Luận văn thạc sĩ kinh tế các ngân hàng thương mại đang niêm yết trên thị trường chứng khoán

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐẠO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - BÙI VĂN THÀNH NIÊM YẾT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS, TS SỬ ĐÌNH THÀNH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2007 Page MỤC LỤC Trang Lời nói đầu Chương I 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.3 Chương II 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.3 2.3.1 2.3.2 2.4 2.4.1 Tổng quan ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Tổng quan ngân hàng thương mại Khái niệm Đặc điểm ngân hàng thương mại Phân loại ngân hàng thương mại Hoạt động ngân hàng thương mại Tổng quan thị trường chứng khoán Khái niệm thị trường chứng khoán Các chủ thể hoạt động thị trường chứng khốn Hàng hóa thị trường chứng khốn Vai trị thị trường chứng khốn Hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam Mối quan hệ TTCK ngân hàng thương mại Vấn đề niêm yết chứng khoán Những nguyên tắc niêm yết chứng khoán Khái niệm niêm yết chứng khoán Các hình thức niêm yết Các loại chứng khốn niêm yết Cổ phiếu Trái phiếu Công cụ phái sinh Điều kiện niêm yết chứng khoán Điều kiện niêm yết cổ phiếu Điều kiện niêm yết trái phiếu Các quy định NHNN niêm yết NHTMCP Điều kiện đăng ký niêm yết cổ phiếu NHTMCP 1 8 11 13 16 22 25 25 25 26 27 27 28 28 29 29 29 30 30 2.4.2 Trình tự xin niêm yết NHNN 31 2.5 32 2.5.1 Trình tự thủ tục cấp phép niêm yết chứng khoán NHTMCP Hồ sơ xin phép niêm yết UBCKNN 2.5.2 Thủ tục đăng ký niêm yết SGDCK/TTGDCK 33 2.5.3 Thay đổi đăng ký niêm yết 33 32 Page Chương III 3.1 3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.3 3.3.1 3.3.2 3.4 3.5 3.5.1 3.5.2 3.5.3 3.5.4 3.6 3.6.1 3.6.2 3.6.3 3.6.4 3.6.5 3.6.6 3.6.7 3.6.8 Chương IV 4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 Thực trạng hoạt động NHTMCP Việt Nam Thực trạng hoạt động NHTMCP Việt Nam Hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Mạng lưới hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần 35 Quy mô vốn điều lệ NHTMCP Kết hoạt NHTMCP Việt Nam Huy động vốn dân cư Cho vay Hiệu hoạt động Giới thiệu NHTMCP niêm yết Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương tín Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu NHTMCP giai đoạn hội nhập quốc tế Sự cần thiết niêm yết NHTMCP TTCK Huy động lượng vốn lớn có nhu cầu Tham gia niêm yết cổ phiếu giúp nâng cao tính khoản cho cổ phiếu Quảng bá thương hiệu Tăng uy tín ngân hàng tổ chức tài Những thách thức rủi ro niêm yết cuả NHTMCP Bị ảnh hưởng biến động TTCK Áp lực công bố thông tin rủi ro công bố thông tin Áp lực nâng cao chất lượng quản trị Những thông tin thất thiệt hoạt động ngân hàng Rủi ro đầu chứng khoán Rủi ro kết hoạt động kinh doanh Rủi ro công nghệ thông tin Rủi ro quản lý cấp cao Các giải pháp đẩy mạnh niêm yết TTCK NHTMCP Việt Nam Các giải pháp hồn thiện quy trình thủ tục đẩy mạnh niêm yết cổ phiếu NHTMCP TTCK Hoàn chỉnh quy định niêm yết ngân hàng Sửa đổi Luật tổ chức tín dụng Quy định sở hữu nhà đầu tư nước 38 40 41 41 42 44 44 45 45 48 49 50 35 35 37 51 51 52 52 53 54 54 54 55 55 55 57 57 57 58 58 Page 4.1.4 4.2 4.2.1 4.2.2 Kết luận Đánh giá giá trị ngân hàng niêm TTCK Các giải pháp để NHTMCP phát triển bền vững sau niêm yết TTCK Những giải pháp Những giải pháp cụ thể NHTMCP Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục 60 61 61 65 72 Page DANH MỤC CÁC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU Chương Hình 1.1 Bảng 1.1 Bảng 1.2 Bảng 1.3 Bảng 1.4 Hình 1.2 Hình 1.3 Hình 1.4 Chương Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Hình 3.1 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Hình 3.2 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Sơ đồ cấu thị trường chứng khốn Tình hình niêm yết cổ phiếu TTGDCK TP.HCM Số đợt niêm yết trái phiếu TTGDCK TP.HCM Giá trị niêm yết trái phiếu TTGDCK TP.HCM Chỉ số VN – Index Thị trường cổ phiếu niêm yết TTGDCK TP.HCM Thị trường cổ phiếu niêm yết TTGDCK Hà Nội Vốn hoá thị trường chứng khoán Việt Nam 17 17 17 18 18 19 20 Số lượng NHTM Việt Nam tư 1991-2000 Các NHTMCP Việt Nam Mạng lưới 10 NHTMCP có quy mơ VĐL 1.000 tỷ đồng Quy mô vốn điều lệ NHTMCP Biểu đồ huy động Hà Nội Tình hình huy động nhóm ngân hàng TP.HCM năm 2005 Tình hình cho vay nhóm ngân hàng TP.HCM năm 2005 Thị phần cho vay NHTM Việt Nam đến 30/06/2007 Tổng tài sản lợi nhuận trước thuế 11 NHTMCP lớn Việt Nam Lợi nhuận tháng đầu năm 2007 số NHTMCP lớn 35 35 38 38 41 41 42 42 43 43 Page TỪ VIẾT TẮT ABBANK: Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình ACB: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Agribank: Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam AMC: Công ty Quản lý nợ Khai thác tài sản ANZ: Ngân hàng Úc Newziland BIDV: Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam BKS: Ban kiểm sốt CAR: Hệ số an tồn vốn ĐHĐCĐ: Đại hội đồng cổ đông Eximbank: Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập Khẩu Việt Nam GATS: Hệ thống Hiệp định chung quan thuế thương mại Habubank: Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội HaSTC: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội HĐQT: Hội đồng Quản trị HoSTC: Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Incombank: Ngân hàng Cơng thương Việt Nam OTC: Thị trường phi tập trung NHLD: Ngân hàng liên doanh NHNN: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM: Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN: Ngân hàng thương mại nhà nước NHTW: Ngân hàng trung ương Page Sacombank: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín SGDCK: Sở Giao dịch chứng khoán Techcombank: Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương TTCK: Thị trường chứng khoán TTGDCK: Trung tâm giao dịch chứng khốn TCTD: Tổ chức tín dụng TTGDCK TP.HCM: Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh TTGDCK Hà Nội: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, UBCKNN: Uỷ ban chứng khoán nhà nước VĐL: Vốn điều lệ Vietcombank: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam VPBANK: Ngân hàng thương mại cổ phần doanh nghiệp quốc doanh VNĐ: Việt Nam đồng WB: Ngân hàng Thế giới WTO: Tổ chức thương mại Thế giới Page LỜI NĨI ĐẦU I Tính cấp thiết đề tài Cạnh tranh quy luật kinh tế khách quan, tồn kinh tế thị trường Cạnh tranh tạo nên sức sống mãnh liệt chế thị trường Chính vậy, cạnh tranh lĩnh vực hoạt động ngân hàng tất yếu chủ trương phát triển kinh tế thị trường có quản lý nhà nước Vấn đền cạnh tranh lĩnh vực ngân hàng trở nên nóng hổi Việt Nam thức gia nhập WTO thức thực cam kết mở cữa thị trường tài ngân hàng từ ngày 01/04/2007 Đứng trước áp lực cạnh tranh mạnh mẽ nhiều phía vậy, lực tài ngân hàng thương mại Việt Nam nhỏ bé, yếu ớt, lực cạnh tranh thấp, nên ngân hàng Việt Nam khó đứng vững phát triển thời kỳ hội nhập khơng có chiến lược phát triển phù hợp Do vậy, làm để nhanh chóng nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung ngân hàng thương mại cổ phần nói riêng, địi hỏi cấp thiết khơng cấp quản trị điều hành ngân hàng mà nhà hoạch định chiến lược phát triển tài quốc gia để trì phát triển ngân hàng thương mại Việt Nam chiến cạnh tranh không cân sức với tập đồn tài nước ngồi đầu tư mạnh mẽ vào Việt Nam Nhận thức sâu sắc vấn đề làm để tồn phát triển, ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam chủ động giải toán hội nhập cách nâng cao tiềm lực tài chính, đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ ngân hàng để nâng cao lực cạnh tranh Tuy nhiên, tiến trình tăng lực tài ngân hàng thương mại cổ phần theo cách truyền thống diễn chậm chạp tiến trình mở cữa thị trường tài ngân hàng diễn áp lực cạnh tranh ngày lớn Do vậy, để tăng nhanh lực tài ngân hàng thương mại cổ phần vấn đề niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán phải quan tâm hàng đầu tính ưu việt huy động vốn qua thị Page trường chứng khoán Chính vậy, niêm yết thị trường chứng khốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam phương cách tốt để nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh ngân hàng thương mại cổ phần II Tình hình nghiên cứu Trong năm gần đây, Việt Nam, vấn đề niêm yết ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khốn thu hút đơng đảo nhà khoa học lĩnh vực kinh tế, pháp luật, nhà quản lý ngân hàng tham gia nghiên cứu, bàn thảo Nhiều viết nghiên cứu vấn đề tiếp cận phạm vi giác độ khác đề cập nhiều việc niêm yết ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khốn, nhiên chưa có cơng trình khoa học nghiên cứu cụ thể, chi tiết có hệ thống vấn đề Chính vậy, chúng tơi lựa chọn đề tài ‘NIÊM YẾT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM’ làm đề tài nghiên cứu tập trung sâu vào nghiên cứu vấn đề thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Việt Nam; tình hình niêm yết sở nghiên cứu cách hệ thống sở lý luận, khái niệm, chức năng, nội dung hoạt động ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán để đề xuất giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán, qua làm động lực thúc đẩy ngân hàng thương mại cổ phần khác niêm yết thị trường chứng khốn, đẩy nhanh việc nâng cao lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam III Mục đích luận văn Trên sở nghiên cứu vấn đề lý luận chung ngân hàng thương mại, ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khốn, luận văn nghiên cứu cách tồn diện thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Việt Nam để làm sáng tỏ sở thực tiễn cho việc niêm yết ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán giải pháp để nâng Page 10 cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Cụ thể là: - Nghiên cứu vấn đề lý luận ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán, vai trò ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán kinh tế thị trường; - Nghiên cứu khái quát thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Việt Nam, tình hình niêm yết nghiên cứu điều chỉnh pháp luật hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán nay; - Trên sở nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần, thị trường chứng khoán để khẳng định nhu cầu phương hướng đẩy mạnh việc niêm yết ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Việt Nam IV Phạm vi nghiên cứu Luận văn tiếp cận nghiên cứu vấn đề ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khốn giác độ khoa học kinh tế Vì vậy, phạm vi nghiên cứu Luận văn vấn đề lý luận thực tiễn hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Việt Nam; chủ yếu tập trung nghiên cứu thực tiễn hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần, lịch sử hình thành phương hướng đẩy mạnh việc niêm yết Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam V Phương pháp nghiên cứu Luận văn thực sở vận dụng kiến thức Ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán, đường lối, quan điểm, định hướng phát triển thị trường chứng khoán tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, vậy: - Đặt vấn đề nghiên cứu Ngân hàng thương mại cổ phần khơng tách rời chức năng, vai trị ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán đặc biệt khung Page 143 13 United Overseas Bank 2,009,576 (38,423) 37,359,821 (8,035,010) 2,615,552 14 Deusthche Bank 243,693 (43,747) 5,911,424 (7,093) 339,576 15 HSBC 5,658,279 3,808,258 378,697,101 16 SINHAN Bank 5,106 - 91,373,444 4,590,767 1,487,183 17 Bank Of China 27,000 - 33,385,302 492,535 568,510 18 Mizuho Corporate Bank 281,589 21,810 111,053,373 2,577,842 2,082,875 Bank of Tokyo 19 Mitsuibishi UFJ 851,826 (34,382) 228,502,985 1,569,414 4,558,144 20 ICBC Bank 6,470 (1,350) 255,304,816 20,460,898 4,147,514 21 WOORI Bank China Trust Commercial 22 Bank 4,013 (747) 231,379 (10,051) 23 First Commercial Bank 11,136 24 Far Earst National Bank 121,349 35,604 25 Cathay United Bank 96,713 27,106 253,261,313 24316063 (366,757) 11,800,746 398,420 152,213,777 (1,912,100) 2,700,286 - 127,770,084 (4,466,486) 2,083,567 40,550,593 (3,863,791) 779,080 69,289,500 20,169,414 1,220,589 Page 144 26 Sumitomo Mitsui Banking Tổng 162,462 534,142,864 48,360 71,295,227 11,656,511,185 Nguồn: Thông tin CIC 3,486,805 1,318,871 723,211,475 100% Trang 145 PHỤ LỤC MỘT SỐ QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT CHI PHỐI NGUỒN VỐN CỦA NHTM Ngân hàng loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động mơi trường kinh tế đặt biệt, vậy, chịu điều tiết chặt chẽ Luật TCTD, quy định nguồn vốn sử dụng vốn nhằm đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn Một ngân hàng muốn phát triển bền vững, điều trước tiên phải có nguồn vốn tự có mạnh Một số quy định chi phối đến nguồn vốn sử dụng vốn NHTM là: Dự trữ bắt buộc Dự trữ bắt buộc số tiền mà TCTD phải gửi NHNN để thực sách tiền tệ quốc gia Dự trữ bắt buộc công cụ trực tiếp để NHNN thực mở rộng hay thắt chặt tín dụng Tỷ lệ dự trữ bắt buộc quy định loại hình TCTD, loại tiền gửi với mức độ từ 0% đến 20% tổng số dư tiền gửi (huy động) TCTD thời kỳ Các NHTMCP nguồn vốn huy động nguồn vốn quan trọng dùng để cấp tín dụng, nên việc tăng hay giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc trực tiếp tác động đến hoạt động ngân hàng, làm gia tăng chi phí vốn huy động vốn Ngân hàng trích dự trữ bắt buộc nên sử dụng 100% vốn huy động vay, vậy, khả mở rộng tín dụng NHTMCP bị ảnh hưởng định Khả chi trả (Tỷ lệ khả chi trả) Khả chi trả (thanh khoản): xác định tỷ lệ Tài sản Có tốn so với loại Tài sản Nợ phải toán thời điểm định NHTMCP phải thường xuyên đảm bảo tỷ lệ khả chi trả loại đồng tiền, vàng sau: Trang 146 - Tỷ lệ tối thiểu 25% giá trị tài sản "Có" tốn tài sản "Nợ" đến hạn toán thời gian tháng - Tỷ lệ tối thiểu tổng tài sản “Có” toán khoảng thời gian ngày làm việc tổng tài sản Nợ phải toán khoảng thời gian ngày làm việc Tài sản "Có" tốn bao gồm: - Tiền mặt; Vàng; Tiền gửi NHNNVN; Số chênh lệch lớn tiền gửi không kỳ hạn TCTD khác tiền gửi không kỳ hạn nhận TCTD đó; - Tiền gửi có kỳ hạn TCTD khác đến hạn toán; Các loại chứng khoán Chính phủ Việt Nam phát hành Chính phủ Việt Nam bảo lãnh: (1) Có thời hạn cịn lại từ năm trở xuống: 100% giá trị sổ sách kế tốn; (2) Có thời hạn cịn lại năm: 95% giá trị sổ sách kế toán; - Các loại chứng khoán TCTD hoạt động Việt Nam phát hành bảo lãnh: (1) Có thời hạn lại từ tháng trở xuống: 100% giá trị sổ sách kế tốn; (2) Có thời hạn lại tháng đến năm: 95% giá trị sổ sách kế tốn; (3) Có thời hạn lại năm: 90% giá trị sổ sách kế toán; - Các loại chứng khoán phủ nước thuộc khối OECD phát hành: (1) Có thời hạn cịn lại từ năm trở xuống: 100% giá trị sổ sách kế tốn; (2) Có thời hạn lại năm: 95% giá trị sổ sách kế toán; - Các loại chứng khoán ngân hàng nước thuộc khối OECD phát hành: (1) Có thời hạn cịn lại từ tháng trở xuống: 100% giá trị sổ sách kế tốn; (2) Có thời hạn cịn lại tháng đến năm: 95% giá trị sổ sách kế tốn; (3) Có thời hạn cịn lại năm: 90% giá trị sổ sách kế toán); - Các hối phiếu chứng từ toán hàng xuất ngân hàng nước chấp nhận tốn, có thời hạn cịn lại từ 01 tháng trở xuống: 100% số tiền ghi hối phiếu; 80% khoản cho vay có bảo đảm, cho th tài chính, đến hạn toán (gốc, lãi) thời gian tháng - 75% khoản cho vay khơng có bảo đảm, đến hạn toán Trang 147 - Các loại chứng khốn khác: (1) Có thời hạn cịn lại tháng: 100% (2) Có thời hạn cịn lại từ tháng đến năm: 90% (3) Có thời hạn lại năm: 85% - Các khoản khác đến hạn phải thu Tài sản "Nợ" phải toán bao gồm: - Số chênh lệch lớn tiền gửi nhận TCTD khác tiền gửi TCTD đến hạn tốn - 15% tiền gửi không kỳ hạn tổ chức (trừ tiền gửi TCTD khác), cá nhân - Giá trị cam kết cho vay TCTD đến hạn thực - Tất tài sản “Nợ” khác đến hạn tốn Dự phịng rủi ro Dự phịng rủi ro khoản tiền trích lập để dự phịng cho tổn thất xảy khách hàng TCTD không thực nghĩa vụ theo cam kết Dự phịng rủi ro tính theo dư nợ gốc hạch tốn vào chi phí hoạt động ngân hàng Dự phòng rủi ro gồm: - Dự phòng cụ thể khoản tiền trích lập sở phân loại cụ thể khoản nợ quy định Điều Điều Quyết định 493/2005/QĐ-NHNNVN ngày 19/4/2005 để dự phịng cho tổn thất xảy - Dự phòng chung khoản tiền trích lập để dự phịng cho tổn thất chưa xác định trình phân loại nợ trích lập dự phịng cụ thể trường hợp khó khăn tài TCTD chất lượng khoản nợ suy giảm Tỷ lệ trích lập dự phịng cụ thể nhóm nợ quy định sau: Nhóm 1: 0%; Nhóm 2: 5%; Nhóm 3: 20%; Nhóm 4: 50%; Nhóm 5: 100% Số tiền dự phịng cụ thể phải trích tính theo công thức sau: R = max {0, (A - C)} x r Trong đó: R: số tiền dự phịng cụ thể phải trích A: giá trị khoản nợ Trang 148 C: giá trị tài sản bảo đảm r: tỷ lệ trích lập dự phịng cụ thể Một số hạn chế cấp tín dụng NHTM cổ phần - Tổng dư nợ cho vay NHTMCP khách hàng không vượt 15% vốn tự có NHTMCP Trường hợp nhu cầu vốn khách hàng vược 15% vốn tự có NHTMCP khách hàng có nhu cầu huy động vốn từ nhiều nguồn NHTMCP cho vay hợp vốn theo qui định NHNN - Tổng mức cho vay bảo lãnh NHTMCP khách hàng khơng vượt q 25% vốn tự có NHTMCP - Tổng dư nợ cho vay NHTMCP nhóm khách hàng có liên quan khơng vượt 50% vốn tự có NHTMCP, mức cho vay khách hàng khơng vượt q tỷ lệ 15% vốn tự có NHTMCP - Tổng mức cho vay bảo lãnh NHTMCP nhóm khách hàng có liên quan khơng vượt q 60% vốn tự có NHTMCP Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Hiệp ước Basel I cung cấp khung đo lường rủi ro tín dụng với tiêu chuẩn vốn tối thiểu 8% Từ năm 1988, Basel I (The Basel Capital Accord) hầu áp dụng với ngân hàng hoạt động quốc tế Theo Basel I, tổ chức tài gọi đủ vốn hệ số đủ vốn (Capital Adequacy Ratio – CAR) đạt tối thiểu 4% vốn cấp 8% vốn cấp Hệ số CAR tính sau: Vốn ngân hàng CAR = Tài sản có điều chỉnh rủi ro Vốn ngân hàng chia thành hai cấp: - Vốn cấp bao gồm: Vốn cổ phần thường dự trữ công bố - Vốn cấp gồm: Dữ trữ không công bố; dự trữ tài sản đánh giá lại; dự phòng chung dự phòng tổn thất cho vay chung; công cụ vốn lai (nợ/vốn chủ sở hữu); nợ thứ cấp Các giới hạn: Tổng vốn cấp đưa vào tính tốn tỷ lệ đủ vốn không 100% vốn cấp 1; nợ thứ cấp tối đa 50% vốn cấp 1; dự phòng chung tối đa Trang 149 1,25% tài sản có rủi ro; dự trữ tài sản đánh giá lại chiết khấu 55%; thời gian đáo hạn lại nợ thứ cấp tối thiểu năm; vốn ngân hàng khơng bao gồm vốn vơ hình (goodwill) Tài sản có điều chỉnh rủi ro: Tùy theo loại tài sản gắn cho trọng số rủi ro Theo Basel I trọng số rủi ro tài sản chia thành mức 0%, 20%, 50% 100% theo mức độ rủi ro loại tài sản Tuy nhiên Basel II đưa việc xếp trọng số tùy thuộc mức độ tín nhiệm (xếp hạng tín dụng) chủ nợ nợ chia thành nhóm có trọng số 0%, 20%, 50%, 100% 150% Tỷ lệ an tồn bình qn của NHTMCP Việt Nam đạt mức bình quân 5% Quy định mở Sở giao dịch/chi nhánh Theo Quyết định 888/2005/QĐ-NHNN ngày 16/06/2005 NHNN việc mở, thành lập chấm dứt hoạt động Sở giao dịch, Chi nhánh, Văn phòng đại diện, Đơn vị nghiệp, NHTMCP muốn mở chi nhánh phải có 20 tỷ đồng vốn đối ứng Với NHTMCP có vốn 1.500 tỷ, sau trừ pháp định 1.000 tỷ đồng, ngân hàng lập nhiều 25 chi nhánh Đây số thấp so với mốc bình quân 40 chi nhánh NHTMCP dẫn đầu Như vậy, để phát triển mạng lưới, tăng thị phần, nâng cao lực cạnh tranh điều kiện tiên NHTMCP phải tăng vốn điều lệ Các quy định đầu tư tài sản: Các quy định cho phép NHTMCP mua, đầu tư vào tài sản cố định khơng q 50% vốn tự có Đây rào cản lớn cho NHTMCP việc đầu tư công nghệ ngân hàng đại Hiện nay, việc đầu tư công nghệ ngân hàng đại tiêu tốn nhiều ngân sách NHTMCP Trang 150 PHỤ LỤC RESTRICTED WORLD TRADE WT/ACC/VNM/48/Add.2 27 October 2006 ORGANIZATION (06-5203) Working Party on the Accession of Viet Nam WORKING PARTY ON THE ACCESSION OF VIET NAM Schedule CLX – Viet Nam Part II - Schedule of Specific Commitments in Services List of Article II MFN Exemptions Trang 151 As indicated in paragraph 528 of the Report of the Working Party on the Accession of Viet Nam (WT/ACC/VNM/48), the Schedule of Specific Commitments in Services resulting from the negotiations between the Socialist Republic of Viet Nam and WTO Members is annexed to the Protocol of Accession of the Socialist Republic of Viet Nam and is reproduced hereunder Mode of delivery: (1) Cross-border supply (2) Consumption abroad (3) Commercial presence (4) Presence of natural person Limitations on National Sectors and sub-sectors Limitations on Market Access Additional Commitments Treatment Trang 152 Mode of delivery: (1) Cross-border supply (2) Consumption abroad (3) Commercial presence (4) Presence of natural person Limitations on National Sectors and sub-sectors Limitations on Market Access Additional Commitments Treatment FINANCIAL SERVICES A Insurance and Insurance- (1) None for: (1) None Related Services - Insurance services provided a Direct insurance to enterprises with foreigninvested capital, foreigners (a) Life insurance, excl working in Viet Nam; health insurance Reinsurance services; services - Insurance services in (b) Non-life insurance international transportation, services including insurance of risks relating to: b Reinsurance and retrocession + international maritime transport and international c Insurance intermediation commercial aviation, with (such as brokerage and such insurance to cover any agency) or all of the following: the goods being transported, the d Services auxiliary to vehicle transporting the insurance (such as goods and any liability consultancy, actuarial, risk arising there-from; and assessment and claim settlement) + goods in international transit; - Insurance broking and reinsurance broking services; Consultancy, actuarial, risk assessment and claim settlement services Trang 153 Mode of delivery: (1) Cross-border supply (2) Consumption abroad (3) Commercial presence (4) Presence of natural person Limitations on National Sectors and sub-sectors Limitations on Market Access Additional Commitments Treatment (2) None (2) None (3) None, except: (3) None 100% foreign-invested insurance enterprises shall not be allowed to engage in statutory insurance business, including motor vehicle third party liability, insurance in construction and installation, insurance for oil and gas projects, and insurance for projects and construction works of high danger to public security and the environment As of January 2008, this limitation shall be abolished After years from the date of accession, non-life branches of foreign insurance enterprises shall be permitted, subject to prudential regulations (4) Unbound, except as indicated in the horizontal section (4) Unbound, except as indicated in the horizontal section Trang 154 Mode of delivery: (1) Cross-border supply (2) Consumption abroad (3) Commercial presence (4) Presence of natural person Limitations on National Sectors and sub-sectors Limitations on Market Access Additional Commitments Treatment B Banking and Other Financial Services Commitments with respect to banking and other financial services are undertaken in accordance with relevant laws and regulations promulgated by competent authorities of Viet Nam to ensure the consistency with Article VI of the GATS and Para (a) of the Annex on Financial Services (a) (b) (c) (d) (e) (f) - (h) As a general rule and on a non-discriminatory basis, the offer of banking and other financial services or products is subject to relevant institutional and juridical form requirements Acceptance of deposits and (1) Unbound, except B(k) and B(l) (1) Unbound, except B(k) other repayable funds from (2) None and B(l) the public (3) None, except: (2) None (3) None, except: Lending of all types, (a) Foreign credit institutions are including consumer credit, only permitted to establish (a) The conditions for the mortgage credit, factoring commercial presence in establishment of a branch and financing of Viet Nam in the following of a foreign commercial commercial transaction forms: bank in Viet Nam: (i) With respect to foreign Financial leasing commercial banks: The parent bank has total representative office, branch assets of more than All payment and money of foreign commercial bank, US$20 billion at the end transmission services, commercial joint venture of the year prior to including credit, charge and bank with foreign capital application debit cards, travellers' contribution not exceeding cheques and bankers drafts 50% of chartered capital, joint venture financial Guarantees and leasing company, 100% commitments foreign-invested financial leasing company, join Trading for own account or venture finance company for account of customers, and 100% foreign-invested whether on an exchange, in finance company, and, an over-the-counter market beginning on April 2007, or otherwise, the following: 100% foreign-owned banks are permitted Money market instrument (ii) With respect to foreign (including cheques, bills, finance companies: certificates of deposits); representative office, joint Foreign exchange; venture finance company, Exchange rate and interest 100% foreign-invested rate instrument incl finance company, joint products such as swaps, venture financial leasing forward rate agreements; company and 100% foreignBullion invested financial leasing company Money broking Trang 155 Mode of delivery: (1) Cross-border supply (2) Consumption abroad (3) Commercial presence (4) Presence of natural person Limitations on National Sectors and sub-sectors Limitations on Market Access Additional Commitments Treatment (i) Asset management, such as (iii) With respect to foreign cash or portfolio financial leasing companies: management, all forms of representative office, joint collective investment venture financial leasing management, pension fund company and 100% foreignmanagement, custodial, invested financial leasing depository and trust company services (b) During years from the date of (b) The conditions for the (j) Settlement and clearing accession, Viet Nam may limit establishment of a joint services for financial the right of a foreign bank venture bank or a 100% assets, including securities, branch to accept deposits in foreign-owned bank: derivative products, and Vietnamese Dong from other negotiable Vietnamese natural persons The parent bank has total instruments with which the bank does not assets of more than have a credit relationship to a US$10 billion at the end (k) Provision and transfer of ratio of the branch's paid-in of the year prior to financial information, and capital according to the application financial data processing schedule below: and related software by suppliers of other financial - January 2007: 650% services of legal paid-in capital; - January 2008: 800% (l) Advisory, intermediation of legal paid-in capital; and other auxiliary - January 2009: 900% financial services on all of legal paid-in capital; activities listed in - January 2010: 1,000% subparagraphs from (a) to of legal-paid-in capital; (k), including credit - January 2011: Full reference and analysis, national treatment investment and portfolio research and advice, advice on acquisitions and on corporate restructuring and strategy Trang 156 Mode of delivery: (1) Cross-border supply (2) Consumption abroad (3) Commercial presence (4) Presence of natural person Limitations on National Sectors and sub-sectors Limitations on Market Access Additional Commitments Treatment (c) Equity participation: (c) The conditions for the establishment of a 100% (i) Viet Nam may limit equity foreign-invested finance participation by foreign company or a joint credit institutions in venture finance company, equitized Vietnamese statea 100% foreign-invested owned banks to the same financial leasing company level as equity participation or a joint-venture by Vietnamese banks financial leasing (ii) For capital contribution in company: the form of buying shares, the total equity held by The foreign credit foreign institutions and institution has total assets individuals in each of more than Viet Nam's joint-stock US$10 billion at the end commercial bank may not of the year prior to exceed 30% of the bank's application chartered capital, unless otherwise provided by Viet Nam's laws or authorized by a Viet Nam's competent authority (d) A branch of foreign commercial bank: - is not allowed to open other transaction points outside its branch office (e) Upon accession, foreign credit institutions are allowed to issue credit cards on a national treatment basis (4) Unbound, except as indicated in the horizontal section (4) Unbound, except as indicated in the horizontal section Trang 157 Mode of delivery: (1) Cross-border supply (2) Consumption abroad (3) Commercial presence (4) Presence of natural person Limitations on National Sectors and sub-sectors Limitations on Market Access Additional Commitments Treatment C Securities (1) Unbound, except services C(k) (1) Unbound and C(l) (f) Trading for own account or (2) None (2) None for account of customers, (3) Upon accession, foreign (3) None whether on an exchange, in securities service suppliers shall an over-the-counter market be permitted to establish or otherwise, the following: representative offices and joint - Derivative products ventures with Vietnamese incl futures and partners in which foreign options; capital contribution not - Transferable securities; exceeding 49% - Other negotiable instruments and After years from the date of financial assets, accession, securities service excluding bullion suppliers with 100% foreigninvested capital shall be (g) Participation in issues of all permitted kinds of securities incl under-writing and For services from C(i) to C(l), placement as an agent after years from the date of (publicly or privately), accession, branches of foreign provision of services securities services suppliers (4) Unbound, except as related to such issues shall be permitted indicated in the horizontal section (i) Asset management, such as (4) Unbound, except as indicated in portfolio management, all the horizontal section forms of collective investment management, pension fund management, custodial depository and trust services (j) Settlement and clearing services for securities, derivative products, and other securities-related instruments (k) Provision and transfer of financial information, and related software by suppliers of securities services (l) Advisory, intermediation and other auxiliary securities-related excluding (f), including investment and portfolio research and advice, advice on acquisitions and on corporate restructuring and strategy (for other services under (l), refer to (l) under banking sector) ... hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Cụ thể là: - Nghiên cứu vấn đề lý luận ngân hàng thương mại thị trường chứng khốn, vai trị ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán kinh tế thị. .. quan ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Tổng quan ngân hàng thương mại Khái niệm Đặc điểm ngân hàng thương mại Phân loại ngân hàng thương mại Hoạt động ngân hàng thương mại Tổng quan thị. .. thị trường chứng khoán Khái niệm thị trường chứng khoán Các chủ thể hoạt động thị trường chứng khoán Hàng hóa thị trường chứng khốn Vai trị thị trường chứng khoán Hoạt động thị trường chứng khoán