... thực giao dịch hoánđổilãisuất thoả thuận làm sở để tính toán số lãi phải trả, số lãi nhận số lãi ròng hoánđổilãisuất Số lãi ròng kỳ hoánđổilãisuất chênh lệch số lãi nhận số lãi phải trả ... hàng, vừa giảm thiểu rủi ro lãisuất cho Phần 2: Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoánđổilãisuất Việt Nam 2.1 Hợp đồng hoánđổilãisuất giới Hợp đồng hoánđổilãisuất công cụ tài phái sinh ... lãisuất thị trường có biến động 1.2 Vai trò hợp đồng hoánđổilãisuất Đối với khách hàng (Người vay cho vay): Việc sử dụng hợp đồng hoánđổilãisuất giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro lãi...
... bên II- HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la lãisuất sử dụng thường ... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap), loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãisuất cố định bên lại thực toán theo lãisuất thả 2.2 Cấu trúc hoánđổilãisuất ... toán dựa giá chứng khoán, giá trị danh mục chứng khoán hàng số chứng khoán - Phía lại toán dựa chứng khoán, danh mục chứng khoán số chứng khoán khác, lãisuất kết toán cố định Hoánđổi hàng hóa...
... Nội dungHoánđổi Khái niệm Phân loại Đặc điểm Hoánđổilãisuất Cấu trúc hoánđổilãisuất Định giá hoánđổilãisuất ỨngdụnghoánđổilãisuấtHOÁNĐỔI Khái niệm Hoánđổi sản phẩm ... lãisuất cho vay cố định lãisuất huy động thả lãisuất cho vay thả lãisuất huy động cố định Hoánđổilãisuất - ứngdụng Hoánđổi làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp Hoánđổilãi ... phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất cố định nhận toán theo lãisuất thả Ví dụ hoánđổilãisuất LIBOR MSC 10.000.000$ FSW 6% Lãisuất LIBOR...
... bên II- HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la lãisuất sử dụng thường ... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap), loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãisuất cố định bên lại thực toán theo lãisuất thả 2.2 Cấu trúc hoánđổilãisuất ... toán dựa giá chứng khoán, giá trị danh mục chứng khoán hàng số chứng khoán - Phía lại toán dựa chứng khoán, danh mục chứng khoán số chứng khoán khác, lãisuất kết toán cố định Hoánđổi hàng hóa...
... tín dụng bên bị vỡ nợ 2 HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất ... Lãisuất cho vay cố định lãisuất huy động thả Lãisuất cho vay thả lãisuất huy động cố định 2.4 Hoánđổilãisuất - ứngdụng Hoánđổi làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp 2.4 Hoán ... Sử dụnghoánđổilãisuất vanilla để chuyển khoản vay lãisuất thả sang khoản vay lãisuất cố định LIBOR A B B 6% LIBOR + 0,5% Người cho vay 2.4 Hoánđổilãisuất - ứngdụng Rủi ro lãi suất...
... Actual/360 Hoánđổilãisuất - Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi bên - Tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả - Kết toán dựa vào số vốn khái toán cụ thể Hoánđổilãisuất Cty XYZ thực giao dịch hoán ... khác 14 Hoánđổi chứng khoán Đặc điểm: - Thanh toán hoánđổi xác định dựa tỷ suất sinh lợi chứng khoán kỳ hạn cho trước - khoản toán hoánđổi âm - khoản toán biết trước 15 Hoánđổi chứng khoán Tình ... nghĩa ♥ Hoánđổi (Swaps) giao dịch mà bên đồng ý toán cho bên lại chuỗi dòng tiền khoảng thời gian xác định ♥ Các loại hoán đổi: - Hoánđổi tiền tệ - Hoánđổilãisuất - Hoánđổi chứng khoán Cách...
... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap) hoánđổi basic (basic swap) Hoánđổilãisuất vanilla nhất: Hoánđổilãisuất vanilla loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãi ... HOÁNĐỔILÃISUẤT Khái niệm: Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la lãisuất sử dụng thường LIBOR Hoán ... toán dựa giá chứng khoán, giá trị danh mục chứng khoán số chứng khoán - Phía lại toán dựa chứng khoán, danh mục chứng khoán số chứng khoán khác, lãisuất kết toán cố định Hoánđổi hàng hóa -...
... LOGO ỨNGDỤNGHOÁNĐỔILÃISUẤT Sử dụnghoánđổilãisuất vanilla để chuyển khoản vay lãisuất thả sang khoản vay lãisuất cố định LIBOR A B 6% LIBOR + 0.5% Người cho vay LOGO ỨNGDỤNGHOÁNĐỔILÃI ... định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la sử dụnglãisuất LIBOR Hoánđổi đồng tiền khác sử dụnglãisuất tương ứng với đồng tiền Hai bên hoánđổi chuỗi toán tiền lãi đồng tiền vào ... HOÁNĐỔILÃISUẤT Rủi ro lãisuất ngân hàng xảy : Lãisuất cho vay cố định lãisuất huy động thả Lãisuất cho vay thả lãisuất huy động cố định Hoánđổi sử dụng để chuyển đổi khoản vay...
... th lo s lãi su t gi c c u nh t th n i lo s lãi su i cho vay lãi su t th n i ng h th th c hi n giao d gi m chi phí tr lãi i cho vay lãi su t th n i có i lãi su i t lãi su t th n i sang lãi su t ... phi u lãi su t c i lãi i mua trái phi u lãi su t nh i lãi su t m t chu i giao d ch k h n v lãi su t (FRA) Ví d : Hai bên A B ký k t h ng FRA tháng v i giá tr $20 tri u n, A s toán theo lãi su ... $40 n DN nh i lãi su c t vi c c hình thành i toán theo lãi su t th n i giao d ch hoán su i mua trái phi u lãi su t c cl Hai nh phát hành trái phi u lãi su t th n i i toán theo lãi su t c th n...
... phiên giao d ch London Lãi su s ngày th y c y t i lãi su t Libor tháng Lãi su c bán niên s ngày th c/365 so v i lãi su t Sibor tháng v ngo i l m c lãi su cy lãi su t Libor tháng Lãi su phi s ngày ... thái lãi su t d ng trái phi u, c bán kh ng ch ng khoán n nh ng nh kinh t , ho c vi c cho vay ch ng khoán nhu c u c a ì bán kh tham gia giao d m c lãi su t th n i tr m c lãi su t c n c l i nhu n lãi ... vi c m c lãi su c lãi su t Libor s c bù tr b ng h ng giao d ch c l i Ví d c th : m t giao d 1,000,000 USD v i lãi su t c i nh danh nh 5.5%, lãi su t th n su lãi i m t chu i giao d ch lãi su t...
... i, lãi su t th c l i, n u cho vay theo lãi su t th n i, ng xu ng th p n thu nh p lãi vay gi m R i ro lãi su c bi t quan tr ng có kho n vay ho th n i th n theo lãi su t ng Giao d i lãi su cs d lãi ... n h i lãi su t c a hai doanh nghi p A B Lãi su i Doanh nghi p A -12% Ph i tr - (Lãi su Nh n - (Lãi su + 1.7%) 13.6% Chênh l ch lãi su t ph i tr K t qu c a giao d m c lãi su t th n i b ng lãi su ... s i lãi su ng ti i lãi su t gi ngày h i lãi su t s ti n mà bên th c i lãi su t ng h p giao d vi c tr nh m t ng có hi u l c i v n g c vào cu i k theo t c th a thu n t i lãi su t c ng d m c lãi...
... với tổ chức tín dụng nước • Hoánđổilãisuất đồng tiền (đồng Việt Nam ngoại tệ), hai đồng tiền, hoánđổilãisuất tiền tệ chéo, hoánđổilãisuất bắt đầu tương lai, hoánđổilãisuất cộng dồn ... 10 HOÁNĐỔILÃISUẤT NHQT NHÓM 05 11 2.1 Khái niệm Hoánđổilãisuất thỏa thuận trao đổi mang tính ràng buộc pháp lý để trao đổi khoản phải trả lãisuất đồng tiền từ lãisuất cố định lấy lãisuất ... từ loại lãisuất thả lấy lợi lãisuất thả khác Trong hợp đồng hoánđổilãi suất, bên đồng ý trả lãisuất cố định, bên đồng ý nhận lãisuất cố định trả lãisuất thả nổi, thông thường lãisuất liên...
... BÀI TẬP MINH HỌA Martin nhận bà hoánđổilãisuất thả khoản vay với lãisuất cố định 7%/năm (Chi phí sử dụng vốn bình quân Canon Candy 12%/năm, tức 6%/nửa năm) Hỏi: ... (0,5%/nửa năm), ngày mai Martin lời hay lỗ thực hoánđổi này? BÀI TẬP MINH HỌA Tóm tắt đề bài: - Lãisuất thả nổi: LIBOR (6 tháng) + 2% - Lãisuất cố định: 7%/năm - Vốn khái toán: triệu đôla...
... tín dụng bên bị vỡ nợ 2 HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất ... dụnghoánđổilãisuất vanilla để chuyển khoản vay lãisuất thả sang khoản vay lãisuất cố định LIBOR A B 6% Người cho vay 2.4 Hoánđổilãisuất - ứngdụng Rủi ro lãisuất ngân hàng xảy : Lãi ... Lãisuất cho vay cố định lãisuất huy động thả Lãisuất cho vay thả lãisuất huy động cố định 2.4 Hoánđổilãisuất - ứngdụng Hoánđổi làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp 2.4 Hoán đổi...
... LOGO Hoánđổilãisuất – định giá LOGO Hoánđổilãisuất – định giá LOGO Hoánđổilãi suất- ứngdụng Sử dụnghoánđổilãisuất vanilla để chuyển khoản vay lãisuất thả sang khoản vay lãisuất cố ... không thực sở hữu LOGO Các loại hoánđổi Có loại hoán đổi: • • • • Hoánđổi tiền tệ HoánđổilãisuấtHoánđổi chứng khoán Hoánđổi hàng hóa LOGO Đặc điểm hoánđổi Ngày toán Ngày bắt đầu Ngày ... LOGO Hoánđổi vanilla LOGO Hoánđổi vanilla LOGO Hoánđổilãisuất – định giá Định giá hoánđổi xác định lãisuất cố định cho giá dòng toán theo lãisuất cố định với giá dòng toán theo lãi suất...
... thuận mức lãisuất cố định lãisuất thả để thực giao dịch hoánđổilãisuất Điều Xác định số lãi ròng kỳ tổng lãi ròng Số lãi ròng kỳ hợp đồng hoánđổilãisuất chênh lệch số lãi đợc nhận số lãi phải ... số lãi ròng tất hợp đồng hoánđổilãisuất hiệu lực thực thời điểm Số lãi ròng hợp đồng hoánđổilãisuất thời điểm tổng số lãi ròng kỳ kỳ hiệu lực thực hợp đồng hoánđổilãi suất, tính theo lãi ... tín dụng khác, vay vốn nớc Hoánđổilãisuất đồng Việt Nam ngoại tệ ngân hàng với Hoánđổilãisuất ngoại tệ ngân hàng với tổ chức tín dụng nớc Điều Điều kiện thực giao dịch hoánđổilãi suất...
... định lãisuấtlãisuất chia thành lãisuất thả lãisuất cố định Lãisuất thả lãisuất thay đổi lên xuống lãisuất cố định lãisuất áp dụng suốt thời hạn tín dụng Nếu vào loại hình lãisuất tín dụng, ... thành ba loại Đó lãisuất tín dụng ngắn hạn áp dụng khoản tín dụng ngắn hạn, lãisuất tín dụng trung hạn áp dụng khoản tín dụng trung hạn, lãisuất tín dụng dài hạn áp dụng khoản tín dụng dài hạn ... thường quy định hai tiêu lãisuất tái chiết khấu lãisuất a LãisuấtLãisuấtlãisuất có tác dụng chi phối tất loại lãisuất khác hình thành kinh tế thị trường Đó loại lãisuất chiếm vị trí quan...