Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Kết quả nghiên cứu sẽ cung cấp nhiều thông tin giá trị cho các cổ đông hiện hữu và các nhà đầu tư tiềm năng, cung cấp sự hiểu biết sâu hơn về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng và là căn cứ để các nhà đầu tư ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH oOo NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTM CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TPHCM, Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH oOo NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTM CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS TRẦM THỊ XUÂN HƢƠNG TPHCM, Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Ánh Tuyết, tác giả luận văn tốt nghiệp “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Tôi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu cá nhân hướng dẫn PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương Những số liệu sử dụng cho việc chạy mơ hình trung thực tác giả thu thập có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch; số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá thu thập từ nguồn trích dẫn khác ghi phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Người cam đoan Nguyễn Thị Ánh Tuyết năm MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục đồ thị LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đề tài Cấu trúc luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan khả sinh lợi NHTM 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Ý nghĩa 1.1.3 Xác định khả sinh lợi 1.1.3.1 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 1.1.3.2 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 1.1.3.3 Tỷ lệ lợi nhuận vốn sử dụng (ROCE) 1.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi NHTM 1.2.1 Các nhân tố bên ngân hàng 1.2.1.1 Quy mô ngân hàng (Bank size - SIZE) 1.2.1.2 Vốn chủ sở hữu (Capital - CA) 10 1.2.1.3 Tiền gửi khách hàng (Deposits - DP) 10 1.2.1.4 Cho vay khách hàng (Loans - LOAN) 11 1.2.1.5 Tính khoản (Liquidity - LQD) 11 1.2.1.6 Nợ xấu (Nonperforming loan - NPL) 12 1.2.1.7 Rủi ro tín dụng 12 1.2.2 Các nhân tố bên ngân hàng 13 1.2.2.1 Lạm phát (Inflation - INF) 13 1.2.2.2 Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm (Real Gross domestic product - RGDP) 14 1.2.2.3 Giá trị vốn hóa thị trường (Market Capitalization of listed companies - MC) 14 1.2.2.4 Lãi suất thực (Real interest - RI) 15 1.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trƣớc 15 1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 15 1.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 20 KẾT LUẬN CHƢƠNG 24 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 25 2.2 Thực trạng khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 30 2.3 Thực trạng nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 32 2.4 Đánh giá chung khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 37 2.4.1 Xu hướng khả sinh lợi 37 2.4.2 Những thành tích đạt 41 2.4.3 Những hạn chế khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 42 2.4.4 Nguyên nhân hạn chế 44 KẾT LUẬN CHƢƠNG 44 CHƢƠNG 3: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 46 3.1.1 Mẫu nghiên cứu 46 3.1.2 Dữ liệu nghiên cứu 46 3.1.3 Các biến mơ hình hồi quy 46 3.1.3.1 Biến phụ thuộc 46 3.1.3.2 Các biến độc lập 47 a Nhóm biến độc lập bên ngân hàng 47 b Nhóm biến độc lập bên ngồi ngân hàng 50 3.1.4 Mơ hình nghiên cứu 52 3.1.5 Phương pháp nghiên cứu 53 3.1.5.1 Phân tích thống kê mơ tả 53 3.1.5.2 Phân tích tương quan 54 3.1.5.3 Phân tích hồi quy 54 3.1.5.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 55 3.1.5.5 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 55 3.1.5.6 Kiểm định đa cộng tuyến 55 3.2 Kết mô hình thảo luận kết 56 3.2.1 Phân tích thống kê mơ tả biến ma trận hệ số tương quan 56 3.2.2 Kết phân tích hồi quy 56 3.2.2.1 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROA yếu tố ảnh hưởng 56 3.2.2.2 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROE yếu tố ảnh hưởng 58 3.2.2.3 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROCE yếu tố ảnh hưởng 59 3.2.2.4 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – NIM yếu tố ảnh hưởng 60 3.2.3 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 61 3.2.4 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 61 3.2.5 Kiểm định đa cộng tuyến 62 3.3 Kết nghiên cứu 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG 65 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 4.1 Định hƣớng hoạt động NHTMCP Việt Nam đến năm 2020 66 4.2 Giải pháp 67 4.2.1 Nhóm giải pháp gia tăng ảnh hưởng tích cực nhân tố bên ngân hàng 67 4.2.1.1 Đối với Chính phủ 67 4.2.1.2 Đối với NHNN 69 4.2.2 Nhóm giải pháp gia tăng ảnh hưởng tích cực nhân tố nội ngân hàng 70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên CPI : Chỉ số giá tiêu dùng GDP : Tổng sản phẩm quốc nội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NIM : Tỷ lệ thu nhập lãi ROA : Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROCE : Tỷ lệ lợi nhuận vốn sử dụng ROE : Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu WTO : Tổ chức Thương mại giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Tổng kết nghiên cứu thực nghiệm biến mối tương quan theo lý thuyết biến độc lập biến phụ thuộc Bảng 2.1 : Tổng tiền gửi khách hàng bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.2 : Tình hình hoạt động tín dụng NHTMCP Việt Nam Bảng 2.3 : ROA trung bình NHTMCP Việt Nam Bảng 2.4 : ROE trung bình NHTMCP Việt Nam Bảng 2.5 : Tổng tài sản bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.6 : Tổng vốn chủ sở hữu bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.7 : Tình hình tài sản lưu động NHTMCP Việt Nam Bảng 2.8 : Tình hình nợ xấu NHTMCP Việt Nam Bảng 2.9 : Tình hình chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam Bảng 2.10 : Tình hình cấu thu nhập NHTMCP Việt Nam Bảng 3.1 : Kết tương quan biến độc lập biến phụ thuộc ... thấy ngân hàng gặp khó khăn việc tạo lợi nhuận 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi NHTM Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng phân thành hai nhóm: nhân tố bên nhân tố bên Các nhân. .. tài ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam? ?? để nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ 2 Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu sở lý luận khả sinh lợi nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTM... hưởng đến khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam - Chương 4: Giải pháp nâng cao khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 5 CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1