Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

M tăh ăth ngăngânăhàngă năđ nhăvàăho tăđ ngăhi uăqu s cóăkh ăn ngăđ iăphóăv iăcácăcúăs cămangătínhătiêuăc căvàăđóngăgópătíchăc căvàoăs ă năđ nhăc aăh ă th ngătàiăchínhăqu căgia.ăDoăđó,ăk

TR NGă I H C KINH T TP H CHÍ MINH

TPHCM, N mă2015

nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i t i các ngânăhàngăth ngăm i c ph n Vi tăNam” Tôiăxinăcamăđoanăn i dung c a lu năv nălàăk t qu nghiên c u c a cá nhân

d i s h ng d n c a PGS.TS Tr m Th XuânăH ng.ăNh ng s li u s d ng cho

vi c ch y mô hình là trung th căđ c chính tác gi thu th p và có ngu n g c rõ ràng, minh b ch; các s li u khác ph c v cho vi c phân tích, nh năxétăđánh giá

đ c thu th p t các ngu n trích d năkhácănhauăvàăđãăghiătrongăph n tài li u tham

kh o

TP H ChíăMinh,ăngàyăăăăăăăthángăăăăăăăn măăă

Ng iăcamăđoan

Nguy n Th Ánh Tuy t

L iăcamăđoan

M c l c

Danh m c t vi t t t

Danh m c các b ng

Danh m c các đ th

L I M U

1 Lý do ch năđ tài 1

2 M c tiêu nghiên c u 2

3 iăt ng nghiên c u và ph m vi nghiên c u 2

4.ăPh ngăphápănghiênăc u 2

5.ăÝăngh aăc aăđ tài 3

6 C u trúc c a lu năv n 4

CH NGă1:ăT NG QUAN V CÁC NHÂN T NHăH NGă N KH N NGăSINHăL I T I CÁC NGỂNăHÀNGăTH NGăM I 1.1 T ng quan v kh n ngăsinhăl i t i các NHTM 5

1.1.1 Khái ni m 5

1.1.2 Ýăngh a 6

1.1.3ăXácăđ nh kh n ngăsinhăl i 7

1.1.3.1 T l l i nhu n trên t ng tài s n (ROA) 7

1.1.3.4 T l thu nh p lãi thu n (NIM) 8

1.2 Các nhân t nhăh ng đ n kh n ngăsinhăl i t i NHTM 9

1.2.1 Các nhân t bên trong ngân hàng 9

1.2.1.1 Quy mô ngân hàng (Bank size - SIZE) 9

1.2.1.2 V n ch s h u (Capital - CA) 10

1.2.1.3 Ti n g i c a khách hàng (Deposits - DP) 10

1.2.1.4 Cho vay khách hàng (Loans - LOAN) 11

1.2.1.5 Tính thanh kho n (Liquidity - LQD) 11

1.2.1.6 N x u (Nonperforming loan - NPL) 12

1.2.1.7 R i ro tín d ng 12

1.2.2 Các nhân t bên ngoài ngân hàng 13

1.2.2.1 L m phát (Inflation - INF) 13

1.2.2.2 T că đ t ngă tr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hàng n mă(RealăGrossădomesticăproductă- RGDP) 14

1.2.2.3 Giá tr v n hóa th tr ng (Market Capitalization of listed companies - MC) 14

1.2.2.4 Lãi su t th c (Real interest - RI) 15

1.3 T ng quan các nghiên c u th c nghi mătr căđơy 15

1.3.1 Các nghiên c u th c nghi m trên th gi i 15

CH NGă2:ăTH C TR NG KH N NGăSINHăL I T I CÁC NGÂN HÀNGăTH NGăM I C PH N VI T NAM

2.1ăTh cătr ngăho tăđ ngăkinhădoanh t i các NHTMCP Vi tăNam 25

2.2 Th c tr ng kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi tăNam 30

2.3ă Th că tr ngă cácă nhơnă t ă nhă h ngă đ nă kh ă n ngă sinhă l iă t iă cácă NHTMCPăVi tăNam 32

2.4 ánhăgiáăchungăv kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi tăNam 37

2.4.1ăXuăh ngăkh ăn ngăsinhăl i 37

2.4.2ăNh ngăthànhătíchăđ tăđ c 41

2.4.3ăNh ngăh năch ăc aăkh ăn ngăsinhăl iăt iăcác NHTMCP Vi tăNam 42

2.4.4 Nguyênănhânăc aăh năch 44

K T LU N CH NGă2 44

CH NGă 3:ă NGHIểNă C U CÁC NHÂN T NHă H NG N KH N NGăSINHăL I T I CÁC NGỂNăHÀNGăTH NGăM I C PH N VI T NAM 3.1 Gi i thi u mô hình nghiên c u 46

3.1.1 M u nghiên c u 46

3.1.2 D li u nghiên c u 46

3.1.3 Các bi n trong mô hình h i quy 46

3.1.3.1 Bi n ph thu c 46

b Nhóm bi năđ c l p bên ngoài ngân hàng 50

3.1.4 Mô hình nghiên c u 52

3.1.5ăPh ngăphápănghiênăc u 53

3.1.5.1 Phân tích th ng kê mô t 53

3.1.5.2 Phânătíchăt ngăquan 54

3.1.5.3 Phân tích h i quy 54

3.1.5.4 Ki măđ nh ANOVA v tính thích h p c a mô hình 55

3.1.5.5 Ki măđ nh Durbin-Watson v t t ngăquan 55

3.1.5.6 Ki măđ nhăđaăc ng tuy n 55

3.2 K t qu c a mô hình và th o lu n k t qu 56

3.2.1 Phân tích th ng kê mô t các bi n và ma tr n h s t ngăquan 56

3.2.2 K t qu phân tích h i quy 56

3.2.2.1 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình 1 ậ ROA và các y u t nhăh ng 56

3.2.2.2 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình 2 ậ ROE và các y u t nhăh ng 58

3.2.2.3 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình 3 ậ ROCE và các y u t nhăh ng 59

3.2.2.4 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình 4 ậ NIM và các y u t nhăh ng 60

3.2.5 Ki măđ nhăđaăc ng tuy n 62

ngoài ngân hàng 67

4.2.1.1 i v i Chính ph 67 4.2.1.2 i v i NHNN 69 4.2.2 Nhóm gi iăphápăgiaăt ngă nhăh ng tích c c c a các nhân t n i t i

c a ngân hàng 70

K T LU N CH NGă4 72

K T LU N 73 TÀI LI U THAM KH O

PH L C

BCTC : Báo cáo tài chính

NIM : T l thu nh p lãi thu n

ROA : T l l i nhu n trên t ng tài s n

ROCE : T l l i nhu n trên v n s d ng

ROE : T l l i nhu n trên v n ch s h u WTO : T ch căTh ngăm i th gi i

theo lý thuy t gi a các bi năđ c l p và các bi n ph thu c

B ng 2.1 : T ngăti năg iăkháchăhàngăbìnhăquânăt iăcácăNHTMCPăVi tăNamă

B ng 2.2 : Tình hình ho tăđ ng tín d ng t i các NHTMCP Vi t Nam

B ngă2.3 :ăROAătrungăbìnhăc aăcácăNHTMCPăVi tăNamă

B ngă2.4 : ROE trungăbìnhăc aăcácăNHTMCPăVi tăNamă

B ngă2.5 :ăT ngătàiăs năbìnhăquânăc aăcác NHTMCPăVi tăNam

B ngă2.6 :ăT ngăv năch ăs ăh uăbìnhăquânăc aăcácăNHTMCPăVi tăNam

B ngă2.7 :ăTìnhăhìnhătàiăs năl uăđ ngăc aăcácăNHTMCPăVi tăNam

B ngă2.8 : Tình hình n ăx uăc aăcácăNHTMCPăVi tăNam

B ngă2.9ăă:ăTìnhăhìnhăchiăphíăd ăphòngăr iăroătínăd ngăc aăcácăNHTMCPă

Vi tăNamă

B ngă2.10ă:ăTìnhăhìnhăc ăc uăthuănh păt iăcácăNHTMCPăVi tăNam

B ng 3.1 : K t qu t ngăquanăgi a các bi năđ c l p và bi n ph thu c

L I M U

1 Lý do ch năđ tài

Ngànhăcôngănghi păngânăhàngălàăm t ph năthi tăy uăc aăn năkinhăt , đóngăvai trò trung gian tài chính quanătr ng.ăKh ăn ngăsinhăl iăc aăngành ngân hàng có nhăh ngăđángăk ăđ năt ngătr ng c aăn năkinhăt Hi nănay,ăcácăngânăhàngăđangă

ph iăđ iăm tăv iăs ăthayăđ iănhanhăchóngăc aămôiătr ngăkinhădoanhăvàăs ăc nhătranhăngàyăcàngăt ngă ăth ătr ngătrongăn căc ngănh ăqu căt ă(Gullăetăal.,ă2013)

M tăh ăth ngăngânăhàngă năđ nhăvàăho tăđ ngăhi uăqu s cóăkh ăn ngăđ iăphóăv iăcácăcúăs cămangătínhătiêuăc căvàăđóngăgópătíchăc căvàoăs ă năđ nhăc aăh ă

th ngătàiăchínhăqu căgia.ăDoăđó,ăki năth căv ăkh ăn ngăsinhăl iăc ngănh ăki năth că

v ăcácăy uăt ă nhăh ngăđ năkh ăn ngăsinhăl iăngân hàng r tăh uăíchăcho khôngăch ăcácănhàăqu nălýăngânăhàngămàăcònăcho r tănhi uăcácăbênăliênăquanănh ăNgânăhàngătrungă ng,ăcácăhi păh iăngânăhàng,ăchínhăph ăvàăcácăc ăquanătài chính khác

Trên th ăgi i,ănhi uănghiênăc uăth cănghi măđãăđ căth căhi năđ ătìmăhi uăcácăy uăt ă nhăh ngăđ năkh ăn ngăsinhăl iăngânăhàng,ătrongăđóăkh ăn ngăsinhăl iă

đ căđoăl ngăthôngăquaăcácăch ătiêuănh ăt ăl ăthuănh pătrênăt ngătàiăs nă(ROA),ăt ă

l ăthuănh pătrênăv năch ăs ăh uă(ROE),ăt ăl ăthuănh pătrênăv năs ăd ngă(ROCE)ăvàă

t ăl ăthuănh pălãiăthu nă(NIM)ă(Gul et al., 2011) Nhìnăchung,ăcácănghiênăc uătr căđâyăđ uăchoăth yăcácănhânăt ă nhăh ngăđ năkh ăn ngăsinhăl iăc aăngânăhàngăbaoă

g măcácănhânăt bênătrongăngânăhàngăđ căth ăhi năthôngăquaăcácăch ăs ătàiăchínhă

và các nhânăt bênăngoàiăngânăhàngăđ căth ăhi năthôngăquaăcácăy uăt ăkinhăt ăv ămôănh ăt căđ ăt ngătr ngăt ngăs năph măqu căn iăth căt ăhàngăn m,ăl măphát,…ă

T iăVi tăNam,ăcácănghiênăc u th cănghi măphânătíchăv ăkh ăn ngăsinhăl i và các nhânăt ă nhăh ngăth ngăth căhi năt iăcácădoanhănghi p.ăTrongăkhiăđó,ăcácănghiênă

c uăv ăkh ăn ngăsinhăl iăc a ngânăhàngăr tăítăvàăv năcònănhi uăh năch

Xu tăphátăt ănh ngălýădoătrên,ătácăgi ăquy tăđ nhăl aăch năđ ătàiă“Các nhân

t ă nhăh ngăđ năkh ăn ngăsinhăl iăt iăcác NHTMCP Vi tăNam”ăđ ănghiênăc uăcho

lu năv năth căs

2 M c tiêu nghiên c u

Nghiênăc uăc ăs lý lu n v ăkh ăn ngăsinhăl iăvàăcác nhân t nhăh ngăđ n

kh ăn ngăsinhăl i c aăcácăNHTM

Phân tích th c tr ng kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi t Nam

Xácăđ nh các nhân t nhăh ng đ n kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi t Nam

xu t gi iăpháp nâng cao kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi t Nam

3 iăt ng nghiên c u và ph m vi nghiên c u

iăt ng nghiên c u c aăđ tài là các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhă

l i t i các NHTMCP Vi t Nam

Ph m vi nghiên c u là 30 NHTMCP Vi t Nam hàngăđ u v quy mô tài s n

trongăgiaiăđo n 2007 ậ 2013

D li uăphânătíchăđ c l y t cácăbáoăcáoătàiăchínhăđ c ki m toán t i th i

đi m cu iăn măc a 30 NHTMCP Vi tăNamătrongăgiaiăđo n 2007 ậ 2013 Các bi n

đ c l p v nhân t bên ngoài ngân hàng là các s li uăliênăquanăđ n y u t kinh t v ămôăđ c thu th p t website c a Ngân hàng Th gi i

- Ph ng pháp đ nhăl ng: s ăd ngăph ngăphápă căl ngăh iăquyăv iăd ă

li uă b ngă đ ă phână tíchă cácă y uă t ă bênă trongă c ngă nh ă cácă y uă t ă bênă ngoàiă nhă

h ng đ năkh ăn ngăsinhăl iăt i cácăNHTMCPăVi tăNam C ăth :ă

Phân tích th ngăkêămôăt ,ătính toán giáătr ătrung bình,ăđ ăl ch chu n,ăgiá tr ă

l n nh tăvàăbéănh tăc aăt ngăbi nănghiênăc u,ăđ mô t nh ngăđ cătínhăc ăb n c a

d li u thu th păđ c t nghiên c u th c nghi m nh m cung c p nh ng thông tin

t ng quát nh t v m u nghiên c u

Phânătíchăt ngăquanăđ ăki mătraăm iăquanăh ăgi aăcácăbi năđ căl păvàăbi nă

ph ăthu c

Phânătíchăh iăquyăđ ăđoăl ngăm căđ tácăđ ngăđángăk ăho căkhôngăđángăk ă

c aăbi năđ căl pălênăbi năph ăthu c,ăquaăđóăbi tăđ căchi uătácăđ ngăc aăt ngăbi nă

đ căl păđ năbi năph ăthu c

K tăqu ăc aămôăhìnhăđ căki măđ nhăvàăsoăsánhăđ ătìmăraămôăhìnhăphùăh pă

nh tă trongă vi că nghiênă c uă cácă y uă t ă tácă đ ngă đ nă kh ă n ngă sinhă l iă t i các NHTMCP Vi tăNam

5 ăụăngh aăc aăđ tài

K t qu nghiên c u s cung c p nhi u thông tin giá tr cho các c đôngăhi n

h uăvàăcácănhàăđ uăt ăti m n ng,ăcungăc p s hi u bi tăsâuăh năv các nhân t nh

h ngăđ n kh n ngăsinhăl i c aăngânăhàngăvàălàăc năc đ cácănhàăđ uăt ăraăquy t

đ nhăđ uăt ăvàoăc phi u ngân hàng

K t qu nghiên c u còn là ngu n thông tin cung c păđ n các nhà qu n tr c a các NHTMCP, h tr các nhà qu n tr đ aăraăcácăquy tăđ nh, các bi n pháp phòng

ng a r i ro, chính sách phát tri n h p lý d a trên các nhăh ng tích c căc ngănh ătiêu c c c a các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i

K t qu nghiên c uălàăc ăs khoa h căđ Chính ph và NHNN xem xét các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi t Nam, có th đ aăraă

đ c nh ngăchínhăsáchăv ămôăk p th i, h p lý nh m xây d ng m t h th ng ngân hàng phát tri n b n v ng, ho tăđ ng lành m nh và hi u qu ,ăthúcăđ y n n kinh t

phát tri n

6 C u trúc c a lu năv n

Lu năv năbaoăg mă4ăch ng:

- Ch ngă1:ăT ng quan v các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i t i các NHTM

- Ch ngă2:ăTh c tr ng kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi t Nam

- Ch ngă3:ăNghiên c u các nhân t nh h ng đ n kh n ngăsinhăl i t i các NHTMCP Vi t Nam

- Ch ngă 4:ă Gi i pháp nâng cao kh n ngă sinh l i t i các NHTMCP Vi t Nam

Harward và Upton (1961, trang 147) phát bi u r ngă“kh n ngăsinhăl i là kh

n ngăc a m t s đ uăt ănh tăđ nh có th t o ra l i nhu n”.ăKh n ngăsinhăl i cho

th y tính hi u qu c a vi c qu n lý các ngu n l c s n có trên th tr ngăđ có th

t o ra l i nhu n (Amico et al., 2011) Tuy nhiên, m t ngân hàng có kh n ngăsinhă

l iăcaoăch aăh n là t t,ăđ có m c kh n ngăsinhăl iănh ăv y có th ngân hàng này đãăch p nh n m tăc ăc u tài s năcóăđ r i ro cao

“Kh n ng sinh l i là m c tiêu chính c a t t c các ho tăđ ng kinh doanh

N u không có kh n ngăsinhăl i, các ho tăđ ng kinh doanh không th t n t i trong

th i gian dài Vì v y, vi căđoăl ng kh n ngăsinhăl i trong quá kh , hi n t i và d đoánăkh n ngăsinhăl i trongăt ngălaiăđóngăvaiătròăr t quan tr ng”ă(DonăHofstrand,ă2009)

Theo Lu t các T ch c Tín d ng ban hành ngày 16/06/2010, ngân hàng

th ng m i là lo i hình ngân hàngăđ c th c hi n t t c các ho t đ ng ngân hàng và các ho t đ ng kinh doanh khác theo quy đ nh c a Lu t này nh m m c tiêu l i nhu n L i nhu n là ch tiêu t ng h p ph n ánh hi u qu kinhădoanhăc ngănh ăđ đánhăgiáă s phát tri n b n v ng c a m t ngân hàng Hi u qu ho tăđ ng và kh

n ngăsinh l i c a ngân hàng có m i quan h ch t ch v i kh n ng thanh toán và ch

ra tri n v ng phát tri nătrongăt ngălaiăc aăngânăhàngăđó.ăNh ng ngân hàng ho t

đ ng không hi u qu s gây ra nh ng thua l và n m gi nh ng tài s n không thanh kho n, cu i cùng s tr nên m t kh n ngăthanhătoán.ăTrongămôiătr ng c nh tranh

qu c t ,ăt ngăc ng hi u qu kinh doanh, nâng cao kh n ngăsinhăl i c a m i ngân hàng là cách t t nh tăđ giúp cho h th ng ngân hàng phát tri n m t cách b n v ng

c păđ ngân hàng, kh n ngăsinhăl i là k t qu c a vi c s d ng t p h p các tài s n v t ch t và tài s n tài chính, t c là v n kinh t mà ngân hàng n m gi

óă làă kh n ngă ngână hàngă cóă th t o ra l i nhu n t t t c các ho tă đ ng kinh doanh,ăcóătínhăđ n m căđ r i ro

Kh n ngăsinhăl iăđ căđoăl ng b ng nhi u ch tiêuăkhácănhauănh ăt su t sinh l i trên tài s n (ROA), t su t sinh l i trên v n ch s h uă(ROE),…ă nâng cao kh n ngăsinhăl i, các ngân hàng ph i t o ra ngu n thu nh păngàyăcàngăt ng,ăti t

ki m chi phí ho tăđ ng t i m c h pălý,ăđ ng th i ph i h n ch đ c r i ro, th t thoát thông qua các chính sách, bi n pháp qu n lý h p lý nh măđ m b o an toàn cho

m iăngânăhàngăc ngănh ătoànăh th ng ngân hàng

1.1 2ăụăngh a:

i v i ngân hàng

NHTMCP hay b t c m t doanh nghi păkhácăđ u ho tăđ ng v i m c tiêu là

t iăđaăhóaăkh n ngăsinhăl i vàăt ngătr ng.ă i v i ngân hàng, kh n ngăsinhăl i có ýăngh aăr t l n, g n li n v i hi u qu ho tăđ ng kinh doanh, ch raăh ng phát tri n

c a các ngân hàng Bên c nhăđó,ăkh n ngăsinhăl iălàăc ăs đ ngân hàng ra các quy tăđ nh kinh doanh

M t ngân hàng có kh n ngăsinhăl i cao s t oăđi u ki n ngu n v năđaăd ng

và d iădào,ălàmăc ăs cho vi c t o ra các tài s n có sinh l i Bên c nhăđóănângăcaoă

kh n ngăsinhăl iălàăđi u ki năđ các NHTMCP b o toàn v n,ălàăđi u ki năđ các NHTMCP m r ng th tr ng cho vay,ăđ uăt ăvàoăvi căđ i m i công ngh thu hút khách hàng

Tuy nhiên, gi a kh n ngăsinhăl i và r i ro có m i quan h đánhăđ i, kh

n ngăsinhăl i càng cao thì r i ro càng cao Vì v y, các nhà qu n tr ngân hàng ph i

luôn ph i cân b ng s đánhăđ i gi a r i ro và kh n ngăsinhăl i khi phân tích các t

s đoăl ng kh n ngăsinhăl iăđ tăđ c và r i ro ph i ch p nh n c a các NHTMCP

i v i n n kinh t

Ngân hàng là m t trong nh ng thành ph n quan tr ng c a n n kinh t , kh

n ngăsinhăl i c aăngânăhàngălàăđ ng l c, làăđònăb y kinh t c a xã h i Do v y, n u ngân hàng ho tăđ ng có hi u qu , đ m b o tài chính năđ nhăvàăluônăt ngătr ng, có

kh n ngăsinhăl i cao s là y u t làm cho khu v cătàiăchínhăđ c lành m nh hóa, góp ph n năđ nh ti n t , ki m ch l măphát,ăt ng tr ng kinh t

Trongămôiătr ng c nh tranh qu c t , nâng cao kh n ngăsinhăl i c a m i ngân hàng là cách t t nh tăđ giúp cho h th ng ngân hàng phát tri n m t cách b n

v ng, t đóăthúcăđ y n n kinh t qu c gia phát tri n,ăt ngăuyătínăqu c gia

1.1.3 Xá căđ nh kh n ngăsinhăl i

đoă l ng kh n ngă sinhă l i, các ngân hàng c n ph i xem xét m c l i nhu n, kh n ngăbùăđ p chi phí cho nh ng th t thoát x y ra Kh n ngăsinhăl i c a ngânăhàngăth ngăđ căđoăl ng b ng các ch tiêuăsauăđây:

1.1.3.1 T l l i nhu n trên t ng tài s n (Return on asset - ROA)

T s l i nhu n trên tài s n là m t t s tàiăchínhădùngăđ đoăl ng kh n ngăsinh l i trên m iăđ ng tài s n c a ngân hàng Ch tiêu này th hi năt ngăquanăgi a

m c sinh l i c a ngân hàng so v i tài s n c a nó ROA là t l quan tr ng nh t trong so sánh hi u qu ho tăđ ng c a ngân hàng vì nó cho ta bi t hi u qu c a ngân hàng trong vi c s d ng tài s năđ ki m l i

T l ROAăđ c tính b ng cách l y l i nhu n ròng chia cho t ng tài s n có bình quân c a t ng th i k

L i nhu n ròng

T ng tài s n ROA =

1.1.3.2 T l l i nhu n trên v n ch s h u (Return on equity - ROE)

T l l i nhu n trên v n ch s h uăđoăl ng kh n ngăsinhăl i trên m i

đ ng v n c a c đôngăth ng (Sehrish Gul, Faiza Irshad và Khalid Zaman (2011)

Ch s nàyălàăth căđoăchínhăxácăđ đánhăgiáăm tăđ ng v n b raăvàătíchăl yă

t oăraăbaoănhiêuăđ ng l i L i nhu n trên v n ch s h u là t l thu nh p ròng trên

t ng v n ch s h uă(Fraker,ă2006).ăROEăđ c tính b ng công th căsauăđây:

1.1.3.3 T l l i nhu n trên v n s d ng (Return on capital employed - ROCE)

T l l i nhu n trên v n s d ng là ch s th hi n kh n ngăthuăl i nhu n

c a ngân hàng d aătrênăl ng v năđãăs d ng (Fogelberg và Griffith, 2000)

ROCEăđ c tính toán theo công th c:

Trongăđó:ăV n s d ng = T ng tài s n ậ n ng n h n

1.1.3.4 T l thu nh p lãi thu n (Net interest margin - NIM)

T l thu nh p lãi thu n là y u t th hi n kh n ngăt o ra l i nhu n trong

ho tăđ ng kinh doanh c a ngân hàng NIM ch tínhăđ n l i nhu n ki măđ c t các

ho tăđ ng c a ngân hàng theo m c tài s n có sinh l i (Naceur and Goaied, 2001)

NIMăđ c tính b ng công th căsauăđây:

L i nhu n ròng

T ng v n ch s h u ROE =

L i nhu n tr c thu và lãi vay (EBIT)

V n ch s h u ROCE =

Thu nh p lãi – Chi phí lãi

T ng Tài s n Có sinh l i NIM =

Trongăđó,ăthuănh p lãi bao g m các kho n thu nh p t ho tăđ ng cho vay và

đ uăt ăch ng khoán Chi phí lãi bao g m chi phí tr lãi ti n g i và n khác c a ngân hàng Tài s n có sinh l i là nh ng tài s n mang l i l i nhu năchoăngânăhàngănh ăchoăvay khách hàng, các kho năđ uăt ,ăchoăvayăliênăngânăhàng,ăti n g i t iăNHNN,…

T l NIM cao là m t d u hi u quan tr ng cho th yăngânăhàngăđangăthànhăcông trong vi c qu n lý tài s n và n ăNg c l i, NIM th p s cho th y ngân hàng

g păkhóăkh nătrongăvi c t o l i nhu n

1.2 Các nhân t nhăh ng đ n kh n ngăsinhăl i t i NHTM

Các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhă l i c a ngân hàng có th đ c phân thành hai nhóm: các nhân t bên trong và các nhân t bên ngoài Các nhân t bên trong là các nhân t ph thu c vào các quy tăđ nh và các chính sách qu n lý mang tính ch quan c aăngânăhàng,ănh ăquyămôăngânăhàng, v n ch s h u, ti n

g i c a khách hàng, cho vay khách hàng, tính thanh kho n, n x u và r i ro tín

d ng

Bên c nhăđó,ăkh n ngăsinhăl i c aăngânăhàngăth ng b nhăh ng b i các nhân t bênăngoàiăngânăhàngănh ăl m phát, t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c

n i th c t hàngăn m, giá tr v n hóa th tr ng c a tài s n và t l lãi su t th c

1.2.1 Các nhân t bên trong ngân hàng

1.2.1.1 Quy mô ngân hàng (Bank size - SIZE)

Quyămôăngânăhàngăth ngăđ c s d ngăđ n m b t các l i th kinh t và tính phi kinh t nh quy mô trong ngân hàng (Ayadi và Boujelbene) V i tính l i

th kinh t nh quy mô, các ngân hàng có quy mô tài s n l n s có nhi uăc ăh i thu n l i trong quá trình m r ng phân ph i s n ph m, d ch v , ti t ki m các chi phí trong giao d ch, t đó có th t ngăl i nhu n Tuy nhiên, tính phi kinh t nh quy mô

có th xu t hi n khi quy mô ngân hàng quá l n, vi c qu n tr kh i tài s nănàyăđòiă

h i ngu n nhân l căcóătrìnhăđ chuyên môn cao và t n kém nhi u chi phí, t đóăs

làm gi m l i nhu n N u l i th kinh t nh quyămôăcóăýăngh aăthìăm i quan h gi a quy mô ngân hàng và kh n ngăsinhăl iălàăt ngăquanăd ngă(Goddardăetăal.,ă2004).ă

Quyă môă ngână hàngă đ c tìm th y có m iă t ngă quană thu n v i kh n ngăsinh l i c a ngân hàng trong nghiên c u c a Athanasoglou et al (2006) và Adem Anbară (2011).ă Trongă khiă đó,ă k t qu nghiên c u c a Hassan và Bashir (2003); Sufian và Razali (2008) l i cho th y m iăt ngăquanăngh ch gi a quy mô ngân hàng

và kh n ngăsinhăl i

1.2.1.2 V n ch s h u (Capital - CA)

V n ch s h uălàăl ng ti n mà ngân hàng ph iăcóăđ ho tăđ ng, là ngu n

v n riêng c a ngân hàng do ch s h uăđóngăgópăvàănóăcònăđ c t o ra trong quá trìnhăkinhădoanhăd i d ng l i nhu n gi l i

Bashr (2000), Abruand mendes (2002), Kosmidou et al (2005), Alper và Anbară (2011)ă đãă s d ng bi n t l v n ch s h u làm bi nă đ c l p trong các nghiên c u v các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng, k t qu nghiên c u cho th y v n ch s h u có m iăt ngăquanăthu n v i kh n ngăsinhăl i

c a ngân hàng

V n ch s h u là m t y u t quan tr ng quy tăđ nh s t n t i và phát tri n

c a ngân hàng Ch tiêuănàyăgiúpăđánhăgiáăđ c kh n ngăthanhătoánăc a ngân hàng trongătr ng h p ngân hàng g p thua l

1.2.1.3 Ti n g i c a khách hàng (Deposits ậ DP)

Ti n g i c a khách hàng là ngu năhuyăđ ng v n chính c a ngân hàng, vì v y

nó có nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i c aăngânăhàngă(Gulăetăal.,ă2011).ăDoăđâyălàăngu n v năhuyăđ ng ch y u nên thu hút càng nhi uăthìăngânăhàngăth ngăm i càng

có kh n ngăđ t l i nhu n cao h năvìăcóăv n m nh ngân hàng d dàngăđ y m nh nghi p v cho vay và m r ng thêm các ho tăđ ng sinh l i khác

Ti n g i c aăkháchăhàngăđ c tìm th y có m iăt ngăquanăthu n trong các nghiên c u c a Javaid et al (2011), Alper và Anbar (2011)

1.2.1.4 Cho vay (LOAN)

Cho vay là m t ho tăđ ng gi vai trò quan tr ng, kho n m căchoăvayăth ng chi m t l khá l n trên t ng tài s n c a ngân hàng, vì th l i nhu năđemăl i t cho vay là ngu n l i nhu n ch y u cho ngân hàng Các nghi p v cho vay s mang l i

l i nhu n cho ngân hàng t thu nh p lãi vay Tuy nhiên h u h t r i ro c a ngân hàngăđ u n mătrongăl nhăv căchoăvayăkhiăt ngătr ng c a ho tăđ ng cho vay không điăcùngăv i vi c ki m soát ch tăl ng

Burkiă vàă Niaziă (2006);ă Gul,ă Irshadă vàă Zamană (2011)ă đãă côngă b k t qu

t ngă quană thu n gi a t l cho vay khách hàng và kh n ngă sinhă l i c a ngân hàng.ăTrongăkhiăđó,ăk t qu nghiên c u c a Alper và Anbar (2011); Syfari (2012)

l i tìm th y m iăt ngăquanăngh ch gi a t l cho vay khách hàng và kh n ngăsinhă

l i c a ngân hàng

1.2.1.5 Tính thanh kho n (Liquidity - LQD)

Tính thanh kho n c a ngân hàng là kh n ngăc a ngân hàng trong vi căđápă

ng nhu c u thanh toán c a khách hàng M t ngân hàng có tính thanh kho n cao khi

có nhi u tài s n thanh kho n ho c có kh n ngăm r ng ngu n v n nhanh v i chi phí th p

Trong ho tăđ ng c a ngân hàng thì vi c duy trì thanh kho n là m c tiêu vô cùng quan tr ng n u r i ro thanh kho n x y ra có th làm suy gi m l i nhu n c a ngân hàng, nghiêm tr ngăh năcóăth d năđ n phá s n Ngân hàng có th ph iăr iăvàoătình th ch p nh n cho vay m t cách mi năc ng do ph iăhuyăđ ng v n v i lãi su t caoăh nălãiăsu t cho vay, t đóălàmăgi m kh n ngăsinhăl i

Demirguc-Kunt và Huizinga (2001), Kosmidou et al (2004)ăđãătìmăth y m i

t ngăquanăthu n gi a tính thanh kho n và kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng K t

qu nghiên c u cho th y ngân hàng có tính thanh kho năcaoăh năs có kh n ngăsinh l iăcaoăh n.ăTrongăkhiăđó,ăng c l i v i k t qu nghiên c u trên, Molyneux và Thorton (1992) k t lu n r ng m i quan h gi a tính thanh kho n và kh n ngăsinhă

l i là m iăt ngăquanăngh ch.ăNh ăv y, m iăt ngăquanăgi a tính thanh kho n và

kh n ngăsinhăl i c aăngânăhàngălàăkhóăxácăđ nhăđ c

1.2.1.6 N x u (Nonperforming loan - NPL)

“M t kho năvayăđ c coi là n x u khi quá h n thanh toán g c ho c lãi 90 ngày ho căh n;ăkhiăcácăkho n lãi su tăđãăquáăh n 90 ngày ho căh năđãăđ c v n hóa,ăc ăc u l i, ho c trì hoãn theo th a thu n; khi các kho năthanhătoánăđ n h n

d iă90ăngàyănh ngăcóăth nh n th y các d u hi u rõ ràng cho th yăng i vay s không th hoàn tr n đ yăđ (ví d khiăng i vay phá s n) Sau khi kho n vay

đ c x p vào danh m c n x u, nó ho c b t c kho n vay thay th nàoăc ngănênă

đ c x p vào danh m c n x u cho t i th iăđi m ph i xóa n ho c thu h iăđ c lãi

và g c c a kho n vay thay th ”ă(IMF’săCompilationăGuideăonăFinancialăSoundnessăIndicators, 2004)

R i ro tín d ng là kh n ngă khôngă tr đ c n c aă ng iă điă vayă đ i v i

ng iăchoăvayăkhiăđ n h n ph i thanh toán Ho tăđ ng cho vay là m t trong nh ng

ho tăđ ng chính c aăngânăhàngăth ngăm i nên r i ro tín d ng là m t nhân t quan

tr ng,ăđòiăh i các ngân hàng ph i có kh n ngăphânătích,ăđánhăgiáăvàăqu n lý r i ro

hi u qu vì n u ngân hàng ch p nh n nhi u kho n cho vay có r i ro tín d ng cao thì ngân hàng có kh n ngăph iăđ i m t v i tình tr ng thi u v n.ă i u này có th làm

gi m ho tăđ ng kinh doanh thu l i nhu n c a ngân hàng, th m chí có th phá s n

Athanasoglouăetăal.ă(2006),ăValverdeăvàăFernandeză(2007)ăđãătìmăth y m i

t ngăquanăngh ch gi a r i ro tín d ng và kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng trong các nghiên c u v các nhân t nhă h ngă đ n kh n ngă sinhă l i c a ngân hàng Trongăkhiăđó,ătrongănghiênăc u c a Kosmidou et al (2005) l i cho th y r ng m i quan h gi a r i ro tín d ng và kh n ngă sinhă l i ngân hàng là m iă t ngă quanăthu n,ătuyănhiênăkhôngăcóăýăngh a.ăNh ng nghiên c uănàyăđãăch ra r ng ngân hàng nên t p trung vào vi c qu n lý r i ro tín d ng, nâng cao ch tăl ng tín d ng c a ngân hàng

1.2.2 Các nhân t bên ngoài ngân hàng

1.2.2.1 L m phát (Inflation - INF)

L m phát th hi n s thayăđ i m c giá chung c a hàng hóa và d ch v trong

n n kinh t L m phát là m t y u t quan tr ng có th nhăh ngăđ n chi phí và thu

nh p c a ngân hàng (Muhammad et al., 2013) T l l măphátăhàngăn măđoăl ng

t căđ t ngăc a ch s giá tiêu dùng (CPI) c a t t c hàng hóa và d ch v

Nh ng b ng ch ng th c nghi m trong nghiên c u c a Ayadi và Boujelbene (2012)ăđãăch ra r ng m i quan h gi a l m phát và kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng

là m iăt ngăquanăngh ch L m phát gây ra s b t n cho kinh t v ămô,ălàmăchoăr i

ro c aăngânăhàngăt ngăcaoăvàăkh n ngăsinhăl i c a ngân hàng gi m xu ng Bên

c nhăđó,ănghiênăc u c a Gul, Irshad và Zaman (2011); Muhammad et al (2013) l i cho th y m iăt ngăquanăthu n gi a l m phát và kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng

T nh ng nghiên c u trên có th th yătácăđ ng c a l măphátăđ n kh n ngăsinhăl i

c a ngân hàng có th theoăh ng tích c c ho c tiêu c c

1.2.2.2 T căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hƠngăn m (Real Gross domestic product - RGDP)

T căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hàngăn mă(RGDP)ălàăcông c đoăl ng t căđ t ngătr ng c a n n kinh t vàănóăđ căđi u ch nh theo

l măphát.ăT ngătr ng kinh t ph n ánh s thayăđ i v l ng c a n n kinh t - đi u

ki năđ nâng cao m c s ng v t ch t c a qu c gia và th c hi n m c tiêu khác c a phát tri n

M t qu c gia có t căđ t ngătr ng kinh t cao s thuăhútăđ c nhi u v n

đ uăt ăn căngoài,ămôiătr ngăđ uăt ăđ c c i thi n, t đóălàmăgiaăt ngănhuăc u tín

d ng

Trong các nghiên c u c aăUhomobhiă(2008),ăAliăetăal.ă(2011)ăđãătìmăth y

m iăt ngăquanăthu n gi a t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hàng

n măvàăkh n ngăsinhăl i c a ngân hàng T căđ t ngătr ng kinh t cao cho th y

m c s ng v t ch t c a qu căgiaăđ c c i thi n, t đóănângăcaoăch tăl ng các kho n tín d ng, kh n ngătr n c aăcáănhânăc ngănh ădoanhănghi p s caoăh n.ăT đó,ăngân hàng s gi m thi uăđ c r i ro, kh n ngăsinhăl iăđ căgiaăt ng

Ng c l i, v i nghiên c u c a Ayadi và Boujelbene (2012) l i cho k t qu

t ngăquanăâmăgi a kh n ngăsinhăl i và t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i

th c t hàngăn m

1.2.2.3 Giá tr v n hóa th tr ng (Market Capitalization of listed companies - MC)

Giá tr v n hóa th tr ng (còn g i là giá tr th tr ng)ălàăth căđoăquyămôă

c a th tr ng ch ngăkhoánătrongăn c Giá tr v n hóa th tr ngăt ngăđ ngăv i giá tr th tr ng c a c phi u nhân v i s l ng c phi u ph thôngăđangăl uăhành.ă

Ch tiêuănàyăth ngăđ căđoăl ng theo ph nătr măGDP;ădoăđó,ăchúngătaăcóăth

đánhăgiáăđ c quy mô c a th tr ng ch ng khoán so v i quy mô c a n n kinh t (Ngân hàng th gi i)

Gul,ăIrshadăvàăZamană(2011);ăAyadiăvàăBoujelbeneă(2012)ăđãătìmăth y m i

t ngă quană thu n gi a giá tr v n hóa th tr ng và kh n ngă sinhă l i c a ngân hàng

1.2.2.4 Lãi su t th c (Real interest - RI)

Lãi su t th c là lãi su t tr cho s ti năvayăđ căđi u ch nh b i nhăh ng

c a l m phát Khi lãi su t th căcao,ăng i ta s chuy n t tiêu dùng sang ti t ki m

Ng c l i, khi lãi su t th c th p,ăng i ta s chuy n t ti t ki măsangăđ uăt ăvàătiêuădùng.ăDoăđó,ălãiăsu t th c là ch tiêu nhăh ngăđ n kh n ngă sinh l i c a ngân hàng vì lãi su t th cătácăđ ngăđ n ho tăđ ng ti n g i và cho vay c a ngân hàng

AlperăvàăAnbară(2011)ăđãătìmăth y m iă t ngăquanăngh ch gi a kh n ngăsinh l i và lãi su t th c Trongăkhiăđó,ăSamuelsonă(1945)ăkh ngăđ nh m i quan h

gi a lãi su t th c và kh n ngăsinhăl i ngân hàng là m iăt ngăquanăthu n.ă i u này cho th y r ng lãi su t th c và kh n ngăsinhăl i ngân hàng có m iăt ngăquanăthu n hayăt ngăquanăngh ch t ng th tr ng khác nhau

1.3 T ng quan các nghiên c u th c nghi mătr căđơyă

1.3.1 Các nghiên c u th c nghi m trên th gi i

Ph n l n các nghiên c u th c nghi m trên th gi iăđ u s d ng mô hình h i quy tuy nătínhăđ nghiên c u v các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i c a các NHTMCP, c th nh :

Muhammad Bilal, Asif Saeed, Ammar Ali Gull và Toquer Akram (2013) đãănghiên c u nhăh ng c a các nhân t bên trong ngân hàng và các nhân t v ămôă

đ n kh n ngăsinhăl i c a 25 NHTM t iăPakistanăgiaiăđo n 2007 ậ 2011 Các tác gi

s d ng bi n ph thu căđ nghiên c u là t l thu nh p trên t ng tài s n (ROA) và

t l thu nh p trên v n ch s h u (ROE)

Các bi năđ c l păđ i di năchoăđ căđi m n i t i c aăngânăhàngăđ c s d ng bao g m quy mô ngân hàng, v n ch s h u, n x u, ti n g i khách hàng, t l thu

nh p lãi thu n Các bi năđ c l păđ i di n cho y u t kinh t v ămôălàăl m phát, t c

đ t ngătr ng s n xu t công nghi p và t c đ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i

th c t

K t qu nghiên c u cho th y r ng quy mô ngân hàng có m iă t ngă quanăthu n v i kh n ngăsinhăl i ngân hàng N x u có m iăt ngăquanăngh ch không đángăk đ năROA,ănh ngăcóăm iăt ngăquanăngh chăđángăk đ n ROE Ti n g i khách hàng có m iăt ngăquanăthu nănh ngăkhôngăđángăk v i c ROA và ROE

V n ch s h u có m i quan h đángăk v iăROEănh ngăcóăquanăh khôngăđáng k

v i ROA T l thu nh p lãi thu n có m iăt ngăquanăthu năđángăk v i kh n ngăsinh l i c a ngân hàng Ngoài ra, y u t kinh t v ămôănh ăt căđ t ngătr ng t ng

s n ph m qu c n i th c t có m iăt ngăquanăthu năđ n kh n ngăsinhăl i ngân hàng L m phát có m iăt ngăquanăthu năkhôngăđángăk v iăROEănh ngăcóăm i

t ngăquanăngh ch m nh m v i ROA

Bên c nhăđó,ăNesrine Ayadi và Younès Boujelbene (2012) c ngăđã s d ng

mô hình h i quy nghiên c u các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i c a các Ngân hàng ti n g i Tunisian Các tác gi đãăs d ng ch tiêu l i nhu n trên tài s n (ROA) làm bi năđ i di n cho kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Các bi năđ c l păđ i

di năchoăđ căđi m n i t i c a ngân hàng bao g m: r i ro thanh kho n, r i ro tín

d ng, v n ch s h u và quy mô ngân hàng Các bi nă đ i di n cho c u trúc tài chính bao g m: s t p trung, t ng tài s n c a ngân hàng trên GDP, giá tr v n hóa

th tr ng trên t ng tài s n c a ngân hàng và giá tr v n hóa th tr ng trên GDP Các bi năđ i di n cho y u t kinh t v ămôăbaoăg m: t căđ t ngătr ng t ng s n

ph m qu c n i th c t và t l l m phát

D li u nghiên c u là 12 ngân hàng ti n g i t iă Tunisiană trongă giaiă đo n

1995 ậ 2005

K t qu nghiên c u cho th y r ng quy mô ngân hàng và v n ch s h u có

m iăt ngăquan thu năđ n kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng R i ro tín d ng có m i

t ngăquanăthu n, r i ro thanh kho n có m iăt ngăquanăngh chăkhôngăđángăk đ n ROA Bên c nhăđó,ăt ng tài s n c a ngân hàng trên t ng s n ph m qu c dân có m i

t ngăquanăngh ch trong khi s t p trung có m iăt ngăquanăthu n v i kh n ngăsinh l i c a ngân hàng Giá tr v n hóa th tr ng trên t ng tài s n c a ngân hàng và giá tr v n hóa th tr ng trên GDP có m iăt ngăquanăngh chăđángăk v i kh n ngăsinh l i c a ngân hàng T căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t và t l

l m phát có m iăt ngăquanăngh chănh ngăkhôngăđángăk v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng

Mô hình h i quy tuy n tính c ngăđ c Fadzlan Sufian và Royfaizal Razali Chong (2008) đãăs d ng nghiên c u các nhân t nhăh ng đ n kh n ngăsinhăl i

c a ngân hàng trong n n kinh t phát tri n,ăđi n hình là Philippines Các tác gi đãă

s d ng ch tiêu l i nhu n trên tài s n (ROA) và t l thu nh p trên v n ch s h u (ROE) làm bi năđ i di n cho kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Các bi năđ c l păđ i

di năchoăđ căđi m n i t i c a ngân hàng bao g m: quy mô ngân hàng (LNTA), n

x u (LLP/TL), giá tr s sách c a v n ch s h u (EQASS), thu nh p ngoài lãi trên

t ng tài s n (NII/TA), t ng chi phí qu n lý trên t ng tài s n (NIE/TA) Các bi năđ i

di n cho y u t kinh t v ămôăbaoăg m: t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i (LNGDP), t că đ cung ti n (MSG), t l l m phát (INFL) và giá tr v n hóa th

s n ph m qu c n i th c t , t căđ cung ti n và giá tr v n hóa th tr ngăđ u có m i

t ngă quană thu nă đ n kh n ngă sinhă l i ngân hàng Ngo i tr l m phát có m i

t ngăquan ngh ch v i kh n ngăsinhăl i ngân hàng

M t khác, Sehrish Gul, Faiza Irshad và Khalid Zaman (2011) đãăs d ng mô hình h iăquyăPooledăOLSăđ xem xét các y u t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i

c a ngân hàng t i Pakistan Trong nghiên c u này, các tác gi đãăs d ng b n bi n

đ i di n cho kh n ngă sinhă l i c a ngân hàng là t l thu nh p trên t ng tài s n (ROA) và t l thu nh p trên v n ch s h u (ROE), t l thu nh p lãi thu n (NIM),

t l thu nh p trên v n s d ng (ROCE) Bi năđ c l păđ i di năchoăđ căđi m n i t i

c aăngânăhàngăđ c s d ng là quy mô ngân hàng, v n ch s h u, cho vay khách hàng và ti n g i khách hàng Bi năđ c l păđ i di n cho y u t kinh t v ămôăđ c s

d ng là t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t , l m phát và giá tr v n hóa th tr ng

D li u nghiên c uălàă15ăngânăhàngăth ngăm iăhàngăđ u t i Pakistan trong giaiăđo n 2005 ậ 2009

K t qu nghiên c u cho th y quy mô ngân hàng, cho vay khách hàng và ti n

g i khách hàng có m iăt ngăquanăthu n v iăROA,ăROEănh ngăcóăm iăt ng quan ngh ch v i ROCE, NIM V n ch s h u có m iăt ngăquanăngh ch v i c b n ch tiêu ROA, ROE, ROCE, NIM Trongă khiă đó,ă t că đ t ngă tr ng t ng s n ph m

qu c n i th c t có m iăt ngăquanăthu n v iăROA,ăROE,ăROCEănh ngăcóăm i

t ngăquanăngh ch v i NIM L m phát có m iăt ngăquanăthu n v i c b n ch tiêu ROA, ROE, ROCE, NIM Giá tr v n hóa th tr ng có m iăt ngăquanăngh ch v i ROA,ăROE,ăROCEănh ngăcóăm iăt ngăquanăthu n v i NIM

Bên c nh mô hình h i quy, m t s tác gi khác trên th gi iăđãăs d ng mô hình Fixed Effects và Random Effects đ nghiên c u các nhân t nhăh ng đ n

kh n ngăsinhăl i c aăngânăhàngănh :

Panayiotis Athanasoglou, Sophocles Brissimis và Matthaios Delis (2005) đãă

s d ng mô hình này đ ki m tra các y u t tài chính, ch s ngành và ch s kinh t

v ămôătácăđ ngăđ n kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Hy L pătrongăgiaiăđo n 1985 ậ

2001 Các tác gi đãăs d ng bi n t l thu nh p trên tài s n (ROA) và t l thu

nh p trên v n ch s h u (ROE) đ i di n cho kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Các

bi năđ c l păthìăăđ c chia thành 3 nhóm Nhóm các ch s tài chính c a t ng ngân hàngănh ăv n ngân hàng (EA), r i ro tín d ng (PL), n ngăsu t laoăđ ng (PR), qu n

lý chi phí ho tă đ ng (EXP) và quy mô ngân hàng (S) Nhóm ch s ngành ngân hàng g m quy n s h u (ownership) và s t p trung (concentration) Nhóm các ch

s n n kinh t v ămôăg m ch s l m phát (IR) và ch s chu k s năl ng (cyclical output)

K t qu nghiên c u cho th y v năngânăhàngăvàăt ngătr ngăn ngăsu t có m i

t ngăquanăthu n v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng, m iăt ngăquanănàyăcóăýăngh aăth ng kê Ti p theo r i ro tín d ng và qu n lý chi phí ho tăđ ngăcóăt ngăquan nghchăđ i v i kh n ngăsinhăl i Tuy nhiên k t qu nghiên c u cho th y quy

mô ngân hàng không có nhăh ng l năđ n kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Nhóm

ch s ngành công nghi p nh ăbi n quy n s h u và s t p trung nhăh ng không đángăk đ n kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Nhóm các ch s n n kinh t v ămôă

g m ch s l m phát và chu k s n l ng nhă h ngă đ n kh n ngă sinhă l i c a ngành ngân hàng

Samy Ben Naceur (2003) c ngăđãăs d ng mô hình Fixed Effects và Random Effectsăđ nghiên c u các nhân t nhăh ng đ n kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Tunisianăgiaiăđo n 1980- 2000

D li u nghiên c u g m 10 ngân hàng th ngăm iăTunisianătrongăgiaiăđo n

1980 - 2000 Tác gi s d ng bi n ph thu căđ nghiên c u là t l thu nh p trên

t ng tài s n (ROA) và t l thu nh p lãi thu n (NIM)

Các bi năđ c l păđ i di năchoăđ căđi m n i t i c a ngân hàng bao g m: quy

mô ngân hàng (LNSIZE), v n ch s h u (CAP), cho vay khách hàng (BLOAN),

t ng chi phí qu n lý trên t ng tài s n (OVERHEAD) Các bi năđ i di n cho y u t

kinh t v ămôăbaoăg m: t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i (GROWTH),

l m phát (INF), s t p trung (CONC), giá tr v n hóa th tr ng trên GDP (MCAP)

và giá tr v n hóa th tr ng trên t ng tài s n (RSIZE)

K t qu nghiên c u cho th y v n ch s h u, cho vay khách hàng và t ng chi phí qu n lý trên t ng tài s n có m i t ngăquanăthu n v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng, trong khi bi n quy mô ngân hàng có m i t ngăquană ngh ch v i kh

n ngăsinhăl i c a ngân hàng Nhóm bi năđ i di n cho y u t kinh t v ămô nh ăgiá

tr v n hóa th tr ng trên GDP và giá tr v n hóa th tr ng trên t ng tài s n có m i

t ngăquanăthu n v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng S t p trung có m i t ngăquan ngh ch v i NIM Tuy nhiên k t qu nghiên c u cho th y t căđ t ngătr ng

t ng s n ph m qu c n i và l m phát không có nhăh ng l năđ n kh n ngăsinhăl i

c a ngân hàng

1.3.2 Các nghiên c u th c nghi m Vi t Nam

Vi tăNam,ăđaăph n các nghiên c u v các nhân t nhăh ngăđ n kh n ngăsinh l iăđãăs d ng d li u phân tích là các doanh nghi p niêm y t, r t ít tác gi nghiên c u v l nhăv c ngân hàng

i v i các nghiên c u v doanh nghi p, nhi u tác gi tìm b ng ch ng th c nghi m v các nhân t nhăh ngăđ n hi u qu ho tăđ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh và v a ( Nguy n Qu căNghiăvàăMaiăV năNam,ă2011;ăPhanăTh Minh

Lý, 2011) Bên c nhăđó,ănhi u tác gi c ngănghiênăc u v tácăđ ng c a qu n tr v n

l uă đ ngă đ i v i hi u qu ho tă đ ng c a doanh nghi p (Nguy n Th Vi t Th y, 2012; Tr n Th Bích Vân, 2012; Nguy n Công Anh, 2012; Chu Th Oanh, 2012)

M t s tác gi khác nghiên c u v các nhân t tácăđ ngăđ n hi u qu c a các doanh nghi p nh và v a niêm y t trên th tr ng ch ng khoán (Nguy n Th Thu Ngân, 2012;ă ng Ng c Tú, 2012)

Trong khi đó,ăđ i v i các nghiên c u v l nhăv c ngân hàng thì ch có m t s

ít tác gi nghiên c u th c nghi m v các nhân t nhăh ngăđ n hi u qu ho tăđ ng

c a các NHTM Vi tăNamănh ăNguy n Vi t Hùng (2008), Nguy n Th Ngân (2011)

và Phan Th H ng Nga (2011) Hai tác gi khác nghiên c u v các nhân t nh

h ng đ n kh n ngăsinhăl i c a NHTMCP Vi tăNamălàăNgôăPh ngăKhanhă(2013)ă

và Cao Ng c Th y (2013)

Trong lu n v n th căs ăkinhăt c a mình, NgôăPh ngăKhanhă(2013) đãăs

d ng mô hình h i quy tuy nătínhăđ nghiên c u các y u t nhăh ngăđ n l i nhu n

c a NHTMCP Vi t Nam

D li u nghiên c u g m 17 NHTMCP Vi tă Namă trongă giaiă đo n 2007 ậ

2011 Bi n ph thu căđ c nghiên c u là t l thu nh p trên tài s n (ROA) và t l thu nh p trên v n ch s h u (ROE) Bi năđ c l păđ c s d ng là quy mô ngân hàng, v n ch s h u, tính thanh kho n, cho vay khách hàng, ti n g i c a khách hàng, c u trúc thu nh p ậ chi phí, t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hàngăn m,ăl m phát, lãi su t th c

K t qu nghiên c u cho th y các bi n ti n g i c a khách hàng, c u trúc thu

nh p ậ chi phí, t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hàngăn m,ăl m phát, lãi su t th c có m i t ngăquanăthu n v i l i nhu năngânăhàng.ăTrongăkhiăđó,ăquy mô ngân hàng có m iăt ngăquanăngh ch v iăROAănh ngăt ngăquanăthu n v i ROE Bi năđ c l p cho vay khách hàng có m iăt ngăquanăngh ch v i l i nhu n ngân hàng V n ch s h u có m iăt ngăquanăthu n v iăROAănh ngăt ngăquanăngh ch v i ROE

M t khác, lu n v năth căs ăkinhăt c a Cao Ng c Th yă(2013)ăđãăs d ng mô hình mô hình Pooled Ordinary Least Square (Pooled OLS), mô hình Fixed Effects (FE) và Random Effects (RE) đ phân tích các nhân t tácăđ ng đ n kh n ngăsinhă

l i c a NHTMCP Vi t Nam

D li u nghiên c u g mă40ăngânăhàngăth ngăm i c ph n Vi t Nam trong giaiăđo n 2006 ậ 2012 Bi n ph thu căđ c nghiên c u là t l thu nh p trên tài

s n (ROA) và t l thu nh p trên v n ch s h u (ROE) và t l thu nh p lãi thu n (NIM)

Các bi năđ c l păđ i di năchoăđ căđi m n i t i c a ngân hàng bao g m: quy

mô ngân hàng, quy mô v n ch s h u, quy mô ti n g i c a khách hàng, ho tăđ ng tín d ng và r i ro tín d ng, m căđ đaăd ng hóa các ho tăđ ng kinh doanh, chi phí

ho tăđ ng ngân hàng, chính sách lãi su t c a ngân hàng, r i ro thanh kho n, công ngh thông tin ng d ngătrongăngânăhàng,ăn ngăsu tălaoăđ ng Các bi năđ i di n cho

y u t kinh t v ămôăbaoăg m: t căđ t ngătr ng kinh t , l m phát, t căđ cung ti n,

s phát tri n c a th tr ng ch ng khoán, s t do hóa th tr ng ngo i h i

K t qu nghiên c u cho th y quy mô ngân hàng, t l d ăn tín d ng trên

t ng tài s n, quy mô v n ch s h u, m căđ đaăd ng hóa các ho tăđ ng kinh doanh

có m iăt ngăquanăthu n v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Chi phí d phòng r i

ro tín d ng, chi phí ho tăđ ng có m iăt ngăquanăngh ch v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Trongăkhiăđóăcácăbi năđ i di n cho y u t kinh t v ămô nh ăt căđ t ngă

tr ng kinh t có m iăt ngăquanăngh ch v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng L m phát có m iăt ngăquanăthu n v i kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng

Tóm l i, các nghiên c u th c nghi m ph n l n s d ng mô hình h i quy tuy nă tínhă đ nghiên c u các nhân t nhă h ng đ n kh n ngă sinhă l i c a các NHTMCP,ătrongăđóăbi năđ i di n cho kh n ngăsinhăl iăđ c s d ng ch y u là ROA và ROE

B ng 1.1: T ng k t nghiên c u th c nghi m các bi n và m iăt ngăquană theo lý thuy t gi a các bi năđ c l p và các bi n ph thu c

Y uăt nghiên Bi nă

T ngă quan theo lý thuy t

Cácănghiênăc uătr căđơyăcóăs ăd ng

Bi năph ăthu c

ROA T ăl ăl iănhu n trên

t ngătàiăs n Athanasoglou et al (2005), Kosmidou et al (2007), Ben Naceur (2003), Ali et al

Y uăt nghiên Bi nă

T ngă quan theo lý thuy t

Cácănghiênăc uătr căđơyăcóăs ăd ng

(2011), Anber và Anbar (2011), Javaid et

al (2011), Gul et al (2011), Ayadi và Boujelbene (2012), Atif et al (2012), Bilal et al (2013)

ROE T ăl ăl iănhu n trên

v năch ăs ăh u

Laevn và Majnoni (2003), Athanasoglou

et al (2005), Goddard et al (2004), Ali et

al (2011), Atif et al (2012), Gul et al (2011), Alper và Anbar (2011), Bilal et al (2013)

ROCE T ăl ăl iănhu n trên

v năs ăd ng Fogelberg và Griffith (2000), Gul et al (2011) NIM T ăl ăthuănh pălãiă

thu n Ben Naceur (2003), Kosmidou et al (2007), Gul et al (2011)

SIZE Quy mô ngân hàng +/-

Ben Naceur (2003), Hassan và Bashir (2003), Athanasoglou et al (2005), Kosmidou et al (2007), Sufian và Razali (2008), Ali et al (2011), Saona (2011), Gul et al (2011), Ayadi và Boujelbene (2012), Anum và Qudous (2012), Bilal et

al (2013)

Brock và Suarez (2000), Abruand (2002), Ben Naceur (2003), Athanasoglou et al (2005), Kosmidou et al (2007), Valverde

và Fernandez (2007), Javaid et al (2011), Gul et al (2011), Ayadi và Boujelbene (2012), Bilal et al (2013)

DP Ti n g iăc aăkháchă

Dietrich và Wanzenried (2009), Gul et al (2011), Javaid et al (2011), Bilal et al (2013)

Ben Naceur (2003), Athanasoglou et al (2005), Alper và Anbar (2011), Javaid et

al (2011), Gul et al (2011), Ayadi và Boujelbene (2012)

LQD Tínhăthanhăkho n + Bourke (1989), Qin và Pastory (2012),

Ayadi và Boujelbene (2012), NPL N ăx u - Vong và hoi (2009), Ali et al (2009), Qin

và Pastory (2012), Bilal et al (2013) LLP R iăroătínăd ng - Miller và Noulas (1997), Cooper et al

Y uăt nghiên Bi nă

T ngă quan theo lý thuy t

Cácănghiênăc uătr căđơyăcóăs ăd ng

(2003), Athanasoglou et al (2005), Kosmidou et al (2007), Valverde và Fernandez (2007), Sufian và Razali (2008)

và Siddiqui (2012), Ayadi và Boujelbene (2012), Bilal et al (2013)

RGDP

T căđ ăt ngătr ngă

t ngăs năph măqu că

n iăth căt ăhàngăn m +/-

Bikker và Hu (2002), Ben Naceur (2003), Uhomobhi (2008), Ali et al (2011), Gul et

al (2011), Azam và Siddiqui (2012), Ayadi và Boujelbene (2012), Bilal et al (2013)

MC Giáătr ăv năhóaăth ă

Demirguc-Kunt và Huizinga (2001), Ben Naceur (2003), Sufian và Razali (2008), Gul et al (2011), Ayadi và Boujelbene (2012)

RI Lãiăsu tăth c +/- Samuelson (1945), Alper và Anbar (2011)

(Ngu n: Tác gi t ng h p t các bài nghiên c u tr c)

K T LU N CH NGă1

Ch ngă1ăđãăs ăl c v mô hình nghiên c u và k t qu c a các nghiên c u

tr căđâyăc a nhi u nhà nghiên c u trên th gi iăc ngănh ăVi t Nam v các nhân t nhăh ng đ n kh n ngăsinhăl i c a ngân hàng Các nghiên c uătr căđâyăchiaăcácănhân t nhăh ng kh n ngăsinhăl i thành hai nhóm là nhóm các nhân t bên trong

và nhóm các nhân t bên ngoài

Các nhân t bên trong bao g m: quy mô ngân hàng, v n ch s h u, ti n g i

c a khách hàng, cho vay khách hàng, tính thanh kho n, n x u, r i ro tín d ng Các nhân t bên ngoài bao g m: L m phát, t căđ t ngătr ng t ng s n ph m qu c n i

th c t hàngăn m,ăgiáătr th tr ng trên tài s n, lãi su t th c

CH NGă2

TH C TR NG KH N NGăSINHăL I T I CÁC NGÂN HÀNG

TH NGăM I C PH N VI T NAM 2.1 Th c tr ng ho tăđ ng kinh doanh t i các NHTMCP Vi t Nam

H th ng các NHTMCP Vi tăNamăt ngătr ng nhanh v s l ng và quy mô tài s nătrongăgiaiăđo n 2007 ậ 2013.ăTínhăđ n cu iăn mă2013, th tr ng Vi t Nam

có kho ng 34 NHTMCP

Nhìn chung, trong giaiăđo năt ăn mă2007ăậ 2013,ăho tăđ ngăhuyăđ ngăv nă

c aăcácăNHTMCPăVi tăNamăluônăcóăs ăt ngătr ngăkháăcaoăđ iăv iăti năg iăkháchăhàng,ătuyănhiênăt căđ ăt ngătr ngăcóăxuăh ngăgi măxu ngătrongăn mă2013.ăCácăngânăhàngăcóăquyămôănh ăth ngăcóăt ăl ăt ngătr ngăti năg iăcaoăh năcácăngânăhàngăcóăquyămôăl n,ădoăcácăngânăhàngănh ăh năd ăr iăvàoătìnhătr ngăkhan hi măv nă

h nănênăth ngăduyătrìăm călãiăsu tă uăđãiăh năvàăđiăkèmăvàoăcácăgóiăkhuy năm iă

h păd năng iăg iăti n.ă

N mă 2007,ă huyă đ ngă ti nă g iă c aă toànă h ă th ngă NHTMCPă t ngă tr ngă

m nh,ăđ tăm că34,97%ăgópăph năm ăr ngăho tăđ ngăđ uăt ăvàăchoăvay.ăTr căápă

l căc nhătranhăv iăcácăkênhăhuyăđ ngăv năkhácănh ăth ătr ngăch ngăkhoán,ăth ă

tr ngăb tăđ ngăs n,…,ăcácăNHTMCPăđãăcóănhi uăgi iăphápăt ngăc ngăhuyăđ ngă

ti nă g iă nh ă đaă d ngă hóaă cácă hìnhă th că huyă đ ngă thôngă quaă vi că t ngă lãiă su t,ăkhuy nămãiăh păd n,…ăNgoàiăra,ăvi căm ăr ngăm ngăl i,ăchiănhánh,ăphòngăgiaoă

d chăc aăcácăNHTMCPătrongăn mă2007ăđãăgópăph năthuăhútăđ căkháăl năl ngă

ti năg iătrongădânăc

Trongănh ngăthángăđ uăn mă2008,ăđ ăđ iăphóăv iătìnhăhìnhăl măphátăt ngăcao,ăNHNNăth căhi năcácăbi năphápăth tăch tăti năt ănh ăt ngăt ăl ăd ătr ăb tăbu c,ă

t ngălãiăsu tătáiăchi tăkh u,ălãiăsu tătáiăc păv n,ăphátăhànhătínăphi uăb tăbu c.ăM tă

b ngălãiăsu tăti năg iăkháchăhàngăbi năđ ngăt ngălàmăchoăho tăđ ngăhuyăđ ngăv nă

c aăcácăNHTMCPăg păkhóăkh n.ă ăđ măb oăkh ăn ngăthanhătoán,ăcácăNHTMCPăliênă t că đi uă ch nhă t ngă lãiă su tă huyă đ ngă ti nă g iă ti tă ki mă caoă nh tă lênă t iă13,8%/n m.ăBênăc nhăvi căđi uăch nhăt ngălãiăsu tăhuyăđ ngăti năg iă ăt tăc ăcácăk ă

h n,ăcácăNHTMCPăcònăápăd ngăcácăch ngătrìnhăti tăki măsiêuălãiăsu tăv iăm călãiă

su tăhuyăđ ngăcaoănh tălênăt iă13-14,4%/n m.ă C nhătranhălãiăsu tăgi aăcácăngânăhàngădi năbi nătheoăchi uăh ngăph căt pălàmăchoăvi căhuyăđ ngăv năg pănhi uăkhóăkh n.ăT căđ ăt ngătr ngăti năg iăkháchăhàngătrungăbìnhăn mă2008ăđ tă11,93%.ăDoăcóăs ădiăchuy năt ăngânăhàngăcóălãiăsu tăti năg iăth păsangăngânăhàngăcóălãiăsu tă

ti năg iăcaoănênăbênăc nhăcácăngânăhàngăcóăl ngăv năhuyăđ ngăgi m,ăcóăt căđ ă

t ngătr ngăti năg iăkháchăhàngăđ tăs ăâmănh ăABB,ăNavibank,ăPNBăvàăSeabankăthìăm tăs ăngânăhàngăkhácăl iăcóăt căđ ăt ngăkháănhanhănh ăMDBă(t ngă294,75%);ăSHBă(t ngă238,99%);ăOceanbankă(165%)

B ngă2.1ă:ăT ngăti năg iăkháchăhƠngăbìnhăquơnăt iăcácăNHTMCPăVi tăNam

(Ngu n: Báo cáo th ng niên c a các NHTMCP Vi t Nam)

N mă2009ăvàă2010,ăcácăNHTMCPăduyătrìăđ căt căđ ăt ngăti năg iă năđ nh.ăLãiăsu tăhuyăđ ngătrongăgiaiăđo nănàyăv nă ăm căcaoădoăNHNNăti păt căth căhi năchínhăsáchăti năt ăth tăch t.ăM căt ngătr ngăti năg iăđ tă24,81%ătrongăn mă2009ăvàă36,42%ătrongăn nă2010.ăNg căl iăv iătìnhăhìnhăt ngătr ngăchung,ăm tăs ăngânăhàngăv năg pănhi uăh năch ătrongăho tăđ ngăhuyăđ ngăv nănh ăMDBă(47,81%)

năv ătính:ă%

ăth 2.1:ăT căđ ăt ngătr ngăti năg iăkháchăhƠngăbìnhăquân t iăcácă

NHTMCP Vi tăNam

(Ngu n: Báo cáo th ng niên c a các NHTMCP Vi t Nam)

ă gópă ph nă ki mă ch ă l mă phát,ă nă đ nhă kinhă t ă c ngă nh ă ch mă d tă tìnhă

tr ngă cácă ngână hàngă ch yă đuaă t ngă lãiă su t,ă ngàyă 03/03/2011,ă NHNNă bană hànhăThôngăt ăs ă02/2011/TT-NHNNăquyăđ nhălãiăsu tăhuyăđ ngăv năt iăđaăb ngăđ ngă

Vi tăNamăápăd ngăchoăcácăNHTMCPălàă14%/n m.ăM călãiăsu tăm iăđ căquyăđ nhă

th păh nălãiăsu tăhuyăđ ngătrênăth ătr ngătr căđóăd năđ nănh ngăkhóăkh năchoăcácăNHTMCPătrongăvi căduyătrìăcácăkho năti năg iăc aăkháchăhàng.ăT căđ ăt ngătr ngă

ti năg iăgi măxu ngăch ăcònă11,95%ătrongăn mă2011.ă năn mă2012,ăhuyăđ ngăti nă

g iăt ngă26,98%;ăcaoăh năđángăk ăsoăv iăm căt ngătr ngăn mă2011ăchoăth yăkênhă

đ uăt ăg iăti năt iăh ăth ngăngânăhàngălàăkháăh păd nătrongăn mă2012.ăTrongăđóăcóă4ă ngână hàngă đ tă m că t ngă tr ngă trên 100% (BacAbank, SHB, VietAbank, VPBank)ăvàă5ăngânăhàngăch ăđ tăm căt ngătr ngăâm

Tìnhăhìnhăho tăđ ngătínăd ngăc aăcácăNHTMCPăVi tăNamătrongăgiaiăđo nă

2007 ậ 2013ăcóănhi uăbi năđ ng.ă

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

N mă2007,ăth ătr ngăngânăhàngăch ngăki năs ăbùngăn ăv ăt ngătr ngătín

d ng,ătrongăđóăh ăth ngăNHTMCPăđ tăm căt ngătr ngătínăd ngălàă57,44%.ăN mă2008,ăho tăđ ngătínăd ngăc aăkh iăngânăhàngăđ uăb ă nhăh ngădoăth căhi năch ă

tr ngăth tăch tăti năt ăc aăChínhăph ăvàăs ăđi uăch nhălãiăsu tăc aăNHNN,ălãiăsu tăhuyăđ ngăv năt ngănhanhăđãăkhi năchoălãiăsu tăc pătínăd ngăb ăđ yălênăm căquáăcao,ăcácă doanhă nghi pă khóă kh nă h nă trongă vi că vayă v nă ngână hàng.ă T ngă tr ngă tínă

d ngătrungăbìnhăc aăcácăNHTMCPăVi tăNamătrongăn mă2008ăch ăđ tă9,27%.ăM tă

s ăngânăhàngăt ngătr ngăâmănh ăSeabank 31,29%); HDbank 30,71%); ABB 4,65%); VPB (-2,89%); Saconbank (-1,04%)

(-B ngă2.2:ăTìnhăhìnhăho tăđ ngătínăd ngăc aăcácăNHTMCPăVi tăNam

(Ngu n: Báo cáo th ng niên c a các NHTMCP Vi t Nam)

T ăthángă02/2009,ăChínhăph ăb tăđ uătri năkhaiăchínhăsáchăh ătr ălãiăsu t,ăt oă

đi uăki năthu năl iăchoăcácăngânăhàngăti păc năkháchăhàngăvàăt ngătr ngătínăd ngă

t tăh nă(lãiăsu tăth p,ăkh ăn ngătr ăn ăc aădoanhănghi păt tăh n).ăT ngătr ngătínă

d ngă đ tă 39,32%ă trongă n mă 2009.ă Cóă đ nă 5ă NHTMCPă đ tă m că t ngă tr ngă tínă

d ngă trênă 100%,ă c ă th ă làă Pgbank (164,96%); LPB (124,59%); KienLongbank (122,03%);ăPNBă(107,4%);ăSHBă(105,17%).ăT ngătr ngătínăd ngăcaoăn mă2009ă

bu căNHNNăph iăđ aăraănhi uăbi năphápăth tăch tăti năt ăvàoăth iăđi măcu iăn mă

2009

năv ătính:ă%

ăth ă2.2:ăT căđ ăt ngătr ngăd ăn ătínăd ngăbìnhăquơnăt iăcácă

NHTMCP Vi tăNam

(Ngu n: Báo cáo th ng niên c a các NHTMCP Vi t Nam)

B căsangăn mă2010,ăt ngătr ngătínăd ngăcóăxuăh ngăgi măd năquaăcácă

n m.ăT ngătr ngătínăd ngăc aătoànăh ăth ngăn mă2010ăđ tă36%.ăTrongăs ăt ngă

tr ngănàyăcóăph năđóngăgópăr tăl năt ăd ăn ătínăd ngăb ngăngo iăt ăNHNNăđãăh ă

t ăl ăd ătr ăb tăbu căb ngăUSD,ăm ăr ngăđ iăt ngăđ căvayăv năb ngăđ ngăngo iă

t ăvàăđ căbi tălàăs ăchênhăl chăkháăl năgi aălãiăsu tăchoăvayăb ngăti năđ ngăVi tăNamăvàăUSDăđãăt oăs ăbùngăn ătínăd ngăb ngăngo iăt ăN mă2011,ăt ngătr ngătínă

d ngătrungăbìnhăđ tă17,5%,ăth păh năn mă2010ă18,5%.ă ăth căhi năm cătiêuăki măsoátăl măphátăn mă2011ă ăm că7%,ăngàyă24/2,ăChínhăph ăđãăbanăhànhăNgh ăquy tă11/NQ-CP,ătheoăđóăNHNNăđ aăraăcácăquyăđ nhăđ ăh năch ăt căđ ăt ngătr ngătínă

d ngăc aăcácăngânăhàngăvàoăl nhăv căb tăđ ngăs năvàăch ngăkhoánătrongăCh ăth ă01/CT-NHNNăngàyă01/03/2011.ăNgânăhàngăcóăt căđ ăt ngătr ngătínăd ngăn i b tătrongăn mă2011ălàăOceanbankă(151,44%)ănh ngăt căđ ăt ngătr ngăti năg iăkháchăhàngăc aăngânăhàngănàyăl iăâmă(-8,85%).ăT ăl ăchoăvayăsoăv iăhuyăđ ngăc aănhi uăNHTMCPă đ tă trênă 100%ă nh ă MDBă (254%),ă BacAbankă (180,5%),ă VietAbankă(159,77%),ăOCBă(141,39%),…ă i uănàyăchoăth yăcácăNHTMCPăs ăđ iădi năv iăr iă

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013