Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển việt nam

Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam với lợi thế là ngân hàng có mạng lưới rộng trải khắp Việt Nam, là ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối trên thị trường Việ

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Hà Nội - 2015

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60 34 02 01

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐINH XUÂN CƯỜNG

XÁC NHẬN CỦA

CÁN BỘ HƯỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN

Hà Nội - 2015

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu do tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn của thầy giáo hướng dẫn khoa học Các số liệu và trích dẫn được sử dụng trong luận văn là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và đáng tin cậy

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành chương trình cao học và viết luận văn này , tôi đã nhận được

sự hướng dẫn, giúp đỡ và góp ý nhiệt tình của quý thầy cô Trường Đại học Kinh tế -

Đa ̣i ho ̣c Quốc gia Hà Nô ̣i

Trước hết, tôi xin chân thành cảm ơn đến quý thầy cô trường Đại học Kinh

tế, đã tận tình hướng dẫn, giúp đỡ cho tôi trong quá trình học tập

Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS Đinh Xuân Cường đã dành rất nhiều thời gian và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu và giúp tôi hoàn thành luận văn tốt nghiệp

Mặc dù tôi đã có nhiều cố gắng nỗ lực, tìm tòi, nghiên cứu để hoàn thiện luận văn, tuy nhiên không thể tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được những đóng góp tận tình của quý thầy cô và các bạn

TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên luận văn: Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Tác giả: Phạm Thị Hoạt

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Bảo vệ năm: 2015

Giáo viên hướng dẫn: TS Đinh Xuân Cường

Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu:

Mục đích nghiên cứu: Trên cơ sở làm rõ những vấn đề lý luận về hoạt động

KDNT của NHTM nói chung và đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV, đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Nhiệm vụ nghiên cứu:

Làm rõ khái niệm, đặc điểm và nội dung của hoạt động KDNT và các tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của NHTM

Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV trong thời gian vừa qua, trong đó đặc biệt nhấn mạnh đến những bất cập và nguyên nhân bất cập

Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Những đóng góp mới của luận văn:

Các tiêu chí đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại tệ tại NHTM nói chung và

BIDV nói riêng

Phân tích ảnh hưởng của Pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQH13 ban

hành ngày 18/03/2013 đến hoạt động KDNT của NHTM

Nghiên cứu hoạt động KDNT liên quan đến thanh toán quốc tế và tài trợ

thương mại, hoạt động tín dụng

Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV giai đoạn từ 2010 đến 2014

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i

DANH MỤC BẢNG BIỂU ii

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH iii

LỜI NÓI ĐẦU 1

1 Về tính cấp thiết của đề tài 1

1.1 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu 2

1.2 Luận văn hướng tới việc trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau 3

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

1.4 Phương pháp nghiên cứu 4

2 Kết cấu của luận văn 5

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 6

1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại 9

1.2.1 Sự ra đời của nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 9

1.2.2 Chức năng vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ 12

1.2.3 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại 13

1.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại NHTM 23

1.3.1 Quan niệm về hiệu quả 23

1.3.2 Tiêu chí đánh giá hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ 24

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ 27

1.4.1 Nhân tố chủ quan 27

1.4.2 Nhân tố khách quan 31

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 36

2.1 Địa điểm và thời gian thực hiện nghiên cứu 36

2.2 Phương pháp nghiên cứu 36

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu, tổng hợp thống kê 36

2.2.2 Phương pháp so sánh 37

2.2.3 Phương pháp biểu đồ, đồ thị 38

2.2.4 Phương pháp chuyên gia 38

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 41

3.1 Giới thiệu về ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam 41

3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 41

3.1.2 Cơ cấu tổ chức 42

3.1.3 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu của BIDV 47

3.2 Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam 50

3.2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ 50

3.2.2 Phân tích các tiêu chí phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của BIDV 60

3.3.Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của BIDV 71

3.3.1 Đánh giá về khả năng hỗ trợ của hoạt động KDNT tới một số hoạt động kinh doanh khác tại BIDV 71

3.3.2 Kết quả đạt được 76

3.3.3 Những khó khăn 77

CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 83

4.1 Mục tiêu và phương hướng cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ của BIDV trong thời gian tới 83

4.2 Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại BIDV 84

4.2.1 Hoàn thiện và phát triển các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 84

4.2.2 Cung cấp miễn phí các dịch vụ kèm theo trong hoạt động KDNT 88

4.2.3 Mở rộng hoạt động KDNT trên thị trường liên ngân hàng và thị trường quốc tế 89

4.2.4 Tăng cường công tác quản trị trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ 90

4.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho hoạt động KDNT 91

4.2.6 Phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động KDNT tại BIDV 92

4.3 Một số kiến nghị 94

4.3.1 Đối với Ngân hàng nhà nước 94

4.3.2 Một số kiến nghị với khách hàng 99

KẾT LUẬN 101

TÀI LIỆU THAM KHẢO 103

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu viết tắt Nguyên nghĩa

1 Arbitrage Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá

2 BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

3 BIDV RET Chương trình giao dịch mua bán ngoại tệ trực tuyến

DANH MỤC BẢNG BIỂU

1 Bảng 3.1 Doanh số mua ngoại tệ của BIDV từ năm 2010- 2014 52

2 Bảng 3.2 Doanh số bán ngoại tệ của BIDV từ năm 2010- 2014 53

3 Bảng 3.3 Tổng doanh số mua ngoại tệ quy về USD và tỷ trọng

mua từng loại ngoại tệ/Tổng doanh số mua

54

4 Bảng 3.4 Doanh số mua ngoại tệ từ năm 2010 –2014 55

5 Bảng 3.5 Tổng doanh số bán ngoại tệ quy về USD và tỷ trọng bán

từng loại ngoại tệ/Tổng doanh số bán

55

6 Bảng 3.6 Doanh số bán ngoại tệ từ năm 2010 –2014 56

7 Bảng 3.7 Doanh số thực hiện hoạt động KDNT tại BIDV qua các năm 61

8 Bảng 3.8 Doanh số mua ngoại tệ của Hội sở chính so với doanh số

mua ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

63

9 Bảng 3.9 Tỷ trọng doanh số mua ngoại tệ của Hội sở chính so với tổng

doanh số mua ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

63

10 Bảng 3.10 Doanh số bán ngoại tệ của Hội sở chính so với doanh số

bán ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

64

11 Bảng 3.11 Tỷ trọng doanh số bán ngoại tệ của Hội sở chính so với tổng

doanh số bán ngoại tệ của toàn hệ thống qua các năm

65

12 Bảng 3.12 Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối giai đoạn 2010 – 2014 68

13 Bảng 3.13 Lãi thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối giai đoạn

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH Hình

TT Sơ

2 1.2 Minh họa về quy trình của hợp đồng hoán đổi ngoại tệ 17

3 1.3 Giá trị nhận được của mua quyền chọn mua 20

4 1.4 Giá trị nhận được của bán quyền chọn mua 21

5 1.5 Giá trị nhận được của mua quyền chọn bán 21

6 1.6 Giá trị nhận được của bán quyền chọn bán 22

Sơ đồ

10 1.3 Mô hình tổ chức của hợp đồng tương lai 18

Biểu đồ

10 Biểu 3.1 Doanh số mua và bán ngoại tệ tại BIDV qua các

11 Biểu 3.2

Tỷ trọng doanh số mua từng loại ngoại tệ của Hội

sở chính so với tổng doanh số mua từng loại ngoại tệ của BIDV qua các năm

64

12 Biểu 3.3

Tỷ trọng doanh số bán từng loại ngoại tệ của Hội

sở chính so với tổng doanh số bán từng loại ngoại

tệ của BIDV qua các năm

66

LỜI NÓI ĐẦU

1 Về tính cấp thiết của đề tài

Nếu như trước đây thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại là từ hoạt động tín dụng thì ngày nay, trong xu thế toàn cầu hóa nền kinh tế, thu nhập từ những hoạt động dịch vụ hiện đại đã trở thành những nguồn thu nhập quan trọng đối với mỗi ngân hàng Tuy rằng thu nhập chính của các ngân hàng thương mại vẫn

từ hoạt động tín dụng nhưng cơ cấu thu nhập này có xu hướng thay đổi dần theo hướng giảm tỷ trọng thu nhập từ hoạt động tín dụng và tăng tỷ trọng nguồn thu nhập từ các hoạt động dịch vụ khác Trong số đó có hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) cũng như tại các NHTM khác hiện đang chiếm một vị trí quan trọng, hỗ trợ khá nhiều cho các hoạt động khác như thanh toán quốc tế, tín dụng Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngày một tăng do xu thế hội nhập, giao lưu và buôn bán với các quốc gia khác ngày càng có xu thế tăng Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngày càng trở thành một trong những hoạt động mũi nhọn của BIDV thông qua các hoạt động quản lý nguồn ngoại tệ thanh toán, đáp ứng nhu cầu của các chi nhánh, quản lý và đầu tư nguồn ngoại tệ nhàn rỗi Doanh số kinh doanh ngoại tệ tăng bình quân 30%/ năm, đảm bảo góp phần cân đối nguồn cho toàn hệ thống và nâng cao tỷ trọng thu nhập phi tín dụng của ngân hàng Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam với lợi thế là ngân hàng có mạng lưới rộng trải khắp Việt Nam, là ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối trên thị trường Việt Nam có thế mạnh về nguồn ngoại tệ và kinh nghiệm nhiều năm trong hoạt động này, đồng thời cũng là ngân hàng đầu tiên ứng dụng chương trình giao dịch mua bán ngoại tệ trực tuyến (BIDV RET)

Tuy nhiên hoạt động kinh doanh ngoại tệ (KDNT) cũng gặp nhiều khó khăn

do sự biến động của hệ thống tài chính toàn cầu và sự thay đổi thường xuyên trong việc ban hành chính sách quản lý hoạt động này ở Việt Nam Vì vậy Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam cũng gặp nhiều khó khăn trong thời gian vừa qua Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại BIDV vẫn còn nhiều hạn chế:

Thứ nhất, đó là tại HSC chưa thực hiện nghiệp vụ nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage) với ngoại tệ Đây là một nghiệp vụ mang lại lợi nhuận khá cao cho ngân hàng

Thứ hai, xét duyệt chứng từ của BIDV còn quá rườm rà Chẳng hạn khi một giao dịch giao ngay (spot) được xác nhận thì cán bộ trực tiếp giao dịch phải ký xác nhận rồi đến trưởng phòng sau đó chuyển chứng từ qua bộ phận kế toán và thực hiện thanh toán Đồng thời với quá trình đó thì máy tính đã phải chuyển xác nhận giao dịch cho các bộ phận như bộ phận kiểm soát rủi ro để kiểm tra và tới bộ phận hỗ trợ

để thực hiện kế toán nhưng vẫn phải chờ chứng từ giấy mới được thanh toán

Thứ ba, bộ phận kiểm soát rủi ro lẽ ra là bộ phận đóng vao trò trung gian thực hiện

hỗ trợ và kiểm soát các giao dịch của ngân hàng như hạn mức, nguồn vốn… thì trên thực

tế bộ phận này ở BIDV chưa hoàn thành nhiệm vụ

Thứ tư, mạng lưới chi nhánh của BIDV quá lớn mà HSC phải thực hiện quản lý trong khi điều kiện công nghệ còn hạn chế Ví dụ như khi giao dịch với chi nhánh thì cán

bộ xác nhận ra giấy sau đó lại phải nhập giao dịch vào máy như vậy phải làm qua hai khâu rất mất công

Thứ năm, kiểm soát rủi ro của BIDV trong kinh doanh ngoại tệ còn rất yếu Hầu như chưa có bộ phận này trong khi hoạt động KDNT thì phải đối mặt với rất nhiều rủi ro đặc biệt là rủi ro tỷ giá

Thứ sáu, sự phát triển trong thời gian gần đây chậm lại và đang dần mất đi vị thế của một ngân hàng dẫn đầu trong KDNT

Trong xu thế toàn cầu hoá và hội nhập thì BIDV khó có thể giữ vững vị thế và phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ với những hạn chế đó

Nhận thức được nhu cầu quan trọng của việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh

doanh ngoại tệ, đề tài: “Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam” được chọn nghiên cứu

1.1 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

Mục đích nghiên cứu: Trên cơ sở làm rõ những vấn đề lý luận về hoạt động

KDNT của NHTM nói chung và đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV, đề

xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Nhiệm vụ nghiên cứu:

Làm rõ khái niệm, đặc điểm và nội dung của hoạt động KDNT và các tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của NHTM

Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV trong thời gian vừa qua, trong đó đặc biệt nhấn mạnh đến những bất cập và nguyên nhân bất cập

Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

1.2 Luận văn hướng tới việc trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau

- Pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQH13 ban hành ngày 18/03/2013 có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NHTM nói chung và BIDV nói riêng ?

- Đặc điểm hoạt động, tổ chức quản lý và các sản phẩm của kinh doanh ngoại

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng của đề tài: Những vấn đề liên quan đến KDNT và hoạt động

KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Phạm vi thực hiện của đề tài:

Về thời gian: Luận văn chỉ tập trung phân tích hiệu quả hoạt động KDNT

của BIDV từ năm 2010 đến nay Tuy nhiên, trong quá trình nghiên cứu tác giả cũng gặp một số hạn chế nhất định trong việc tiếp cận số liệu kinh doanh mang tính chất bảo mật của ngân hàng Do đó, một số dữ liệu nhất định được sử dụng

trong phân tích chưa được cập nhật và để xử lý vấn đề này, tác giả giả định đánh giá theo xu hướng biến động

Về không gian: Đề tài đi sâu nghiên cứu về hoạt động mua bán ngoại tệ của

NHTM nói chung và của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam nói riêng, các nghiệp vụ của nó và ảnh hưởng của hoạt động này tới các hoạt động cho vay ngoại tệ, thanh toán quốc tế… để từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT

1.4 Phương pháp nghiên cứu

Việc nghiên cứu được tiến hành bằng cách:

- Phương pháp thu thập số liệu : Theo dõi và thu thập thông tin về thực trạng hoạt động KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam Tiến hành thu thập số liệu từ báo cáo tài chính của ngân hàng qua các trang web chính của ngân hàng

- Phương pháp so sánh, tổng hợp thống kê : So sánh và phân tích các chỉ số các năm để thấy được sự biến động trong hoạt động KDNT của ngân hàng qua từng năm Tổng hợp phân tích và đánh giá trên cơ sở những lý thuyết tài chính, kinh doanh ngoại tệ Các thông tin được phân tích không đặt riêng biệt mà trên cơ sở đó được so sánh để tìm ra những bất cập cũng như các nguyên nhân bất cập Dựa trên những tồn tại, hạn chế của hoạt động KDNT tại BIDV để rút ra những định hướng

và đề xuất những giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại BIDV

- Phương pháp biểu đồ, đồ thị: Sau khi thu thập số liệu, tính toán các chỉ tiêu

cần so sánh, tôi sẽ dùng sử dụng phương pháp đồ thị để tiếp tục phân tích Thông qua các biểu đồ, đồ thị chúng ta có thể dễ dàng so sánh các chỉ tiêu tài chính để đưa

ra các kết luận về hiệu quả KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

- Phương pháp chuyên gia: Là phương pháp thu thập và xử lý những đánh

giá, dự báo bằng cách tập hợp và hỏi ý kiến các chuyên gia giỏi trong lĩnh vực kinh doanh nguồn vốn và tiền tệ của ngân hàng

Phương pháp chuyên gia dựa trên cơ sở đánh giá tổng kết kinh nghiệm, khả năng phản ánh tương lai một cách tự nhiên của các chuyên gia giỏi và xử lý thống

kê các câu trả lời một cách khoa học Nhiệm vụ của phương pháp là đưa ra những

dự báo khách quan về tương lai phát triển của hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên việc xử lý có hệ thống các dự báo của chuyên gia

Ngoài ra luận văn còn sử dụng phương pháp thống kê để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng

2 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh sách các từ viết tắt, danh sách các bảng biểu và danh mục tài liệu tham khảo thì luận văn bao gồm 04 chương:

Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng Thương mại

Chương 2: Phương pháp luận và thiết kế nghiên cứu

Chương 3: Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Chương 4: Kiến nghị và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI

Mặc dù hoạt động KDNT hiện nay với các nghiệp vụ thực hiện còn khá đơn giản, tuy vậy hoạt động này đang trở nên ngày càng thu hút sự quan tâm và chú ý từ các NHTM bởi hiệu quả mà hoạt động này mang lai có thể tác động khá lớn đến các ngân hàng Hoạt động KDNT tại BIDV trong thời gian qua từ những bước khởi đầu

bỡ ngỡ, dần dần đã có những dấu hiệu tích cực và đem lại kết quả kinh tế Tuy nhiên, các nghiệp vụ KDNT vẫn còn chưa phát triển, chưa tương xứng với tiềm năng và vị thế của ngân hàng trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt về lĩnh vực ngân hàng hiện đại Vì vậy, nghiên cứu hiệu quả hoạt động KDNT có ý nghĩa không chỉ đáp ứng nhu cầu trước mắt mà còn có ý nghĩa lâu dài Trên cơ sở

đó, nghiên cứu sử dụng phương pháp thích hợp để làm rõ đặc điểm của hoạt động KDNT và các tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của NHTM, đồng thời phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động KDNT

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu

Những năm gần đây, đề tài hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ đã có nhiều nghiên cứu dưới dạng những tham luận, luận văn thạc sỹ, các nghiên cứu, bài báo đăng trên các tạp chí uy tín trong nước

Một số nghiên cứu, bài viết có giá trị cao về hoạt động kinh doanh ngoại tệ như:

 Luận văn thạc sỹ “Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam” của tác giả Trần Huyền Trâm (2011): Đề tài đi sâu nghiên cứu về hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NHTM nói chung và của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam nói riêng, các nghiệp vụ của nó và ảnh hưởng của hoạt động này tới các hoạt động cho vay ngoại tệ, thanh toán quốc tế… từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT

 Luận văn thạc sỹ “Phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng” của tác giả Nguyễn Thị Tươi (2014): Đề tài làm rõ khái niệm đặc điểm và nội dung của hoạt động KDNT và các tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động KDNT của NHTM, phân tích, đánh giá sự phát triển KDNT của Ngân hàng VPBank trong thời gian qua, trong đó đặc biệt nhấn mạnh những bất cập

và nguyên nhân của những bất cập Đề xuất giải pháp phát triển hoạt động KDNT của VPBank nhằm đáp ứng yêu cầu trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế

 Luận văn thạc sỹ “Các giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam” của tác giả Trần Thanh Hà (2005) trên cơ sở nhận thức lý luận, qua thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam để đề xuất một số giải pháp phù hợp với thực tế hoạt động và đặc điểm kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam nhằm góp phần vào công cuộc phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối

 Luận văn thạc sỹ “Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thị Hồ (2008)

đã phân tích, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng Việt Nam Eximbank Nhận ra nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng Từ đó đề ra biện pháp nhằm giúp phòng kinh doanh tiền tệ của Ngân hàng Việt Nam Eximbank kinh doanh ngày càng có hiệu quả hơn và giữ vững vị thế đứng đầu trong khối ngân hàng thương mại cổ phần về lĩnh lực kinh doanh ngoại hối

 Luận văn thạc sỹ kinh tế “ Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ

tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thị Tuyết Mai (2011) đã nêu được các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động KDNT tại BIDV

có thể kể đến là: Hoàn thiện và phát triển các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ tại BIDV, trong đó cần tập trung marketing, giới thiệu khách hàng sử dụng các sản phẩm ngoại hối phái sinh tại ngân hàng; mở rộng hoạt động KDNT trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng và thị trường quốc tế; nâng cao chất lượng nguồn nhân

lực Ngoài ra luận văn này cũng đưa ra một số kiến nghị đối với NHNN và các doanh nghiệp XNK nhằm mở rộng môi trường kinh doanh và tiềm năng hoạt động KDNT cho các NHTM nói chung và BIDV nói riêng

 Đặc biệt là luận văn thạc sỹ kinh tế của Nguyễn Công Giảng (2007) về “Một

số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng TMCP Xuất Nhập khẩu Việt Nam” Trong luận văn này, tác giả đã nêu được những khái niệm cơ bản về kinh doanh ngoại tệ đồng thời cũng đi sâu phân tích các tiêu chí đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại tệ và đưa ra một số giải pháp, tuy nhiên khi phân tích về các đối tượng tham gia vào việc trên thị trường hối đoái thì tác giả đã không đề cập đến các cá nhân mà chỉ đề cập đến các tổ chức tài chính: Ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, các công ty và định chế tài chính phi ngân hàng, các nhà môi giới (broker) Việt Nam là một nước có lực lượng lao động dồi dào, giá

rẻ, hàng năm Việt Nam thu về hàng tỷ USD kiều hối (Năm 2012 ước tính đạt 9,2 đến 9,5 tỷ USD, nguồn cafef.vn), thì các cá nhân cũng là một đối tượng tham gia trên thị trường hối đoái Mặt khác, với trình độ phát triển ngày càng nâng cao, các cá nhân đã dần dần có thể trực tiếp tham gia vào kinh doanh ngoại tệ như tham gia kinh doanh ngoại tệ qua mạng như giao dịch Forex…

Như vậy có thể thấy các tác giả nói trên mới chỉ tập trung vào nghiên cứu việc phát triển và mở rộng hoạt động KDNT tại các NHTM mà chưa đi sâu vào phân tích các tiêu chí về hiệu quả hoạt động KDNT, đặc biệt chưa có công trình nghiên cứu nào đồng cấp nghiên cứu hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2014

Một số vấn đề mà các nghiên cứu trước đây chưa đề cập đến và được giải

quyết trong Luận văn: “Hiệu quả hoạt động KDNT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam”, đó là:

- Các tiêu chí đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại tệ tại NHTM nói chung và BIDV nói riêng

- Pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQH13 ban hành ngày 18/03/2013 có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động KDNT

- Nghiên cứu hoạt động KDNT liên quan đến thanh toán quốc tế và tài trợ thương mại, hoạt động tín dụng

- Đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của BIDV giai đoạn từ 2010 đến 2014 Ngoài những công trình nghiên cứu đã nêu ở trên, còn nhiều công trình nghiên cứu của các tác giả với nhiều cách tiếp cận khác nhau đã cung cấp những luận cứ, luận chứng, những dữ liệu rất quan trọng về hoạt động KDNT Những kết quả nghiên cứu đã nêu cũng là cơ sở lý luận và thực tiễn quan trọng mà tác giả tham khảo trong quá trình hoàn thành luận văn này

Tôi hy vọng với những kiến nghị được đề cập trong luận văn sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam trong thời gian tới

1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại

1.2.1 Sự ra đời của nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ

Sản xuất hàng hóa ngày càng phát triển, nhu cầu trao đổi hàng hóa ngày càng cao, việc trao đổi hàng hóa đã diễn ra khỏi biên giới quốc gia Trao đổi mua bán hàng hóa giữa các quốc gia với nhau đòi hỏi việc thanh toán giữa các cá nhân, tổ chức của một quốc gia này với một quốc gia khác, nghĩa là phát sinh ra việc trao đổi mua bán đồng tiền giữa các quốc gia Mỗi quốc gia có đồng tiền của riêng mình thể hiện sức mạnh và khả năng tài chính của mỗi quốc gia Khả năng về tài chính của mỗi một quốc gia thể hiện thông qua sức mạnh của đồng tiền mà quốc gia đó sử dụng Sự phát triển của hoạt động thương mại quốc tế, trong xu hướng toàn cầu hóa với những chính sách mở cửa thu hút đầu tư dựa trên những lợi thế so sánh về tỷ lệ lợi tức kéo theo sự phát triển mạnh mẽ của đầu tư quốc tế Thương mại quốc tế và đầu tư quốc tế, biểu hiện của một nền kinh tế mở là hai nhân tố chính tạo điều kiện cho kinh doanh ngoại tệ ra đời và phát triển

Tại Việt Nam, khái niệm ngoại hối được đề cập trong khoản 1, điều 4, Pháp lệnh ngoại hối sửa đổi, bổ sung ngày 18 tháng 03 năm 2013 của Ủy ban thường vụ quốc hội: Ngoại hối bao gồm:

- Đồng tiền của quốc gia, lãnh thổ khác, đồng tiền chung Châu Âu và đồng tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực (sau đây gọi là ngoại tệ)

- Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ như séc, thẻ thanh toán, hối phiếu đòi

nợ, hối phiếu nhận nợ, chứng chỉ tiền gửi và các phương tiện thanh toán khác

- Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác

- Vàng thuộc dự trữ ngoại hối quốc gia, vàng trên tài khoản ở nước ngoài của người cư trú, vàng dưới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào

và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam

- Đồng tiền của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trường hợp chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh toán quốc tế

Như vậy, ngoại hối bao gồm các phương tiện thanh toán được sử dụng trong thanh toán quốc tế Trong đó, phương tiện thanh toán là những thứ có sẵn để chi trả Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm ngoại tệ, các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại

tệ, vàng tiêu chuẩn quốc tế, đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ Ngoại hối là hàng hóa mua bán trên thị trường ngoại hối, nhưng trong thực tế, người

ta chỉ giao dịch mua bán ngoại tệ

Khái niệm ngoại tệ được đề cập tại điểm a khoản 1, điều 4, Pháp lệnh ngoại hối sửa đổi, bổ sung ngày 18 tháng 03 năm 2013 của Ủy ban thường vụ quốc hội, theo đó ngoại tệ là “đồng tiền của quốc gia khác hoặc đồng tiền chung Châu Âu và đông tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực”

Khái niệm thị trường ngoại hối trong hoạt động ngoại thương quốc tế, thanh toán là khâu cuối cùng của giao dịch Việc thanh toán thường liên quan đến 2 loại tiền, một của bên bán và một của bên mua với tên gọi và trị giá khác nhau Các thương gia phải tính toán để chuyển đổi đồng vốn của mình sang đồng tiền mà bên đối tác yêu cầu thanh toán Thị trường ngoại hối chính là nơi diễn ra các hoạt động

mua bán, trao đổi các đồng tiền khác nhau phục vụ cho nhu cầu này của các thương gia

Như vậy, một cách tổng quát "Thị trường ngoại hối là nơi diễn ra việc mua, bán các đồng tiền khác nhau" (Nguyễn Văn Tiến, 2010)

Trong thực tế, do hoạt động mua bán tiền tệ xảy ra chủ yếu giữa các ngân hàng (chiếm khoảng 85% tổng doanh số giao dịch), nên theo nghĩa hẹp thì thị trường ngoại hối là nơi mua bán ngoại tệ giữa các ngân hàng, tức là thị trường Interbank

Như vậy, thị trường ngoại hối là nơi thực hiện các giao dịch mua, bán, chuyển đổi các loại ngoại tệ và phương tiện thanh toán có giá trị ngoại tệ trong đó giá cả mỗi đồng được quyết định bởi nhiều yếu tố Có sự tồn tại của thị trường ngoại hối là do các quốc gia độc lập đều muốn giữ chủ quyền trong việc sử dụng và kiểm soát đồng tiền của mình Một khi các quốc gia còn muốn duy trì độc lập về kinh tế của mình thì thị trường hối đoái còn tồn tại và phát triển Nếu trên toàn thế giới chỉ sử dụng một đồng tiền chung thì hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau sẽ bị triệt tiêu và theo đó, thị trường ngoại hối sẽ không tồn tại

KDNT theo nghĩa rộng được hiểu là tất cả các hoạt động kinh doanh có liên quan yếu tố tiền tệ quốc tế, mang lại lợi nhuận như mua bán ngoại tệ, cho vay và huy động vốn bằng ngoại tệ

KDNT theo nghĩa hẹp được hiểu là việc mua bán các loại ngoại tệ khác nhau nhằm đảm bảo cân đối các nhu cầu về ngoại tệ Ngân hàng và tìm cách thu lợi nhuận trực tiếp thông qua chênh lệch về tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền khác nhau

Từ khái niệm hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên có thể rút ra một số đặc trưng của hoạt KDNT như sau:

Thứ nhất, là hoạt động KDNT gắn chặt với các hoạt động thương mại quốc tế Bởi hoạt động kinh doanh ngoại tệ liên quan đến việc mua bán các ngoại tệ

trên thị trường Mà các loại ngoại tệ được các doanh nghiệp chủ yếu giao dịch thông qua hoạt động thương mại quốc tế Ngoài ra trong một số trường hợp ngoại tệ được dùng làm phương tiện cất giữ giá trị hay đầu cơ Tuy nhiên, hoạt động này rất ít và

nó chỉ chiếm một số lượng rất nhỏ trong các giao dịch ngoại tệ và được thực hiện chủ yếu bởi các cá nhân

Thứ hai, là hoạt động KDNT gắn chặt với tỷ giá Tỷ giá phản ánh biến động

của các loại ngoại tệ nên để thực hiện thành công hoạt động này cần theo sát các biến động tỷ giá trên thị trường ngoại tệ quốc tế

Thứ ba, hoạt động KDNT là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro Một trong

những đặc trưng của họat động kinh doanh của ngân hàng nói chung và hoạt động KDNT nói riêng đó là có chứa đựng rất nhiều rủi ro Các rủi ro chủ yếu mà hoạt động KDNT phải đối mặt là rủi ro tỷ giá và rủi ro lãi suất Ngoài ra còn mốt số rủi

ro khác nhưng có ít tác động đến hoạt động KDNT đó là rủi ro thanh khoản, rủi ro đạo đức, rủi ro tín dụng… Để phòng ngừa rủi ro thị trường các NHTM thường sử dụng các công cụ thị trường phái sinh như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi lãi suất, hơp đồng quyền chọn để làm cân bằng trạng thái luồng tiền và cố định các mức tỷ giá và lãi suất giao dịch

1.2.2 Chức năng vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu diễn ra càng mạnh mẽ, nhu cầu sử dụng ngoại tệ trong thương mại quốc tế ngày càng lớn, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng gay gắt thì vai trò của KDNT càng quan trọng không chỉ đối với riêng bản thân các NHTM, mà KDNT còn có vai trò quan trọng trong nền kinh tế

Đối với nền kinh tế, KDNT giúp doanh nghiệp có thể tiếp cận nhiều nguồn ngoại tệ dễ dàng, góp phần thúc đẩy các hoạt động xuất nhập khẩu, thương mại quốc tế, qua đó nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như sự phát triển của nền kinh tế Ngoài ra nhờ vào hoạt động KDNT các doanh nghiệp có thể sử dụng như một công cụ để phòng ngừa rủi ro liên quan đến ngoại hối

Đối với bản thân Ngân hàng thương mại, hoạt động KDNT ngày càng có vai trò quan trọng

Thứ nhất, KDNT đem lại lợi nhuận cho ngân hàng KDNT thông qua việc

mua bán để hưởng chênh lệch tỷ giá hay thông qua việc đầu cơ dựa trên những dự

báo về biến động lãi suất có thể đem lại những khoản lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng

Thứ hai, KDNT mở rộng họat động của ngân hàng thông qua việc thúc đẩy

và tài trợ cho hoạt động xuất nhập khẩu của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu Rõ ràng rằng nếu một ngân hàng không có đủ trạng thái ngoại tệ cần thiết hay không huy động đủ lượng ngoại tệ cần thiết thì sẽ rất khó có thể giúp các doanh nghiệp xuất nhập khẩu thanh toán hay làm ngân hàng đại lý, ngân hàng chiết khấu trong phương thức tín dụng chứng từ Ngoài ra việc đáp ứng nhu cầu thu mua ngoại tệ giúp các cá nhân trong việc học tập, công tác cũng như di lịch, qua đó cũng góp phần tăng thu nhập cho ngân hàng thông qua việc thu chênh lệch tỷ giá mua và bán Với những hoạt động như vậy giúp ngân hàng mở rộng hoạt động đồng thời làm tăng vị thế cũng như uy tín của ngân hàng trên thị trường

Thứ ba, KDNT giúp ngân hàng phòng chống rủi ro và tăng khả năng cạnh tranh Thực hiện việc KDNT là một cách thức đa dạng hóa hoạt động kinh doanh

ngân hàng nhằm phân tán rủi ro cũng như đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng nhằm phục vụ nhiều đối tượng khách hàng khác nhau, tăng khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường Hơn nữa ngân hàng cũng có thể xử lý một cách linh động hơn trước những biến động của đồng nội tệ

1.2.3 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại

Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng được diễn ra trên rất nhiều lĩnh vực

về mua bán ngoại tệ, thanh toán quốc tế, cho vay ngoại tệ… Trong phạm vi giới hạn, luận văn chỉ xét đến hoạt động mua và bán ngoại tệ liên quan đến thanh toán quốc tế cho khách hàng nhằm mục đích thanh toán hoạt động xuất nhập khẩu, đầu tư, thông qua các giao dịch ngoại tệ Có 5 nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ chính của các ngân hàng thương mại như sau:

 Giao dịch giao ngay (Spot)

Giao dịch giao ngay:

Giao dịch giao ngay là giao dịch mà việc chuyên giao giữa các đồng tiền được thực hiện trong vòng 2 ngày kể từ ngày ký kết hợp đồng Thị trường giao ngay được biết đến như là một thị trường rất lớn và sôi động với khối lượng tiền cực lớn luân chuyển qua thị trường

Thị trường giao ngay bao gồm 2 thị trường là thị trường bán buôn và thị trường bán lẻ Thị trường bán buôn có doanh số lớn hơn rất nhiều so với thị trường bán lẻ do đó thông thường người ta coi thị trường giao ngay là thị trường bán buôn Ngoài ra thị trường bán buôn này cũng được gọi là thị trường liên ngân hàng vì thị trường này thực hiện giao dịch giữa các ngân hàng với nhau và mỗi một giao dịch với khối lượng rất lớn Còn với thị trường bán lẻ thì giao dịch thực hiện giữa ngân hàng với các khách hàng lẻ Tỷ giá được hình thành trên thị trường bán buôn hay thị trường liên ngân hàng gọi là tỷ giá bán buôn hay tỷ giá liên ngân hàng do các ngân hàng trực tiếp giao dịch với nhau và do mức cung cầu trên thị trường mà tạo nên tỷ giá này Dựa trên cơ sở tỷ giá này thì các ngân hàng sẽ quy dịnh tỷ giá bán lẻ áp dụng cho khách hàng lẻ So với tỷ giá bán buôn thì độ rộng (spread) của tỷ giá bán

lẻ rộng hơn (khoảng cách giữa tỷ giá bán và tỷ giá mua của ngân hàng) Các ngân hàng không nhất thiết phải tham gia giao dịch liên ngân hàng thì mới có được tỷ giá bán lẻ mà có thể cập nhập số liệu giao dịch trên thị trường liên ngân hàng thông qua một mạng máy tính nối mạng với nhau để có thể đưa ra tỷ giá bán lẻ của ngân hàng

Đối với các giao dịch giao ngay, lãi và lỗ được xác định trên cơ sở tính giá trị luồng tiền ròng cuối ngày ứng với tỷ giá đóng cửa của ngày giao dịch đó

Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage):

Nghiệp vụ này là một dạng của nghiệp vụ giao ngay Theo nghĩa đơn giản thì đây là việc sử dụng chênh lệch tỷ giá giữa các đồng tiền khác nhau để thu lợi thông qua việc mua và bán ngoại tệ

Nghiệp vụ này được tiến hành thông qua việc mua bán ngoại tệ đồng thời trên các thị trường ngoại hối khác nhau theo nguyên tắc mua ở nơi rẻ và bán ở nơi đắt hay mua với tỷ giá thấp và bán với tỷ giá cao

Nghiệp vụ này có hai cách thực hiện giao dịch đó là kinh doanh đơn giản và kinh doanh phức tạp Kinh doanh đơn giản được thực hiện thông qua việc mua bán trên 2 thị trường khác nhau trong cùng một thời điểm Kinh doanh phức tạp thực hiện thông qua nhiều thị trường mà thông thường là 3 thị trường

 Giao dịch kỳ hạn (Forward)

Giao dịch kỳ hạn là giao dịch được thảo thuận ngày hôm nay nhưng việc thực hiện giao dịch là vào một ngày trong tương lai với mức tỷ giá đã thỏa thuận trước, thông thường ngày trong tương lai thường là 30, 60, 90, 120 hay 180 ngày

Các yếu tố tác động đến tỷ giá kỳ hạn:

- Chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền

- Lạm phát cũng là yếu tố tác động đến tỷ giá kỳ hạn: giả sử tỷ giá giữa 2 đồng tiền 1A = 1B Nếu tiền của nước B bị lạm phát 10% còn nước A thì không bị lạm phát Vậy tiền nước B giảm giá trị 10% tức là tỷ giá kỳ hạn sau một năm sẽ có thêm 10% với đồng tiền bị mất giá, lúc này 1A=1,1B

- Sự kỳ vọng (Expectation): sự kỳ vọng với biến chuyển tương lai của 1 đồng tiền cũng làm thay đổi tỷ giá giữa 2 đồng tiền dù yếu tố này mang tính chủ quan

Vị thế mua Vị thế bán

Hình 1.1: Lợi nhuận của hợp đồng kỳ hạn

Các giao dịch kỳ hạn được áp dụng khá phổ biến trong các ngân hàng NHTM có thể thực hiện giao dịch kỳ hạn nhằm phục vụ đối tượng khách hàng là các công ty xuất nhập khẩu để họ có thể bảo hiểm cho các khoản thu nhập hoặc các

F0

khoản chi nhập khẩu của họ Trên thị trường kỳ hạn các NHTM còn là những nhà kinh doanh chênh lệch giá với mục đích tạo lợi nhuận nhưng không chịu rủi ro trên

cơ sở sự chênh lệch về lãi suất và điểm kỳ hạn

Kết quả kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn cũng được xác định vào cuối ngày giao dịch Kết thúc ngày giao dịch, các ngân hàng có trạng thái ngoại hối ròng của các hợp đồng còn hiệu lực với những ngày giá trị khác nhau Kết quả kinh doanh có thể được tính dựa trên giả định rằng tất cả các hợp đồng kỳ hạn còn hiệu lực đều được thanh lý ngay lập tức và tỷ giá được áp dụng để định giá lại là tỷ giá kỳ hạn lúc đóng cửa của ngày giao dịch hôm đó

 Giao dịch hoán đổi ngoại tệ (SWAP)

Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là việc mua và bán ra một đồng tiền nhất định với cùng một khối lượng nhưng ngày giá trị mua vào và ngày giá trị bán ra là khác nhau hay nói cách khác giao dịch hoán đổi ngoại tệ là sự kết hợp của một giao dịch giao ngay và một giao dịch kỳ hạn với cùng một lượng ngoại tệ nhưng theo 2 chiều trái ngược nhau

Một hợp đồng hoán đổi ngoại tệ có những đăc điểm sau:

- Hợp đồng mua vào và bán ra một đồng tiền nhất định được ký kết đồng thời tại ngày hôm nay

- Số lượng mua vào và bán ra đồng tiền trong hợp đồng hoán đổi là giống nhau Vì thế giao dịch này không tạo ra trạng thái ngoại hối ròng cho ngân hàng nên tránh được rủi ro tỷ giá

- Ngày giá trị của hợp đồng mua vào và bán ra là khác nhau vì thế mà có độ lệch về mặt thời gian với luồng tiền khiến cho ngân hàng phải chịu rủi ro về lãi suất

Hình 1.2: Minh họa về quy trình của hợp đồng hoán đổi ngoại tệ

Tỷ giá hoán đổi phản ánh điểm kỳ hạn hay điểm hoán đổi mà tại đó ngân

hàng đồng ý hoán đổi hai đồng tiền nhất định thông qua giao dịch giao ngay và giao

dịch kỳ hạn

Do đó: Tỷ giá hoán đổi = Điểm hoán đổi = Điểm kỳ hạn

Tỷ giá hoán đổi chính là điểm kỳ hạn nên có thể viết:

Tỷ giá hoán đổi = tỷ giá giao ngay – tỷ giá kỳ hạn

Trong một cặp tỷ giá hoán đổi, nếu tỷ giá hoán đổi đứng trước lớn hơn tỷ giá

hoán đổi đứng sau thì có nghĩa là ngân hàng sẵn sàng mua kỳ hạn tại mức giá giao

ngay trừ đi tỷ giá hoán đổi đứng trước và sẵn sàng bán kỳ hạn tỷ giá hoán đổi đứng

trước mà nhỏ hơn tỷ giá hoán đổi đứng sau Ngược lại, nếu tỷ giá hoán đổi đứng trước

Hoán đổi ngoại tệ giữa hai bên Sau một thời gian nhất định, số

theo tỷ lệ thỏa thuận tiền đó sẽ được hoán đổi ngược trở lại như ban đầu

Hoán đổi tiền tệ giúp các công ty có thể huy động được vốn với lãi suất thấp hơn Lãi

suất này tùy thuộc vào từng loại ngoại tệ đang nắm giữ

Muốn

có USD

Trao đổi

¥

$

mà nhỏ hơn tỷ giá hoán đổi đứng sau thì ngân hàng sẵn sàng mua kỳ hạn tại mức tỷ giá giao ngay cộng với tỷ giá hoán đổi và sẵn sàng bán kỳ hạn tại mức tỷ giá giao ngay cộng với tỷ giá hoán đổi đứng sau

Giao dịch hoán đổi ngoại tệ không chỉ được ứng dụng trong KDNT để kiếm lời mà còn được ứng dụng rộng rãi trong bảo hiểm rủi ro tỷ giá và tín dụng quốc tế

 Giao dịch hợp đồng tương lai (Future)

Giao dịch hơp đồng tương lai là việc hai ngân hàng hoặc giữa ngân hàng với khách hàng thỏa thuận về việc mua bán ngoại tệ trong tương lai tại một mức tỷ giá

cố định thỏa thuận ngày hôm nay

Sơ đồ 1.1: Mô hình tổ chức của hợp đồng tương lai

Giao dịch tương lai được thực hiện trên thị trường tập trung, các hợp đồng đều được tiêu chuẩn hóa và chỉ giới hạn trong một số ngày giá trị Trên Hội sở chính có các nhà thanh toán bù trừ, họ hạch toán các khoản lỗ lãi của các bên mua, bán vào số tiền ký quỹ của các bên Để tránh rủi ro cho nhà thanh toán bù trừ khi giá tăng hoặc giảm qua mức Nhà thanh toán bù trừ sẽ yêu cầu nhà kinh doanh ký quỹ bổ sung trong trường hợp số dư trên tài khoản ký quỹ giảm xuống một mức nào

đó

Các hợp đồng tương lai thường được dùng vào mục đích phòng ngừa rủi ro Với hợp đồng tương lai mua bán ngoại tệ được thỏa thuận giữa các bên mua, bán vào thời điểm hợp đồng đến hạn là cố định do đó các bên có thể tránh được những ảnh hưởng của sự lên xuống của tỷ giá trong tương lai Điểu này rất có ý nghĩa với nhà kinh doanh trong bối cảnh tỷ giá biến động liên tục khó dự báo

Ngoài ra, hợp đồng tương lai cũng được sử dụng vào mục đích đầu cơ kiếm lợi nhuận thông qua sự dự đoán về tỷ giá trong tương lai

 Giao dịch hợp đồng quyền chọn (Option)

Giao dịch quyền chọn ngoại tệ được thực hiện thông qua việc ký kết các hợp đồng quyền chọn Một hợp đồng quyền chọn tiền tệ cho phép người mua hợp đồng

có quyền mua hoặc bán một đồng tiền với một đồng tiền khác tại một mức tỷ giá cố định đã thỏa thuận trước trong hợp đồng trong một khoảng thời gian xác định

Như vậy trong một hợp đồng quyền chọn thì người mua hợp đồng có quyền thực hiện hợp đồng mua hay bán một loại tiền tệ khi đến hạn nếu tỷ giá lúc đó là có lợi cho họ còn nếu tỷ giá bất lợi thì người mua có thể sẽ không thực hiện hợp đồng, nhưng người mua sẽ phải mất phí để mua quyền Còn đối với người bán, anh ta không có bất cứ sự lựa chọn nào khác ngoài việc sẵn sàng tiến hành giao dịch theo ý định của người mua và sẽ thu phí mở quyền từ người bán Ý nghĩa trên chỉ áp dụng cho trường hợp người mua hợp đồng quyền chọn đầu tiên (cũng là người yêu cầu

mở hợp đồng) nắm giữ hợp đồng đến khi đáo hạn mà không bán hay chuyển nhượng hợp đồng cho người khác

Giống như bất cứ một hợp đồng kinh tế nào, bao giờ cũng có một bên mua

và một bên bán nên sẽ có người bán hợp đồng và người mua hợp đồng Vì hợp đồng này luôn có quyền chọn bán và quyền chọn mua nên sẽ có người bán hợp đồng chọn mua hoặc hợp đồng chọn bán và người mua hợp đồng chọn mua hoặc hợp đồng chọn bán

Có 2 loại quyền chọn cơ bản là quyền chọn kiểu Châu Âu và quyền chọn kiểu Mỹ Quyền chọn kiểu Châu Âu thì việc thực hiện quyền chỉ có thể khi hợp đồng đến hạn Còn quyền chọn kiểu Mỹ có thể thực hiện hợp đồng bất cứ lúc nào trong thời gian hợp đồng còn hiệu lực đến lúc đáo hạn

Gọi T là thời điểm đáo hạn, ST là giá thị trường của tài sản cơ sở vào lúc đáo hạn, X là giá thực hiện và VT là giá trị nhận được của quyền chọn vào lúc đáo hạn

Mua quyền chọn mua:

Vào lúc đáo hạn, nếu thực hiện quyền, người mua sẽ mua tài sản cơ sở với giá X Nếu mua trên thị trường, người mua sẽ trả với giá ST.

Trường hợp ST >X, nếu thực hiện quyền người mua sẽ mua tài sản cơ sở với giá X, trong khi nếu ra thị trường thì phải mua với giá ST> X Khoản lợi thu được là

ST – X> 0 Như vậy, nếu ST >X, người mua quyền chọn mua sẽ thực hiện quyền và nhận được giá trị VT = ST – X

Trường hợp ST <=X nếu thực hiện quyền, người mua sẽ mua tài sản cơ sở với giá X, trong khi nếu ra thị trường thì phải mua với giá ST < X Như vậy, nếu

ST <= X người mua quyền chọn sẽ không thực hiện quyền và nhận giá trị VT = 0

Hình 1.3: Giá trị nhận được của mua quyền chọn mua

Giá trị nhận được

ST - X

X

Sr

Hình 1.4: Giá trị nhận đƣợc của bán quyền chọn mua

Hình 1.6: Giá trị nhận được của bán quyền chọn bán

Việc thanh lý hợp đồng quyền chọn được gọi là thực hiện quyền chọn Tỷ giá áp dụng khi thực hiện quyền là tỷ giá quyền chọn Tỷ giá này không chỉ phụ thuộc vào cung cầu trên thị trường mà còn phụ thuộc vào mức phí của quyền chọn là cao hay thấp Mức phí của hợp đồng quyền chọn phải là một mức phí phù hợp sao cho đủ

bù đắp rủi ro vể tỷ giá xét từ góc độ của người bán và phải phù hợp không quá đắt xét

từ góc độ của người mua Nếu khi hợp đồng đáo hạn mà giao dịch không xảy ra thì chỉ có một khoản phí được thực hiện

Các hợp đồng quyền chọn cũng thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro

tỷ giá, vì cũng giống như các giao dịch kỳ hạn, hoán đổi hay tương lai hợp đồng quyền chọn cho phép thực hiện việc mua bán tại mức giá đã thỏa thuận trước nên các bên tham gia có thể tránh được tổn thất do sự biến động của tỷ giá

Ngoài ra giao dịch quyền chọn cũng được sử dụng nhằm mục đích đầu cơ Trong trường hợp này thì hợp đồng quyền chọn có ưu thế hơn so với các hợp đồng

khác Vì người mua có quyền tiến hành giao dịch nếu thấy có lợi cho mình và không tiến hành giao dịch nếu thấy tỷ giá biến động bất lợi nếu thực hiện giao dịch

1.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại NHTM

1.3.1 Quan niệm về hiệu quả

Trước khi bàn về hiệu quả hoạt động KDNT ta cùng nhau xem xét quan

niệm hiệu quả Hiệu quả là sự so sánh kết quả đầu ra và yếu tố nguồn lực đầu vào

Nhà kinh tế học Adam Smith cho rằng: "Hiệu quả là kết quả đạt được trong hoạt động kinh tế, là doanh thu tiêu thụ hàng hoá" Như vậy, hiệu quả được đồng nghĩa với chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh, có thể do tăng chi phí mở rộng sử dụng nguồn lực sản xuất Nếu cùng một kết quả có hai mức chi phí khác nhau thì theo quan điểm này doanh nghiệp cũng đạt hiệu quả

Quan điểm nữa cho rằng: "Hiệu quả kinh doanh là tỷ lệ so sánh tương đối giữa kết quả và chi phí để đạt được kết quả đó Ưu điểm của quan điểm này là phản ánh được mối quan hệ bản chất của hiệu quả kinh tế Tuy nhiên chưa biểu hiện được tương quan về lượng và chất giữa kết quả và chưa phản ánh được hết mức độ chặt chẽ của mối liên hệ này

Từ các quan điểm trên có thể hiểu một cách khái quát hiệu quả kinh doanh là phạm trù phản ánh trình độ lợi dụng các nguồn lực (nhân tài, vật lực, tiền vốn ) để đạt được mục tiêu xác định Trình độ lợi dụng các nguồn lực chỉ có thể được đánh gia trong mối quan hệ với kết quả tạo ra để xem xét xem với mỗi sự hao phí nguồn lực xác định có thể tạo ra ở mức độ nào

Đối với hoạt động kinh doanh của các NHTM, mục tiêu chủ yếu là gia tăng lợi nhuận Với xu thế phát triển của nền Ngân hàng hiện đại, hoạt động KDNT là một trong số những hoạt động kinh doanh không thể thiếu ở mỗi ngân hàng

Hiệu quả hoạt động KDNT là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực (doanh thu, lợi nhuận, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngoại tệ) để đạt được mục tiêu đã đặt ra, nó biểu hiện mối tương quan giữa kết quả thu được và những chi phí bỏ ra để có được kết quả đó, độ chênh lệch giữa hai đại

lượng này càng lớn thì hiệu quả càng cao Ở đây đa dạng hóa hoạt động KDNT bao gồm sự đa dạng các loại hình sản phẩm nghiệp vụ hàng hóa phái sinh, đa dạng về đối tượng khách hàng, mở rộng thị trường, gia tăng thị phần

Để hiểu một cách toàn diện về hiệu quả hoạt động KDNT, chúng ta cần phân tích dựa trên hệ thống các chỉ tiêu định lượng và định tính để đánh giá

1.3.2 Tiêu chí đánh giá hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Để đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của các NHTM người ta thường căn

cứ vào năm tiêu chí là: doanh số thực hiện, lợi nhuận, sự hài lòng của khách hàng, quy mô hoạt động kinh doanh và việc mở rộng mạng lưới khách hàng và đối tác

1.3.2.1 Doanh số thực hiện

Một trong những tiêu chí đầu tiên khi đánh giá hiệu quả kinh doanh của bất

cứ một doanh nghiệp hay một NHTM phải kể đến doanh số thực hiện của hoạt động kinh doanh đó Hoạt động KDNT cũng không phải là một hoạt động kinh doanh ngoại lệ Để đánh giá hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ của một NHTM, điều đầu tiên chúng ta có thể xem xét đó là doanh số mua và bán ngoại tệ của NHTM Thông thường khi doanh số mua và bán ngoại tệ tăng trưởng so với những năm trước đồng nghĩa với việc hoạt động KDNT đã ngày một phát triển, đem lại hiệu quả cao cho ngân hàng Đương nhiên không phải lúc nào doanh số mua, bán ngoại tệ cũng thể hiện hiệu quả của hoạt động KDNT bởi đôi khi những yếu tố này phụ thuộc vào tình hình chung của thị trường tiền tệ, đồng thời cũng gián tiếp chịu tác động từ nhu cầu của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, tuy vậy nếu hiểu theo một cách đơn giản, khi doanh số mua và bán tăng, nghĩa là doanh thu từ hoạt động này cũng tăng do ngân hàng có thể thu được phí từ khách hàng khi thực hiện hoạt động KDNT Điều này đồng nghĩa với việc hoạt động KDNT đã đạt hiệu quả nhất định

1.3.2.2 Lợi nhuận

Tiêu chí thứ hai có thể dùng để đánh giá hiệu quả KDNT đó là lợi nhuận Tất

cả các doanh nghiệp khi kinh doanh đều coi lợi nhuận là một trong rất nhiều tiêu chí

đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp mình Trong hoạt động KDNT cũng không ngoại trừ điều này bởi một trong những mục tiêu của các ngân hàng khi thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh đó là thu lại được lợi nhuận Lợi nhuận mà các ngân hàng thu được từ hoạt động KDNT có thể đến từ việc: chênh lệch tỷ giá, thu phí dịch vụ từ khách hàng

1.3.2.3 Sự hài lòng của khách hàng

KDNT thực chất cũng là một hoạt động dịch vụ để đảm bảo chắc chắn việc thực hiện thanh toán các hợp đồng ngoại thương cho các khách hàng của ngân hàng một cách trôi chảy, thỏa mãn tối đa các nhu cầu ngày càng cao của khách hàng Bất

kỳ khách hàng nào khi đến ngân hàng để thực hiện giao dịch cũng đều kỳ vọng sẽ được ngân hàng đáp ứng được yêu cầu của mình Các yêu cầu của khách hàng là rất

đa dạng và khác nhau Nhu cầu đó bao gồm việc gửi vốn, vay trả nợ thuận tiện, việc

sử dụng các dịch vụ ngân hàng, các thông tin mà ngân hàng đó mang lại Như vậy, một khách hàng đến giao dịch mua bán ngoại tệ với ngân hàng không phải chỉ vì giá ngoại tệ ở đó rẻ hơn ngân hàng khác, mà còn xem ngân hàng đó có thỏa mãn được mọi nhu cầu hợp lý của mình hay không Như vậy, ở điểm này, hiệu quả của hoạt động KDNT được xem xét khi ngân hàng có khả năng cung cấp đầy đủ lượng ngoại

tệ khi khách hàng có nhu cầu mua hợp lý và khả năng mua hết số ngoại tệ khi khách hàng có nhu cầu bán

1.3.2.4 Quy mô thực hiện hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Quy mô thực hiện hoạt động KDNT mà tác giả để cập ở đây đó là trên phương diện nguồn nhân lực được huy động để thực hiện việc KDNT, số lượng đối tác thực hiện giao dịch trên thị trường tiền tệ, số lượng ngoại tệ thực hiện trong hoạt động KDNT

Khi đề cập đến số lượng nguồn nhân lực sử dụng trong hoạt động KDNT, không hẳn có nghĩa là một NHTM cứ có nhiều người tham gia vào hoạt động này thì hiệu quả hoạt động này cao Trong vấn đề này, chúng ta có thể hiểu được rằng, khi việc thực hiện hoạt động KDNT đem lại kết quả tốt, khả quan cho ngân hàng, đồng thời ngân hàng nhận thức được hiệu quả do hoạt động này mang lại thì quy

mô nguồn nhân lực sử dụng vào hoạt động này cũng sẽ được chú trọng tập trung tăng cường nhiều hơn để đáp ứng được với sự phát triển của hoạt động này

Bên cạnh đó việc mở rộng thêm các đối tác thực hiện hoạt động KDNT cũng phần nào đó thể hiện hiệu quả của hoạt động này bởi lẽ khi có thêm nhiều đối tác nghĩa là chúng ta sẽ có nhiều cơ hội hơn trong việc tham khảo giá để xác định mức giá tốt nhất để thực hiện Không những thế, việc mở rộng các đối tác cũng sẽ đồng nghĩa với tăng nguồn cung và cầu ngoại tệ, giúp cho hoạt động này hiệu quả hơn

Cuối cùng quy mô thực hiện hoạt động KDNT còn bao gồm số lượng ngoại

tệ mà ngân hàng đó thực hiện Càng nhiều loại ngoại tệ được thực hiện càng giảm tỷ

lệ rủi ro trong việc thay đổi tỷ giá của các loại tiền tệ Tuy nhiên, đây không phải là yếu tố quá quan trọng vì trên thực tế, trong hoạt động thanh toán quốc tế, phần lớn các giao dịch được diễn ra thông qua các loại ngoại tệ mạnh, do vậy phần lớn nhu cầu ngoại tệ đều tập trung chủ yếu vào các loại ngoại tệ mạnh như USD, EUR, JPY…

1.3.2.5 Mở rộng mạng lưới khách hàng và đối tác

Khi các nhu cầu của khách hàng được ngân hàng đáp ứng thì lượng khách hàng đến ngân hàng sẽ ngày càng tăng lên, mạng lưới khách hàng càng được mở rộng Thực hiện tốt các nghiệp vụ KDNT là một trong những chính sách của bất kỳ một ngân hàng nào nhằm tăng cường và mở rộng quan hệ với khách hàng Thêm vào đó, khi một ngân hàng thực hiện hoạt động KDNT với các đối tác khác, điều này đồng nghĩa với việc nếu thực sự các giao dịch này có hiệu quả thì đây sẽ là tiền

đề cho việc hợp tác sau này giữa hai ngân hàng ở trên các lĩnh vực khác nhau Như vậy có thể thấy rằng một trong những tiêu chí để đánh giá hiệu quả hoạt động KDNT của các ngân hàng đó chính là việc nhờ có hoạt động này mà ngân hàng đó

có điều kiện mở mang quan hệ với các ngân hàng đại lý, tăng cường mối quan hệ hợp tác trên mọi lĩnh vực với các ngân hàng trên toàn thế giới để có điều kiện chia

sẻ thông tin, trao đổi nghiệp vụ, tiếp cận thị trường mới cũng như tranh thủ được công nghệ ngân hàng, trình độ quản lý tiên tiến từ các quốc gia có nền kinh tế phát

triển, dành cho nhau những ưu đãi trong tín dụng, trong mức phí dịch vụ ngân hàng, trong đào tạo nguồn nhân lực

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Ngân hàng là một nhân tố có vai trò quan trọng trong nền kinh tế quốc dân, hoạt động kinh doanh của một ngân hàng có ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế Hoạt động kinh doanh ngoại tệ là một trong số những hoạt động kinh doanh quan trọng của một ngân hàng hiện đại Hoạt động kinh doanh ngoại tệ là một hoạt động phức tạp chứa đựng nhiều rủi ro Do vậy cần xác định rõ những nhân tố tác động đến kinh doanh ngoại tệ, để có những biện pháp, chính sách phù hợp nhằm đảm bảo hoạt động an toàn, hiệu quả Có rất nhiều nhân tố tác động đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ, có thể chia ra làm 2 nhóm nhân tố chính là nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan

1.4.1 Nhân tố chủ quan

Các nhân tố chủ quan là các nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng hay nói cách khác đây là các nhân tố nội tại tồn tại trong ngân hàng có tác động đến hiệu quả hoat động của ngân hàng nói chung và hoạt động KDNT nói riêng như cơ sở vật chất, nguồn nhân lực, chiến lược kinh doanh, quy trình về thủ tục, quản trị rủi ro Đây là những nhân tố chủ quan mà ngân hàng có thể kiểm soát được

 Nguồn nhân lực

Trong bất kỳ một hoạt động nào con người luôn đóng vai trò quan trọng nhất bởi vì con người tổ chức nên những hoạt động đó đồng thời cũng thực hiện việc quản lý duy trì cho hoạt động tồn tại và phát triển Trong hoạt động ngân hàng nói riêng và hoạt động KDNT nói riêng yếu tố con người cũng vậy luôn giữ vị trí quan trọng hàng đầu Tuy nhiên với hoạt động KDNT nói riêng đòi hỏi con người hay đòi hỏi một đội ngũ cán bộ có đủ năng lực và trình độ chuyên môn nghiệp vụ Bởi kết quả KDNT trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng Không chỉ vậy hoạt động này còn rất phức tạp do đối mặt với nhiều rủi ro đặc biệt là rủi ro tỷ giá Tỷ giá trên TTNH luôn biến động từng giờ do đó đòi hỏi cán bộ KDNT phải luôn theo dõi

thị trường, đưa ra những nhận xét phân tích về xu thế của tỷ giá trong trong tương lai thì mới có thể thực hiện KDNT mang lại lợi nhuận cho ngân hàng Đối với sản phẩm dịch vụ thì công tác chăm sóc phục vụ khách hàng có một vai trò quan trọng Các ngân hàng muốn đưa ra được những sản phẩm dịch vụ tốt, có chất lượng cao, cần phải có trong tay một đội ngũ cán bộ có năng lực đồng thời có tác phong nhanh nhẹn, năng động, có thái độ niềm nở, chu đáo, tận tình phục vụ khách hàng Đây chính là động lực để lôi kéo khách hàng Do đó, yếu tố về nguồn nhân lực đóng vai trò rất quan trọng trong việc phát triển hoạt động KDNT của ngân hàng Có một nguồn nhân lực tốt là ngân hàng đã có trong tay nhân tố quan trọng để phát triển hoạt động kinh doanh

 Nguồn lực tài chính

Năng lực tài chính của một Ngân hàng thể hiện qua: quy mô vốn, tài sản lưu động, khả năng chi tiêu tài chính Khi có năng lực tài chính mạnh, ngân hàng sẽ có nhiều vốn để đầu tư cơ sở hạ tầng, đa dạng hoá các danh mục sản phẩm, phát triển các sản phẩm dịch vụ mới nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng Ngược lại, một ngân hàng có năng lực tài chính thấp, sẽ không có đủ số vốn để đa dạng hoá danh mục sản phẩm

Nguồn lực tài chính của một NHTM còn thể hiện thông qua trạng thái hối đoái của Ngân hàng Một ngân hàng có tiềm lực tài chính, có trạng thái hối đoái dồi dào, sẽ đáp ứng, làm thỏa mãn nhu cầu khách hàng