Hoạt động giao dịch ký quỹ tại công ty cổ phần chứng khoán thành phố hồ chí minh (HSC)

TR NGă IH CM KHOAă ÀOăT Oă TP HCM C BI T KHÓA LU N T T NGHI P NGÀNH: NGÂN HÀNG HO Tă NG GIAO D CH KÝ QU T I CÔNG TY C PH N CH NG KHOÁN TP.HCM (HSC) SVTH:ă V NăKHIểM MSSV: 1154030196 Ngành:NGÂN HÀNG GVHD: ThS PHAN NG CăTHỐYăNH Thành ph H Chí Minh- N mă2015 Khóa lu n t t nghi p L I C Mă N hoàn thành khóa lu n t t nghi p này, em xin t lòng bi t n sơu s c đ n cô ThS Phan Ng c Thùy Nh đƣ t n tình h ng d n su t trình vi t Khóa lu n t t nghi p Em chân thành c m n quỦ Th y, Cô khoa Ơo t o đ c bi t, tr ng i H c M TP H Chí Minh đƣ t n tình truy n đ t ki n th c nh ng n m em h c t p V i v n ki n th c đ c ti p thu trình h c không ch n n t ng cho làm báo cáo th c t p mƠ lƠ hƠnh trang quỦ báu đ em b c vƠo đ i m t cách v ng ch c t tin Em chân thành c m n Ban giám đ c công ty c ph n ch ng khoán Tp.HCM (HSC) đƣ cho phép vƠ t o u ki n thu n l i đ em th c t p t i công ty c bi t anh Lê S Công đƣ ch b o h tr em r t nhi u trình th c t p Cu i em kính chúc quý Th y, Cô d i s c kh e thành công s nghi p cao quỦ ng kính chúc cô, chú, anh, ch công ty c ph n ch ng khoán TP.HCM d i s c kh e, đ t đ c nhi u thành công t t đ p công vi c Trân tr ng SVTH: V n Khiêm Khóa lu n t t nghi p NH N XÉT C A GI NGăVIểNăH NG D N TP.HCM, NgƠy ầ tháng ầ n m 2015 Gi ngăviênăh ng d n Khóa lu n t t nghi p M CL C DANH M C VI T T T i DANH M Că TH i DANH M C B NG BI U ii CH NGă1:ăGI I THI U 1.1 T NG QUAN TÀI NGHIÊN C U 1.2 LÝ DO CH N TÀI 1.3 M C TIÊU NGHIÊN C U 1.4 PH NG PHÁP NGHIểN C U 1.5 PH M VI NGHIÊN C U 1.6 K T C U TÀI CH NGă2:ăLụăLU NăC ăB N V CÔNG TY CH NG KHOÁN VÀ GIAO D CH KÝ QU 2.1 KHÁI QUÁT V CÔNG TY CH NG KHOÁN 2.1.1 Khái ni m v công ty ch ng khoán 2.1.2 Vai trò c a công ty ch ng khoán 2.1.3 Nghi p v c a công ty ch ng khoán 2.2 KHÁI QUÁT V GIAO D CH KÝ QU 2.2.1 Khái ni m v giao d ch ký qu 2.2.2 Vai trò c a giao d ch ký qu 2.2.3 Quy trình giao d ch ký qu 10 2.2.4 R i ro giao d ch ký qu 11 CH NGă3:ăHO Tă NG GIAO D CH KÝ QU T I HSC 12 3.1 T NG QUAN V GIAO D CH KÝ QU T I VI T NAM 12 3.2 GI I THI U V CÔNG TY C PH N CH NG KHOÁN TP.HCM (HSC) 14 3.2.1 Gi i thi u chung 14 3.2.2 Quá trình thành l p vƠ c c u t ch c 16 3.2.3 Các d ch v t i HSC 21 3.2.4 K t qu ho t đ ng kinh doanh c a HSC th i gian qua 24 3.3 TH C TRANG HO T NG GIAO D CH KÝ QU T I HSC 29 Khóa lu n t t nghi p 3.3.1 Các quy đ nh v giao d ch ký qu t i HSC 29 3.3.2 Quy trình giao d ch ký qu ch ng khoán t i HSC 35 3.3.3 K t qu ho t đ ng kinh doanh t giao d ch ký qu 36 3.3.4 Chính sách lãi su t giao d ch ký qu t i HSC 45 3.3.5 Công tác qu n tr r i ro t i HSC 45 3.3.6 ánh giá, nh n xét v ho t đ ng giao d ch ký qu t i HSC 46 CH NGă4:ăGI I PHÁP PHÁT TRI N HO Tă NG GIAO D CH KÝ QU T I HSC 52 4.1 NH H NG C A CÔNG TY V GIAO D CH KÝ QU 52 4.2 GI I PHÁP PHÁT TRI N HO T NG GIAO D CH KÝ QU T I HSC 52 4.2.1 Gi i pháp v nhân s 52 4.2.2 Gi i pháp v quy trình th t c 53 4.2.3 Gi i pháp phát tri n th tr ng 54 4.2.4 Gi i pháp qu n tr r i ro 54 4.2.5 Gi i pháp xây d ng sách khách hàng 55 4.3 KI N NGH 55 4.3.1 i v i y ban ch ng khoán NhƠ n 4.3.2 i v i hi p h i kinh doanh ch ng khoán 56 4.3.2 i v i ngân hàng Nhà n c 56 c 57 K T LU N .iii TÀI LI U THAM KH O iv PH L C v Khóa lu n t t nghi p DANH M C VI T T T T ăvi tăt t TTCK HSC Th tr ng ch ng khoán Công ty C Ph n Ch ng Khoán Tp.HCM SSI KLS Công ty C Ph n Ch ng Khoán Sài Gòn Công ty C Ph n Ch ng Khoán Kim Long HOSE HNX CTCK UBCKNN NHNN GDKQ VCSH CP Di năgi i SƠn giao d ch ch ng khoán Tp.HCM SƠn giao d ch ch ng khoán HƠ N i Công ty ch ng khoán U ban ch ng khoán nhƠ n c Ngơn hƠng nhƠ n c Giao d ch kỦ qu V n ch s h u C phi u DANH M Că Hình 2.1 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 TH N iădung Minh h a giao d ch kỦ qu T ng tr ng v n u l qua n m c a HSC C c u t ch c c a HSC T ng doanh thu C c u doanh thu HSC giai đo n 2010-2014 L i nhu n sau thu Quy trình giao d ch kỦ qu Doanh thu t giao d ch kỦ qu c a HSC giai đo n 2010-2014 So sánh doanh thu So sánh doanh thu kỦ qu quỦ đ u 2013 vƠ 2014 So sánh doanh thu t kỦ qu gi a HSC vƠ SSI,KLS So sánh doanh thu giao d ch kỦ qu HSC vƠ SSI T tr ng doanh thu giao d ch kỦ qu t ng doanh thu Ph i thu khách hƠng t giao d ch kỦ qu Kho n ph i thu t GDKQ so v i VCSH vƠ t ng ngu n v n c a HSC L i nhu n t GDKQ T tr ng l i nhu n c a GDKQ t ng l i nhu n Ph i thu khách hƠng t giao d ch kỦ qu t i HSC i Khóa lu n t t nghi p DANH M C B NG BI U B ng 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19 N iădung Kh i l ng vƠ giá tr giao d ch ch ng khoán 12 tháng g n nh t T ng tr ng v n u l qua n m c a HSC Doanh thu vƠ so sánh t ng tr ng giai đo n 2010-2014 C c u doanh thu c a HSC T tr ng doanh thu c a HSC L i nhu n sau thu Các công th c tính t l Di n gi i v t l Cách x lỦ v t t l quy đ nh M c lƣi su t cho vay Doanh thu t giao d ch kỦ qu 2010-2014 Doanh thu t giao d ch kỦ qu quỦ 2013-2014 Doanh thu t giao d ch kỦ qu c a HSC,SSI,KLS quỦ 2014 So sánh doanh thu giao d ch kỦ qu c a HSC vƠ SSI T tr ng doanh thu giao d ch kỦ qu t ng doanh thu Ph i thu khách hƠng t giao d ch kỦ qu T tr ng kho n ph i thu t GDKQ so v i VCSH vƠ t ng ngu n v n L i nhu n t GDKQ Mô hình SWOT ii Ch ngă1:ăGi i thi u CH 1.1 T NGăQUANă NGă1:ăGI I THI U TÀI NGHIÊN C U Là m t b ph n c a th tr ng tƠi chính, TTCK đóng m t vai trò quan tr ng lƠ n i di n giao d ch mua bán, trao đ i gi a ch th tham gia th tr ng Các ch th có th lƠ nhƠ phát hƠnh, nhƠ đ u t , trung gian tài chính, c quan qu n lý th tr ngầ TTCK lƠ n i cung c p v n trung dài h n cho n n kinh t v i m t kh i l ng kh ng l ƣ có nhi u đ tài vi t v ho t đ ng c a th tr ng ch ng khoán t i Vi t Nam, nhiên nh ng v n đ đ c nói chung chung không mang tính c th i v i ch đ liên quan đ n giao d ch ký qu t i công ty ch ng khoán vƠ đ c bi t t i công ty c ph n ch ng khoán Tp.HCM ( HSC) t ng đ i Tuy nhiên v i s phát tri n nóng c a th tr ng hi n nay, c ng nh đƣ đ c th c t p t i HSC em ngh r ng đơy lƠ c h i đ em tìm hi u v n đ 1.2 LÝ DO CH Nă TÀI V i s non tr c a TTCK Vi t Nam so v i th gi i m i thành l p vào 7/2000 v i trung tâm giao d ch ch ng khoán TP.HCM Hà N i Trong n m 2006, th tr ng đƣ có nh ng b c phát tri n h t s c n t ng, v i quy mô TTCK phát tri n nhanh Th tr ng c phi u đƣ có 193 công ty niêm y t vƠ đ ng kỦ giao d ch, t ng v n hóa th tr ng đ t h n 221.156 t đ ng Tuy nhiên v i s phát tri n m nh vào 2008, r t nhi u h l y sau đƣ x y vƠo giai đo n 2009 s kh ng ho ng c a kinh t th gi i Ch s VNINDEX đƣ gi m m r t m nh sau t đ nh 1110 m xu ng 245 m, CTCK đƣ ph i thu h p quy mô, c t gi m nhân s đ trì VƠ đ n sau g n 14 n m ho t đ ng th tr ng Vi t Nam đƣ ph n nƠo vƠo ho t đ ng n đ nh, v n r t non tr so v i TTCK th gi i VƠ n m 2014 nƠy th tr ng c ng có nh ng bi n đ ng t ng đ i m nh, k t v Trung Qu c kéo dàn khoan vào bi n ông, th tr ng đƣ s t gi m t 607 xu ng 514 m sau lên l i 640, nh ng vòng vƠi tháng qua v i s vi c giá d u th gi i s t gi m th tr ng l i liên t c gi m xu ng, vƠ theo r t nhi u khách hƠng đƣ b g i b sung ký qu n u không s b CTCK bán gi i ch p Có th th y vi c th c hi n giao d ch ký qu ch ng khoán n m g n đơy đ c nhƠ đ u t s d ng nhi u v i m c tiêu gia t ng l i nhu n,tuy nhiên c ng gơy nh ng h u qu nghiêm tr ng cho nhƠ đ u t n u giá ch ng khoán xu ng th p.Nh ng đ i v i CTCK, vi c cho vay ký qu c ng đem l i m t m c l i nhu n t ng đ i t t cho phía công ty hiên h u h t CTCK th tr ng đ u có d ch v Và nh t TTCK Vi t Nam ngày m Ch ngă1:ăGi i thi u r ng, phát tri n h n n a s n ph m tƠi khác đ b t k p v i TTCK th gi i s có nh ng l i ích tác h i không nh Cùng v i vi c th c t p t i CTCK TP.HCM (HSC) em ngh r ng tìm hi u v ho t đ ng giao d ch ký qu t i công ty s mang l i nhìn c th h n cho riêng b n thơn em c ng nh nh ng ng i quan tơm đ n nh t TTCK Vi t Nam v n m t kho ng cách xa so v i n c khác.Chính lỦ em xin ch n đ tƠi ắHo t đ ng giao d ch ký qu t i công ty c ph n ch ng khoán Tp.HCM” lƠm đ tài khóa lu n t t nghi p c a 1.3 M C TIÊU NGHIÊN C U  Hi u đ c ho t đ ng, quy trình nghi p v CTCK HSC trình th c t p, vƠ sơu phơn tích tác đ ng t giao d ch ký qu đ n ho t đ ng kinh doanh c a HSC  tài s t p trung vƠo quy đ nh giao d ch ký qu t i HSC c ng nh phơn tích đ c nh ng l i ích, r i ro cho vay ký qu t i HSC V i v th CTCK hƠng đ u t i Vi t Nam hi n ho t đ ng giao d ch ký qu t i HSC hi n chi m m t c c u t ng đ i l n t ng doanh thu NgoƠi đ tài s có nh ng phân tích so sánh v ho t đ ng giao d ch ký qu gi a HSC công ty khác, phân tích nh ng m t tích c c nh ng h n ch đ t đ a nh ng kh c ph c h p lý  Sau phơn tích đ c th c tr ng ho t đ ng giao d ch ký qu t i HSC đ t đ xu t m t s gi i pháp phù h p đ nâng cao hi u qu c a ho t đ ng giao d ch ký qu 1.4 PH NGăPHÁPăNGHIểNăC U D li u:Ti p c n tài li u n i b v quy trình, quy đ nh, b n kê k t qu kinh doanh, b n báo cáo th ng niên, báo cáo tài c a công ty HSC Ph ng pháp ti p c n s li u, thông tin:  S li u s c p: ph ng v n chuyên gia, nhân viên công ty  S li u th c p: thu th p t báo chí, báo cáo, internetầ Ph ng pháp x lý s li u: phân tích, so sánh, th ng kêầ 1.5 PH M VI NGHIÊN C U i t ng nghiên c u c a đ tài ho t đ ng giao d ch ký qu t i công ty c ph n ch ng khoán Tp.HCM  Ph m vi nghiên c u c a đ tài k t qu ho t đ ng kinh doanh ký qu giai đo n 2010-2014  Ch ngă1:ăGi i thi u 1.6 K T C Uă B c c g m ch TÀI ng:  Ch ng 1: Gi i thi u  Ch ng 2: LỦ lu n c b n v công ty ch ng khoán giao d ch ký qu  Ch ng : Ho t đ ng giao d ch ký qu t i công ty c ph n ch ng khoán Tp.HCM  Ch ng : Gi i pháp phát tri n ho t đ ng giao d ch ký qu t i HSC Ch ngă4: Gi i pháp phát tri n ho tăđ ng giao d ch ký qu t i HSC thu cao t m ng nh ng d ch v hƠng đ u th tr ng Vì ng i t v n lƠ ng i ti p xúc tr c ti p v i khách hƠng, t v n mua bán có th khuyên khách hàng nên dùng không  i ng phơn tích có th phân tích k h n v doanh nghi p có th quy t đ nh nh ng mã nên có danh sách cho vay ký qu i u s giúp cho doanh nghi p t t đ c ch n, nh ng doanh nghi p có tình hình kinh doanh x u s b h n ch , s giúp cho nhƠ đ u t gi m vi c ph i bán gi i ch p Cu i có m t câu r t hay lƠ ắ r i ro c a m i r i ro r i ro v ng i” , t i HSC nhơn viên có trình đ cao ngh nghi p Tuy nhiên v n c n đƠo t o thêm đ nơng cao n ng l c, vi c t v n cho khách hàng s d ng d ch v giao d ch ký qu vào th i m h p lý nh t theo xu h ng th tr ng s góp ph n h n ch r i ro cho công ty 4.2.2 Gi i pháp v quy trình th t c T i HSC, d ch v đ c coi t t hƠng đ u th tr ng, m y n m li n liên ti p gi đ c th ph n s t i TTCK Vi t Nam c s tin t ng đánh giá cao c a nhƠ đ u t nh t lƠ đ i v i d ch v t v n, phơn tích Do v i nh ng m m nh c a HSC đƣ đ c kh ng đ nh v i s u hành linh ho t, chi n l c đ n đƣ đ a HSC đ n v i v trí ngày hôm Và v i nh ng th m nh đƣ xơy d ng đ c nh v y, HSC c n ti p t c phát huy, trì nh ng m t t bên c h ti p t c hoàn thi n chi n l c, thêm d ch v m i cho nhƠ đ u t giúp h tr t i đa cho vi c quy t đ nh mua bán c a nhƠ đ u t Riêng v i d ch v giao d ch ký qu hi n t i c ng nh xu h ng th tr ng chung vƠo n m t i, HSC c n quan tơm đ n nh ng v n đ nh sau đ nâng cao ch t l ng d ch v c ng nh đáp ng đ c nhu c u mong mu n c a khách hàng, nh t nh ng ng i yêu thích r i ro mu n t ng l i nhu n thông qua vay ký k t CTCK Do đó:  C n c t gi m nh ng mƣ ch a th c s t t hay gi m b t t l cho vay đ i v i nh ng mƣ mang tính đ u c cao, ho t đ ng kinh doanh nhi u n i b t i u có th giúp công ty tránh đ c nh ng r i ro c phi u xu ng giá m nh mà ph n ti n thu đ c t bán gi i ch p không th bù đ p đ c  Th t c cho vay ký qu c n nhanh chóng h n vƠ nên có ch ng t t c h p đ ng m tài kho n đ u ph i cho khách hàng gi đ i chi u sau thay ch khách hàng c n Nh v y s r t thi u minh b ch cho khách hàng, m t vƠi tr ng h p khách hàng có th ký công ty ch không c n nh t thi t ph i có m t c a ng i giám sát  T i HSC có m c t l n danh m c t ng đ i l n v i 130% nh v y HSC nên c t m c t l n th p h n đ đ m b o an toƠn h n tr ng 53 Ch ngă4: Gi i pháp phát tri n ho tăđ ng giao d ch ký qu t i HSC h p giá ch ng khoán xu ng nhanh mƠ nhƠ đ u t l i không đ v n b sung ký qu  Ngu n v n s d ng cho vay ký qu c n s d ng nhi u h n t v n ch thay dùng nhi u v n vay đ cho vay l i Khi HSC m t nh ng công ty có t l vay cao công ty ngành 4.2.3 Gi i pháp phát tri n th tr ng H i đ ng qu n tr đƣ nh t trí vi c HSC có kh n ng ch p nh n m t ph ng án kinh doanh m nh d n h n v i vi c u ph i thêm ngu n v n vào th tr ng nh ng l nh v c đƣ đ c ki m soát b i h th ng qu n tr r i ro hoàn thi n V i k t qu thành công n m 2014 vƠ vi c phân tích, nh n đ nh th tr ng, d ki n s n i r ng h n m c cho vay ký qu t doanh c phi u n m 2015 nh m n m b t c h i t ng l i nhu n HSC c ng đƣ tiên phong vi c h p tác v i hai S Giao d ch, công ty qu n lý qu v vi c cho m t s n ph m ETF 2013 ơy lƠ m t b c ti n r t quan tr ng vi c m r ng chi u sâu th tr ng ch ng khoán vi t nam nh t có th kích thích th tr ng giƣn vƠ t ng m c kho n HSC t tin v i v th thu n l i HSC s s n sàng chia s ki n th c kinh nghi m đ đóng góp xây d ng th tr ng v trí tiên phong th tr ng, đ c bi t lƠ l nh v c tƠi đòi h i ph i đ i m t v i nhi u r i ro Tuy nhiên, HSC bi t r ng v s kèm v i trách nhi m, ch p nh n nh lƠ m t u ki n c n thi t t phát tri n b n v ng t i HSC Không ch ngành, v i c quan qu n lý, khách hàng hay nh ng nhƠ đ u t , mƠ c toàn xã h i s k v ng vào HSC v i nh ng giá tr nh ng nh h ng tích c c mà HSC s mang l i 4.2.4 Gi i pháp qu n tr r i ro T i HSC, công tác Qu n tr r i ro đ c th c hi n d a ph ng pháp ti p c n t t nh t, phù h p v i quy trình kinh doanh ch ng khoán toàn c u ơy lƠ m t ph ng pháp ti p c n rõ ràng, nh t quán có h th ng nh m nh n di n, ki m soát gi m thi u r i ro tr ng y u có kh n ng nh h ng đ n vi c đ t đ c m c tiêu kinh doanh c a Công ty Bên c nh nh ng m c tiêu chính, HSC t o nh ng giá tr có nh h ng tích c c không ch n i b công ty mà lan t a r ng rƣi đ n khách hàng, c đông c ng nh c quan qu n lý, thông qua vi c xây d ng ph ng pháp ki m soát d a c s đánh giá r i ro cho t ng l nh v c kinh doanh c a HSC Riêng đ i v i gi i pháp qu n tr r i ro cho giao d ch ký qu , HSC c ng đƣ đ a m t s gi i pháp nh sau: 54 Ch ngă4: Gi i pháp phát tri n ho tăđ ng giao d ch ký qu t i HSC  Thành l p ban qu n tr r i ro (RMEC ậ Risk Management Executive Committee) c p qu n lý nguyên t c ho t đ ng c a RMEC v i nhi m v h tr H QT, c th giám sát m t cách t ng th kho n đ u t c a công ty vƠ đ nh k đánh giá r i ro th tr ng, r i ro toán r i ro ho t đ ng c a Công ty  Yêu c u v m t k ho ch ph c h i b o m t CNTT đ i v i h th ng giao d ch đƣ đ c th c thi thông qua trình ch ng nh n ISO/IEC 27001:2005 HSC công ty ch ng khoán đ u tiên đ t đ c ch ng nh n này.V i h th ng thông tin t t HSC s có th phát hi n k p th i c ng nh tính toán đ c kho n n v t m c t giao d ch ký qu c a khách hƠng đ có bi n pháp x lý k p th i  Ngoài gi i pháp v công ngh đ qu n lý r i ro HSC c ng nên Ủ đ n ngu n v n s d ng cho vay ký qu c n s d ng nhi u h n t v n ch thay dùng nhi u v n vay đ cho vay l i Khi HSC m t nh ng công ty có t l vay cao công ty ngành 4.2.5 Gi i pháp xây d ng sách khách hàng Khách hàng y u t quy t đ nh cho s thành công c a CTCK, t i HSC dù đ c khách hƠng đánh giá r t cao d ch v nh ng b n thân HSC c n có m t sách h p lỦ h n n a đ thu hút khách hàng nh t tình hình c nh tranh ngày gay g t hi n gi a CTCK th tr ng s n ph m giao d ch ký qu ngƠy cƠng đ c hòan thi n vƠ đ n đ c v i nhi u khách hàng HSC c n có gi i pháp phù h p v i t ng nhóm khách hàng  V i nhóm khách hƠng th ng xuyên x d ng s n ph m giao d ch ký qu : Luôn c p nh t k p th i tình hình d n c a khách hƠng đ thông báo k p th i cho khách hàng bi t x lý k p th i tránh nh ng t n th t không đáng có V i nh ng khách hàng có m c giao d ch l n có th gi m m c lãi su t cho vay đ gi chân khách hàng  V i nhóm khách hàng x d ng: Tích c c thêm mã ch ng khoán cho đa d ng thu hút khách hàng này, thông báo m c ký qu m i đ thu hút nh ng đ i t ng 4.3 KI N NGH cho s n ph m giao d ch ký qu phát tri n m nh b n thân th tr ng ch ng khoán Vi t Nam c n ph i m nh h n, t thành l p đ n kho ng 15 n m, TTCK v n r t non tr c n có nh ng chi n l c phát tri n c ng nh quy đ nh c th , rõ rƠng vƠ mang tính đ ng b h n n a 55 Ch ngă4: Gi i pháp phát tri n ho tăđ ng giao d ch ký qu t i HSC 4.3.1ă i v i y ban ch ngăkhoánăNhƠăn c Có l u b t c p nƠy đƣ đ c nhƠ đ u t ph n ánh r t nhi u l n lƠ s minh b ch báo cáo tài c a công ty c ng nh vi c công b thông tin đ nhƠ đ u t có th giao d ch t t nh t T i Vi t Nam v i h n 850 doanh nghi p niêm y t HOSE,HNX,UPCOM th c s vi c công ty đ a sai s th t ho c ch m công b đƣ lƠm nh h ng r t l n đ n quy t đ nh c a nhƠ đ u t Do v i v trí c a UBCKNN c n có nh ng bi n pháp qu n lỦ c ng nh ki m tra đ xác vi c công b thông tin c a doanh nghi p đ t o s tin c y h n cho quy t đ nh c a nhƠ đ u t Do m t s bi n pháp mà y ban ch ng khoán có th th c hi n nh sau:  R t nhi u công ty ch ng khoán có nhi u nhơn viên ch a đ ch ng ch hành ngh , u cho th y s qu n lỦ t ng đ i l ng l o UBCKNN c n t ch c nghiên c u khoa h c; t ch c, ph i h p v i c quan, t ch c liên quan đƠo t o, b i d ng đ i ng cán b , công ch c, viên ch c qu n lý ch ng khoán nhân viên hành ngh ch ng khoán; ph c p ki n th c v ch ng khoán th tr ng ch ng khoán cho công chúng ph i h p v i CTCK đ đƠo t o chuyên sâu cho nh ng ng i môi gi i ch ng ch  Các mã ch ng khoán đ c phép giao d ch ký qu c n có s l a ch n c n th n vƠ đáp ng đ tiêu chí nh t v thông tin công b , n m qua có r t nhi u v c t margin đ t ng t đƣ lƠm cho khách hƠng không hài lòng d n đ n thua l  Th c hi n tích c c công tác th ng kê, d báo v ho t đ ng ch ng khoán th tr ng ch ng khoán; t ch c qu n lý ng d ng công ngh thông tin, hi n đ i hóa ho t đ ng l nh v c ch ng khoán th tr ng ch ng khoán 4.3.2ă i v i hi p h i kinh doanh ch ng khoán V i vai trò c u n i gi a nhà kinh doanh ch ng khoán v i c quan qu n lỦ nhƠ n c vƠ công chúng đ u t , Hi p h i d ki n s tham gia tích c c đóng góp Ủ ki n vào vi c ban hƠnh c ch , sách c a c qu n lý nhà n c nh m góp ph n thúc đ y th tr ng ch ng khoán Vi t Nam phát tri n K t thành l p đ n hi p h i kinh doanh ch ng khoán v n ch a có nhi u đóng góp cho th tr ng ch ng khoán Vi t Nam.Các quy đ nh v đ o đ c ngh nghi p c a cán b nhân viên ngành c n c th h n n a C n có nh ng đ nh h ng c th cho th tr ng hay sách m i đ thúc đ u công ty ngành ví d nh h th ng thông tin đ i v i CTCK k t thành l p đ n h đƣ ph i t đ nh h ng trang b h th ng cho 56 Ch ngă4: Gi i pháp phát tri n ho tăđ ng giao d ch ký qu t i HSC N u hi p h i có th đ ng đƠm phán v i n c khác có kinh nghi m lâu n m có h th ng thông tin chuyên nghi p s thúc đ y th tr ng ch ng khoán Vi t Nam m nh h n n a vƠ v n ngang t m khu v c th gi i 4.3.2ă i v iăngơnăhƠngăNhƠăn c Có th th y n m qua NHNN đƣ r t m nh tay vi c c t gi m lãi su t xu ng m c kho ng 6-6,5% nh hiên đƣ lƠm cho kênh đ u t ch ng khoán th c s sôi đ ng, rõ ràng lãi su t th p thúc đ y cách doanh nghi p vi c avy có l i h n tr c r t nhi u Còn riêng đ i v i nhƠ đ u t lƣi su t th p đƣ lƠm cho dòng ti n có xu h ng d ch chuy n sang kênh đ u t ch ng khoán, thúc đ y th tr ng ch ng khoán phát tri n m nh h n ó NHNN c n ti p t c vi c ki m soát lãi su t đ thúc đ y doanh nghi p kinh doanh t t h n t ngu n v n giá r nh v y Ti p theo lƠ TT36 đ c vƠo áp d ng, vai trò c a NHNN vi c c c u n n tƠi n c nhƠ r t l n S có nhi u v sáp nh p khác th c hi n u đƣ lƠm TTCK sôi đ ng h n, n hình nh dòng c phi u ngân hàng th i gian qua đƣ t ng r t m nh Do NHNN c n có nh ng k ho ch th c hi n TT36 cho hi u qu nh t đ th TTCK Vi t Nam s phát tri n m nh h n v i n n tài n đ nh lành m nh t ng lai không xa 57 Khóa lu n t t nghi p K T LU N Trong nh ng n m g n đơy ch ng khoán Vi t Nam nói riêng đƠ phát tri n, s đóng m t vai trò quan tr ng nên kinh t VƠ n m ti p theo h a h n s có s phát tri n m nh h n n a kinh t v mô c a Vi t Nam đ c u hƠnh vƠo n đ nh, lãi su t ngày th p lý d n đ n dòng ti n s chuy n d ch vào kênh ch ng khoán nhi u h n V i vi c v n d ng nh ng ki n th c đƣ h c đ c:  Bài vi t đƣ đánh giá khái quát v ho t đ ng ho t đ ng giao d ch ký qu c a CTCK HSC v i v th công ty ch ng khoán hƠng đ u th tr ng  a đ c nh ng gi i pháp cho công ty đ có th c i thi n ch t l ng d ch v giao d ch ký qu t i HSC  Có nh ng ki n ngh cho ban ngƠnh liên quan đ c i thi n nghi p v giao d ch ký qu c ng nh th tr ng ch ng khoán t i Vi t Nam V i nh ng thành t u HSC đƣ đ t đ c vi c gi v ng trì thành công t i HSC câu h i đ t cho công ty đ có th r c r h n n a t ng lai đóng góp vƠo s phát tri n chung c a đ t n c M c dù đƣ c g ng nh ng h n ch v trình đ , th i gian th c t p kinh nghi m th c t nên không th tránh kh i nh ng sai sót Em r t mong nh n đ c s giúp đ , ch b o c a th y cô b môn, anh ch công ty c ph n ch ng khoán TP.HCM iii Khóa lu n t t nghi p TÀI LI U THAM KH O Tr n Minh Khôi (2014), Báo cáo th c t p đ tƠi ắ Ho t đ ng môi gi i t i công ty ch ng khoán SƠi Gòn” Nguy n Quang D ng (2009), Lu n v n ắ Gi i pháp ch y u nh m nâng cao n ng l c c nh tranh c a HSC” Trang ch HSC (2014), Thông tin s n ph m d ch v : https://www.hsc.com.vn Báo cáo tƠi vƠ báo cáo th ng niên c a HSC,KLS,SSI,VCSC qua n m H p đ ng m tài kho n h p đ ng cho vay ký qu c a HSC Giáo trình th tr ng ch ng khoán, ch biên TS B ch c Hi n- Nhà xu t b n tƠi n m 2000 Giáo trình kinh doanh ch ng khoán- ch biên PGS,TS Nguy n Th Mùi, nhà xu t b n tài 2007 iv Khóa lu n t t nghi p PH L C Ph l c 1: Danh sách mã ch ngăkhoánăđ TT Sàn MCK TênăMƣăCh ngăKhoán c giao d ch ký qu t 11/2/2015 T ăL ă Cho Vay Lo i C M i ng CP 50 HASTC AAA Công ty c ph n Nh a & Môi tr xanh An Phát HASTC ACB Ngơn hƠng Th ng M i C Ph n Á Châu HASTC CMI CTCP SMISTONE Viet Nam HASTC CTS Công ty c ph n CK NH Công th ng Vi t Nam HASTC CVT Công ty C ph n CMC HASTC DBC Công ty c ph n Dabaco Vi t Nam HASTC EBS Công ty c ph n Sách Giáo D c t i TP HƠ N i HASTC EFI CTCP u t TƠi Giao d c HASTC FIT Công ty c ph n u t F.I.T (HNX) 10 HASTC HJS CTCP Th y n N m mu 11 HASTC HLD CTCP u t vƠ Phát tri n BDS HUDLAND 12 HASTC HMH CTCP H i Minh 13 HASTC HUT Công Ty C Ph n TASCO 14 HASTC KLF CTCP u t Qu c t 15 HASTC KLS Công ty c ph n Ch ng khoán Kim Long 16 HASTC LAS CTCP Supe Ph t phát vƠ Hóa ch t Lâm Thao 17 HASTC NBC CTCP Than Núi Béo 18 HASTC NTP Công Ty C Ph n Nh a Thi u Niên Ti n Phong 19 HASTC PGS Công ty c ph n Kinh doanh khí hóa l ng mi n Nam 20 HASTC PLC Công ty C ph n Hóa d u Petrolimex 21 HASTC PPS Cty CP D ch V K Thu t i n L c D u Khí 22 HASTC PVB CTCP B c ng D u Khí Vi t Nam 23 HASTC PVC T ng CTCP Dung d ch khoan vƠ Hóa ph m D u khí 24 HASTC PVE CTCP T v n đ u t vƠ Thi t k d u khí CP 50 CP CP 30 40 CP CP CP 40 50 40 CP CP CP CP 30 20 30 40 CP CP CP CP 40 40 20 50 CP 50 CP CP 40 50 CP 50 CP CP 40 30 CP CP 50 50 CP 30 v Khóa lu n t t nghi p 25 HASTC PVI 26 HASTC PVS 27 28 29 30 31 32 HASTC HASTC HASTC HASTC HASTC HASTC SCR SD5 SD6 SD9 SDT SHB 33 HASTC STP 34 35 36 37 38 HASTC HASTC HASTC HASTC HASTC TC6 THT TNG VCS VGS 39 HASTC VKC 40 HASTC VND 41 HASTC VTV 42 HOSE AGF 43 HOSE 44 HOSE 45 HOSE ANV APC ASM 46 HOSE 47 HOSE ASP BCE 48 HOSE BCI 49 HOSE 50 HOSE BHS BIC 51 HOSE 52 HOSE 53 HOSE BID BMC BMI 54 HOSE 55 HOSE BMP BTP T ng công ty C ph n B o hi m d u khí Vi t Nam T ng CTCP D ch v K thu t D u khí Vi t Nam CTCP a c SƠi Gòn Th ng Tín Công ty C ph n Sông Ơ Công ty C ph n Sông Ơ Công Ty C Ph n Sông Ơ Công ty C ph n Sông Ơ 10 Ngơn hƠng Th ng m i c ph n SƠi Gòn - HƠ N i Công ty C ph n công nghi p th ng m i Sông Ơ CTCP Than c c Sáu - Vinacomin Công ty c ph n Than HƠ Tu - TKV CTCP u t vƠ Th ng m i TNG Công ty c ph n Vicostone Công ty C ph n ng thép Vi t c VG PIPE CTCP Cáp nh a V nh Khánh Công ty C ph n Ch ng khoán VNDIRECT CTCP Vicem V t t V n t i Xi M ng Công ty c ph n Xu t nh p kh u th y s n An Giang CTCP Nam Vi t Công ty C ph n Chi u x An Phú Công ty c ph n u t vƠ Xơy d ng Sao Mai An Giang CTCP D u khí Anpha Công ty C ph n Xơy d ng vƠ Giao thông Bình D ng Công ty c ph n u t xơy d ng Bình Chánh Công ty C ph n ng Biên Hòa Công ty c ph n B o hiêm NH T & PT Vi t Nam NHTM u t & Phát tri n VN CTCP Kho ng S n Bình nh T ng công ty c ph n B o hi m B o Minh Công ty c ph n nh a Bình Minh CTCP Nhi t n BƠ r a CP 50 CP 50 CP CP CP CP CP CP 30 40 40 40 40 40 CP 30 CP CP CP CP CP 30 40 30 40 30 CP CP 40 50 CP CP 30 40 CP CP CP 40 30 40 CP CP 40 30 CP 40 CP CP 30 30 CP CP CP 50 50 30 CP CP 50 40 40 vi Khóa lu n t t nghi p 56 HOSE 57 HOSE 58 HOSE 59 HOSE 60 HOSE 61 HOSE 62 HOSE 63 64 65 66 HOSE HOSE HOSE HOSE 67 HOSE 68 HOSE 69 HOSE 70 HOSE 71 HOSE 72 HOSE 73 HOSE 74 HOSE 75 HOSE 76 77 78 79 80 81 82 HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE 83 HOSE 84 HOSE 85 HOSE 86 HOSE T p đoƠn B o Vi t CTCP Xơy d ng 3-2 Công ty C ph n u t H t ng K thu t Tp.HCM CNG CTCP CNG Vi t Nam CSM Công ty c ph n Công nghi p Cao su Mi n Nam CTD Công ty c ph n Xơy d ng Cotec CTG Ngân hƠng Th ng m i c ph n Công Th ng Vi t Nam DCL CTCP D c ph m C u Long DHC Công ty C ph n ong h i B n tre DHG Công ty c ph n D c H u Giang DIC Công Ty C Ph n u t vƠ Th ng m i DIC DIG T ng công ty c ph n u t Phát tri n Xơy d ng DMC Công ty c ph n Xu t nh p kh u Y t Domesco DPM T ng công ty c ph n Phơn bón vƠ Hóa ch t d u khí DPR CTCP Cao su ng phú DQC Công ty c ph n Bóng đèn i n Quang DRC Công Ty C Ph n Cao Su Ơ N ng DVP Công ty CP u t vƠ Phát tri n C ng ình V DXG CTCP DV Xơy d ng a c t Xanh EIB Ngân hàng TMCP Xu t nh p kh u Vi t Nam FCM CTCP Khoáng s n Fecon FCN CTCP K thu t n n móng CT Ng m FLC CTCP T p oƠn FLC FMC Công ty C ph n Th c ph m Sao Ta FPT Công ty c ph n FPT GAS T ng công ty Khí Vi t Nam GMD Công ty c ph n i lỦ Liên hi p v n chuy n HAG Công ty c ph n HoƠng Anh Gia Lai HAP Công ty c ph n T p đoƠn HAPACO HBC Công ty C Ph n XD vƠ Kinh Doanh a c Hòa Bình HDG Công ty c ph n T p đoƠn HƠ ô BVH C32 CII CP CP CP 50 50 50 CP CP 40 50 CP CP 40 50 CP CP CP CP 30 40 50 40 CP 50 CP 50 CP 50 CP CP 50 40 CP CP 50 40 CP CP 40 50 CP CP CP CP CP CP CP 40 50 20 30 50 50 50 CP CP CP 50 40 50 CP 50 vii Khóa lu n t t nghi p 87 HOSE 88 HOSE 89 HOSE HHS HPG HQC 90 91 92 93 94 95 96 HRC HSG HT1 HTI HTV HVG IDI HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE 97 HOSE IJC 98 HOSE IMP 99 HOSE ITA 100 HOSE JVC 101 HOSE KBC 102 HOSE 103 HOSE KDC KDH 104 HOSE KHA 105 HOSE 106 HOSE KHP KSA 107 HOSE 108 HOSE KSB LCM 109 HOSE LGC 110 111 112 113 HOSE HOSE HOSE HOSE LSS MBB NBB NDN 114 HOSE 115 HOSE NHS NTL 116 HOSE OPC CTCP u t D ch v HoƠng Huy Công ty cô phơn Tơp đoan Hòa Phát Công ty CP TV-TM - DV a c Hoàng Quân Công Ty C Ph n Cao su Hòa Bình Công ty c ph n T p đoƠn Hoa Sen CTCP Xi m ng HƠ Tiên CTCP Phát tri n H t ng Idico Công ty C ph n V n t i HƠ Tiên Công ty C ph n Hùng V ng CTCP u t vƠ Phát tri n a Qu c Gia I.D.I Công ty c ph n Phát tri n H t ng K thu t Công ty c ph n d c ph m Imexpharm Công ty c ph n u t ậ Công nghi p Tơn T o Công ty C ph n Thi t b Y t Vi t Nh t T ng CTCP Phát tri n KCN ô Th Kinh B c Công ty c ph n Kinh ô CTCP u t vƠ Kinh doanh NhƠ Khang i n Công ty c ph n xu t nh p kh u Khánh H i CTCP i n l c Khánh hòa Công ty C ph n Công nghi p Khoáng s n Bình Thu n CTCP Khoáng s n vƠ XD Bình D ng CTCP Khai thac Che bien Khoang san Lao Cai Công ty C ph n u t C u đ ng CII Công ty c ph n Mía đ ng Lam S n NHTM CP Ngân hàng Quân đ i CTPC u t n m b y b y Công ty C ph n u t Phát tri n NhƠ Ơ N ng Công ty c ph n ng Ninh Hòa Công ty c ph n Phát tri n đô th T Liêm Công ty c ph n D c ph m OPC CP CP CP 30 50 30 CP CP CP CP CP CP CP 40 50 30 30 30 50 40 CP 50 CP 50 CP 40 CP 50 CP 50 CP CP 40 40 CP 40 CP CP 40 40 CP CP 40 40 CP 40 CP CP CP CP 40 50 40 30 CP CP 30 50 CP 40 viii Khóa lu n t t nghi p 117 HOSE 118 HOSE PAC PET 119 HOSE 120 HOSE PGC PGD 121 HOSE 122 HOSE PHR PNJ 123 HOSE 124 HOSE PPC PPI 125 HOSE 126 HOSE PTB PVD 127 HOSE 128 HOSE PVT PXS 129 HOSE 130 HOSE REE SAM 131 HOSE 132 HOSE SBT SFI 133 134 135 136 HOSE HOSE HOSE HOSE SII SJD SRC SSI 137 HOSE STB 138 HOSE SVC 139 HOSE 140 HOSE SZL TAC 141 HOSE TCL 142 HOSE TCM 143 HOSE 144 HOSE TDH TLH 145 HOSE TNC CTPC Pin c quy mi n Nam T ng Công ty c ph n D ch v T ng h p D u khí Công ty C Ph n Gas Petrolimex Công ty c ph n Phơn ph i khí Th p áp Công ty c ph n Cao su Ph c Hòa Công ty c ph n VƠng b c đá quỦ Phú Nhu n Công ty c ph n Nhi t n Ph L i CTCP Phát tri n H t ng vƠ B t đ ng s n Thái Bình D ng CTCP Phú Tài T ng công ty c ph n Khoan vƠ D ch v khoan d u khí T ng Công ty c ph n V n t i d u khí CTCP K t c u kim lo i vƠ l p máy d u khí Công ty c ph n C n l nh Công ty C ph n Cáp vƠ V t li u Vi n thông Công ty c ph n Bourbon Tơy Ninh Công Ty C Ph n i LỦ V n T i SAFI CTCP u t h t ng B S SƠi gòn Công ty C ph n Th y n C n đ n Công ty c ph n Cao su Sao vƠng Công ty C ph n ch ng khoán SƠi Gòn Ngơn hƠng Th ng m i c ph n SƠi Gòn Th ng Tín Công ty C ph n d ch v t ng h p SƠi Gòn CTCP Sonadezi Long Thành Công ty c ph n D u th c v t T ng An CTCP i lỦ Giao nh n VT X p d Tơn C ng Công ty c ph n D t may - u t TM Thành Công CTCP Phát tri n NhƠ Th c Công ty c ph n T p đoƠn thép Ti n Lên CTCP Cao su Thong Nhat CP CP 40 50 CP CP 40 50 CP CP 40 50 CP CP 50 30 CP CP 30 50 CP CP 50 50 CP CP 50 50 CP CP 30 40 CP CP CP CP 40 30 50 50 CP 50 CP 30 CP CP 40 40 CP 30 CP 50 CP CP 40 40 CP 40 ix Khóa lu n t t nghi p 146 147 148 149 HOSE HOSE HOSE HOSE 150 HOSE 151 152 153 154 155 156 HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE 157 HOSE 158 HOSE 159 HOSE 160 HOSE 161 HOSE 162 HOSE Công ty c ph n Nh a Tơn i H ng Công ty C ph n Cao su Tơy Ninh Công ty c ph n Th y s n s CTCP T p đoƠn K ngh Tr ng Thành VCB Ngơn hƠng th ng m i c ph n Ngo i th ng Vi t Nam VCF CTCP VinaCafe Biên Hòa VFG Công ty c ph n Kh trùng Vi t Nam VHC CTCP V nh HoƠn VHG CTCP Cao su Qu ng Nam VIC T p đoƠn Vingroup - CTCP VIP Công ty C ph n V n t i X ng d u VIPCO VNM Công ty C ph n S a Vi t Nam VNS Công ty C ph n Ánh D ng Vi t Nam VPK CTCP Bao Bì D u Th c V t VSC CTCP T p đoƠn Container Vi t Nam VSH Công ty C ph n Th y n V nh S n ậ Sông Hinh VTO Công ty c ph n V n t i x ng d u VITACO TPC TRC TS4 TTF CP CP CP CP 50 50 40 40 CP 50 CP CP CP CP CP CP 30 40 40 30 40 50 CP CP 50 40 CP CP CP 40 50 50 CP 40 Ngu n: hsc.com.vn x Khóa lu n t t nghi p Ph l c 2: Quy tăđ nh 637 /Q -UBCK C NG HOÀ XÃ H I CH NGH AăVI T NAM B TÀI CHÍNH Y BAN CH NGăKHOÁNăNHÀăN C c l p - T do- H nh phúc Hà N i, ngày 30 tháng n m 2011 S : 637 /Q -UBCK QUY Tă V vi c ban hành Quy ch h NH ng d n giao d ch ký qu ch ng khoán _ CH T CH Y BAN CH NGăKHOÁNăNHÀăN C C n c Lu t Ch ng khoán ngƠy 29 tháng n m 2006; C n c Lu t Ch ng khoán s a đ i, b sung m t s u c a Lu t Ch ng khoán ngƠy 24 tháng 11 n m 2010; C n c Ngh đ nh s 14/2007/N -CP ngƠy 19 tháng 01 n m 2007 c a Chính ph quy đ nh chi ti t thi hành m t s u c a Lu t Ch ng khoán; C n c Ngh đ nh s 84/2010/N -CP ngƠy 02 tháng n m 2010 c a Chính ph s a đ i, b sung m t s u c a Ngh đ nh 14/2007/N -CP ngƠy 19 tháng 01 n m 2007 c a Chính ph quy đ nh chi ti t thi hành m t s u c a Lu t Ch ng khoán; C n c Quy t đ nh s 112/2009/Q -TTg ngƠy 11 tháng n m 2009 c a Th t ng Chính ph quy đ nh ch c n ng, nhi m v , quy n h n vƠ c c u t ch c c a ban Ch ng khoán NhƠ n c tr c thu c B Tài chính; y C n c Quy t đ nh s 27/2007/Q -BTC ngày 24 tháng n m 2007 c a B tr ng B Tài v vi c ban hành Quy ch t ch c ho t đ ng công ty ch ng khoán; xi Khóa lu n t t nghi p C n c Thông t s 226/2010/TT-BTC ngƠy 31 tháng 12 n m 2010 c a B Tài quy đ nh ch tiêu an toàn tài bi n pháp x lỦ đ i v i t ch c kinh doanh ch ng khoán không đáp ng ch tiêu an toàn tài chính; C n c Thông t s 74/2011/TT-BTC ngƠy 01 tháng n m 2011 c a B Tài h ng d n v giao d ch ch ng khoán; Theo đ ngh c a V Tr ng V Qu n lý kinh doanh ch ng khoán, QUY Tă NH: i u Ban hành kèm theo Quy t đ nh Quy ch h ng d n giao d ch ký qu ch ng khoán i u Quy t đ nh có hi u l c thi hành k t ngày ký i u Chánh V n phòng, V Tr ng V Qu n lý ký kinh doanh ch ng khoán, T ng Giám đ c S Giao d ch ch ng khoán Thành ph H Chí Minh, T ng giám đ c S giao d ch ch ng khoán Hà N i, T ng giám đ c Trung tơm L u kỦ Ch ng khoán Vi t Nam, T ng Giám đ c (Giám đ c) công ty ch ng khoán bên liên quan ch u trách nhi m thi hành Quy t đ nh này./ N i nh n: - Nh CH T CH i u 3; Lƣnh đ o BTC; Lƣnh đ o UBCK; (đƣ kỦ) Các đ n v thu c UBCK; L u: VT, QLKD V ăB ng xii [...]... đ ng M c c th do công ty ch ng khoán quy đ nh  i u 13 quy đ nh h n m c cho vay giao d ch kỦ qu c a công ty ch ng khoán Theo đó, t ng d n cho vay giao d ch kỦ qu c a m t công ty ch ng khoán không đ c v t quá 200% v n ch s h u c a công ty ch ng khoán  T ng m c cho vay giao d ch kỦ qu c a công ty ch ng khoán đ i v i m t khách hƠng không đ c v t quá 3% v n ch s h u c a công ty ch ng khoán; vƠ không v... ngă2:ăLỦălu năc ăb n v công ty ch ng khoán và giao d ch ký qu CH NGă2:ăLụăLU NăC ăB N V CÔNG TY CH NG KHOÁN VÀ GIAO D CH KÝ QU 2.1 KHÁI QUÁT V CÔNG TY CH NG KHOÁN 2.1.1 Khái ni m v công ty ch ng khoán Th tr ng ch ng khoán là hình th c phát tri n b c cao c a n n kinh t th tr ng, là m t trong nh ng ch tiêu quan tr ng đ đo l ng m c đ phát tri n c a m t n n kinh t S n ph m trên th tr ng ch ng khoán không gi ng... chung, HSC là công ty có m c t ng tr ng g n nh cao nh t so v i các CTCK khác 3.3 TH C TRANG HO Tă HSC NG GIAO D CH KÝ QU T I 3.3.1ăCácăquyăđ nh v giao d ch ký qu t i HSC 3.3.1.1ă iăt ng khách hàng Khách hàng mu n th c hi n giao d ch ký qu ph i ký H p đ ng m tài kho n giao d ch ký qu v i công ty ch ng khoán n i khách hƠng có tƠi kho n giao d ch ch ng khoán thông th ng Tài kho n giao d ch ký qu không đ... t công ty ch ng khoán VƠ nhƠ đ u t ph i có ngh a v hoàn tr s n và các kho n lãi vay, chi phí phát sinh khác t ho t đ ng giao d ch theo ký k t trong h p đ ng  Bán ký qu (Short position - Bán tr c mua sau) là hình th c nhƠ đ u t vay ch ng khoán khoán t ch ng khoán c a công ty ch ng khoán đ bán và nhà đ u t ph i có ngh a v hoƠn tr l i s ch ng khoán đƣ vay c a cônh ty 7 Ch ngă2:ăLỦălu năc ăb n v công ty. .. t đ u giao d ch ký qu thông qua h th ng giao d ch đi n t , là cách th c ph bi n nh t hi n nay Trong quá trình giao d ch khách hàng s ch u phí giao d ch c ng nh b b t bu c b sung ký qu n u giá ch ng khoán xu ng th p h n m c quy đ nh VƠ theo đ nh k khách hàng s đ n ký l i h p đ ng theo quy đ nh c a m i công ty 10 Ch ngă2:ăLỦălu năc ăb n v công ty ch ng khoán và giao d ch ký qu 2.2.4 R i ro trong giao. .. Nam trong các n m ti p theo s còn phát tri n m nh h n n a 3.2 GI I THI U V TP.HCM (HSC) CÔNG TY C PH N CH NG KHOÁN 3.2.1 Gi i thi u chung Công ty C ph n Ch ng khoán Thành ph H Chí Minh (HSC) b t đ u thành l p vào 23/4/2003 là CTCK chuyên nghi p có uy tín vƠ đ c đánh giá vƠo b c nh t Vi t Nam Công ty cung c p các d ch v tài chính cho các khách hàng t ch c và cá nhân, các d ch v t v n đ u t chuyên nghi... v n ch s h u c a công ty ch ng khoán đ i v i m t lo i ch ng khoán  T ng s ch ng khoán cho vay giao d ch kỦ qu c a m t công ty ch ng khoán không đ c v t quá 5% t ng s ch ng khoán niêm y t c a m t t ch c niêm y t  Thông t nƠy h ng d n v giao d ch ch ng khoán v i nhi u quy đ nh m i thu n l i h n cho ho t đ ng giao d ch vƠ tính thanh kho n c a th tr ng 12 Ch ngă3:ăHo tăđ ng giao d ch ký qu t i HSC nh... nh : m nhi u tƠi kho n, mua bán ch ng khoán trong ngƠy, giao d ch kỦ qu đƣ đ c phép áp d ng  C ng theo Thông t nƠy, nhƠ đ u t mu n th c hi n giao d ch kỦ qu ph i m tƠi kho n giao d ch kỦ qu t i công ty ch ng khoán n i nhƠ đ u t m tƠi kho n giao d ch ch ng khoán T i m i công ty ch ng khoán n i nhƠ đ u t m tƠi kho n giao d ch, nhƠ đ u t ch đ c phép m 01 tƠi kho n giao d ch kỦ qu Tr i qua nhi u n m,... và lái buôn, và giao d ch ký qu ch ng khoán là giao d ch mua bán ch ng khoán c a khách hàng có s d ng ti n vay c a CTCK và s d ng các ch ng khoán khác có trong tài kho n và ch ng khoán mua đ c b ng ti n vay đ c m c Theo đó s n ph m tài chính giao d ch ký qu là lo i s n ph m d ch v mà công ty ch ng khoán cung c p cho khách hƠng.Trong đó, CTCK cho phép nhƠ đ u t m n ti n đ mua ch ng khoán, trong tr ng... Trade cho phép giao d ch qua Internet  Thành l p Phòng giao d ch H u Giang t i TP.HCM N mă2009:  Chính th c niêm y t trên sàn Giao d ch Ch ng Khoán Thành ph H Chí Minh (HOSE) v i mã c phi u là HCM  Nâng c p h th ng giao d ch tr c tuy n VI - Trade và ra m t h th ng giao d ch tr c tuy n VIP - Trade, phiên b n cao c p h n v i c ng thông tin giao d ch th i gian th c  Thành l p Phòng giao d ch Láng ... công ty ch ng khoán giao d ch ký qu CH NGă2:ăLụăLU NăC ăB N V CÔNG TY CH NG KHOÁN VÀ GIAO D CH KÝ QU 2.1 KHÁI QUÁT V CÔNG TY CH NG KHOÁN 2.1.1 Khái ni m v công ty ch ng khoán Th tr ng ch ng khoán. .. NăC ăB N V CÔNG TY CH NG KHOÁN VÀ GIAO D CH KÝ QU 2.1 KHÁI QUÁT V CÔNG TY CH NG KHOÁN 2.1.1 Khái ni m v công ty ch ng khoán 2.1.2 Vai trò c a công ty ch ng khoán ... ch ng khoán khoán t ch ng khoán c a công ty ch ng khoán đ bán nhà đ u t ph i có ngh a v hoƠn tr l i s ch ng khoán đƣ vay c a cônh ty Ch ngă2:ăLỦălu năc ăb n v công ty ch ng khoán giao d ch ký qu