Báo cáo tài chính doanh nghiệp và các hệ số tài chính cơ bản

Báo cáo tài chính doanh nghiệp phản ánh tổng hợp các số liệu tài chính quan trọng của doanh nghiệp trong một giai đoạn nhất định. Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp sẽ cung cấp cho nhà quản trị thấy được một bức tranh tổng thể về nguồn lực tài chính doanh nghiệp và kết quả hoạt động của một doanh nghiệp trong kỳ báo cáo.

BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH CƠ BẢN Báo cáo tài doanh nghiệp công cụ giúp nhà quản trị nắm tình trạng sức khỏe doanh nghiệp Để đưa định tài hợp lý, nhà quản trị cần phải có kỹ để đọc hiểu báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo tài doanh nghiệp phản ánh tổng hợp số liệu tài quan trọng doanh nghiệp giai đoạn định Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp cung cấp cho nhà quản trị thấy tranh tổng thể nguồn lực tài doanh nghiệp kết hoạt động doanh nghiệp kỳ báo cáo Các báo cáo tài thường lập theo quý, tháng năm Theo chế độ tài hành, báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Bản thuyết minh báo cáo tài Các báo cáo tài nhà quản lý tài lập trình bày tn thủ theo quy định kế toán định Các báo cáo tài doanh nghiệp có mối quan hệ chặt chẽ với tạo nên hệ thống báo cáo tài Để việc phân tích tài đưa kết luận có giá trị đòi hỏi thơng tin báo cáo tài phải đả bảo tính kịp thời, đáng tin cậy, trung thực hợp lý Báo cáo tài đảm bảo yêu cầu thường phải báo cáo tà quan kiểm tốn độc lập xác nhận Sau nghiên cứu hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, cần lưu ý báo cáo tài có vai trò định Tuy nhiên mục tiêu tài tối đa hóa giá trị doanh nghiệp nên mối quan tâm lớn nhà quản trị tài hiểu xác định dòng tiền thực tế khơng phải lợi nhuận kế tốn (vì định tài dựa vào dòng tiền sau thuế) Chính vậy, để đưa định tài hiệu quả, nhà quản lý tài cần phải điều chỉnh, xếp lại báo cáo tài phù hợp để xác định dòng tiền có liên quan đến việc phân tích tài chính, đánh giá định tài Các hệ số tài doanh nghiệp Các số báo cáo tài đứng riêng rẽ có ý nghĩa Do đó, cần phải có so sánh số báo cáo tài với nhằm tạo nên hệ số tài Khi đó, hệ số giúp giải thích sâu tình hình tài doanh nghiệp Sau đó, hệ số tài nên so sánh với cơng ty, doanh nghiệp khác so với trung bình ngành để đánh giá điểm mạnh yếu doanh nghiệp Mặt khác so sánh với kỳ trước để đánh giá xu hướng hoạt động doanh nghiệp qua thời kỳ Việc tính tốn hệ số tài hành doanh nghiệp phản ảnh tranh toàn cảnh tình hình tài doanh nghiệp Qua thấy hạn chế tồn sở giúp nghiên cứu định tài tương lai nhằm cải thiện tình hình hoạt động cơng ty hướng tới mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp lâu dài Tóm lại, hệ số tài sử dụng cơng cụ giúp dự báo tài doanh nghiệp tương lai Các hệ số tài phản ánh đặc trưng tài doanh nghiệp bao gồm: Nhóm phản ánh khả tốn Mối quan tâm hàng đầu tồn doanh nghiệp tồn Một doanh nghiệp tồn đáp ứng nghĩa vụ tốn đến hạn Nhóm hệ số nhằm kiểm tra khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp Hệ số khả tốn tính tổng tài sản ngắn hạn chia cho số nợ ngắn hạn doanh nghiệp Hệ số khả tốn = Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Nhóm hệ số cấu nguồn vốn cấu tài sản Hệ số cấu nguồn vốn Đây nhóm hệ số tài quan trọng nhà quản lý doanh nghiệp, chủ nợ nhà đầu tư Với nhà quản lý doanh nghiệp, thông qua hệ số nợ thấy độc lập tài chính, mức độ sử dụng đòn bẩy tài rủi ro tài gặp phải để từ có điều chỉnh sách tài hợp lý Với chủ nợ, qua việc xem xét hệ số nợ doanh nghiệp thấy an tồn khoản cho vay để đưa định cho vay thu hồi nợ Với nhà đầu tư, đánh giá mức độ rủi ro tài doanh nghiệp, sở để cân nhắc việc đầu tư Nhóm nói lên tính cân đối cấu đầu tư vào tài sản mức độ độc lập hay tự chủ tài doanh nghiệp Hệ số cấu nguồn vốn thể chủ yếu qua hệ số nợ Hệ số nợ thể việc sử dụng nợ doanh nghiệp việc tổ chức nguồn vốn điều cho thấy mức độ sử dụng đòn bẩy tài doanh nghiệp Hệ số nợ = Tổng số nợ/Tổng nguồn vốn Hệ số vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn = – Hệ số nợ Hệ số cấu tài sản Đây hệ số phản ánh mức độ đầu tư vào loại tài sản doanh nghiệp bao gồm: tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Tỷ lệ đầu tư vào tài sản ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản Tỷ lệ đầu tư vào tài sản dài hạn = Tài sản dài hạn/Tổng tài sản Nhóm hệ số hiệu suất hoạt động Đây nhóm tiêu đo lường tần suất, mức độ khai thác tài sản doanh nghiệp hay gọi hệ số đo lường sức sản xuất vốn Trong nhóm hệ số làm rõ khái niệm thành phần nhóm hệ số hiệu suất hoạt động bao gồm: - Số vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu quan trọng phản ánh đồng vốn tồn kho quay vòng kỳ xác định với cơng thức: - Số vòng quay nợ phải thu: Chỉ tiêu phản ánh kỳ, nợ phải thu luân chuyển vòng Phản ánh tốc độ thu hồi công nợ doanh nghiệp - Kỳ thi tiền trung bình: Phản ảnh trung bình độ dài thời gian thu tiền bán hàng doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng thu tiền bán hàng Lưu ý: Khi tính tiêu cần phải sử dụng doanh thu có thuế gián thu - Số vòng quay vốn lưu động: Chỉ tiêu phản ánh số vòng quay vốn lưu động thời kỳ định, thường năm Số vốn lưu động bình quân xác định theo phương pháp bình quân số học, số vốn lưu động đầu cuối quý năm Vòng quay vốn lưu động lớn thể hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao - Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu phản ánh để thực vòng quay lưu động cần ngày Kỳ luân chuyển ngắn vốn lưu động luân chuyển nhanh ngược lại - Hiệu suất sử dụng vốn cố định vốn dài hạn khác: Chỉ tiêu cho phép đánh giá mức độ khai thác sử dụng vốn cố định doanh nghiệp kỳ - Vòng quay tài sản (vòng quay tồn vốn): Chỉ tiêu phản ánh tổng quát hiệu suất sử dụng tài sản hay tồn số vốn có doanh nghiệp Hệ số chịu ảnh hưởng đặc điểm ngành kinh doanh, chiến lược kinh doanh trình độ quản lý sử dụng tài sản doanh nghiệp Nhóm hệ số hiệu hoạt động Một số cơng thức tính tỷ suất lợi nhuận Đây nhóm hệ số thước đo đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp Nó kết hàng loạt biện pháp định quản lý doanh nghiệp Nhóm hệ số hiệu hoạt động bao gồm: - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS): Phản ánh mối quan hệ lợi nhuận thuế doanh thu kỳ doanh nghiệp Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý, tiết kiệm chi phí doanh nghiệp - Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP): Còn gọi tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn kinh doanh Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời tài sản hay vốn kinh doanh khơng tính đến ảnh hưởng nguồn gốc vốn kinh doanh thuế thu nhập doanh nghiệp - Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh: Thể đồng vốn kinh doanh kỳ có khả sinh lời đồng lợi nhuận sau trang trải lãi tiền vay - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh (tỷ suất sinh lời ròng tài sản): Phản ánh đồng vốn sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): Hệ số đo lường mức lợi nhuận sau thuế thu đồng vốn chủ sở hữu kỳ - Thu nhập cổ phần thưởng (EPS): Chỉ tiêu phản ánh cổ phần thường năm thu lợi nhuận sau thuế Nhóm hệ số phân phối lợi nhuận Nhóm tiêu đo lường mức độ phân phối lợi nhuận so với thu nhập mà công ty tạo cho cổ đông bao gồm: - Cổ tức cổ phần thường (DPS): Phản ánh cổ phần thường nhận đồng cổ tức năm - Hệ số chi trả cổ tức: Chỉ tiêu phản ánh công ty dành phần trăm thu nhập để trả cổ tức cho cổ đông - Tỷ suất cổ tức: Chỉ tiêu phản ánh nhà đầu tư bỏ đồng đầu tư cổ phần công ty thị trường thu đồng cổ tức Nhóm hệ số giá trị thị trường Đây nhóm hệ số phản ánh giá trị thị trường doanh nghiệp Bao gồm: - Hệ số giá thu nhập: Đây tiêu quan trọng thường nhà đầu tư sử dụng để xem xét lựa chọn đầu tư vào cổ phiếu công ty - Hệ số giá thị trường giá trị sổ sách (hệ số M/B): Phản ánh mối quan hệ giá trị trường giá trị sổ sách cổ phần cơng ty Nó cho thấy tách rời giá thị trường giá trị sổ sách Hệ số nhỏ dấu hiệu xấu triển vọng phát triển công ty ngược lại Để đánh giá tổng quát, xác đáng tình hình tài doanh nghiệp, cần xem xét tổng thể hệ số tài chính, nhìn nhận mối liên hệ hệ số tài Bài viết tổng hợp kiến thức báo cáo tài doanh nghiệp hệ số tài Để quản trị tài doanh nghiệp tốt, nhà quản trị cần phải hiểu biết cách sử dụng báo cáo tài doanh nghiệp, biết cách tính tốn hệ số tài phục vụ cho việc phân tích, đánh giá dự báo nhu cầu tài tương lai doanh nghiệp  ... tích tài chính, đánh giá định tài Các hệ số tài doanh nghiệp Các số báo cáo tài đứng riêng rẽ có ý nghĩa Do đó, cần phải có so sánh số báo cáo tài với nhằm tạo nên hệ số tài Khi đó, hệ số giúp... tình hình tài doanh nghiệp, cần xem xét tổng thể hệ số tài chính, nhìn nhận mối liên hệ hệ số tài Bài viết tổng hợp kiến thức báo cáo tài doanh nghiệp hệ số tài Để quản trị tài doanh nghiệp tốt,... mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp lâu dài Tóm lại, hệ số tài sử dụng cơng cụ giúp dự báo tài doanh nghiệp tương lai Các hệ số tài phản ánh đặc trưng tài doanh nghiệp bao gồm: Nhóm phản ánh