Nghiên cứu tiền khả thi dự án xây dựng nhà máy sấy nông sản

Đại Học Quốc Gia Tp Hồ Chí Minh Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghóa Việt Nam Trường Đại Học Bách Khoa Độc Lập – Tự Do – Hạnh Phúc NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên : PHAN HOÀNG ÂN Phái : Nam Ngày, tháng, năm sinh : 31.01.1971 Nơi sinh : Gia Định Chuyên ngành Mã số TÊN ĐỀ TÀI : Quản Trị Doanh Nghiệp : 12.00.00 : NGHIÊN CỨU TIỀN KHẢ THI DỰ ÁN XÂY DỰNG NHÀ MÁY SẤY NÔNG SẢN Nhiệm vụ nội dung: ƒ Phân tích thị trường, bao gồm việc ước tính sản lượng, giá lựa chọn sản phẩm chủ đạo dự án ƒ Phân tích tài chánh dự án qua hai phương pháp giá trị ròng suất thu lợi nội ƒ Phân tích rủi ro dự án thông qua phân tích độ nhạy phân tích mô yếu tố nhạy cảm có ảnh hưởng lớn đến tính khả thi dự án ƒ Phân tích kinh tế dự án phương pháp hệ số chuyển đổi giá Ngày giao nhiệm v : 03.11.2002 Ngày hoàn thành nhiệm vụ : Cán Bộ Hướng Dẫn Khoa Học : Th Só CAO HÀO THI Cán chấm nhận xét : Cán chấm nhận xét : CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CÁN BỘ CHẤM NHẬN XÉT CÁN BỘ CHẤM NHẬN XÉT Nội dung Đề cương Luận văn Thạc só Hội Đồng Chuyên Ngành thông qua Ngày TRƯỞNG PHÒNG QLKH-SĐH tháng năm 2003 CHỦ NHIỆM NGÀNH TÓM TẮT ĐỀ TÀI Dự án nhà máy sấy nông sản thực phẩm hình thành nhằm để tạo nguồn sản phẩm kịp thời cung ứng cho lượng cầu thiếu hụt góp phần thực chủ trương chung Nhà nước khuyến khích hỗ trợ cho ngành công nghiệp chế biến thực phẩm ăn liền Để ý tưởng đầu tư dự án trở thành thực, việc làm cần thiết tiên hành lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi cho dự án Mục tiêu luận án tìm lời giải cho câu hỏi liệu dự án có đáng giá để đầu tư hay không Về mặt tài chánh, tính khả thi dự án đánh giá hai quan điểm Chủ đầu tư Tổng đầu tư thông qua số tài chánh giá trị ròng (NPV) suất thu lợi nội (IRR) Đồng thời, luận án tiến hành phân tích rủi ro dự án thông qua phân tích độ nhạy kỹ thuật mô với hỗ trợ phần mềm @RISK Trong phân tích kinh tế, lợi ích chi phí kinh tế xác định dựa giá trị tài chánh hệ số chuyển đổi giá kinh tế Kết phân tích cho thấy mặt tài chánh lẫn kinh tế, dự án có NPV >0 IRR>MARR, chứng tỏ dự án đáng giá Kết chạy mô 10.000 lần cho thấy kỳ vọng NPV có giá trị dương, mức độ rủi ro (xác suất để NPV âm) tương đối cao Tuy nhiên, phân tích sâu khía cạnh liệu dự án bị rơi vào xác suất lỗ “kỳ vọng âm” NPV cho kết lạc quan - “kỳ vọng âm” NPV nhỏ Điều cho thấy dự án có rủi ro mức độ rủi ro không đáng ngại Qua phân tích cho thấy dự án có tính khả thi nên đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư lợi ích cho kinh tế nước nhà Vì đề nghị nhà đầu tư xem xét nhanh chóng định để sớm đưa dự án vào thực ABSTRACT Agricultural drying foods factory project was created to offer the quantitative and qualitative products which the market’s demand is lacking of supplying Besides, the project is still to participate and contribute its part onto the Governmental policy of supporting and strengthening foods processing industry In order to let project can be implemented, project pre-feasibility study is very necessary to be practiced The purpose of this thesis is to seek for the solution of query - should project is valuable enough to be invested On financial analysis aspect, the project’s feasibility shall be appraised based on NPV and IRR criteria, on both Equity and Total investment point of view Further more, the thesis is also to penetrate into the project’s risk analysis via sensitivity analysis and risk simulation under @RISK software supporting On economic analysis aspect, the project’s inputs and outputs are appraised via financial criteria together with cooperating relevant conversional factors The result of financial and economic analyses have showed the project’s NPV>0 and IRR>MARR, to prove that the project is valuable The outputs after 10.000 running simulation have showed the expected value of project’s NPV is positive, but the probability of negative NPV is quite upset However, when taking further studying of project opportunity to meet lost, the “expected loss of negative NPV” is quite low to show optimistic conclusion It is saying that even the project’s risk is possible, but it is not so worse After analyzing, the leading results have given the conclusion that project is really feasible and will bring back the profit to the investor as well as country benefit It is kindly request the relevant parties soon give decision and put project into implementation DANH SÁCH BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ Trang Bảng 2.1 Những trường hợp khả dó giám định chuyên gia 08 Bảng 3.1 Danh mục loại nông sản sấy 15 Bảng 3.2 Tiêu chuẩn để sản phẩm sấy đạt chất lượng cao 16 Bảng 3.3 Khả cung ứng thị trường 16 Bảng 3.4 Sản lượng nông sản sấy nhập từ nước 17 Bảng 3.5 Danh sách khách hàng tiêu thụ nông sản sấy 18 Bảng 3.6 Lượng nông sản sấy tiêu thụ năm 2002 20 Bảng 3.7 Nhu cầu sản phẩm chất lượng cao năm 2002 21 Bảng 3.8 Giá bán thị trường năm 2002 22 Bảng 3.9 Dự báo tốc độ tăng trưởng nhu cầu Viện kinh tế Tp.HCM 24 Bảng 3.10 Dự báo tốc độ tăng trưởng nhu cầu chuyên gia 25 Bảng 3.11 Dự báo tốc độ tăng trưởng nhu cầu trung bình cộng 25 Bảng 3.12 Dự báo nhu cầu thị trường 26 Baûng 3.13 Saûn lượng dự báo dự án dựa vào lượng cung thiếu hụt 28 Bảng 3.14 Sản lượng dự báo dự án dựa vào mô hình tương đương 29 Bảng 3.15 Sản lượng dự báo dự án dựa vào kế hoạch đề 30 Bảng 3.16 Sản lượng dự báo dự án phương pháp tổng hợp 31 Bảng 3.17 Xu hướng chất lượng thị trường 32 Bảng 3.18 Biến phí đơn vị loại sản phẩm 33 Bảng 3.19 Mức sinh lợi đơn vị 34 Bảng 3.20 Tổng khả sinh lợi loại sản phẩm 34 Bảng 3.21 Sản lượng dự báo sản phẩm chủ đạo dự án 35 Bảng 3.22 Giá bán loại nông sản sấy dự án 35 Bảng 4.1 Máy móc, dụng cụ, thiết bị dùng sản xuất 39 Bảng 4.2 Thiết bị phòng thí nghiệm 40 Bảng 4.3 Thiết bị văn phòng 40 Bảng 4.4 Điểm số tiêu chí đánh giá lựa chọn giải pháp kỹ thuật 43 Bảng 4.5 So sánh tiêu tốn chi phí hai giải pháp kỹ thuật 44 Bảng 4.6 Nhu cầu diện tích nhà xưởng 45 Bảng 4.7 Nhu cầu nhân lực 47 Bảng 4.8 Thu nhập bình quân đầu người 48 Bảng 5.1 Đơn giá loại nguyên liệu nông sản 53 Bảng 5.2 Kết phân tích tài chánh 56 Bảng 5.3 Độ thay đổi NPV theo sản lượng hành Paro sấy 59 Bảng 5.4 Độ thay đổi NPV theo sản lượng bột ớt sấy 59 Bảng 5.5 Độ thay đổi NPV theo sản lượng bắp cải sấy 59 Bảng 5.6 Độ thay đổi NPV theo sản lượng kim chi sấy 60 Bảng 5.7 Độ thay đổi NPV theo giá bán hành Paro sấy 60 Bảng 5.8 Độ thay đổi NPV theo giá bán bột ớt sấy 61 Bảng 5.9 Độ thay đổi NPV theo giá bán bắp cải sấy 61 Bảng 5.10 Độ thay đổi NPV theo giá bán kim chi sấy 61 Bảng 5.11 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu hành Paro 62 Bảng 5.12 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu ớt 62 Bảng 5.13 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu bắp cải 63 Bảng 5.14 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu kim chi 63 Bảng 5.15 Độ thay đổi NPV theo chi phí vận hành 63 Bảng 6.1 Tổng kim ngạch xuất Việt Nam 71 Bảng 6.2 Hệ số chuyển đổi giá cho thiết bị 73 Bảng 6.3 Hệ số chuyển đổi giá cho bắp cải sấy 75 Bảng 6.4 Hệ số chuyển đổi giá cho kim chi sấy 75 Bảng 6.5 Hệ số chuyển đổi giá 76 Baûng 6.6 Giá kinh tế vốn đầu tư 77 Bảng 6.7 Kết phân tích kinh tế 78 Hình 4.1 Qui trình công nghệ 38 Hình 4.2 Sơ đồ tổ chức 46 Hình 5.1 Độ thay đổi NPV theo sản lượng hành Paro sấy 59 Hình 5.2 Độ thay đổi NPV theo sản lượng bột ớt sấy 59 Hình 5.3 Độ thay đổi NPV theo sản lượng bắp cải sấy 59 Hình 5.4 Độ thay đổi NPV theo sản lượng kim chi sấy 60 Hình 5.5 Độ thay đổi NPV theo giá bán hành Paro sấy 60 Hình 5.6 Độ thay đổi NPV theo giá bán bột ớt sấy 61 Hình 5.7 Độ thay đổi NPV theo giá bán bắp cải sấy 61 Hình 5.8 Độ thay đổi NPV theo giá bán kim chi sấy 61 Hình 5.9 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu hành Paro 62 Hình 5.10 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu ớt 62 Hình 5.11 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu bắp cải 63 Hình 5.12 Độ thay đổi NPV theo giá nguyên liệu kim chi 63 Hình 5.13 Độ thay đổi NPV theo chi phí vận hành 63 Hình 5.14 Sự thay đổi NPV theo tất biến 64 Hình 5.15 Kết mô 66 Hình 5.16 Kết mô 66 BẢNG SỬ DỤNG CÁC CHỮ VIẾT TẮT CIF (Cost Insurance Freight) : Phương thức giao hàng bao gồm chi phí mua hàng, chi phí vận chuyển chi phí bảo hiểm CF (Conversion Factor) : Hệ số chuyển đổi FEP (Foreign Exchange Premium) : Phần bù đắp trao đổi ngoại tệ FOB (Free on Board) Phương thức giao hàng chưa bao gồm : chi phí vận chuyển phí bảo hiểm IRR (Internal Rate of Return) : Suất thu lợi nội MARR : Suất thu lợi tối thiểu chấp nhận NPV (Net Present Value) : Giá trị ròng TNHH : Trách nhiệm hữu hạn Tp HCM : Thành phố Hồ Chí Minh USD : Đô la Mỹ VAT (Value Added Tax) : Thuế giá trị gia tăng VNĐ : Việt Nam đồng Chương 1: MỞ ĐẦU 1.1 CƠ SỞ HÌNH THÀNH DỰ ÁN Cùng với phát triển kinh tế nước, năm gần phát triển ngành công nghiệp thực phẩm có chiều hướng gia tăng Chỉ riêng địa bàn thành phố Hồ Chí Minh, tốc độ tăng trưởng ngành chế biến thực phẩm giai đoạn 1996-2000 trung bình 13,72%/năm Sự tăng trưởng phần tất yếu nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng ngày tăng, đặc biệt nhu cầu tiêu dùng sống công nghiệp mà người dân ngày có thời gian để chăm chút cho việc nấu nướng chế biến bữa ăn hàng ngày Trên thị trường thực phẩm ăn liền nay, nhà sản xuất có khuynh hướng đẩy mạnh việc bổ sung loại rau, quả, củ sấy khô vào sản phẩm nhằm làm tăng mức độ cảm quan, cải thiện chất lượng, cung cấp thêm sinh tố, dưỡng chất cải thiện hương vị cho sản phẩm vốn dễ gây cảm giác “ngán” Song song với việc cải thiện chất lượng, khuynh hướng sử dụng rau củ sấy ngành thực phẩm ăn liền ngày có yêu cầu đòi hỏi cao chất lượng vi sinh vệ sinh thực phẩm Theo kết khảo sát đánh giá sơ bộ, nhà cung cấp sản phẩm rau củ sấy Việt Nam sản xuất mức thủ công, thiếu đầu tư mức, công nghệ thô sơ, kỹ thuật bảo quản kém, thiếu quản lý vi sinh vệ sinh thực phẩm không đáp ứng yêu cầu chất lượng ngày cao thị trường Với tìm hiểu khảo sát sơ bộ, thị trường Việt Nam có chiều hướng phát triển loại thực phẩm ăn liền mì, súp, cháo ăn liền v v với sản lượng tăng mạnh hàng năm nhu cầu đòi hỏi mặt chất lượng ngày cao Sự phát triển tất yếu làm gia tăng nhu cầu loại nguyên liệu cung cấp cho ngành có loại nông sản sấy khô Với nhận định Chương 1: Mở Đầu Trang nhu cầu thực tế loại nông sản sấy khô có triển vọng, dự án “Xây dựng nhà máy sấy nông sản” đời nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường 1.2 LÝ DO HÌNH THÀNH ĐỀ TÀI Đối với dự án đầu tư, mục tiêu quan trọng đặt tính hiệu việc đầu tư mang lại Với đề tài “Nghiên Cứu Tiền Khả Thi Dự Án Xây Dựng Nhà Máy Sấy Nông Sản”, tranh lợi ích chi phí dự án đánh giá cách chặt chẽ có sở khoa học để từ nhà đầu tư có đủ thông tin để định 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Nội dung nghiên cứu đề tài nhằm mục đích tìm lời giải đáp cho câu hỏi liệu dự án có đáng giá để đầu tư hay không 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Để phân tích tính khả thi dự án, nhu cầu thị trường trước tiên cần phải nghiên cứu đánh thông số đầu vào Mục đích việc phân tích thị trường nhằm thu thập liệu để “Chọn lựa sản phẩm chủ đạo” số nhiều sản phẩm cung cấp cho ngành chế biến thực phẩm ăn liền, đồng thời nghiên cứu nhu cầu tương lai thông qua “Lượng bán” sản phẩm chủ đạo lựa chọn Cụ thể việc nghiên cứu thị trường thực thông qua: - Lựa chọn sản phẩm chủ đạo: Sử dụng phương pháp thống kê thông qua cách thức thu thập liệu thực tế Nghiên cứu nội nghiệp, nghiên cứu trường, vấn trực tiếp, bảng câu hỏi Ngoài ra, phương pháp chuyên gia áp dụng để đánh giá - Nghiên cứu lượng bán: Sử dụng cách thức thu thập liệu thực tế Nghiên cứu nội nghiệp, nghiên cứu trường, vấn trực tiếp, bảng câu hỏi Ngoài ra, phương pháp khác phương pháp chuyên gia, phương pháp đánh giá gián tiếp thông qua qui hoạch ngành chế biến thực phẩm ăn liền áp dụng Chương 1: Mở Đầu Trang Sau có thông số nhu cầu, việc phân tích tính khả thi thực thông qua: - Phân tích tài chính: Áp dụng phương pháp dòng tiền tệ chiết giảm NPV IRR - Phân tích rủi ro: Được thực thông qua phân tích độ nhạy, phân tích rủi ro dựa kỹ thuật mô - Phân tích kinh tế: Sử dụng phương pháp hệ số chuyển đổi giá 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU Do mục tiêu dự án tập trung vào loại sản phẩm vùng thị trường nội dung nghiên cứu giới hạn phạm vi sau đây: - Về thị trường: Giới hạn phạm vi thành phố Hồ Chí Minh, tỉnh đồng sông Cửu Long vùng lân cận miền Đông nam - Về phân loại khách hàng: Tập trung vào công ty sản xuất chế biến thực phẩm ăn liền công ty chế biến gia vị - Về loại sản phẩm: Giới hạn sản phẩm chủ đạo lựa chọn - Mức độ nghiên cứu: Tiền khả thi - Người sử dụng thông tin từ đề tài: Hội đồng thành viên Công ty TNHH Thực Phẩm NFC thành phần cho vay vốn 1.6 PHƯƠNG PHÁP THU THẬP SỐ LIỆU 1.6.1 Các số liệu thông tin thứ cấp Các số liệu thông tin thứ cấp bao gồm số liệu tình hình kinh tế Việt Nam, tình hình phát triển ngành chế biến lương thực thực phẩm nói chung, thông tin ngành chế biến nông sản dạng sấy khô, sách thuế liên quan trực tiếp đến ngành chế biến nông sản thực phẩm sấy khô, ưu đãi đầu tư … Nguồn số liệu thứ cấp dự kiến thu thập từ: - Bộ Kế Hoạch Đầu Tư, Sở Kế Hoạch Đầu Tư Chương 1: Mở Đầu Trang Tổng Biến phí 318,854 Biến phí kg thành phẩm 35,428 (4) BIẾN PHÍ SẢN PHẨM TỎI SẤY Chi phí theo khoản mục Năng suất bình quân (người/ngày) Chiết tính Chi phí đơn vị Thành tiền (Vnđ) 80 Kg ng liệu Hiệu suất (%) 21.0 % Thành phẩm 16.80 Kg Nguyên liệu 80 Kg 3,500 280,000 Ng liệu phụ/Kg Ng liệu 80 kg 54 4,320 Năng lượng/Kg Ng liệu 80 kg 220 17,600 26,923 26,923 2,692 2,692 538 538 Lương công nhân sản xuất Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế Người/ngà y Người/ngà y 1 Người/ngà Phuï Luïc Ghi y Tổng Biến phí 332,074 Biến phí kg thành phẩm 19,766 (5) BIẾN PHÍ SẢN PHẨM BẮP CẢI SẤY Chi phí theo khoản mục Chiết tính Năng suất bình quân (người/ngày) 200 Kg ng liệu Hiệu suất (%) 5.5 % Thành phẩm Chi phí đơn vị Thành tiền (Vnđ) 11.00 Kg Nguyên liệu 200 Kg 2,500 500,000 Ng liệu phụ/Kg Ng liệu 200 kg 54 10,800 Năng lượng/Kg Ng liệu 200 kg 220 44,000 26,923 26,923 Lương công nhân sản xuất Người/ngà y Phụ Lục Ghi Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế Người/ngà y Người/ngà y 2,692 2,692 538 538 Tổng Biến phí 584,954 Biến phí kg thành phẩm 53,178 (6) BIẾN PHÍ SẢN PHẨM CÀ RỐT SẤY Chi phí theo khoản mục Chiết tính Năng suất bình quân (người/ngày) 40 Hiệu suất (%) 6.5 % Thành phẩm Chi phí đơn vị Thành tiền (Vnđ) Kg ng liệu 2.60 Kg Nguyên liệu 40 Kg 3,000 120,000 Ng liệu phụ/Kg Ng liệu 40 kg 54 2,160 Năng lượng/Kg Ng liệu 40 kg 220 8,800 Phuï Lục Ghi Người/ngà y Người/ngà y Người/ngà y Lương công nhân sản xuất Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế 26,923 26,923 2,692 2,692 538 538 Tổng Biến phí 161,114 Biến phí kg thành phẩm 61,967 (7) BIẾN PHÍ SẢN PHẨM RAU THƠM SẤY Chi phí theo khoản mục Chiết tính Năng suất bình quân (người/ngày) 60 Kg ng liệu Hiệu suất (%) 5.0 % Thành phẩm 3.00 Kg Chi phí đơn vị Thành tiền (Vnđ) Nguyên liệu 60 Kg 3,000 180,000 Ng liệu phụ/Kg Ng liệu 60 kg 54 3,240 Phụ Lục Ghi Năng lượng/Kg Ng liệu Lương công nhân sản xuất Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế 60 kg Người/ngà y Người/ngà y Người/ngà y 220 13,200 26,923 26,923 2,692 2,692 538 538 Tổng Biến phí 226,594 Biến phí kg thành phẩm 75,531 (8) BIẾN PHÍ SẢN PHẨM NGÒ GAI SẤY Chi phí theo khoản mục Chiết tính Năng suất bình quân (người/ngày) 75 Kg ng liệu Hiệu suất (%) 5.0 % Thành phẩm 3.75 Kg Nguyên liệu 75 Kg Chi phí đơn vị Thành tiền (Vnđ) 3,200 240,000 Phụ Lục Ghi Ng liệu phụ/Kg Ng liệu 75 kg 54 4,050 Năng lượng/Kg Ng liệu 75 kg 220 16,500 26,923 26,923 2,692 2,692 538 538 Lương công nhân sản xuất Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế Người/ngà y Người/ngà y Người/ngà y Tổng Biến phí 290,704 Biến phí kg thành phẩm 77,521 (9) BIẾN PHÍ SẢN PHẨM KIM CHI SẤY Chi phí theo khoản mục Chiết tính Năng suất bình quân (người/ngày) 100 Kg ng liệu Hiệu suất (%) 6.0 % Thành phẩm 6.00 Kg Chi phí đơn vị Phụ Lục Thành tiền (Vnđ) Ghi Nguyên liệu 100 Kg 4,500 450,000 Ng liệu phụ/Kg Ng liệu 100 kg 54 5,400 Năng lượng/Kg Ng liệu 100 kg 220 22,000 26,923 26,923 2,692 2,692 538 538 Lương công nhân sản xuất Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế Người/ngà y Người/ngà y Người/ngà y Tổng Biến phí Biến phí kg thành phẩm Phụ Lục 507,554 84,592 Phụ Lục 5: PHÂN TÍCH LỰA CHỌN GIẢI PHÁP KỸ THUẬT CHI PHÍ CỦA HAI PHƯƠNG ÁN KỸ THUẬT _ Phụ Lục CHI PHÍ NHIÊN LIỆU DÙNG TRONG HAI PHƯƠNG PHÁP Đv tính: triêu đồng Năm Hành Hành hương parô Bột ớt Bột tỏi Bột hành Bắp cải Cà rốt Rau thơm Ớt Ngò gai Kim chi Tổng s.lg Lò Cp đv Tổng Gas Cp đv Tổng 2003 46 38.3 13.7 8.2 7.1 7.7 8.8 6.6 3.8 4.4 4.9 149.5 1.8 269.1 2.1 313.95 2004 75.5 63 22.5 13.5 11.7 12.6 14.4 10.8 6.3 7.2 8.1 245.6 1.8 442.08 2.1 515.76 2005 82.7 68.9 24.6 14.8 12.8 13.8 15.8 11.8 6.9 7.9 8.9 268.9 1.8 484.02 2.1 564.69 2006 137.4 114.5 40.9 24.5 21.3 22.9 26.2 19.6 11.5 13.1 14.7 446.6 1.8 803.88 2.1 937.86 2007 148.8 124 44.3 26.6 23 24.8 28.3 21.3 12.4 14.2 15.9 483.6 1.8 870.48 2.1 1015.56 2008 161.1 134.3 48 28.8 24.9 26.8 30.7 23 13.4 15.3 17.3 523.6 1.8 942.48 2.1 1099.56 2009 174.5 145.4 51.9 31.2 27 29.1 33.2 24.9 14.5 16.6 18.7 567 1.8 1020.6 2.1 1190.7 2010 188.9 157.5 56.2 33.7 29.2 31.5 36 27 15.8 18 20.2 614 1.8 1105.2 2.1 1289.4 2011 204.1 170.1 60.7 36.4 31.6 34 38.9 29.2 17 19.4 21.9 663.3 1.8 1193.94 2.1 1392.93 2012 220.4 183.7 65.6 39.4 34.1 36.7 42 31.5 18.4 21 23.6 716.4 1.8 1289.52 2.1 1504.44 Toång cộng: 8421 9825 * Ghi chú: Chi phí đơn vị tính sở sản lượng _ Phụ Lục CHI PHÍ BẢO TRÌ CỦA TRONG TỪNG PHƯƠNG PHÁP Đv tính: triêu đồng Năm Hành Hành hương parô Bột ớt Bột tỏi Bột hành Bắp cải Cà rốt Rau thơm Ớt Ngò gai Kim chi Tổng s.lg Lò Cp đv Tổng Gas Cp ñv Toång 2003 46 38.3 13.7 8.2 7.1 7.7 8.8 6.6 3.8 4.4 4.9 149.5 4.2 4.2 2.5 2.5 2004 75.5 63 22.5 13.5 11.7 12.6 14.4 10.8 6.3 7.2 8.1 245.6 4.2 4.2 2.5 2.5 2005 82.7 68.9 24.6 14.8 12.8 13.8 15.8 11.8 6.9 7.9 8.9 268.9 4.2 4.2 2.5 2.5 2006 137.4 114.5 40.9 24.5 21.3 22.9 26.2 19.6 11.5 13.1 14.7 446.6 4.2 4.2 2.5 2.5 2007 148.8 124 44.3 26.6 23 24.8 28.3 21.3 12.4 14.2 15.9 483.6 4.2 4.2 2.5 2.5 2008 161.1 134.3 48 28.8 24.9 26.8 30.7 23 13.4 15.3 17.3 523.6 4.2 4.2 2.5 2.5 2009 174.5 145.4 51.9 31.2 27 29.1 33.2 24.9 14.5 16.6 18.7 567 4.2 4.2 2.5 2.5 2010 188.9 157.5 56.2 33.7 29.2 31.5 36 27 15.8 18 20.2 614 4.2 4.2 2.5 2.5 2011 204.1 170.1 60.7 36.4 31.6 34 38.9 29.2 17 19.4 21.9 663.3 4.2 4.2 2.5 2.5 2012 220.4 183.7 65.6 39.4 34.1 36.7 42 31.5 18.4 21 23.6 716.4 4.2 4.2 2.5 2.5 Tổng cộng: 25.81 15.36 * Ghi chú: Chi phí đơn vị tính sở năm _ Phuï Luïc Phuï Luïc 6: PHÂN TÍCH LỰA CHỌN VỊ TRÍ XÂY DỰNG NHÀ MÁY SO SÁNH GIỮA CÁC KHU CÔNG NGHIỆP _ Phu Luc Các yếu tố định lượng so sánh khu công nghiệp Khu Công Nghiệp Việt Hương Hiệp Phước Lê M Xuân Tân Tạo Biên Hòa Nhơn Trạch 620,000 403,000 697,500 1,139,250 465,000 387,500 1,000,000 1,600,000 1,400,000 1,500,000 1,000,000 1,000,000 775 1,085 775 775 775 775 Giá nước (đồng/m3) 4,650 4,030 3,410 4,030 3,100 3,100 Phí tu KCN (đồng/m2/năm) 8,835 - 6,200 - - - Thời gian sử dụng (năm) 43 45 45 45 45 45 Khoảng cách từ Tp HCM (km) 30 25 20 12 30 30 Giaù đất (đồng/m2) Chi phí xây dựng (đồng/m2) Giá điện (đồng/kw) Ghi chú: Tốt Xấu Trong bảy (7) yếu tố đánh giá, khu công nghiệp Nhơn Trạch có ưu điểm trội khu công nghiệp khác đến yếu tố là: giá đất, chi phí xây dựng nhà xưởng, giá điện, giá nước, phí tu bảo dưỡng khu công nghiệp thời gian sử dụng Duy có yếu tố Khoảng cách đến Tp Hồ Chí Minh xa vài khu công nghiệp (Tuy nhiên khoảng cách chênh lệch không nhiều) Chỉ phương pháp định tính xác định khu công nghiệp Nhơn Trạch có nhiều ưu điểm _ Phu Luc A B C D E F G H I J K L 2010 2011 2012 BÁO CÁO NGÂN LƯU (Theo quan điểm Chủ đầu tư) Năm 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Ngaân lưu vào (+) 10 11 12 Tổng ngân lưu vào Doanh thu Tiền vay từ ngân hàng Thay đổi khoản phải thu Giá trị thu hồi đất VAT vào 1,293,537,500 3,000,000,000 (431,179,167) 129,353,750 3,991,712,083 8,505,000,000 (277,570,833) 850,500,000 9,077,929,167 9,309,900,000 (67,075,000) 930,990,000 10,173,815,000 15,457,100,000 (512,266,667) 1,545,710,000 16,490,543,333 16,741,200,000 (107,008,333) 1,674,120,000 18,308,311,667 18,125,000,000 (115,316,667) 1,812,500,000 19,822,183,333 19,623,100,000 (124,841,667) 1,962,310,000 21,460,568,333 21,255,950,000 (136,070,833) 2,125,595,000 23,245,474,167 22,962,450,000 (142,208,333) 2,296,245,000 25,116,486,667 24,797,050,000 1,913,537,500 3,013,888,889 2,479,705,000 32,204,181,389 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Ngaân löu (-) 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Tổng ngân lưu Chi phí đất đai Thiết bị sản xuất Dụng cụ Thiết bị phòng thí nghiệm Thiết bị văn phòng Ô tô Nhà xưởng Nguyên liệu chính/phụ Chi phí nhân công Chi phí vận hành Trả vốn vay Lãi vay Thay đổi khoản phải trả Thay đổi tồn kho Thay đổi tiền mặt Thuế thu nhập doanh nghiệp VAT 3,875,000,000 1,922,650,000 189,567,000 43,400,000 107,600,000 700,000,000 2,500,000,000 801,170,297 201,597,000 324,702,500 0 (267,056,766) 0 129,353,750 10,527,983,781 0 0 0 5,265,927,837 1,429,164,000 649,405,000 600,000,000 288,000,000 (171,770,554) 277,570,833 277,570,833 850,500,000 9,466,367,949 0 0 0 5,764,222,901 1,690,936,800 711,945,500 600,000,000 230,400,000 (41,524,589) 67,075,000 67,075,000 930,990,000 10,021,120,612 0 0 0 9,569,936,196 2,500,531,740 780,740,050 600,000,000 172,800,000 (317,142,775) 512,266,667 512,266,667 1,545,710,000 15,877,108,544 0 0 0 10,366,348,441 2,859,518,970 856,414,055 600,000,000 115,200,000 (66,367,687) 107,008,333 107,008,333 319,307,256 1,674,120,000 16,938,557,701 0 189,567,000 43,400,000 107,600,000 0 11,220,947,621 3,179,915,073 939,655,461 600,000,000 57,600,000 (71,216,598) 115,316,667 115,316,667 365,098,084 1,812,500,000 18,675,699,973 0 0 0 12,149,987,449 3,553,862,167 1,031,221,007 0 (77,419,986) 124,841,667 124,841,667 555,384,967 1,962,310,000 19,425,028,937 0 0 0 13,161,024,592 3,957,254,183 1,131,943,107 0 (84,253,095) 136,070,833 136,070,833 584,809,652 2,125,595,000 21,148,515,106 0 0 0 14,217,342,099 4,155,116,892 1,242,737,418 0 (88,026,459) 142,208,333 142,208,333 670,191,020 2,296,245,000 22,778,022,637 0 0 0 15,353,110,556 4,362,872,737 1,364,611,160 0 1,184,778,508 (1,913,537,500) (1,913,537,500) 762,491,509 2,479,705,000 21,680,494,470 (6,536,271,698) (388,438,783) 152,694,388 613,434,789 1,369,753,965 1,146,483,360 2,035,539,396 2,096,959,061 2,338,464,029 10,523,686,918 (6,536,271,698) (346,820,342) 121,727,031 436,630,766 870,503,408 650,545,448 1,031,267,607 948,557,786 944,466,401 3,794,947,003 32 33 Ngân lưu ròng 34 35 Giá trị ngân lưu 36 37 38 39 NPV (12%) = 1,915,553,410 IRR = 15.99% Phụ Lục 7: Phân Tích Tài Chánh A B C D E F G H I J K L M 2010 2011 2012 Hệ số CF BÁO CÁO NGÂN LƯU (Theo quan điểm Kinh tế) Năm 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Tổng Doanh Thu Thay đổi khoản phải thu Ngân lưu vào (+) 1,293,537,500 8,505,000,000 9,309,900,000 15,457,100,000 (432,798,541) (278,613,303) (67,326,913) (514,190,580) 16,741,200,000 (107,410,223) 18,125,000,000 (115,749,760) 19,623,100,000 (125,310,533) 21,255,950,000 (136,581,873) 22,962,450,000 24,797,050,000 1.0038 (142,742,423) 1,920,724,149 1.0038 Giá trị thu hồi đất 0 0 0 0 3,013,888,889 0.9545 10 Thuế thu nhập doanh nghiệp 0 0 519,635,034 551,025,861 576,912,744 606,337,429 691,718,798 784,019,287 0.0000 11 VAT đầu vào 0.0000 12 Tổng ngân lưu vào 129,353,750 850,500,000 930,990,000 1,545,710,000 1,674,120,000 1,812,500,000 1,962,310,000 2,125,595,000 2,296,245,000 2,479,705,000 863,971,626 8,257,282,434 9,277,285,303 14,999,030,317 16,696,261,092 18,076,887,354 19,571,017,069 21,198,685,872 22,905,411,265 29,694,874,701 13 14 Chi phí đất đai 3,875,000,000 0 0 0 0 0.9545 15 Thiết bị sản xuất 1,922,650,000 0 0 0 0 1.0295 16 Duïng cuï 189,567,000 0 0 189,567,000 0 0 1.0295 17 Thiết bị phòng thí nghiệm 43,400,000 0 0 43,400,000 0 0 1.0295 Thiết bị văn phòng 107,600,000 0 0 107,600,000 0 0 1.0295 19 O toâ 700,000,000 0 0 0 0 1.0000 20 21 Nhà xưởng Nguyên liệu chính/phụ Chi phí nhân công 2,500,000,000 801,170,297 201,597,000 5,265,927,837 1,429,164,000 5,764,222,901 1,690,936,800 9,569,936,196 2,500,531,740 10,366,348,441 2,859,518,970 11,220,947,621 3,179,915,073 12,149,987,449 3,553,862,167 13,161,024,592 3,957,254,183 14,217,342,099 4,155,116,892 15,353,110,556 4,362,872,737 1.0000 1.0000 1.0000 324,702,500 649,405,000 711,945,500 780,740,050 856,414,055 939,655,461 1,031,221,007 1,131,943,107 1,242,737,418 (267,056,766) (171,770,554) (41,524,589) (317,142,775) (66,367,687) (71,216,598) 18 Ngân lưu (-) 22 23 Chi phí vận hành 24 Thay đổi khoản phải trả (77,419,986) (84,253,095) (88,026,459) 1,364,611,160 0.9545 1,184,778,508 1.0000 25 Thay đổi tồn kho 278,613,303 67,326,913 514,190,580 107,410,223 115,749,760 125,310,533 136,581,873 142,742,423 (1,920,724,149) 1.0038 26 Thay đổi tiền mặt 277,570,833 67,075,000 512,266,667 107,008,333 115,316,667 124,841,667 136,070,833 142,208,333 (1,913,537,500) 1.0000 7,700,408,876 8,227,841,864 13,526,929,925 14,191,768,895 15,808,662,105 16,861,352,908 18,387,631,041 19,756,112,251 18,361,807,866 (9,410,336,843) 556,873,559 1,049,443,439 1,472,100,392 2,504,492,197 2,268,225,249 2,709,664,161 2,811,054,831 3,149,299,014 11,333,066,835 (9,410,336,843) 508,096,313 873,650,900 1,118,164,670 1,735,711,202 1,434,278,240 1,563,335,329 1,479,774,155 1,512,618,696 4,966,523,133 27 Tổng ngân lưu 10,274,308,469 28 29 Ngân lưu ròng 30 31 Giá trị ngân lưu 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 NPV (9.6%) = 5,781,815,793 IRR = 18.58% Phụ Lục 7: Phân Tích Tài Chaùnh A B C D E F G H I J K L Thời đoạn M 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 Phụ Lục 7: Phân Tích Tài Chánh ... TÀI Đối với dự án đầu tư, mục tiêu quan trọng đặt tính hiệu việc đầu tư mang lại Với đề tài ? ?Nghiên Cứu Tiền Khả Thi Dự Án Xây Dựng Nhà Máy Sấy Nông Sản? ??, tranh lợi ích chi phí dự án đánh giá cách... danh sách sản phẩm dự án Các sản phẩm chủ đạo dự án bao gồm sản phẩm sau: Hành Paro sấy, Bột ớt sấy, Bắp cải sấy, Rau thơm sấy, Ớt sấy, Ngò gai sấy Kim chi sấy Sản lượng dự báo sản phẩm dự án sau... Tổng khả sinh lợi loại sản phẩm 34 Bảng 3.21 Sản lượng dự báo sản phẩm chủ đạo dự án 35 Bảng 3.22 Giá bán loại nông sản sấy dự án 35 Bảng 4.1 Máy móc, dụng cụ, thi? ??t bị dùng sản xuất