đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn thương tín

Xuất phát từ thực tiễn và tính cấp thiết của yêu cầu nêu trên, tác giả quyết định nghiên cứu và thực hiện luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài: “Đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt độ

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING

-NGUYỄN THANH TOÀN

ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING

-NGUYỄN THANH TOÀN

ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên Nguyễn Thanh Toàn, tác giả của luận văn “Đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín”

Tôi xin cam đoan luận văn tốt nghiệp này là đề tài nghiên cứu độc lập của riêng

cá nhân tôi dưới sự hướng dẫn của PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn

Những số liệu sử dụng cho phân tích trong nội dung luận văn là trung thực, được chính tác giả thu thập và có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Đồng thời, tôi xin cam kết rằng kết quả nghiên cứu này chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào

TP.HCM, ngày 22 tháng 02 năm 2016

Học viên thực hiện

NGUYỄN THANH TOÀN

LỜI CẢM ƠN

Lời đầu tiên, tôi xin được cảm ơn quý Thầy cô trong Ban giảng huấn của Khoa Đào tạo sau đại học Trường Đại học Tài Chính – Marketing đã nhiệt tình giảng dạy và giúp đỡ tôi trong suốt khóa học Đặc biệt, tôi xin trân trọng gởi lời cảm ơn chân thành đến PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn đã tận tình hướng dẫn tôi thực hiện và hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình

Tôi cũng xin được bày tỏ sự trân trọng và lòng biết ơn sâu sắc đến các anh chị

em lớp Tài chính – Ngân hàng, Khóa 4 đã giúp đỡ, chia sẻ và động viên tôi hoàn thành luận văn này

Trong quá trình thực hiện, mặc dù đã cố gắng trao đổi và tiếp thu các ý kiến đóng góp của quý Thầy cô, bạn bè để hoàn thiện luận văn, song cũng không thể tránh khỏi những hạn chế, thiếu sót trong nghiên cứu Tôi rất mong sẽ nhận được những ý kiến đóng góp và thông tin phản hồi quý báu từ quý Thầy cô cùng bạn đọc

Tôi xin chân thành cảm ơn!

TP.HCM, ngày 22 tháng 02 năm 2016

Học viên thực hiện

NGUYỄN THANH TOÀN

MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

TÓM TẮT LUẬN VĂN

1- Tính cấp thiết của đề tài 1

2- Tổng quan các công trình nghiên cứu trước đây 2

3- Mục tiêu nghiên cứu 6

4- Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 7

5- Phương pháp nghiên cứu 7

6- Ý nghĩa của đề tài 7

7- Kết cấu luận văn 8

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 9

1.1- Tổng quan về Ngân hàng thương mại 9

1.1.1- Khái niệm ngân hàng thương mại 9

1.1.2- Vai trò của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường 9

1.1.3- Hoạt động của ngân hàng thương mại 10

1.2- Hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của NHTM 13

1.2.1- Khái niệm hiệu quả tài chính 13

1.2.2- Sự cần thiết của việc đánh giá hiệu quả tài chính 14

1.3- Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 15

1.3.1- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi 16

1.3.2- Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí, thu nhập 19

1.3.3- Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro trong hoạt động ngân hàng 20

1.4- Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 21

1.4.1- Quy mô ngân hàng 22

1.4.2- Đòn bẩy tài chính 22

1.4.3- Hiệu quả quản lý 23

1.4.4- Chất lượng tín dụng 24

1.4.5- Chất lượng thanh khoản 25

1.5- Kinh nghiệm của một số NHTM Việt Nam – Bài học cho Sacombank 26

1.5.1- Kinh nghiệm của một số NHTMCP Việt Nam 26

1.5.2- Bài học cho Sacombank 32

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 34

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA SACOMBANK 35

2.1- Tổng quan về Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín 35

2.1.1- Giới thiệu về Sacombank 35

2.1.2- Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của Sacombank giai đoạn từ năm 2010 – 2014 35

2.1.2.1- Quy mô tổng tài sản và cơ cấu nguồn vốn 36

2.1.2.2- Tình hình huy động và hoạt động tín dụng 38

2.1.2.3- Kết quả hoạt động kinh doanh của Sacombank 40

2.2- Phân tích thực trạng hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 42

2.2.1- Phân tích nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi 42

2.2.2- Phân tích nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí, thu nhập 53

2.2.3- Phân tích nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro trong hoạt động ngân hàng 57

2.3- Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank trong giai đoạn 2010 – 2014 61

2.3.1- Quy mô ngân hàng 61

2.3.2- Đòn bẩy tài chính 63

2.3.3- Hiệu quả quản lý 64

2.3.4- Chất lượng tín dụng 66

2.3.5- Chất lượng thanh khoản 67

2.4- Đánh giá chung thực trạng hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank trong giai đoạn 2010 – 2014 68

2.4.1- Thành tựu 68

2.4.2- Hạn chế 71

2.4.3- Nguyên nhân của những hạn chế 73

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 75

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA SACOMBANK 76

3.1- Định hướng phát triển của Sacombank và tầm nhìn đến năm 2020 76

3.2- Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank 80

3.2.1- Tối ưu hóa quy mô vốn chủ sở hữu 80

3.2.2- Nâng cao chất lượng tín dụng 82

3.2.3- Nâng cao chất lượng thanh khoản 85

3.2.4- Nâng cao hiệu quả kiểm soát chi phí nhằm gia tăng lợi nhuận 86

3.2.5- Đẩy mạnh các dịch vụ phi tín dụng, gia tăng thu nhập ngoài lãi 87

3.3- Một số kiến nghị đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước góp phần thực hiện giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank 89

3.3.1- Kiến nghị đối với Chính phủ 89

3.3.2- Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước 91

3.4- Hạn chế của đề tài 93

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 94

KẾT LUẬN 95 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

Bảng 2.1- Một số chỉ tiêu hoạt động kinh doanh của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 36

Bảng 2.2- Tỷ suất ROA và ROE của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 42

Bảng 2.3- Tỷ lệ NIM, NNM, NOM của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 47

Bảng 2.4- Tỷ lệ EPS của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 52

Bảng 2.5- Tỷ số hiệu quả hoạt động của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 54

Bảng 2.6- Hiệu quả sử dụng tài sản của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 56

Bảng 2.7- Tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 58

Bảng 2.8- Tỷ lệ đòn bẩy tài chính của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 63

Bảng 2.9- Năng suất lao động của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 65

Bảng 2.10- Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 66

Bảng 2.11- Tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi của Sacombank giai đoạn 2010 - 2014 67

DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 2.1: Quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của Sacombank giai đoạn

2010 – 2014 37

Biểu đồ 2.2: Tình hình huy động vốn của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 38

Biểu đồ 2.3: Hoạt động tín dụng của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 39

Biểu đồ 2.4: Lợi nhuận của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 41

Biểu đồ 2.5: Tỷ suất ROA của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 43

Biểu đồ 2.6: Tỷ suất ROE của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 45

Biểu đồ 2.7: Tỷ lệ NIM của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 48

Biểu đồ 2.8: Tỷ số hiệu quả hoạt động của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 55

Biểu đồ 2.9: Hiệu quả sử dụng tài sản của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 57

Biểu đồ 2.10: Tỷ lệ nợ xấu của Sacombank giai đoạn 2010 – 2014 59

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

ATM Automated Teller Machine – Máy rút tiền tự động

BCTC Báo cáo tài chính

EPS Earning Per Share – Thu nhập trên cổ phiếu

HQTC Hiệu quả tài chính

KPI Key Performance Indicator – Chỉ số đánh giá hiệu quả nhân viên

NHĐT Ngân hàng điện tử

NHNN Ngân hàng Nhà nước

NHNNg Ngân hàng Nước ngoài

NHTM Ngân hàng thương mại

NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần

NHTW Ngân hàng Trung ương

NIM Net Interest Margin – Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

NNM Net Noninterest Margin – Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên

NOM Net Operating Margin – Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên

PGD Phòng giao dịch

POS Point Of Sale – Điểm (Máy) chấp nhận thanh toán thẻ

ROA Return On Assets – Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản

ROAA Return On Average Assets – Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân

ROAE Return On Average Equity – Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân ROE Return On Equity – Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

TÓM TẮT LUẬN VĂN

Thị trường tài chính luôn được xem là xương sống của nền kinh tế, trong đó hệ thống ngân hàng vừa đóng vai trò là nguồn cung cấp tín dụng cho nền kinh tế, vừa đóng vai trò là nhà đầu tư để thúc đẩy nền kinh tế phát triển Đồng thời ngân hàng cũng đóng vai trò là công cụ để Ngân hàng Trung ương điều tiết chính sách tiền tệ quốc gia Do đó, một hệ thống ngân hàng tốt, kinh doanh có hiệu quả và đóng góp tích cực vào sự ổn định của hệ thống tài chính quốc gia là mục tiêu quan trọng mà bất kỳ một quốc gia nào cũng muốn hướng tới

Trước thực tế đó, đòi hỏi các ngân hàng phải không ngừng tăng cường hiệu quả hoạt động của mình để đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng và nâng cao năng lực cạnh tranh giữa các NHTM Việt Nam Như vậy, hiệu quả tài chính là thước đo quan trọng nhất để đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của mỗi ngân hàng

Mục tiêu của đề tài là đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính thông qua các chỉ tiêu thống kê để đánh giá và so sánh thực trạng hiệu quả tài chính của Sacombank với một số NHTMCP khác tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2010 – 2014 Đồng thời, tác giả cũng tìm hiểu và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank, đưa ra những thành tựu đạt được cũng như những hạn chế và nguyên nhân tồn tại để từ đó đề xuất một số giải pháp phù hợp với thực tiễn nhằm nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank trong thời gian tới

Qua phân tích và nghiên cứu cho thấy, mặc dù Sacombank đã đạt được một số thành tựu đáng kể nhưng song song với đó vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần phải khắc phục để ngày càng nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của mình Những hạn chế về nợ xấu, hiệu quả quản lý, quy mô hoạt động,… là những vấn

đề Sacombank cần phải có hướng cải thiện để gia tăng lợi nhuận, tối đa hóa thu nhập cho cổ đông

PHẦN MỞ ĐẦU

Ngân hàng thương mại là tổ chức trung gian tài chính có vai trò quan trọng trong việc kết nối giữa khu vực tiết kiệm và khu vực đầu tư của nền kinh tế Chính vì vậy, hoạt động của các ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường là một hoạt động rất nhạy cảm, mọi biến động trong nền kinh tế xã hội đều nhanh chóng tác động đến hoạt động của ngân hàng

Hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam hiện nay đang gặp nhiều khó khăn

do ảnh hưởng của khủng hoảng và suy thoái kinh tế kéo dài Bên cạnh đó còn có sự cạnh tranh quyết liệt giữa các NHTM, các trung gian tài chính phi ngân hàng và các ngân hàng nước ngoài khác Một NHTM muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải nghiên cứu, tìm hiểu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình hiện tại của cả nền kinh tế cũng như của chính các NHTM; từ đó vạch ra các chiến lược phát triển trong ngắn hạn

và dài hạn phù hợp

Trước tình hình đó, đòi hỏi các NHTM phải không ngừng tăng cường hiệu quả hoạt động của mình để đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng và nâng cao năng lực cạnh tranh giữa các NHTM Việt Nam Như vậy, hiệu quả trở thành một tiêu chí quan trọng để đánh giá sự tồn tại của một ngân hàng trong giai đoạn kinh tế cạnh tranh khốc liệt như hiện nay Trong đó, hiệu quả tài chính là thước đo quan trọng nhất để đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Việc xem xét, đánh giá các yếu

tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính sẽ không chỉ giúp các nhà quản trị, ban điều hành ngân hàng tìm ra những giải pháp kịp thời và hợp lý để hoàn thiện, củng cố và tăng cường hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam mà nó còn phục vụ cho việc ra quyết định của các nhà đầu tư hiện hữu, nhà đầu tư tiềm năng, khách hàng, … cũng như đối với NHNN lẫn các cơ quan chức năng khác

Xuất phát từ thực tiễn và tính cấp thiết của yêu cầu nêu trên, tác giả quyết định

nghiên cứu và thực hiện luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài: “Đánh giá hiệu quả tài

chính trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín”

nhằm đóng góp thêm những hiểu biết về hiệu quả tài chính của các NHTM hiện nay cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến nó, từ đó có những gợi ý về giải pháp thiết thực mang lại một chiếc “xương sống” thật sự vững chắc cho nền kinh tế quốc gia

2- TỔNG QUAN CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY

Để có cơ sở mở rộng và tìm hiểu thêm các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTM và làm căn cứ cho quá trình nghiên cứu luận văn, tác giả đã tìm hiểu các công trình nghiên cứu thực nghiệm về hiệu quả tài chính trên thế giới và Việt Nam, tóm lược các công trình nghiên cứu như sau:

2.1- Các nghiên cứu trên thế giới

 Nghiên cứu của Ong Tze San and Teh Boon Heng [39]

Công trình nghiên cứu của Ong Tze San and Teh Boon Heng (2013) nghiên cứu về: “Những nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại Malaysia” Nghiên cứu sử dụng bộ dữ liệu bao gồm 20 NHTM trong và ngoài nước hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng tại Malaysia (gồm 9 ngân hàng trong nước và 11 ngân hàng nước ngoài) trong giai đoạn từ năm 2003 – 2009 Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là ROA, ROE, NIM; các biến độc lập là tỷ lệ an toàn vốn (EA), chất lượng tài sản (LLR), hiệu quả quản lý (COSR), chất lượng thanh khoản (LIQ), quy mô ngân hàng (SIZE), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) và tỷ lệ lạm phát (CPI)

Tác giả sử dụng kỹ thuật ANOVA test nhằm kiểm tra các mô hình, kết quả cho thấy khả năng sinh lợi của các NHTM Malaysia bị tác động bởi nhiều nhân tố:

 Biến EA có tác động tích cực đến lợi nhuận của các NHTM Malaysia trong

mô hình ROA

 Biến LLR có mối tương quan âm trong mô hình ROA và ROE nhưng có mối tương quan dương trong mô hình NIM

 Biến COSR có quan hệ tiêu cực trong cả 3 mô hình ROA, ROE và NIM

 Biến LIQ là yếu tố quyết định trong mô hình ROA và NIM

 Biến SIZE chỉ có ý nghĩa trong mô hình ROE, ngụ ý rằng các ngân hàng có quy mô lớn sẽ tạo được lợi nhuận nhiều hơn các ngân hàng có quy mô nhỏ

 Biến vĩ mô là GDP và lạm phát (CPI) không có tác động đến khả năng tạo lợi nhuận của ngân hàng Malaysia

Như vậy, với nghiên cứu này đưa ra kết quả rằng: Việc tạo ra lợi nhuận của các ngân hàng Malaysia chỉ chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố nội tại của chính ngân hàng trong khi các nhân tố vĩ mô thì không có tác động đáng kể

 Nghiên cứu của Vincent Okoth Ongore & Gemechu Berhanu Kusa

[45]

Công trình nghiên cứu của Vincent Okoth Ongore và Gemechu Berhanu Kusa

(2013) về: “Đo lường hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại tại Kenya”

Tác giả sử dụng các biến độc lập và biến phụ thuộc tương tự như trong nghiên cứu của Ong Tze San and Teh Boon Heng (2013) Mẫu nghiên cứu được tác giả chọn bao gồm

37 NHTM tại Kenya (gồm 13 NHTM nước ngoài và 24 NHTM trong nước) trong khoảng thời gian từ năm 2001 đến năm 2010 Tác giả đã sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính với dữ liệu bảng Việc nghiên cứu được phân thành hai cách thức:

 Thứ nhất: Nghiên cứu với mô hình nghiên cứu không xem xét đến loại hình sở hữu của ngân hàng

 Thứ hai: Nghiên cứu với mô hình nghiên cứu có xem xét đến từng loại hình sở hữu ngân hàng

Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra rằng:

 Hiệu quả tài chính có quan hệ tích cực với tỷ lệ an toàn vốn trong mô hình ROA, NIM và có quan hệ tiêu cực trong mô hình ROE

 Chất lượng tài sản có và hiệu quả quản lý có quan hệ tiêu cực với hiệu quả tài chính trong cả 3 mô hình

 Chất lượng thanh khoản không có tác động mạnh đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng tại Kenya

 Tác động của các yếu tố vĩ mô GDP và CPI đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng tại Kenya là chưa rõ rệt, biến GDP chỉ có ý nghĩa thống kê trong

mô hình hồi quy NIM và có tác động tiêu cực Trong khi đó, CPI có ý nghĩa thống kê trong cả 03 mô hình và tác động tiêu cực đến hiệu quả tài chính

 Hình thức sở hữu của một ngân hàng không có ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng Kenya trong giai đoạn 2001 - 2010

Như vậy, nghiên cứu tại các NHTM tại Kenya cho thấy các yếu tố quyết định đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng là các yếu tố nội tại của ngân hàng, nó được điều chỉnh và kiểm soát của chính các nhà quản lý ngân hàng Như vậy, khi tăng cường và nâng cao hiệu quả quản lý thì ngân hàng sẽ hoạt động với hiệu quả cao hơn

 Nghiên cứu của Phetsathaphone Keovongvichith [40]

Nghiên cứu của Phetsathaphone Keovongvichith (2012) đã phân tích hiệu quả tài chính của hệ thống ngân hàng Lào trong giai đoạn 2005 – 2010

Bài nghiên cứu dựa vào phương pháp nghiên cứu định tính, tác giả sử dụng các chỉ số tài chính theo khung phân tích Camel, bao gồm: An toàn vốn; Chất lượng tài sản; Hiệu quả quản lý; Thu nhập – Lợi nhuận; Tính thanh khoản để đánh giá hiệu quả tài chính của hệ thống ngân hàng tại Lào Dữ liệu phân tích được thu nhập từ báo cáo hàng năm của hệ thống ngân hàng Lào trong khoảng thời gian 2000 – 2010

Mục đích nghiên cứu nhằm đưa ra những điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động ngân hàng, từ đó hỗ trợ NHTW Lào có cơ sở xây dựng chiến lược và chính sách, từ đó

sẽ thúc đẩy một hệ thống tài chính hiệu quả, an toàn và bền vững

2.2- Các nghiên cứu trong nước

 Nghiên cứu của Nguyễn Thị Cành và Hoàng Nguyễn Vân Trang [1]

Nguyễn Thị Cành và Hoàng Nguyễn Vân Trang (2009) nghiên cứu về: “Các nhân tố tác động đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam” Tác giả sử dụng số liệu chạy mô hình hồi quy là số liệu bảng thống kê về kết quả hoạt động của 8 NHTM lớn tại Việt Nam từ 2003 - 2008

Để thực hiện được mục tiêu tổng thể của nghiên cứu là đo lường các nhân tố tác động đến HQTC của các NHTM tại Việt Nam, tác giả đã phân thành hai trường hợp:

 Thứ nhất: Biến phụ thuộc là tổng lợi nhuận, 5 biến độc lập là Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu, Hệ số an toàn vốn CAR, Tổng thu nhập lãi thuần hay doanh thu, Tổng chi phí

 Thứ hai: Biến phụ thuộc là ROA, 3 biến độc lập là Cấu trúc vốn (Vốn chủ

sở hữu /Tổng tài sản), Năng lực quản trị (Tỷ lệ chi phí trên thu nhập), Hệ số

an toàn vốn CAR

Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra rằng:

 Trường hợp thứ nhất: Quy mô tổng tài sản, hệ số an toàn vốn CAR và chi phí có quan hệ nghịch biến với lợi nhuận Quy mô vốn chủ sở hữu, doanh thu hay thu nhập lãi thuần có quan hệ đồng biến với lợi nhuận

 Trường hợp thứ hai: Tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có quan hệ đồng biến với lợi nhuận hoạt động của các NHTM Việt Nam, tức cấu trúc vốn có tác động dương và tác động tương đối mạnh đến ROA Tỷ lệ chi phí trên thu nhập có quan hệ nghịch biến với ROA, điều này cho thấy yếu tố về năng lực quản trị của các NHTM nghiên cứu là yếu kém Hệ số CAR có quan hệ nghịch biến với ROA

 Nghiên cứu của Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh [30]

Công trình nghiên cứu của Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh (2012) về “Phân tích hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam” Tác giả sử dụng phương pháp phân tích hiệu quả truyền thống dựa trên phân tích các tỷ số tài chính

Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu từ các báo cáo thường niên của NHNN giai đoạn 1990 – 2009 và báo cáo thường niên của đại diện gồm 22 ngân hàng TMCP Việt Nam được phân nhóm theo quy mô tổng tài sản trong giai đoạn 2006 – 2009

Tác giả sử dụng nhiều nhóm chỉ tiêu tài chính để đánh giá các khía cạnh hoạt động khác nhau trong lĩnh vực kinh doanh ngân hàng Trong phạm vi nghiên cứu, tác giả chủ yếu tập trung vào phân tích cấu trúc tài chính, khả năng sinh lời và phân tích

rủi ro tài chính Tuy nhiên, nghiên cứu này chỉ dừng lại ở nghiên cứu định tính

 Nghiên cứu của Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang [32]

Công trình nghiên cứu của Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013) về:

“Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam” Tác giả sử dụng số liệu được lấy từ các báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam gồm 5 NHTM nhà nước và 34 NHTMCP phi Nhà nước trong giai đoạn từ năm

2005 - 2012 và sử dụng mô hình hồi quy Tobit để phân tích các nhân tố tác động

Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là ROA và ROE, các biến độc lập là loại hình ngân hàng (OWNERNN), tỷ lệ chi phí trên doanh thu (TCTR), tỷ lệ tiền gửi so với

(MARKSHARE), tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LOANTA), tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ (NPL)

Kết quả nghiên cứu cho thấy:

 ROA và ROE đều có tương quan nghịch với TCTR và NPL

 ROA có tương quan thuận, còn ROE có tương quan nghịch với ETA

 ROA và ROE đều có tương quan thuận với LOANTA

 OWNERNN có ảnh hưởng đến ROE và mang dấu âm, điều này chứng tỏ NHTM Nhà nước hoạt động kém hiệu quả hơn so với NHTM khác

 MARKSHARE có ảnh hưởng đến ROE và mang dấu dương, điều này chứng tỏ các NHTM có vốn hóa lớn sẽ hoạt động hiệu quả hơn

Qua kết quả nghiên cứu, để tăng hiệu quả tài chính của một ngân hàng cần chú

ý tăng quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tăng tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản

và giảm tỷ lệ nợ xấu Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng cho thấy NHTM Nhà nước hoạt động kém hiệu quả hơn so với NHTM khác Vì vậy, vấn đề tái cấu trúc ngân hàng cần phải được chú trọng đến loại hình sở hữu của ngân hàng mới có thể tăng tính hiệu quả của từng ngân hàng cũng như toàn hệ thống

Như vậy, qua phần tóm lược các nghiên cứu trên, so sánh giữa các nghiên cứu định tính và cả các kết quả nghiên cứu định lượng trên thế giới và tại Việt Nam

đã cho ta thấy được sự khác biệt về hướng tác động của các nhân tố đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng ở các quốc gia

Mục tiêu tổng quát của đề tài nghiên cứu là đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank)

Trên cơ sở đó, đề tài hướng đến những mục tiêu cụ thể như sau:

 Phân tích thực trạng hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank, sử dụng các chỉ tiêu thống kê để so sánh hiệu quả tài chính của Sacombank với một số NHTMCP khác tại Việt Nam

 Đề xuất một số giải pháp phù hợp với thực tiễn nhằm nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank trong thời gian tới

4- ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

 Đối tượng nghiên cứu: Đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank)

 Phạm vi nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu trong phạm vi toàn

hệ thống Sacombank, bao gồm Hội sở chính, các Chi Nhánh - Phòng Giao Dịch, các công ty con và các đơn vị trực thuộc trong khoảng thời gian 2010 – 2014

 Luận văn chủ yếu sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính qua tính toán các chỉ số tài chính để đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Sacombank

 Nghiên cứu đã sử dụng các số liệu thống kê thông qua thu thập dữ liệu

có sẵn từ các báo cáo tài chính, báo cáo thường niên được công bố chính thức trên website của các NHTMCP Việt Nam và từ nguồn báo cáo của Ngân hàng Nhà Nước, Tổng Cục Thống Kê Việt Nam… trong giai đoạn

2010 – 2014; tiến hành lập bảng biểu, vẽ biểu đồ để dễ dàng so sánh và đánh giá nội dung cần tập trung nghiên cứu

 Bên cạnh đó còn sử dụng phương pháp suy diễn để lập luận và giải thích đặc điểm của từng chỉ tiêu trong quá trình phân tích số liệu nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu của luận văn sẽ giúp các nhà quản trị và ban điều hành ngân hàng đánh giá được hiệu quả tài chính cũng như tìm hiểu, phân tích được các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, phát hiện những điểm bất cập trong hoạt động kinh doanh cũng như chính sách sử dụng các nguồn lực hiện có của Sacombank Từ đó có thể đưa ra những quyết định hợp lý mang tính hiệu quả giúp Sacombank nâng cao hiệu quả hoạt động, tăng cường năng lực cạnh tranh và mở rộng thương hiệu

7- KẾT CẤU LUẬN VĂN

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn nghiên cứu được chia thành 03 chương với kết cấu như sau:

 Chương 1: Cơ sở lý luận về hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

 Chương 2: Thực trạng về hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín

 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín

CHƯƠNG 1:

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI

1.1.1- Khái niệm ngân hàng thương mại

Có nhiều khái niệm khác nhau về ngân hàng thương mại:

Theo Peter S Rose (2004), Ngân hàng là một loại hình tổ chức có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế nói chung và đối với cộng đồng nói riêng Các ngân hàng có thể được định nghĩa thông qua các chức năng mà chúng thực hiện trong nền kinh tế Theo đó, ngân hàng là một loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch

vụ tài chính đa dạng nhất, đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán, thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế

Ngân hàng thương mại là loại ngân hàng giao dịch trực tiếp với các công ty, xí nghiệp, tổ chức kinh tế và cá nhân, bằng cách nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm, rồi sử dụng

số vốn đó để cho vay, chiết khấu, cung cấp các phương tiện thanh toán và cung ứng dịch vụ ngân hàng cho các đối tượng nói trên (Nguyễn Đăng Dờn, 2013)

Như vậy, có thể nói rằng, ngân hàng thương mại là định chế tài chính trung gian quan trọng vào loại bậc nhất trong nền kinh tế thị trường Nhờ hệ thống định chế tài chính trung gian này mà các nguồn tiền nhàn rỗi nằm rải rác trong xã hội sẽ được huy động, tập trung lại, đồng thời sử dụng số vốn đó để cấp tín dụng cho các tổ chức kinh

tế, cá nhân để phát triển kinh tế xã hội (Nguyễn Đăng Dờn, 2013)

1.1.2- Vai trò của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường

Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng xuất hiện đầu tiên và phổ biến nhất hiện nay Ngân hàng thương mại ở những quốc gia đang phát triển như Việt Nam

là nhóm trung gian tài chính lớn nhất, đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế của đất nước

Trong khi nhiều người tin rằng các ngân hàng chỉ đóng một vai trò rất nhỏ trong nền kinh tế - nhận tiền gửi và cho vay - thì trên thực tế ngân hàng hiện đã phải thực hiện nhiều vai trò mới để có thể duy trì khả năng cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu của xã hội (Peter S Rose, 2004) Các ngân hàng có những vai trò cơ bản sau:

 Vai trò trung gian: Chuyển các khoản tiết kiệm, chủ yếu từ hộ gia đình,

thành các khoản tín dụng cho các tổ chức kinh doanh và các thành phần khác để đầu tư vào nhà cửa, thiết bị và các tài sản khác

 Vai trò thanh toán: Thay mặt khách hàng thực hiện thanh toán cho việc

mua hàng hóa và dịch vụ

 Vai trò người bảo lãnh: Cam kết trả nợ cho khách hàng khi khách hàng

mất khả năng thanh toán

 Vai trò đại lý: Thay mặt khách hàng quản lý và bảo vệ tài sản của họ,

phát hành hoặc chuộc lại chứng khoán

 Vai trò thực hiện chính sách: Thực hiện các chính sách kinh tế của

Chính phủ, góp phần điều tiết sự tăng trưởng kinh tế và theo đuổi các mục tiêu xã hội

1.1.3- Hoạt động của ngân hàng thương mại

1.1.3.1- Nhận tiền gửi

Nhận tiền gửi là một trong hai mặt hoạt động cơ bản của NHTM Với hoạt động nhận tiền gửi, các NHTM được phép sử dụng tất cả những công cụ và phương pháp khác nhau để huy động mọi nguồn tiền nhàn rỗi trong nền kinh tế để tạo lập nguồn vốn, sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vay vốn của nền kinh tế NHTM nhận tiền gửi dưới các hình thức sau đây:

 Nhận tiền gửi (tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các

loại tiền gửi khác) của các tổ chức kinh tế, các cá nhân, các tổ chức đoàn

thể xã hội, các tổ chức tín dụng và các hình thức huy động khác… bằng VND và bằng ngoại tệ

 Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn trong nước và nước ngoài

 Vay vốn của TCTD, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài

 Vay vốn của NHNN dưới hình thức tái cấp vốn, tái chiết khấu theo quy định của pháp luật

1.1.3.2- Cấp tín dụng

Hoạt động cấp tín dụng cũng là hoạt động kinh doanh chủ yếu của NHTM, đây

là hoạt động mang lại lợi nhuận chủ yếu cho các NHTM, quyết định sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Đây là hình thức ngân hàng giao cho khách hàng sử dụng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian thỏa thuận nhất định giữa ngân hàng

và khách hàng với nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi Hoạt động cấp tín dụng bao gồm:

 Cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn để sản xuất kinh doanh đối với các doanh nghiệp và tổ chức kinh tế; cho vay phục vụ tiêu dùng đối với

cá nhân, hộ gia đình, các tổ chức đoàn thể xã hội

 Chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác

 Bảo lãnh ngân hàng: Bảo lãnh vay vốn, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh hoàn thanh toán, các hình thức bảo lãnh khác

 Cho vay thông qua phát hành thẻ tín dụng

 Bao thanh toán trong nước; bao thanh toán quốc tế đối với các ngân hàng được phép thực hiện thanh toán quốc tế

 Các hình thức cấp tín dụng khác sau khi được NHNN chấp thuận

1.1.3.3- Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ

Đây là các hoạt động dịch vụ mà khi ngân hàng cung cấp cho khách hàng sẽ nhận được các khoản hoa hồng và lệ phí Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ bao gồm các hoạt động sau:

 Mở tài khoản thanh toán cho khách hàng

 Cung ứng các phương tiện thanh toán

 Thực hiện dịch vụ thanh toán trong nước bao gồm séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thư tín dụng, thẻ ngân hàng, dịch vụ thu hộ và chi hộ

 Thực hiện dịch vụ thanh toán quốc tế và các dịch vụ thanh toán khác sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận

 Dịch vụ quản lý tiền mặt, tư vấn ngân hàng, tài chính; các dịch vụ quản

lý, bảo quản tài sản, cho thuê tủ, két an toàn

 Dịch vụ môi giới tiền tệ

 Tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn mua, bán, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp và tư vấn đầu tư

 Kinh doanh ngoại hối, phái sinh về tỷ giá, lãi suất, tiền tệ và tài sản tài chính khác cho khách hàng ở trong nước và nước ngoài sau khi được NHNN chấp thuận bằng văn bản

 Lưu ký chứng khoán, kinh doanh vàng và các hoạt động kinh doanh khác liên quan đến hoạt động ngân hàng sau khi được NHNN chấp thuận bằng văn bản

 Ủy thác, nhận ủy thác, đại lý trong lĩnh vực liên quan đến hoạt động NHTM, kinh doanh bảo hiểm, quản lý tài sản theo quy định của NHNN

1.1.3.4- Các hoạt động khác

 Đầu tư trực tiếp

Đầu tư trực tiếp là hoạt động đầu tư của ngân hàng bằng vốn điều lệ và quỹ dự trữ của mình theo nguyên tắc lời được hưởng, lỗ phải gánh chịu Đầu tư trực tiếp còn gọi là đầu tư thương mại và được thực hiện dưới hình thức sau đây:

 Thành lập hoặc mua lại công ty con, công ty liên kết để thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán, môi giới chứng khoán; quản lý, phân phối chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán; quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và mua, bán cổ phiếu; cho thuê tài chính; kinh doanh dịch vụ bảo hiểm

 Thành lập, mua lại công ty con, công ty liên kết hoạt động trong lĩnh vực quản lý tài sản bảo đảm, kiều hối, kinh doanh ngoại hối, vàng, bao thanh toán, phát hành thẻ tín dụng, tín dụng tiêu dùng, dịch vụ trung gian thanh toán, thông tin tín dụng

 Góp vốn, mua cổ phần của doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, kiều hối, kinh doanh ngoại hối, vàng, bao thanh toán, phát hành thẻ tín dụng, tín dụng tiêu dùng, dịch vụ trung gian thanh toán, thông tin tín dụng và các lĩnh vực khác

 Mua, nắm giữ cổ phiếu của TCTD khác với điều kiện và trong giới hạn quy định của Ngân hàng Nhà nước

 Đầu tư gián tiếp

Đầu tư gián tiếp còn lại là đầu tư tài chính là hoạt động đầu tư bằng nguồn vốn

tự có và các nguồn vốn ổn định khác Đây là hình thức đầu tư mà chủ đầu tư (NH) không trực tiếp tham gia vào quá trình kinh doanh, không tham gia vào quản lý vốn, chỉ cần bỏ vốn đầu tư để hưởng thu nhập dưới hình thức lợi tức trái phiếu Đầu tư gián tiếp là hình thức đầu tư linh hoạt và có mức độ rủi ro thấp hơn đầu tư trực tiếp, đồng thời có thể giúp ngân hàng nhanh chóng chuyển đổi danh mục đầu tư theo hướng có lợi nhất Đầu tư gián tiếp gồm có:

 Mua, bán trái phiếu doanh nghiệp

 Tham gia đấu thầu tín phiếu Kho bạc; mua, bán công cụ chuyển nhượng, trái phiếu Chính phủ, tín phiếu Kho bạc, tín phiếu NHNN và các giấy tờ

có giá khác trên thị trường tiền tệ

1.2- HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.2.1- Khái niệm hiệu quả tài chính

Hiệu quả là phép so sánh dùng để chỉ mối quan hệ giữa kết quả thực hiện các mục tiêu hoạt động của chủ thể và chi phí mà chủ thể bỏ ra để có được kết quả trong những điều kiện nhất định Hiệu quả được phân thành 02 nhóm phân tích, cụ thể:

 Hiệu quả tuyệt đối cho phép đánh giá hiệu quả của các doanh nghiệp trên

cả phương diện chiều rộng và chiều sâu:

Hiệu quả = Kết quả nhận được theo hướng mục tiêu – Chi phí bỏ ra

 Hiệu quả tương đối cho phép so sánh hiệu quả của các doanh nghiệp có quy mô khác nhau, các kỳ khác nhau:

Hiệu quả = Kết quả nhận được theo hướng mục tiêu / Chi phí bỏ ra Khi xem xét hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của một tổ chức, các nhà phân tích thường đánh giá và xem xét qua nhiều khía cạnh khác nhau như quản trị, tài chính và kinh tế Theo Perter S Rose (2004), về bản chất, ngân hàng cũng có thể được coi như một tập đoàn kinh doanh và hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận với mức độ rủi ro cho phép Như vậy, hiệu quả ngân hàng phải được đánh giá ở hai khía cạnh: hiệu quả kinh doanh đối với xã hội và hiệu quả kinh doanh đối với bản thân ngân hàng

Trên khía cạnh tài chính, hiệu quả tài chính là một phần của hiệu quả hoạt động kinh doanh, nó cũng là một phạm trù kinh tế, biểu hiện sự phát triển kinh tế theo chiều sâu, nó phản ánh mối quan hệ giữa lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp nhận được và chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ra để có được lợi ích kinh tế

Xét về khía cạnh ngân hàng, hiệu quả tài chính phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh và đầu tư của một ngân hàng với các yếu tố nội tại của chính ngân hàng trong môi trường kinh tế xã hội nhất định Hiệu quả tài chính là kết quả hoạt động kinh doanh có xét đến các yếu tố chi phí trong quá trình hoạt động

1.2.2- Sự cần thiết của việc đánh giá hiệu quả tài chính

 Đối với ngân hàng

Đánh giá hiệu quả tài chính cũng như xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTM giúp những người quản lý, điều hành ngân hàng thấy được hiệu quả hoạt động, các lợi thế tài chính của chính ngân hàng mình, cũng như những điểm đã đạt được và chưa đạt được, những điểm bất cập… để từ đó đưa ra những điều chỉnh kịp thời, phù hợp, nhằm hướng vào các mục tiêu tài chính như tối thiểu hóa chi phí, tối đa hóa lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập một cách bền vững Như vậy, công tác đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng luôn luôn được chú trọng và quan tâm hàng đầu nhằm nâng cao vị thế và khả năng cạnh tranh của các NHTM trên thị trường tài chính

Việc đánh giá hiệu quả tài chính trong một giai đoạn nhất định có thể giúp các nhà quản lý thấy được xu hướng hoạt động và dự đoán được kết quả hoạt động nói chung và mức sinh lợi nói riêng của ngân hàng trong các giai đoạn tiếp theo

Bên cạnh đó, với hiệu quả tài chính khả quan, các chỉ số tài chính lành mạnh có thể sẽ làm gia tăng sự tin tưởng, khả năng cống hiến của người lao động vào ngân hàng và tránh tình trạng chảy máu nhân lực trong ngành ngân hàng

 Đối với nhà đầu tư

Qua việc đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTM, các nhà đầu tư sẽ thấy được khả năng sinh lợi và triển vọng phát triển, đây là

cơ sở cho các nhà đầu tư ra quyết định nhằm tối đa hóa giá trị của cổ đông

 Đối với Ngân hàng Nhà nước

Việc đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTM

giúp Cơ quan Thanh tra, Giám sát ngân hàng trực thuộc NHNN Việt Nam (theo Quyết

định số 35/2014/QĐ-TTg ngày 12/06/2014 của Thủ tướng Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) thực hiện kiểm tra, kiểm soát nhằm

đảm bảo việc các NHTM tuân thủ theo đúng chính sách, chế độ và luật pháp quy định trong hoạt động ngân hàng

Mặt khác, việc đánh giá hiệu quả tài chính của các NHTM sẽ là nguồn thông tin giúp cho NHNN xếp hạng tín nhiệm các ngân hàng, có những chấn chỉnh kịp thời để tránh tình trạng ngân hàng hoạt động không hiệu quả dẫn đến thua lỗ, phá sản ảnh hưởng dây truyền gây trì trệ, khủng hoảng đến toàn bộ nền kinh tế

Chính vì vậy, việc phân tích và đánh giá hiệu quả tài chính là việc làm tất yếu đối với từng ngân hàng và là khâu quan trọng trong công tác quản trị ngân hàng để tăng cường tính cạnh tranh, tạo tiền đề cho sự phát triển chung của cả hệ thống ngân hàng và tiến tới hòa nhập với hệ thống ngân hàng khu vực và quốc tế

1.3- CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG HOẠT

ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Sự tồn tại và phát triển của NHTM cũng như hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM chủ yếu dựa vào khả năng sinh lời của ngân hàng Hiện nay, các nhà phân tích trong và ngoài nước thường sử dụng phương pháp phân tích các tỷ số tài chính với nhiều chỉ tiêu khác nhau để đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của NHTM vì phương pháp này tương đối đơn giản và dễ hiểu Mỗi chỉ tiêu tài chính

biểu hiện mối quan hệ giữa hai biến số, phản ánh một khía cạnh trong hoạt động của NHTM Vì vậy, để đánh giá toàn diện hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của NHTM, tác giả phải sử dụng hàng loạt các chỉ tiêu khác nhau; điều này gây không

ít khó khăn cho các nhà quản trị và cả các cơ quan quản lý Nhà nước khi đánh giá và

so sánh hiệu quả tài chính giữa các NHTM khác nhau, nhất là khi đánh giá hiệu quả sử dụng các nguồn lực để tạo ra các sản phẩm, dịch vụ tài chính phức tạp của NHTM nhằm gia tăng thu nhập và tối đa hóa giá trị của cổ đông Trong giới hạn của bài nghiên cứu, tác giả sử dụng một số chỉ tiêu tài chính sau đây:

1.3.1- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi

Bản chất của các NHTM là tìm kiếm lợi nhuận Vì vậy, lợi nhuận (hay khả năng sinh lợi) của các ngân hàng hết sức quan trọng, là thước đo trọng tâm để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh cho các NHTM Cụ thể, đây là nhân tố quan trọng của việc phân tích doanh thu và chi phí, bao gồm cả mức độ hiệu quả của hoạt động và chính sách lãi suất cũng như các kết quả hoạt động tổng quát được đo lường bằng các chỉ số phân tích khả năng tạo đủ thu nhập để bù đắp chi phí (Peter S Rose, 2004)

Như vậy, để đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của NHTM thì các tỷ số ROA, ROE, NIM,… là các chỉ số tài chính quan trọng được nhiều tác giả trong và ngoài nước sử dụng trong các nghiên cứu Điển hình là các nghiên cứu của Ong Tze San and Teh Boon Heng (2013); Vincent Okoth Ongore and Gemechu Berhanu Kusa (2013); Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013); …

1.3.1.1- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA)

ROA = Lợi nhuận sau thuế

Tổng tài sản bình quân x 100%

Chỉ tiêu này cho nhà phân tích thấy được hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng hay là thước đo hiệu quả của ngân hàng trong việc tạo ra thu nhập từ tổng tài sản bình quân Nói cách khác, ROA là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh của một đồng tài sản có tại ngân hàng và khả năng quản lý các chi phí tiền gửi một cách hợp lý

để đầu tư các tài sản nhằm mang lại lợi nhuận

ROA còn được gọi là chỉ số phản ánh khả năng sinh lợi kinh tế - để có thể so sánh giữa các ngân hàng với nhau (trong cùng một lĩnh vực, một ngành) Một mức

ROA thấp có thể là kết quả của một chính sách đầu tư hay cho vay không năng động hoặc có thể chi phí hoạt động của ngân hàng quá mức Ngược lại, mức ROA cao khẳng định hiệu quả kinh doanh tốt, ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý, có sự điều động linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản trước những biến động của nền kinh tế Tuy nhiên, nếu mức sinh lợi quá lớn cũng có thể ngân hàng phải đối đầu với những rủi

ro lớn do thực hiện các hoạt động đầu tư quá mạo hiểm hoặc giảm dự trữ xuống quá mức cần thiết

Đối với những nước đang phát triển như ở Việt Nam, nếu chỉ số ROA thấp hơn 0,5% thì được cho là hiệu quả tài chính yếu kém; nếu mức từ 0,5% - 1% thì có thể xếp loại trung bình; ROA nằm trong khoảng 1% - 2% thì ngân hàng hoạt động tốt; nếu ROA đạt mức trên 2% thì được xem là hiệu quả rất tốt

Đây là một trong những chỉ tiêu tài chính được các nhà phân tích đánh giá hiệu quả tài chính các NHTM sử dụng vì:

 Phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận của tài sản

 Tạo ra sự kết nối các kết quả hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư của ngân hàng bất kể ngân hàng đã dùng nguồn vốn nào để phục vụ cho các hoạt động kinh doanh và là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản

lý của ngân hàng, cho thấy khả năng trong việc chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng

Do đó, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản có thể được xem là chỉ tiêu tài chính toàn diện để đánh giá hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng

1.3.1.2- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)

ROE = Lợi nhuận sau thuế

Vốn chủ sở hữu bình quân x 100%

Chỉ tiêu này thể hiện một đồng vốn chủ sở hữu bình quân của ngân hàng sẽ mang về bao nhiêu đồng lợi nhuận trong một thời gian nhất định (thường là 1 năm) Nói cách khác, ROE đánh giá lợi ích mà cổ đông (chủ sở hữu ngân hàng) có được từ nguồn vốn bỏ ra Khi mức sinh lời trên vốn chủ sở hữu cao ngụ ý rằng ngân hàng đã tạo được những thành quả trong việc quản lý, do đó ROE cao là mục tiêu tìm kiếm của bất cứ nhà đầu tư ngân hàng nào

Tuy nhiên, nếu ROE quá lớn so với ROA chứng tỏ vốn tự có chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong tổng nguồn vốn, ngân hàng đã huy động vốn nhiều để cho vay Từ đó cho thấy, thu nhập của một ngân hàng rất nhạy cảm với phương thức tài trợ tài sản (sử dụng nhiều nợ hay vốn chủ sở hữu) Như vậy, đòi hỏi các nhà quản lý phải có sự cân nhắc trong việc sử dụng nguồn vốn hoạt động của ngân hàng mình nhằm điều chỉnh giữa vốn tự có so với vốn huy động, một mặt đảm bảo được tính an toàn cho hoạt động ngân hàng, mặt khác gia tăng lợi nhuận cho chính ngân hàng mình Như vậy, ROE có xem xét đến chi phí huy động vốn và là sự kết hợp giữa hoạt động kinh doanh, đầu tư

và các quyết định huy động vốn của nhà đầu tư ROE còn được gọi là chỉ số phản ánh khả năng sinh lợi tài chính (suất sinh lời tài chính), ROE được dùng để so sánh hiệu quả tài chính giữa các ngành khác nhau

Với thực trạng ngành ngân hàng hiện nay, suất sinh lời ROE đạt trên 30% thì hiệu quả tài chính của ngân hàng rất cao; hiệu quả tương đối tốt khi ROE đạt mức 20%

- 30%; trong khoảng 10% - 20% thì có thể xem ngân hàng đạt mức ROE trung bình; dưới 10% thì ngân hàng phải xem xét lại cơ cấu nguồn vốn để có những chính sách điều chỉnh phù hợp

Tóm lại, ROE là chỉ tiêu quan trọng nhất về chỉ tiêu lợi nhuận và tiềm năng phát triển của ngân hàng

1.3.1.3- Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

NIM = Thu nhập lãi - Chi phí lãi

Tổng tài sản có sinh lời bình quân x 100%

NIM là chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời cơ bản từ hoạt động cho vay của ngân hàng theo mức tài sản có bình quân

Tỷ lệ này thường được sử dụng đo lường mức độ chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản có sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp Qua phân tích chỉ số NIM cao hay thấp, ngân hàng có thể điều chỉnh tăng giảm lãi suất một cách hợp lý

1.3.1.4- Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNM)

NNM = Thu nhập ngoài lãi - Chi phí ngoài lãi

Tổng tài sản có sinh lời bình quân x 100%

Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên đo lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi, chủ yếu là nguồn thu phí từ các dịch vụ với các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng phải chịu Qua đó đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh dịch vụ và chi phí kinh doanh trong ngân hàng Một ngân hàng hiện đại với sản phẩm, dịch vụ đa dạng, chất lượng tốt sẽ tạo nguồn thu ngoài lãi từ dịch vụ sẽ cao hơn các ngân hàng khác

1.3.1.5- Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên (NOM)

NOM = Tổng thu nhập hoạt động - Tổng chi phí hoạt động Tổng tài sản có sinh lời bình quân x 100%

Chỉ tiêu này phản ánh thu nhập của ngân hàng từ những nguồn thu ổn định bao gồm cả thu nhập từ cho vay, đầu tư và phí dịch vụ so với tổng tài sản của ngân hàng

Sự đa dạng hóa của danh mục đầu tư tài sản, phân bổ hợp lý mới tạo nguồn thu lớn, đồng thời phải kiểm soát được chi phí thì mới đem lại lợi nhuận cao cho ngân hàng

1.3.1.6- Tỷ lệ thu nhập trên cổ phiếu (EPS)

EPS = Lợi nhuận thuần phân bổ cho các cổ đông Tổng số cổ phiếu thường đang lưu hành Chỉ tiêu này phản ánh thu nhập của chủ sở hữu ngân hàng (cổ đông) tính trên mỗi cổ phiếu đang lưu hành Hay nói cách khác, chỉ tiêu này cho biết cứ mỗi cổ phiếu đang lưu hành thì mang lại bao nhiêu đồng thu nhập sau thuế Chỉ số này càng cao thì càng chứng tỏ giá trị của cổ phiếu trên thị trường

1.3.2- Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí, thu nhập

Với chiến lược tối đa hóa lợi nhuận, các NHTM thường nâng cao hiệu quả hoạt động của mình bằng cách giảm thiểu các chi phí hoạt động, tăng năng suất lao động trên cơ sở tự động hóa và nâng cao trình độ của nhân viên (Peter S Rose, 2004) Bởi vậy, các thước đo tính hiệu quả sử dụng chi phí và tài sản bao gồm các chỉ tiêu sau:

1.3.2.1- Tỷ số hiệu quả hoạt động

Tỷ số hiệu quả hoạt động = Tổng thu nhập hoạt động Tổng chi phí hoạt động x 100%

Tỷ số hiệu quả hoạt động là một thước đo phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào (tử số) và đầu ra (mẫu số) hay nói cách khác, nó phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng Đây một chỉ số tài chính quan trọng, đặc biệt trong

việc đánh giá hiệu quả tài chính của các NHTM Một tỷ lệ cao của chi phí trên thu nhập (doanh thu) cho thấy ngân hàng hoạt động không hiệu quả Điều này là có thể nhưng không nhất thiết do quản trị kém cõi; tuy nhiên, điều này chắc chắn sẽ có tác động tiêu cực đến khả năng lợi nhuận Ngược lại, tỷ lệ chi phí trên thu nhập càng thấp thì ngân hàng càng hiệu quả trong công tác quản lý và càng làm tăng hiệu quả sinh lời

Tỷ lệ này cho nhà đầu tư một cái nhìn rõ hơn về hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTM

1.3.2.2- Hiệu quả sử dụng tài sản

Hiệu quả sử dụng tài sản = Tổng thu nhập hoạt động Tổng tài sản Hiệu quả này phản ánh các chính sách quản lý danh mục đầu tư (đặc biệt là cấu trúc và thu nhập của tài sản) Nếu tỷ số này lớn, nó phản ánh ngân hàng đã phân bổ tài sản (danh mục đầu tư) một cách hợp lý nhằm nâng cao lợi nhuận của ngân hàng

1.3.3- Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro trong hoạt động ngân hàng

Ngoài việc quan tâm đến nâng cao giá trị cổ phiếu và đẩy mạnh khả năng sinh lợi, thông thường trong hoạt động của mình, các NHTM cũng thực hiện việc kiểm soát chặt chẽ những rủi ro mà họ phải đối mặt Trong nền kinh tế biến động như hiện nay khiến các nhà quản trị ngân hàng tập trung nhiều vào công tác kiểm soát và đo lường rủi ro trong hoạt động của ngân hàng như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá,… (Peter S Rose, 2004) Tuy nhiên, để phản ánh đúng hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của NHTM, tác giả tập trung phân tích các chỉ tiêu

đo lường rủi ro trong hoạt động tín dụng, cụ thể là Tỷ lệ nợ quá hạn và Tỷ lệ nợ xấu

Tỷ lệ nợ quá hạn = Nợ quá hạn Tổng dư nợ x 100%

Tỷ lệ nợ xấu = Nợ xấu

Tổng dư nợ x 100%

Hoạt động cho vay được xem là hoạt động kinh doanh truyền thống của ngân hàng Chất lượng của danh mục cho vay sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của ngân hàng và nguy cơ mà ngân hàng phải đối mặt là tổn thất phát sinh từ các khoản nợ quá hạn và nợ xấu

Tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu phản ánh chất lượng tín dụng, các chỉ số này càng nhỏ thì chất lượng tín dụng càng cao Thông thường thì tỷ lệ nợ quá hạn tốt nhất

là ở mức ≤ 5% và tỷ lệ nợ xấu không được vượt quá 3% Quản lý nợ quá hạn và nợ xấu không những giúp ngân hàng tránh phải trích lập các khoản dự phòng tổn thất rủi

ro tín dụng mà còn giúp ngân hàng tránh bị kiểm soát đặc biệt từ NHNN, gây ảnh hưởng đến uy tín và phát triển mạng lưới của ngân hàng đó

Hiện nay, các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thực hiện phân loại nợ quá hạn, nợ xấu và trích lập dự phòng theo Khoản 1 Điều 10 của Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của Thống Đốc NHNN

1.4- CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Trên cơ sở phân tích quan điểm, tổng hợp kết quả nghiên cứu định tính và định lượng của các nghiên cứu trong và ngoài nước như Ong Tze San and Teh Boon Heng (2013); Vincent Okoth Ongore and Gemechu Berhanu Kusa (2013); Phetsathaphone Keovongvichith (2012); Nguyễn Công Tâm và Nguyễn Minh Hà (2012); Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013); Võ Hồng Đức và Nguyễn Đình Thiên (2013);…

Để đánh giá thực trạng hiệu quả tài chính của NHTM, tác giả lựa chọn các yếu

tố phản ánh được một cách tổng quát nhất các khía cạnh hoạt động của ngân hàng có ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của NHTM Các nghiên cứu thường chia thành hai nhóm yếu tố vi mô và vĩ mô:

(i) Các yếu tố vi mô bao gồm các yếu tố nội tại, có liên quan đến quản trị

ngân hàng như quy mô ngân hàng, mức độ an toàn vốn, đòn bẩy tài chính, hiệu quả quản lý, chất lượng tín dụng, chất lượng thanh khoản; … (ii) Các yếu tố vĩ mô là những yếu tố phản ánh tình hình kinh tế và môi

trường pháp lý có tác động đến hoạt động và hiệu quả của ngân hàng như tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát, tình hình lãi suất, …

Tuy nhiên, do hạn chế của đề tài, cũng như dựa vào kết quả nghiên cứu của các nghiên cứu trước đây thì các yếu tố vĩ mô thường cho kết quả nghiên cứu không rõ ràng hoặc có ảnh hưởng rất ít đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Vì vậy, trong phạm vi nghiên cứu, tác giả chủ yếu tập trung vào phân tích

các yếu tố vi mô có ảnh hưởng chính đến hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam Các yếu tố vi mô này chịu ảnh hưởng bởi các quyết định mang tính chủ quan của các nhà quản trị ngân hàng, bao gồm:

1.4.1- Quy mô ngân hàng

Một cách tổng quát, quy mô chính là cơ sở cho sự phát triển về ngân hàng và có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Quy mô ngân hàng được đánh giá thông qua số liệu về tổng tài sản của ngân hàng

Quy mô tổng tài sản của ngân hàng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của NHTM Hầu hết các tỷ số phản ánh hiệu quả tài chính như ROA, ROE, NIM… đều rất nhạy cảm với tổng tài sản của ngân hàng Có mối quan hệ tích cực giữa quy mô tổng tài sản và khả năng sinh lợi của ngân hàng, quy mô tổng tài sản càng lớn thì khả năng sinh lợi càng cao (Ong Tze San and Teh Boon Heng [39]; Samina Riaz [41]; Samina Riaz & Ayub Mehar [42]) Điều này thể hiện tính kinh tế theo quy mô, các ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn sẽ có cơ hội thuận lợi hơn để gia tăng khả năng sinh lợi từ việc mở rộng kênh phân phối, nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cũng như hiệu quả do đòn bẩy cao hơn từ nguồn vốn tài chính

Tuy nhiên, tác động tích cực của quy mô tổng tài sản chỉ có một giới hạn nhất định Khi tổng tài sản quá lớn, vượt quá điểm hiệu quả về quy mô thì có thể dẫn đến mối quan hệ tiêu cực giữa quy mô tổng tài sản và khả năng sinh lợi Nguyên nhân là

do việc quản trị khối tài sản này đòi hỏi nguồn nhân lực có chuyên môn cao, tốn kém nhiều chi phí quản lý điều hành, đồng thời còn có thể dẫn đến sự quan liêu… Hơn nữa, nếu danh mục tài sản ngày càng đa dạng hóa với mục tiêu làm giảm rủi ro tín dụng thì khi đó kéo theo lợi nhuận ngân hàng cũng sẽ giảm Do vậy, để có thể tăng khả năng sinh lợi, giảm rủi ro, đồng thời đảm bảo khả năng thanh khoản, các ngân hàng phải luôn quan tâm đến các danh mục tài sản, đặc biệt là các tài sản có sinh lời của ngân hàng, thực hiện chiến lược đa dạng hóa danh mục tài sản hợp lý, đảm bảo danh mục tài sản có thể chuyển đổi mục đích linh hoạt, phù hợp với những biến động của môi trường kinh doanh

1.4.2- Đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính được đánh giá thông qua tỷ lệ phần trăm giữa tổng vốn chủ

sở hữu và tổng tài sản của ngân hàng Yếu tố này phản ánh có bao nhiêu đồng vốn chủ

sở hữu tạo ra một đồng tổng tài sản và ngân hàng phải dựa vào nguồn vốn vay nợ là bao nhiêu? (Peter S Rose, 2004) Tỷ lệ này càng thấp chứng tỏ NHTM vay nợ càng nhiều, tận dụng được đòn bẩy tài chính nhưng đồng thời rủi ro cũng tăng lên Như vậy,

tỷ số này thể hiện mức độ an toàn vốn và mức độ lành mạnh về tài chính của một ngân hàng Một cấu trúc vốn hợp lý là một yếu tố cần thiết cho một ngân hàng phát triển và tạo sức mạnh giúp ngân hàng vượt quá khủng hoảng tài chính và tăng độ an toàn cho khách hàng gửi tiền trong điều kiện kinh tế vĩ mô không ổn định

Theo hầu hết các nghiên cứu đã thực hiện trước đây đều cho thấy tỷ lệ đòn bẩy tài chính có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả tài chính hay khả năng sinh lợi của ngân hàng Cụ thể, kết quả nghiên cứu của Tobias Olweny & Themba Mamba Shipho [44]; Ong Tze San and Teh Boon Heng [39] và Vincent Okoth Ongore and Gemechu Berhanu Kusa [45] đều cho thấy rằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả ngân hàng vì đã làm giảm chi phí kiệt quệ tài chính, chi phí phá sản, do đó sẽ gia tăng khả năng sinh lợi của ngân hàng Một tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thấp có thể đưa đến đòn bẩy và rủi ro cao, từ đó sẽ tăng chi phí vay mượn và làm giảm khả năng sinh lợi Mối tương quan thuận này tiếp tục được thể hiện trong các nghiên cứu trong nước gần đây của Trịnh Quốc Trung & Nguyễn Văn Sang [32] trong mô hình ROA, Nguyễn Thị Cành & Hoàng Nguyễn Vân Trang [1]…

Tuy nhiên, theo ý kiến của các chuyên gia tài chính ngân hàng, tỷ lệ đòn bẩy tài chính trong thực tế vẫn có thể đi ngược với các kết quả trên, tức là việc tăng tỷ số này không đồng thời với việc nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng

1.4.3- Hiệu quả quản lý

Hiệu quả quản lý được đánh giá thông qua tỷ lệ tổng chi phí trên tổng thu nhập hoạt động Tỷ số này phản ánh khả năng điều chỉnh mối quan hệ giữa tỷ lệ đầu ra và đầu vào để đạt được mức hiệu quả mong đợi (Peter S Rose, 2004)

Chi phí hoạt động là khoản mục ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của ngân hàng, nếu chi phí tăng quá cao sẽ làm giảm mức tỷ suất lợi nhuận Do vậy, cần có những biện pháp quản lý chi phí hiệu quả giúp gia tăng hơn nữa lợi nhuận của ngân

hàng Chi phí hoạt động là các khoản chi phí phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng Trong các nghiên cứu trước đây, có hai hướng tranh luận về ảnh hưởng của chi phí hoạt động đến hiệu quả của ngân hàng Có quan điểm cho rằng các chi phí hoạt động không được kiểm soát tốt sẽ dẫn đến khả năng sinh lợi kém theo nghiên cứu của Tobias Olweny & Themba Mamba Shipho [44]

Nghiên cứu của Nguyễn Thị Cành & Hoàng Nguyễn Vân Trang [1], Trịnh Quốc Trung & Nguyễn Văn Sang [32], Nsambu Kijjambu Frederick [38], Ong Tze San and Teh Boon Heng [39], Samina Riaz [41], Vincent Okoth Ongore and Gemechu Berhanu Kusa [45] cũng đã cho thấy tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động có quan hệ tích cực đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng, điều đó có nghĩa là khi các ngân hàng quản lý tốt chi phí trong hoạt động của mình sẽ dẫn đến khả năng sinh lợi cao Do đó, có thể thấy, lợi nhuận và chi phí luôn có mối quan hệ nghịch biến với nhau Với một ngân hàng hoạt động với tỷ lệ giữa chi phí và thu nhập cao thì lợi nhuận của ngân hàng đó sẽ giảm

Trong thực tế, theo ý kiến của các chuyên gia, khi chi phí tiền lương, tiền thưởng chi trả cho người lao động tăng lên sẽ dẫn đến chi phí hoạt động của ngân hàng cao hơn Tuy nhiên, điều này lại khuyến khích người lao động nâng cao năng suất lao động, từ đó dẫn đến gia tăng lợi nhuận và khả năng sinh lợi của ngân hàng Hơn nữa, những nhà quản trị ngân hàng có trình độ cao, chuyên nghiệp có thể yêu cầu mức thu nhập cao hơn và do đó, một mối quan hệ tích cực giữa chi phí hoạt động với khả năng sinh lợi là điều hoàn toàn hợp lý

1.4.4- Chất lƣợng tín dụng

Chất lượng danh mục tín dụng là chỉ tiêu xác định lợi nhuận của các ngân hàng Nguy cơ cao nhất phải đối mặt với một ngân hàng là những tổn thất phát sinh từ các khoản vay quá hạn Trong đó, việc xác định tỷ lệ nợ xấu và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng là yếu tố rất quan trọng trong việc đánh giá chất lượng tín dụng của ngân hàng, nhằm phản ánh những khoản cho vay có khả năng hoàn trả kém Đây là mối quan tâm lớn của tất cả các NHTM nhằm kiểm soát khoản nợ xấu đến mức thấp nhất

Chất lượng tín dụng trong nghiên cứu này được đánh giá thông qua tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Chỉ số này được đo lường bằng tỷ lệ phần trăm của chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ cho vay (Peter S Rose, 2004) Khi tỷ lệ này thấp

chứng tỏ chất lượng tín dụng của ngân hàng là tốt Ngược lại, nếu tỷ lệ này cao nghĩa

là ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ rủi ro cao Từ đó, làm cho thu nhập từ lãi vay giảm trong khi gia tăng các chi phí trong việc thu hồi các khoản vay quá hạn, điều đó dẫn đến làm giảm lợi nhuận kéo theo là giảm hiệu quả sinh lời của ngân hàng Vì vậy, ngân hàng cần có những biện pháp kiểm soát nợ quá hạn, hạn chế những rủi ro có thể mất vốn do những khoản nợ xấu gây ra

Theo các nghiên cứu của của Nguyễn Công Tâm & Nguyễn Minh Hà [25], Trịnh Quốc Trung & Nguyễn Văn Sang [32], Nsambu Kijjambu Frederick [38], Ong Tze San and Teh Boon Heng [39], Tobias Olweny & Themba Mamba Shipho [44]; Vincent Okoth Ongore and Gemechu Berhanu Kusa [45] cũng đã cho thấy chất lượng tín dụng biểu hiện thông qua chỉ số này có mối tương quan âm đến hiệu quả ROA và ROE của các ngân hàng Tuy nhiên, cũng trong nghiên cứu của Ong Tze San and Teh Boon Heng [39] nhưng kiểm định với biến NIM thì kết quả lại có mối tương quan dương, tức là dù có những tổn thất từ hoạt động cho vay nhưng các ngân hàng hoạt động với chất lượng tài sản tốt thì những tổn thất này sẽ được giảm thấp và giá trị chỉ tiêu NIM vẫn đạt được hiệu quả Những kết quả này hoàn toàn phù hợp với lý thuyết rủi ro – lợi nhuận, lý thuyết ngụ ý một mối quan hệ tích cực giữa rủi ro và lợi nhuận, tài sản có mức độ rủi ro càng cao thì khả năng sinh lời càng lớn

1.4.5- Chất lƣợng thanh khoản

Lợi nhuận chủ yếu của các NHTM chính là chênh lệch giữa thu về lãi và chi về lãi Vì vậy một trong những cách thức làm tăng hiệu quả của ngân hàng – đó là phải sử dụng tốt nguồn vốn huy động bằng việc cho vay ra để tạo ra thu nhập từ lãi

Chất lượng thanh khoản sử dụng trong nghiên cứu này thể hiện thông qua tỷ lệ cho vay và cho thuê tài chính trên tổng tiền gửi Như vậy, nếu tỷ lệ này thấp nghĩa là ngân hàng không sử dụng tốt nguồn vốn huy động và ngược lại Một ngân hàng sử dụng vốn tốt sẽ có số thu về lãi lớn hơn và hiệu quả tốt hơn (Peter S Rose, 2004)

Kết quả nghiên cứu của Vincent Okoth Ongore and Gemechu Berhanu Kusa

[45] cho thấy rằng tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR) không có tác

động mạnh đến hiệu quả tài chính của các NHTM

Tuy nhiên, theo kết quả nghiên cứu của Dhanuskodi Rengasamy [36], Nguyễn Công Tâm & Nguyễn Minh Hà [25] tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR) lại có tác động tích cực đến hiệu quả của các ngân hàng

VIỆT NAM – BÀI HỌC CHO SACOMBANK

1.5.1- Kinh nghiệm của một số Ngân hàng TMCP Việt Nam

Trong những năm gần đây, có thể nói ngành ngân hàng Việt Nam đã qua thời

“hoàng kim”, thời mà các ngân hàng có thể dễ dàng kiếm lợi nhuận từ nhiều sản phẩm dịch vụ, từ việc kinh doanh vàng, trái phiếu, cổ phiếu, hay đạt được biên lợi nhuận lớn

từ hoạt động huy động vốn và cho vay Khi hệ thống TCTD Việt Nam bước vào giai đoạn tái cơ cấu 2011 – 2015, rất nhiều vấn đề của TCTD được bộc lộ rõ Từ đó, để tồn tại và phát triển, mỗi TCTD nói chung hay mỗi NHTMCP nói riêng phải nỗ lực tìm tòi

và xây dựng được lối đi riêng cho mình phù hợp với các thế mạnh sẵn có, cũng như phân khúc khách hàng mà các TCTD hay các ngân hàng sẽ nhắm tới

Trước thực tế đó, với mục tiêu trở thành “Ngân hàng bán lẻ hiện đại và đa năng hàng đầu khu vực”, Sacombank đã từng bước hoàn thiện những hạn chế, phát huy tối

đa những thế mạnh và không ngừng đổi mới sáng tạo nhằm hướng đến mục tiêu phát triển toàn diện và vững chắc hơn

Song song với đó, Sacombank cần phải học hỏi và đúc kết kinh nghiệm của một

số NHTMCP trong nước – những ngân hàng đã tiên phong đi trước và đã phát triển vững mạnh, đã đạt được những thành tựu đáng kể và khẳng định vị trí thương hiệu trên thị trường tài chính Việt Nam

 Kinh nghiệm của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank)

Với chặng đường hơn nửa thế kỷ hoạt động, trải qua nhiều giai đoạn thăng trầm cùng lịch sử, Vietcombank đã không ngừng có những đóng góp cho sự phát triển kinh

tế đất nước Không ngừng phát triển để vươn lên, Vietcombank ngày nay là một ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam với thế mạnh cả về bán buôn, bán lẻ, dịch vụ ngân hàng đầu tư, các dịch vụ ngân hàng – tài chính truyền thống và hiện đại với chất lượng tốt nhất Vietcombank phát triển trở thành ngân hàng đa năng, thương hiệu Vietcombank

đã trở nên ngày một gần gũi, thân thiện trong lòng công chúng, nhận được sự đánh giá

cao của cộng đồng doanh nghiệp, các tổ chức uy tín trong nước và trên thế giới với danh hiệu “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam”

Vietcombank là ngân hàng có tổng tài sản và vốn điều lệ nằm trong “top” 4 hệ thống NHTM Việt Nam (sau Agribank, Vietinbank, BIDV) Trong số các ngân hàng dẫn đầu thì Vietcombank có tổng tài sản sinh lãi chiếm tỷ trọng cao nhất duy trì ổn định trong thời gian qua

Đầu tiên, ở mảng tín dụng, Vietcombank đã duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng đều trong suốt những năm vừa qua do ngân hàng đã triển khai hàng loạt gói sản phẩm cho vay và dịch vụ kèm theo phù hợp với từng đối tượng khách hàng Đặc biệt, trong những năm gần đây, Vietcombank đẩy mạnh chiến lược kinh doanh vào mảng bán lẻ với lãi suất cho vay cạnh tranh Với định hướng trở thành ngân hàng bán lẻ hàng, Vietcombank liên tục đẩy mạnh cho vay khách hàng cá nhân nhằm phân tán rủi ro và hướng đến biên lợi nhuận lớn hơn; mức tăng trưởng tín dụng trung bình mỗi năm của Vietcombank trong giai đoạn 2010 – 2014 đạt khoảng 28,9% Chính sự định hướng đúng và phù hợp với thực tiễn nền kinh tế trong từng thời kỳ, Vietcombank đã đạt được một số thành tựu đáng kể trong công tác tín dụng Mặt khác, Vietcombank đã luôn khắt khe trong việc phân loại nợ và xử lý nợ xấu Nhờ kiểm soát được chất lượng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank luôn duy trì ở mức cho phép theo quy định của NHNN (dưới 3%) Tại thời điểm 31/12/2014, tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank là 2,31%

và mức trung bình trong giai đoạn 2010 – 2014 là 2,46%, tương đối thấp hơn so với một số NHTMCP khác tại Việt Nam Vietcombank là ngân hàng đặc biệt chú trọng trong công tác kiểm soát chất lượng tín dụng từ nhiều năm trước, tỷ lệ nợ dưới tiêu chuẩn (Nhóm 2) trên tổng dư nợ của Vietcombank luôn cao hơn mức trung bình ngành thể hiện sự chủ động trong quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng, từ đó giúp tạo áp lực tốt cho vấn đề xử lý nợ xấu từ rất sớm

Bên cạnh đó, Vietcombank cũng đã thực hiện các chính sách thu hút khách hàng tiền gửi một cách linh hoạt, năng động và hiệu quả thông qua cơ cấu sản phẩm tiền gửi đa dạng, phù hợp với nhiều đối tượng khách hàng Với uy tín thương hiệu vững mạnh, cộng với lợi thế thị phần huy động lớn, Vietcombank đã tiếp cận và thu hút được nhiều nguồn vốn giá rẻ trên thị trường, là ngân hàng dẫn đầu hệ thống về huy động nguồn vốn không kỳ hạn cũng như vàng và ngoại tệ Hoạt động này đã giúp

Vietcombank giảm lãi suất huy động bình quân, từ đó giúp lãi suất cho vay bình quân

có tính cạnh tranh hơn trên thị trường, đảm bảo tổng thu nhập từ lãi luôn duy trì ở mức

ổn định (trung bình khoảng 73% trong giai đoạn 2010 – 2014) Tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng huy động đạt 74,91% năm 2014 và mức bình quân trong giai đoạn 2010 – 2014 đạt khoảng 82,39% , cả hai ngưỡng này đều thấp hơn mức trung bình ngành và thấp hơn rất nhiều so với các NHTM quốc doanh

Trong năm 2014 cũng như các năm trước đó, Vietcombank đã thực hiện theo đúng định hướng kinh doanh, đã không quá lệ thuộc vào hoạt động tín dụng, tập trung phát triển các sản phẩm dịch vụ cũng như tính thanh khoản của ngân hàng luôn được đảm bảo ở ngưỡng an toàn So với các NHTM khác, ngoài thu nhập lãi, Vietcombank

có nguồn thu nhập đa dạng hơn, đóng góp từ nhiều mảng kinh doanh như dịch vụ thanh toán, dịch vụ thẻ, ngân hàng điện tử, giao dịch kinh doanh ngoại hối, hoạt động kinh doanh và đầu tư chứng khoán… Tổng thu nhập ngoài lãi năm 2014 vừa qua của Vietcombank chiếm đến 32% trong tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng, cao hơn

so với mức trung bình ngành (khoảng 20%) Và thu nhập ngoài lãi này trung bình đạt khoảng 27% trong giai đoạn 5 năm vừa qua Vietcombank cũng là ngân hàng dẫn đầu thị phần dịch vụ thanh toán, bao gồm thanh toán quốc tế và nội địa

Xét về mặt hiệu quả, Vietcombank đang nằm trong “top” các ngân hàng có chỉ

số lợi nhuận trên tổng số nhân viên; tỷ lệ chi phí trên thu nhập hoạt động… hiệu quả nhất Trong những năm vừa qua, Vietcombank cũng chú trọng quan tâm đến công tác quản lý và kiểm soát chi phí, đặc biệt là các khoản chi phí lương, chi phí khấu hao và các chi phí hoạt động khác nhằm giảm thiểu đến mức thấp nhất các khoản chi phí để gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng Bình quân tỷ lệ chi phí trên thu nhập hoạt động của Vietcombank đạt khoảng 40% trong thời gian 5 năm vừa qua, tốc độ tăng trưởng chi phí trung bình và tốc độ tăng trưởng thu nhập trung bình tương đồng nhau (khoảng 11% mỗi năm) Như vậy, Vietcombank đã rất thành công trong công tác kiểm soát chi phí hoạt động của ngân hàng

Đến năm 2014, lợi nhuận trước DPRR của Vietcombank đạt 10.442,2 tỷ đồng, tăng 17,6% so với năm trước Mặc dù trích lập dự phòng nợ xấu lên đến 4.565 tỷ đồng, tăng 29,7% so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận sau DPRR còn lại là 5.876,5 tỷ đồng, tăng 9,3% so với năm 2013 Mặc dù còn gặp nhiều khó khăn do chịu sự ảnh hưởng của

khủng hoảng và suy thoái kinh tế kéo dài, nhưng kết quả là, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân của Vietcombank trong giai đoạn 2011 – 2014 là 2,19%, tương đối cao hơn một số NHTMCP khác

Vietcombank hiện đang đẩy mạnh tái cơ cấu mọi mặt hoạt động, tiến hành đồng

bộ việc chuyển đổi mô thức kinh doanh với việc áp dụng và triển khai nhiều kế hoạch nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh để hoạt động ngân hàng ngày một an toàn, hiệu quả với mục tiêu phấn đấu đưa Vietcombank trở thành ngân hàng hàng đầu Việt Nam,

có sức ảnh hưởng trong khu vực và có vị trí thứ 400 trong “top” 1000 Tập Đoàn tài chính ngân hàng lớn nhất thế giới

 Kinh nghiệm của Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBB)

Sau hơn 20 năm thành lập và hoạt động, Ngân hàng Quân Đội đã tạo dựng được một nền tảng vững mạnh, không chỉ về tài chính, nhân lực mà cả về hệ thống quản trị,

cơ sở hạ tầng… Đây chính là cốt lõi bền vững, đồng thời cũng là động lực tiếp đà tăng trưởng cho Ngân hàng Quân Đội vươn tiến xa hơn

Xét về quy mô tổng tài sản, trong giai đoạn 2008 – 2011, tổng tài sản của Ngân hàng Quân Đội tăng trưởng gấp 3 lần Đến năm 2012 – năm đầy khó khăn của ngành ngân hàng Việt Nam, trong khi hầu hết các ngân hàng lớn đầu ghi nhận sự sụt giảm trong tổng tài sản, thì tổng tài sản của MBB vẫn tăng trưởng 26% và duy trì tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân khoảng 17% trong giai đoạn 2011 – 2014 Như vây, MBB đã chính thức “đánh bại” 4 ngân hàng là Sacombank, Eximbank, Techcombank

và ACB, trở thành ngân hàng lớn nhất trong số các NHTM ngoài quốc doanh xét về quy mô tổng tài sản

Trong 5 năm trở lại đây, Ngân hàng Quân Đội liên tục ghi nhận tăng trưởng dương cho cả hoạt động tín dụng và huy động vốn – hiện tượng hiếm có trong ngành ngân hàng Việt Nam Nhờ vậy, thị phần huy động và cho vay của MBB, thay vì biến động lên xuống như ở các ngân hàng khác, liên tiếp được mở rộng Đáng chú ý, thị phần huy động vốn của MBB hiện đang là phần lớn nhất trong khối các NHTMCP ngoài quốc doanh Đây là điểm mạnh của ngân hàng, giúp MBB có thể tăng trưởng tín dụng nhanh hơn trong tương lai nhưng vẫn giữ được tình hình thanh khoản ổn định Bên cạnh đó, trong những năm qua, với tỷ lệ lớn trái phiếu chính phủ, danh mục đầu tư