt đông tài chính tiếp tục giảm 11.487 ngàn đồng tƣơng đƣơng giảm 47,60%. Và đến 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận hoạt động tài chính tiếp tục giảm 24.594 ngàn đồng tƣơng đƣơng giảm 85,67% so với 6T/2012. Nguyên nhân làm cho lợi nhuận tài chính giảm là doanh thu tài chính nhỏ hơn chi phí tài chính của Công ty.
Lợi nhuận khác:
Lợi nhuận hoạt động khác là khoản chênh lệch giữa doanh thu hoạt động khác và chi phí hoạt động khác. Lợi nhuận hoạt động khác chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong tổng lợi nhuận của Công ty. Lợi nhuận hoạt động khác của Công ty chủ yếu là khoản thu từ thanh lý tài sản.
Lợi nhuận khác biến đổi khá bất thƣờng năm 2010 lợi nhuận khác đạt 3.940 ngàn đồng sang năm 2011 lợi nhuận khác tăng 500 ngàn đồng so với năm 2010 nguyên nhân là do thu nhập khác cao hơn chi phí khác. Đến năm 2012 lợi nhuận khác lại giảm xuống 928 ngàn đồng tƣơng giảm 20,90% so với năm 2011 nguyên nhân là do thu nhập khác cao hơn chi phí khác. Sang 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận khác tiếp tục giảm 1.032 ngàn đồng tƣơng đƣơng giảm 40,45% so với 6T/2012.
Lợi nhuận sau thuế:
Lợi nhuận sau thuế của Công ty Thiên Châu cũng có sự biến động. Năm 2010 lợi nhuận sau thuế đạt 355.315 ngàn đồng sang năm 2011 lợi nhuận sau thuế tăng lên 396.780 ngàn đồng tƣơng đƣơng tăng 70,25%. Sang năm 2012 lợi nhuận sau thuế giảm 62.532 ngàn đồng tƣơng tƣơng giảm 10,34%. Nguyên nhân giảm là do lợi nhuận gộp từ hoạt động bán hàng, lợi nhuận hoạt động tài chính và lợi nhuận khác điều giảm làm cho lợi nhuận sau thuế giảm. Sang 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận sau thuế tăng 167.486 ngàn đồng tƣơng đƣơng
54 tăng 73,02% so với 6t/2012.
Nhìn chung, lợi nhuận Công ty có sự tăng lên đáng kể so với 2010 cho thấy tình hình kinh doanh của Công ty khá tốt, và đây là điều kiện để Công ty mở rộng thêm quy mô hoạt động kinh doanh để làm tăng lợi nhuận ngày càng cao. Tuy nhiên tình hình chi phí của Công ty cũng có tốc độ tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu, đây là chiều hƣớng bất lợi đối với kết quả kinh doanh. Vì vậy Công ty cần có giải pháp và đề xuất kế hoạch cụ thể để giảm thiểu chi phí trong thời gian sắp tới để kết quả hoạt động kinh doanh sẽ đạt hiệu quả cao hơn.
4.3.2 Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận
Lợi nhuận trƣớc thuế của Công ty bị ảnh hƣởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Tuy nhiên, ở đây ta chỉ xem xét một vài nhân tố: doanh thu thuần, chi phí giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, doanh thu tài chính, chi phí tài chính, doanh thu khác, chi phí khác. Và việc phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận đƣợc thực hiện bằng phƣơng pháp thay thế liên hoàn, dùng phƣơng pháp số chênh lệch của từng nhân tố qua các năm, lần lƣợc thay thế, tính toán từng nhân tố rồi tổng hợp lại ta xác định mức độ ảnh hƣởng đến lợi nhuận.
Ta có:
LNTT= TDT – GV – CPBH – CPQL + DTTC – CPTC + DTK - CPK
Từ phƣơng trình trên ta thấy rằng lợi nhuận của Công ty chiu ảnh hƣởng bởi các nhân tố:
- Nhân tố doanh thu thuần: quan hệ tỷ lệ thuận với lợi nhuận. - Nhân tố giá vốn hàng bán: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí bán hàng: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí quản lý: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố doanh thu tài chính: quan hệ tỷ lệ thuận với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí tài chính: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận. - Nhân tố doanh thu khác: quan hệ tỷ lệ thuận với lợi nhuận. - Nhân tố chi phí khác: quan hệ tỷ lệ nghịch với lợi nhuận.
55
Bảng 4.18: Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận qua 3,5 năm (2010- 6T/2013)
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 6T/2012 6T/2013
Doanh thu thuần 3.578.460 4.660.725 4.215.679 2.107.840 2.490.375
Giá vốn hàng bán 2.788.655 3.340.351 3.037.352 1.518.676 1.723.676
Chi phí bán hàng 190.544 378.375 315.156 157.578 162.525
Chi phí quản lý 105.761 115.764 107.898 53.949 61.450
Doanh thu tài chính 34.265 54.460 37.357 19.799 22.179
Chi phí tài chính 57.952 78.592 72.976 29.190 37.382
Doanh thu khác 6.724 8.584 6.940 4.025 3.622
Chi phí khác 2.784 4.144 3.482 1.474 2.103
Lợi nhuận trƣớc thuế 473.753 806.543 723.166 305.726 529.040
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty Thiên Châu 2010,2011, 2012)
4.3.2.1 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2011
Đối tượng phân tích
∆LNTT = LNTT2011 – LNTT2010
= 806.543 – 473.753 = 332.790 (ngàn đồng)
Nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận
- Nhân tố doanh thu thuần thay đổi ∆TDT = TDT2011 – TDT2010
= 4.660.725 - 3.578.460 = 1.082.265 (ngàn đồng)
Ta thấy doanh thu thuần của Công ty năm 2011 tăng 1.082.265 ngàn đồng so với năm 2010, nguyên nhân là do Công ty mới đƣợc thành lập gần đây năm 2008, khối lƣợng sản phẩm 2010 tiêu thụ còn thấp nên doanh thu cũng tƣơng đối, đến năm 2011 Công ty đã đi vào hoạt động tƣơng đối ổn định, tạo đƣợc mối quan hệ trong kinh doanh, vì vậy mà thị trƣờng tiêu thụ đƣợc mở rộng và doanh thu cũng tăng lên. Nhân tố doanh thu thuần tăng 1.082.265 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng một lƣợng là 1.082.265 ngàn đồng.
- Nhân tố giá vốn hàng bán thay đổi ∆GV = GV2011 – GV2010
= 3.340.351 - 2.788.655 = 551.696 (ngàn đồng)
Nhân tố giá vốn năm 2011 tăng 551.696 ngàn đồng so với năm 2010, là do sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2011 tăng kéo theo giá vốn cũng tăng. Nhân tố giá vốn tăng 551.696 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 551.696 ngàn đồng.
56 ∆CPBH = CPBH2011 – CPBH2010
= 378.375 - 190.544 = 187.831 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí bán hàng tăng 187.831 ngàn đồng so với năm 2010 là do giá cả thị trƣờng năm 2011 tăng cao biến động phức tạp, chủ yếu là do sự tăng lên của chi phí vận chuyển vì giá xăng dầu dùng cho các phƣơng tiện vận chuyển tăng. Nhân tố CPBH tăng 187.831 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 187.831 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí quản lý doanh nghiệp thay đổi ∆CPQL = CPQL2011 – CPQL2010
= 115.764 – 105.761 = 10.003 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2011 tăng 10.003 ngàn đồng so với năm 2010, nguyên nhân là do năm 2011 Công ty đẩy mạnh khâu quản bá sản phẩm ở các trƣờng đại học và trên phƣơng tiện truyền thông. Nhân tố CPQL tăng 10.003 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 10.003 ngàn đồng.
-Nhân tố doanh thu tài chính thay đổi ∆DTTC = DTTC2011 – DTTC2010
= 54.460 – 34.265 = 20.195 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu tài chính năm 2011 tăng 20.195 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 20.195 ngàn đồng.
-Nhân tố chi phí tài chính thay đổi ∆CPTC = CPTC2011 – CPTC2010
= 78.592 – 57.952 = 20.640 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí tài chính năm 2011 tăng 20.640 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 20.640 ngàn đồng.
-Nhân tố doanh thu khác thay đổi ∆DTK = DTK2011 – DTK2010
= 8.584 – 6.724 = 1.860 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu khác năm 2011 tăng 1.860 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 1.860 ngàn đồng.
-Nhân tố chi phí khác thay đổi ∆CPK = CPK2011 – CPK2010
= 4.144 – 2.784 = 1.360 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí khác năm 2011 tăng 1.360 ngàn đồng so với năm 2010 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 1.360 ngàn đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận
57
Bảng 4.19: Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận trƣớc thuế năm 2011
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Nhân tố ảnh hƣởng Mức độ ảnh hƣởng
1.Doanh thu thuần +1.082.265
2.Giá vốn hàng bán -551.696
3.Chi phí bán hàng -187.831
4.Chi phí quản lý -10.003
5.Doanh thu tài chính +20.195
6.Chi phí tài chính -20.640
7.Doanh thu khác +1.860
8.Chi phí khác -1.360
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng +332.790
Nhìn chung thì kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Thiên Châu năm 2011 đạt hiệu quả hơn so với năm 2010, lợi nhuận trƣớc thuế tăng 332.790 ngàn đồng. Nguyên nhân chủ yếu làm cho lợi nhuận tăng là do yếu tố doanh thu thuần tăng 1.082.265 ngàn đồng, trong khi đó mức tăng chi phí nhỏ hơn mức tăng doanh thuần, cụ thể giá vốn hàng bán tăng 551.696 ngàn đồng, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp lần lƣợt tăng 187.831 ngàn đồng và 10.003 ngàn đồng, bên cạnh doanh thu thuần thì doanh thu tài chính và doanh thu khác tuy chiếm tỷ trọng nhỏ nhƣng hai doanh thu này tăng cũng đã góp phần làm tăng lợi nhuận. Do đó trong những năm tiếp theo, Công ty cần có phƣơng hƣớng để phát triển sao cho lợi nhuận năm sau cao hơn năm trƣớc. Bên cạnh đó thì Công ty cũng phải quản lý, tiết kiệm chi phí sao cho lợi nhuận đạt đƣợc kết quả cao nhất.
4.3.2.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2012
Đối tượng phân tích
∆LNTT = LNTT2012 – LNTT2011
= 723.166 – 806.543 = -83.377 (ngàn đồng)
Nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận
- Nhân tố doanh thu thuần thay đổi ∆TDT = TDT2012 – TDT2011
= 4.215.679 - 4.660.725 = -445.046 (ngàn đồng)
Ta thấy doanh thu thuần năm 2012 giảm 445.046 ngàn đồng so với năm 2011 nguyên nhân là do thị trƣờng có nhiều đối thủ cạnh tranh nên giá bán giảm để tăng sức cạnh tranh trên thị trƣờng. Doanh thu thuần giảm 445.046 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 445.046 ngàn đồng.
58 ∆GV = GV2012 – GV2011
= 3.037.352 – 3.340.351 = -302.999 (ngàn đồng)
Nhân tố giá vốn năm 2012 giảm 302.999 ngàn đồng so với năm 2011, nguyên nhân là sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2012 giảm dẫn đến giá vốn hàng bán giảm. Nhân tố giá vốn giảm 302.999 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 302.999 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí bán hàng thay đổi ∆CPBH = CPBH2012 – CPBH2011
= 315.156 – 378.375 = -63.219 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí bán hàng năm 2012 giảm 63.219 ngàn đồng so với năm 2011, nguyên nhân là do năm 2012 Công ty cắt giảm một số chi phí ở bộ phận bán hàng nhƣ chi phí cho các đợt trƣng bày sản phẩm tại các trƣờng Đại học, Cao đẳng để tiết kiệm một phần nào chi phí. Nhân tố CPBH giảm 63.219 ngàn đồng làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 63.219 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí quản lý thay đổi ∆CPQL = CPQL2012 – CPQL2011
= 107.898 - 115.764 = -7.866 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí quản lý năm 2012 giảm 7.866 ngàn đồng so với năm 2011, nguyên nhân là do Công ty cắt giảm một số khoản chi ở bộ phận kỹ thuật để tiết kiệm chi phí cụ thể là chi phí điện. Chi phí này giảm 7.866 ngàn đồng làm cho lợi nhuận tăng 7.866 ngàn đồng.
- Nhân tố doanh thu tài chính thay đổi ∆DTTC = DTTC2012 – DTTC2011
= 37.357 – 54.460 = -17.103 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu tài chính năm 2012 giảm 17.103 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 17.103 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí tài chính thay đổi ∆CPTC = CPTC2012 – CPTC2011
= 72.976 – 78.592 = -5.616 (ngàn đồng)
Nhân tố chi phí tài chính năm 2012 giảm 5.616 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 5.616 ngàn đồng.
- Nhân tố doanh thu khác thay đổi ∆DTK = DTK2012 – DTK2011
= 6.940 – 8.584 = -1.644 (ngàn đồng)
Nhân tố doanh thu khác năm 2012 giảm 1.644 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế giảm 1.644 ngàn đồng.
- Nhân tố chi phí khác thay đổi ∆CPK = CPK2012 – CPK2011
59
Nhân tố chi phí khác năm 2012 giảm 716 ngàn đồng so với năm 2011 làm cho lợi nhuận trƣớc thuế tăng 716 ngàn đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận
∆TDT - ∆GV - ∆CPBH - ∆CPQL - ∆DTTC - ∆CPTC - ∆DTK - ∆CPK Qua bảng tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận trƣớc thuế năm 2012 ta thấy lợi nhuận giảm 83.377 ngàn đồng. Nguyên nhân là do 3 khoản doanh thu: doanh thu thuần, doanh thu tài chính và doanh thu khác điều giảm, cụ thể: doanh thu thuần giảm 445.046 ngàn đồng, doanh thu tài chính giảm 17.103 ngàn đồng, doanh thu khác giảm 716 ngàn đồng so với năm 2011. Trong năm 2012 các khoản chi phí điều giảm nhƣng với tốc độ thấp hơn tốc độ giảm của doanh thu nên làm cho lợi nhuận năm 2012 thấp hơn so với năm