nghiên cứu về giải quyết tranh chấp trên thị trường chứng khoán

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA LUẬT -š›&š› - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP NIÊN KHÓA: 2008 - 2012 TÊN ĐỀ TÀI: NGHIÊN CỨU VỀ GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Giảng viên hướng dẫn: TS Lê Thị Nguyệt Châu Bộ môn: Kinh doanh – Thương mại Cần Thơ, 04/2012 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Anh Phương MSSV: 5086067 LỜI CẢM ƠN š›&š› Trong suốt q trình học tập hồn thành luận văn tốt ngiệp, người viết nhận nhiều giúp đỡ, hướng dẫn tận tình q thầy trường Đại học Cần Thơ Đầu tiên, người viết xin bày tỏ lòng tri ân sâu sắc đến cha, mẹ có cơng sinh thành, dưỡng dục để người viết có ngày hôm nay! Người viết xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Tiến sĩ Lê Thị Nguyệt Châu dành nhiều thời gian giúp đỡ hướng dẫn tận tình để người viết hồn thành luận văn này! Xin chân thành gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô trường Đại học Cần Thơ, đặc biệt quý thầy Khoa Luật tận tình dạy bảo người viết suốt thời gian học tập trường! Xin chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu trường Đại học Cần Thơ tạo nhiều điều kiện đề người viết học tập hồn thành tốt khóa học! Sau cùng, người viết xin gửi lời cảm ơn đến bạn bè đồng hành, động viên, khuyến khích người viết suốt thời gian qua để người viết hoàn thành luận văn tốt hơn! Mặc dù có nhiều cố gằng hồn thiện luận văn tất nhiệt tình lực mình, nhiên chắn tránh khỏi thiếu sót định, mong nhận ý kiến đóng góp q báo q thầy bạn Trân trọng kính chào! Sinh viên thực NGUYỄN ANH PHƯƠNG NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………… Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán MỤC LỤC MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TRANH CHẤP VÀ GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Tranh chấp thị trường chứng khoán 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Nguyên nhân phát sinh tranh chấp 1.1.3 Phân loại 11 1.1.4 Sự cần thiết phải giải tranh chấp 14 1.1.5 Chủ thể có quyền nghĩa vụ liên quan đến tranh chấp 16 1.2 Giải tranh chấp thị trường chứng khoán 20 1.2.1 Khái niệm giải tranh chấp 20 1.2.2 Nguyên tắc giải tranh chấp 21 1.2.3 Hình thức giải tranh chấp 23 1.2.4 Cơ quan, tổ chức có thẩm quyền giải tranh chấp 26 CHƯƠNG 2: NỘI DUNG, THỰC TRẠNG VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT VỀ GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 30 2.1 Cơ sở pháp lý việc giải tranh chấp thị trường chứng khoán 30 2.2 Thẩm quyền giải tranh chấp 32 2.2.1 Hình thức thương lượng 32 2.2.2 Hình thức hòa giải hòa giải 34 2.2.3 Hình thức trọng tài 38 2.2.4 Hình thức tịa án 40 GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khốn 2.3 Quy trình giải tranh chấp 45 2.3.1 Quy trình giải tranh chấp hịa giải 45 2.3.2 Quy trình giải tranh chấp trọng tài 50 2.3.3 Quy trình giải tranh chấp tịa án 54 2.4 Hình thức phán biện pháp xử lý quan có thẩm quyền 58 2.4.1 Phán trọng tài 59 2.4.2 Phán tòa án 61 2.5 Yêu cầu việc hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán 62 2.6 Một số đề xuất cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán 66 2.6.1 Quy định rõ việc xác định thiệt hại để xác định trách nhiệm bồi thường thiệt hại vụ tranh chấp 66 2.6.2 Nâng cao hiệu lực biên hòa giải thành nhằm phát huy ưu điểm phương thức hòa giải 69 2.6.3 Hợp lý hóa thủ tục giải tịa án tranh chấp phát sinh thị trường chứng khoán 71 2.6.4 Tăng cường hoạt động tra, giám sát Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thị trường chứng khoán 72 2.6.5 Nâng cao vai trò hoạt động trung tâm trọng tài thành lập trung tâm trọng tài lĩnh vực chứng khoán 74 2.6.6 Chuẩn hóa đội ngũ cán thành viên tham gia công tác giải tranh chấp 75 2.6.7 Nâng cao trình độ hiểu biết công chúng pháp luật liên quan đến tranh chấp giải tranh chấp 76 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong nghiệp cơng nghiệp hóa - đại hóa đất nước, vấn đề lớn đặt lên hàng đầu cung ứng nguồn vốn cho kinh tế thị trường chứng khốn giải pháp cho vấn đề Việc đời thị trường chứng khoán Việt Nam vào tháng 07 năm 2000 coi mốc phát triển quan trọng tất yếu hệ thống tài đại Phát triển đảm bảo ổn định thị trường chứng khốn ln mối quan tâm hàng đầu quốc gia giới thị trường chứng khoán giúp khơi thông nguồn vốn xã hội phân bổ cách có hiệu nguốn vốn vào dự án đầu tư mang lại hiệu kinh tế cao Tuy nhiên, thị trường chứng khốn khơng thể đóng vai trị trung tâm huy động phân bổ nguồn vốn có hiệu cho kinh tế nhà đầu tư, kinh doanh khơng có niềm tin vào thị trường hay nói cách khác tiền bạc quyền lợi gắn liền họ không tôn trọng bảo vệ Để bảo đảm cho thị trường chứng khoán vận hành an tồn, có hiệu quả, cơng khai, cơng bằng, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp cá nhân, tổ chức tham gia thị trường trì cạnh tranh lành mạnh thị trường quan hệ phát sinh lĩnh vực cần phải có điều chỉnh pháp luật, phải có khung pháp lý đồng cho hoạt động thị trường Trong năm qua, quan nhà nước có nhiều cố gắng việc xây dựng khung pháp lý đồng cho hoạt động thị trường Bên cạnh việc xây dựng văn pháp quy để điều chỉnh quan hệ phát sinh lĩnh vực phát hành, kinh doanh, dịch vụ chứng khốn… việc kịp thời ban hành quy định giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán tất yếu khách quan Hoạt động quản lý, phát hành, kinh doanh, dịch vụ chứng khoán thực có hiệu thị trường chứng khốn hoạt động an tồn, cơng tranh chấp thị trường chứng khoán giải kịp thời GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khốn Thực tiễn cho thấy có nhiều vấn đề nảy sinh tranh chấp hoạt động chứng khoán như: việc thực hợp đồng cam kết cơng ty chứng khốn với nhà đầu tư; hoạt động cầm cố, chấp với thành viên lưu ký; hoạt động ủy quyền nhà đầu tư với cơng ty chứng khốn nhà đầu tư với nhau… Hiện nay, pháp luật giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán đặt quy định chung Do vậy, việc tìm giải pháp cho việc hồn thiện quy định giải tranh chấp nói chung tranh chấp lĩnh vực chứng khốn nói riêng nhiệm vụ quan trọng cho trước mắt lâu dài trình phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Vì vậy, người viết chọn đề tài “Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán” để làm luận văn tốt nghiệp nhằm góp phần vào phát triển ổn định bền vững thị trường chứng khoán Việt Nam thời buổi hội nhập kinh tế Mục tiêu nghiên cứu Đề tài “Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khốn” nhằm tìm hiểu quy định cụ thể pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khốn đồng thời tìm vướng mắc, bất cập pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán Từ đó, người viết đưa ý kiến đóng góp nhằm mục tiêu hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khốn, góp phần bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp chủ thể tham gia thị trường, làm cho thị trường chứng khốn hoạt động cơng bằng, cơng khai, minh bạch, thơng qua tạo lực hút thu hút, phân bổ nguồn vốn có hiệu cho kinh tế, trở thành kênh huy động vốn trung dài hạn hiệu quả, lành mạnh Phương pháp nghiên cứu Để thực đề tài này, người viết sử dụng phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích luật viết Thơng qua hình thức như: thu thập thông tin, tài liệu văn quy phạm pháp luật, giáo trình trường đại học, chuyên gia kinh tế thông tin tham khảo Internet, tạp chí chuyên ngành GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu quy định pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán Việt Nam Trong phạm vi đề tài, người viết giới hạn phạm vi nghiên cứu nội dung quy định pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán Việt Nam kể từ thị trường chứng khốn thức vào hoạt động (từ ngày 28/07/2000 nay) Bố cục đề tài Kết cấu đề tài gồm có phần chính: Phần mở đầu, phần nội dung phần kết luận Trong phần nội dung gồm có Chương: Chương 1: Lý luận chung tranh chấp giải tranh chấp thị trường chứng khoán Trong chương người viết trình bày khái niệm cần thiết tranh chấp giải tranh chấp thị trường chứng khốn Từ làm sở để người viết tìm hiểu quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động giải tranh chấp đưa số đề xuất hồn thiện trình bày Chương Chương 2: Nội dung, thực trạng pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán số đề xuất Người viết tập trung trình bày, phân tích quy định pháp luật chứng khốn pháp luật có liên quan điều chỉnh thẩm quyền giải tranh chấp, quy trình giải tranh chấp, hình thức phán biện pháp xử lý quan có thẩm quyền, kèm theo phân tích vướng mắc, thực trạng quy định Để từ nhìn thấy khiếm khuyết luật việc quy định điều chỉnh vấn đề giải tranh chấp thị trường chứng khoán, làm sở để người viết trình bày yêu cầu đặt việc hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán đưa số đề xuất nhằm hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TRANH CHẤP VÀ GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Tranh chấp thị trường chứng khoán 1.1.1 Khái niệm Thị trường chứng khốn (TTCK) xem “bộ mặt” quốc gia phát triển Nhìn vào TTCK nước, người ta đánh giá tăng trưởng kinh tế quốc gia TTCK tự thân khẳng định phận cấu thành thiếu kinh tế thị trường, địn bẩy kích thích đầu tư tăng trường kinh tế Nhưng chất thị trường loại thị trường đặc biệt, nơi phát hành, chuyển nhượng, mua bán chứng khoán, coi môi trường đầu tư kinh doanh phức tạp nhạy cảm, số lượng người tham gia đông đảo, giá trị đầu tư lớn độ rủi ro cao, kéo theo tính cạnh tranh gay gắt mối quan hệ lợi ích thiết lập thị trường nên tranh chấp phát sinh tượng tất yếu xảy Thuật ngữ “tranh chấp” hiểu bất đồng kiến, xung đột lợi ích chủ thể tham gia vào quan hệ pháp luật Tranh chấp hiểu theo nghĩa chung góc độ pháp lý xung đột, bất đồng quyền nghĩa vụ chủ thể tham gia vào quan hệ pháp luật[1] Với tiêu chí giải tranh chấp TTCK, nhiệm vụ quan trọng đặt cho nhà nghiên cứu chuyên gia phải xác định đầy đủ nội hàm “tranh chấp TTCK” Việc xác định có ý nghĩa quan trọng trình giải tranh chấp Trước hết, xác định tiêu chí nhận diện tranh chấp TTCK để phân biệt với khiếu nại hành chứng khốn Thứ hai, xác định tranh chấp TTCK, chủ thể có liên quan dễ dàng xác định quan có thẩm quyền giải tranh chấp trình tự tố tụng phù hợp TS Dương Nguyệt Nga, Các phương thức giải tranh chấp kinh doanh, thương mại theo pháp luật Việt Nam thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế, tạp chí Tịa án nhân dân số 16/2007, Trg.04 GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán thành tựu cao kinh tế thị trường - trở thành kênh huy động vốn quan trọng cho kinh tế Hội nhập quốc tế yêu cầu tất yếu quốc gia Đối với Việt Nam, chặng đường bước bước ban đầu có bước chân TTCK TTCK, pháp luật giải tranh chấp TTCK đặt yêu cầu tính tương thích nguyên tắc, chế giải quyết, quan tài phán, thủ tục giải quyết… với pháp luật nước, với quy định mang tính chất quốc tế mà Việt nam tham gia Mặt khác, TTCK Việt Nam đời thực tế dựa nhiều thành tựu khoa học, thực tiễn TTCK quốc gia khác nên khơng thể khơng tính đến việc tiếp thu thành tựu lĩnh vực giải tranh chấp phát sinh TTCK Tranh chấp phát sinh TTCK tranh chấp liên quan đến chứng khốn, đến lợi ích bên phát sinh từ vấn đề sở hữu chứng khoán, giao dịch chứng khốn Những giao dịch khơng nằm ngồi mục đích kiếm lời mục đích kinh doanh chủ thể có liên quan Vì vậy, xem xét cho dù dười góc độ rộng hay hẹp tranh chấp tranh chấp thương mại Nếu khẳng định có nghĩa, việc hồn thiện pháp luật giải tranh chấp TTCK khơng nằm ngồi việc hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp thương mại nói chung Tuy nhiên, tranh chấp chứng khốn có đặc thù riêng nên yêu cầu đặt cho việc hoàn thiện vừa phải đảm bảo chung đồng thời giải riêng 2.6 Một số đề xuất cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán 2.6.1 Quy định rõ việc xác định thiệt hại để xác định trách nhiệm bồi thường thiệt hại vụ tranh chấp Theo quy định hành Luật chứng khoán, việc giải tranh chấp thị trường chứng khoán thực theo thứ tự ưu tiên thông qua đường thương lượng, hịa giải, trọng tài tịa án Có thể nhận thấy quy định hành giải tranh chấp quy định đầy đủ luật chung luật chuyên ngành Tuy nhiên thực tiễn cho thấy việc giải tranh chấp chứng khốn thường gặp phải số khó khăn vướng mắc định, cộm GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 66 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán vấn đề xác định thiệt hại để dựa sở xác định trách nhiệm bồi thường thiệt hại Ở nước, Luật chứng khoán thường quy định rõ nghĩa vụ bồi thường cho loại hành vi gây thiệt hại, kèm với cách thức xác định giá trị khoản bồi thường số trường hợp cụ thể Chẳng hạn, Luật chứng khoán Hàn Quốc quy định mức bồi thường tổn thất hồ sơ sai sót quy định Điều 15, trách nhiệm bồi thường kiểm toán viên Điều 197 xác định là: Lượng chênh lệch mức thực trả bên nguyên để mua chứng khoán giá trị sau đây: (1) Giá trị thị trường chứng khoán thời điểm kết thúc xét xử ứng có đơn kiện chứng khốn liên quan ( trường hợp khơng có giá trị thị trường áp dụng giá trị đánh giá thời điểm chứng khoán bán lý); (2) giá trị mà chứng khốn bán thánh lý, trường hợp việc lý chứng khoán tiến hành trước thời điểm kết thúc xét xử nêu trường hợp (1) Ở Việt Nam, nhà làm luật lựa chọn giải pháp không đưa quy định cụ thể việc xác định giá trị khoản bồi thường trường hợp vi phạm mà dựa quy định chung Bộ luật Dân Luật thương mại bồi thường thiệt hại Luật thương mại 2005 quy định: bồi thường thiệt hại việc bên vi phạm bồi thường tổn thất hành vi vi phạm hợp đồng gây cho bên bị vi phạm Trong đó, giá trị bồi thường thiệt hại gồm giá trị tổn thất thực tế, trực tiếp mà bên bị vi phạm phải chịu bên vi phạm gây khoản trực tiếp mà bên bị thiệt hại hưởng hành vi vi phạm[32] Đối với hợp đồng thương mại thông thường, để xác định khoản thiệt hại đó, vào yếu tố hợp đồng giá trị hàng hóa, thời điểm giao kết, thời điểm thực nghĩa vụ Nhưng giao dịch chứng khoán, việc định lượng yếu tố vơ khó khăn Ví dụ: giả sử mối quan hệ cơng ty chứng khốn A khách hàng B hợp đồng dịch vụ môi giới Ngày 01/01/x khách hàng B đặt lệnh bán 10.000 cổ phiếu X, giá 150.000 VNĐ/cổ phiếu, công ty chứng khoán A nhậ lệnh mua 10.000 cổ phiếu với giá 155.000 VNĐ/ cổ phiếu, lệnh khớp Giá cổ phiếu X có xu hướng giảm 32 Khoản 10 Điều 302 Luật thương mại 2005 GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 67 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán mạnh, khách hàng B thấy bị thiệt hại, vào ngày 04/01/x kiện tòa, thời điểm giá cố phiếu X 120.000 VNĐ/ cổ phiếu Ngày 04/02/x tòa án kết luận cơng ty chứng khốn A có hành vi vi phạm, gây thiệt hại phải bồi thường cho khách hàng, lúc giá cổ phiếu X 130.000 VNĐ/cổ phiếu Vậy cơng ty chứng khốn A phải bồi thường cho khách hàng cách bồi thường bao nhiêu? Có số vấn đề cần xem xét trường hợp này: Thứ nhất, hành vi công ty chứng khốn A gây loại thiệt hại cho khách hàng, là: thiệt hại khơng bán chứng khoán với giá tốt mua phải chứng khốn với gíá cao, cơng ty chứng khốn hủy bỏ giao dịch sai cách mua lại 10.000 cố phiếu với giá 155.000 VNĐ/cổ phiếu thực lệnh bán khách hàng cách mua 10.000 cổ phiếu với giá 150.000 VNĐ/cổ phiếu hay bồi thường thiệt hại cho khách hàng khoản xác định tổng thiệt hại sở chênh lệch giá Thứ hai, xác định thiệt hại chênh lệch giá trị giao dịch giá thị trường tính thời điểm khởi kiện hay thời điểm tịa án đưa định Hiện vấn đề chưa pháp luật quy định rõ ràng khơng có pháp lý để giải Trong thực tế, tranh chấp diễn phổ biến thị trường nhiều cịn phức tạp Giả sử chứng khốn ngày 02/01/x tăng lên 160.000VNĐ/cổ phiếu, khách hàng thấy giao dịch chênh lệch sai khớp có lợi nên khơng có u cầu với cơng ty chứng khoán Đến ngày 04/01/x giá giảm mạnh, khách hàng phản ánh việc nhập sai với công ty chứng khốn khơng chấp nhận Trong tình này, liệu có coi khách hàng chấp nhận giao dịch bị nhầm khơng có khiếu nại đến cơng ty chứng khốn hay khơng? Đây vấn đề cần pháp luật quy định cụ thể Qua phân tích ta thấy cần hồn thiện sở pháp lý cho vấn đề để tạo điều kiện cho việc đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư cách thỏa đáng Giải vấn đề góp phần bảo vệ nhà đầu tư quyền lợi họ bị xâm phạm sở góp phần hạn chế nguy xảy tranh chấp thị trường chứng khoán GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 68 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán 2.6.2 Nâng cao hiệu lực biên hòa giải thành nhằm phát huy ưu điểm phương thức hòa giải Trong kinh tế thị trường, nhà kinh doanh thuộc nhiều thành phần có mối quan hệ kinh doanh, thương mại chặt chẽ, Họ muốn xây dựng lịng tin, trì mối quan hệ với đối tác cách lâu dài nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh, thương mại họ ổn định phát triển Tuy vậy, nhiều lý khách quan hay chủ quan, mối quan hệ nhà kinh doanh có bất đồng mâu thuẫn dẫn đến tranh chấp việc thực cam kết Vấn đề đặt phải có phương thức giải bất đồng cách nhanh gọn, tốn thời gian, tài sức lực hoạt động kinh doanh bên không bị ảnh hưởng, bất lợi Đặc biệt tranh chấp phát sinh TTCK, bên tranh chấp muốn giải tranh chấp cách nhanh chóng để tiếp tục tham gia thị trường thị trường biến động ngày, giờ, việc giải tranh chấp khơng nhanh chóng, dứt điểm làm cho hội đầu tư, kinh doanh họ trôi qua Phương thức giải tranh chấp theo thủ tục trọng tài tòa án nhiều học giả nghiên cứu số cơng trình có sở pháp lý thi hành Nhưng phương thức giải tranh chấp thương lượng, hòa giải chưa nghiên cứu đầy đủ có hệ thống Tuy vậy, không nên bỏ qua xem nhẹ khả giải tranh chấp phương thức thương lượng, hòa giải, phương thức có ưu điểm định thực tế nhà đầu tư, kinh doanh sử dụng cách có hiệu quả, đem lại lợi ích cho bên Đối với phương thức hịa giải, có tham gia bên thứ ba bên thứ ba có vai trị giúp đỡ, hỗ trợ cho bên việc tìm giải pháp tốt để giải tranh chấp, việc giải tranh chấp bên định Khi bên thỏa thuận phương án giải tranh chấp bên thứ ba lập biên hịa giải thành công nhận thỏa thuận bên khuyến nghị bên thực điều cam kết Phương án hịa giải thành hồn tồn thực dựa tự nguyện bên khơng thực bên GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 69 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khốn khơng có thiện chí thực khơng có biện pháp chưỡng chế thi hành điều khơng ly hạn chế tương tự phương thức thương lượng Ngay phương án hòa giải thực sở hịa giải bắt buộc khơng cưỡng chế thi hành bắt buộc sử dụng hịa giải phương pháp khơng có nghĩa định hịa giải bắt buộc Chính vậy, chủ thể phải thực nghĩa vụ nêu biên hịa giải thành, họ chấp nhận phương án hồ giải trì hỗn thực nghĩa vụ không thực nghĩa vụ Kết tranh chấp khơng thực đường hồ giải, nguy hết thời hiệu khởi kiện tiềm tàng Với phân tích trên, người viết đề xuất pháp luật cần quy định trọng tài, tồ án có trách nhiệm từ chối thụ lý vụ việc phát sinh từ tranh chấp bắt buộc phải hoà giải; đồng thời thời gian hoà giải trọng tài, án khơng tính vào thời hiệu khởi kiện Một điểm cần xem xét thêm, trường hợp có phương án hoà giải thành, vụ việc tiếp tục giải trọng tài tồ án hội đồng trọng tài hội đồng xét xử phải coi phương án hoà giải tài liệu quan trọng để đưa phán cuối Chỉ có quy định vậy, việc hoà giải trước tố tụng có ý nghĩa, hoạt động hồ giải phát huy, uy tín Ban hồ giải giữ vững Ngồi ra, để thực điều đó, yêu cầu cần phải đạt uy tín thành viên Ban hoà giải (điều kiện thành viên), cấu thành phần ban hòa giải phải đáp ứng nhu cầu thị trường Thực tế trình giải tranh chấp chứng khốn Hàn Quốc kinh nghiệm quý báu cho Việt Nam vấn đề Tuy nhiên, để phán (của Ban hòa giải, trọng tài, tồ án) có giá trị cao, phản ánh nguyện vọng bên, yêu cầu thành viên xét xử, trọng tài viên, thành viên Ban hồ giải có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Vì vậy, theo ý kiến người viết, thành viên Ban hòa giải, hội đồng xét xử, trọng tài viên phải người (hoặc có thành viên) am hiểu pháp luật chuyên ngành chứng khốn, hiểu biết hoạt động chứng khốn Khơng loại trừ trường hợp có thẩm phán, trọng tài viên chuyên lĩnh vực GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 70 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán 2.6.3 Hợp lý hóa thủ tục giải tịa án tranh chấp phát sinh thị trường chứng khoán Theo kết điều tra thực trạng giải tranh chấp Toà án nhà đầu tư nhỏ lẻ với công ty chứng khoán, bên liên quan khác TTCK, Viện Khoa học pháp lý (Bộ Tư pháp) vừa công bố khẳng định thực tế đáng lo ngại: nhà đầu tư nhỏ bị bế tắc đường đến Tồ án tìm cơng lý Theo đó, tổng số 203 đối tượng khảo sát nhân viên cơng ty chứng khốn, nhà đầu tư, nhân viên tổ chức phát hành 64% cho rằng, tranh chấp thị trường xảy nhà đầu tư với tổ chức phát hành, 45,3% cho rằng, tranh chấp xảy nhà đầu tư với cơng ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ Đáng ý, có 37,4% số người hỏi cho rằng, hiệu giải tranh chấp tồ án bình thường, 16,3% cho khơng có kết quả[33] Bức tranh giải tranh chấp án rõ ràng mờ mịt Điều không khiến nhà đầu tư nhỏ thiệt đơn thiệt kép, mà TTCK bị ảnh hưởng tiêu cực Bởi lẽ, với đặc thù phần lớn nhà đầu tư thị trường nhà đầu tư nhỏ lẻ, nên niềm tin họ vào hiệu xét xử án khơng cao, niềm tin vào minh bạch, cơng TTCK mà vơi Theo chuyên gia pháp luật, thị trường chứng khoán xuất tranh chấp phức tạp, nhiều vụ việc tưởng chừng xử lý xong, tuyên án rồi, hệ kéo dài, để lại tiền lệ xấu xã hội Thực tiễn cho thấy, chứng khốn lĩnh vực chun mơn đặc thù, nên thời gian ngắn, hệ thống án không dễ am hiểu sâu sắc kỹ thuật chun mơn Thêm vào đó, xảy vi phạm TTCK, cần xử lý ngay, để đảm bảo tính răn đe Vì thời gian tới, cần có phối hợp chặt chẽ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán, Trong tâm giao dịch chứng khoán, tổ chức hoạt động TTCK với hệ thống tòa án việc giải tranh chấp, đặc biệt tồ án có u cầu tham vấn vấn đề chuyên môn, nhằm hỗ trợ cho hoạt động giải Tham khảo website: http://taichinhchungkhoan.com.vn/Chung-khoan/Tin-tuc/Cua-toa-an-vandong-voi-nha-dau-tu-nho.aspx 33 GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 71 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khốn tranh chấp Hoặc mơ hình giải tranh chấp thị trường đường tố tụng nêu để tham khảo: Có thể thành lập hội đồng xét xử đặc biệt thành viên hội đồng có thẩm phán (trọng tài) chun lĩnh vực chứng khốn, có chun gia chứng khốn (có thể chun gia độc lập) Hội đồng xét xử với cấu thành viên có khả đưa phán có giá trị Ngồi ra, cần sớm đơn giản hoá thủ tục giải tranh chấp nâng cao lực giải tranh chấp TTCK cho hệ thống án, để tạo thuận lợi cho nhà đầu tư giải tranh chấp Đặc biệt, cần nâng cao hiệu thi hành án, để góp phần giải hiệu tranh chấp phát sinh, điều thực cần thiết, đặc biệt tranh chấp lĩnh vực chứng khoán 2.6.4 Tăng cường hoạt động tra, giám sát Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thị trường chứng khoán Hoạt động giám sát TTCK thực Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) quy định thể rải rác quy định quản lý Nhà nước chứng khoán TTCK Theo đó, UBCKNN thực việc quản lý, giám sát hoạt động Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán tổ chức phụ trợ; tạm đình hoạt động giao dịch, hoạt động lưu ký Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khốn trường hợp có dấu hiệu ảnh hưởng đến quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư; Thanh tra, giám sát, xử phạt vi phạm hành giải khiếu nại, tố cáo hoạt động chứng khoán TTCK[34] Hoạt động tra, giám sát thị trường thể thông qua Đồn tra Chánh Thanh tra chứng khốn thành lập trường hợp cần thiết Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước định thành lập Có thực tế hàng năm, kế hoạch hoạt động tra chứng khoán (trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước) xây dựng từ đầu, phải xem xét điều chỉnh để phù hợp với thực tế, thị trường phát triển nhanh Đặc biệt từ đầu năm trở lại đây, thị trường sôi động, nhiều bất cập nảy sinh, vai trò 34 Điểm b,c Khoản Điều Luật chứng khoán 2006 GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 72 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán tra chứng khoán trở nên bật yêu cầu bảo vệ thị trường bảo vệ nhà đầu tư có trường hợp tra vào khơng có cơng bố kết luận cuối cùng; khơng loại trừ có bất cập khơng thể kiểm sốt hết Vì cần tăng cường, nâng cao hoạt động tra chứng khoán luật cần quy định gia tăng thời hạn tra để hoàn thành tốt nhiệm vụ, đặc biệt nhiệm vụ phức tạp liên quan đến nhiều đối tượng đòi hỏi thời gian dài tra kiểm tra Ngồi ra, luật cần nâng cao thẩm quyền cho UBCK Cụ thể quy định hành luật chứng khoán tra, kiểm tra, giám sát thị trường chứng khốn cần bổ sung thêm quy định hoạt động điều tra chứng khoán cho UBCK Theo đó, UBCK có quyền chất vấn, điều tra, tìm kiếm chứng cứ, thu giữ tài liệu đối tượng bị nghi ngờ có hành vi lạm dụng thị trường với tư cách quan quản lý nhà nước chuyên ngành lĩnh vực chứng khoán, UBCK có sở liệu thị trường tốt, đội ngũ chuyên gia am hiểu sâu nghiệp vụ hoạt động TTCK, nên chắn điều tra hành vi vi phạm hiệu so với quan khác Thiết nghĩ việc làm cần thiết nhằm nâng cao tính minh bạch thị trường chứng khốn để phịng ngừa tranh chấp xảy Việc hình thành quy định riêng biệt lĩnh vực thành lập tổ chức điều tra riêng biệt chứng khoán tạo hiệu thực tế cho hoạt động thị trường chứng khoán Nghiệp vụ điều tra thị trường chứng khốn đặc biệt chỗ, ngồi việc thu thập thông tin, chứng cứ, số liệu cần phải thực hiện, cịn cần đến hoạt động phân tích liệu để chứng minh hành vi vi phạm ẩn giấu đằng sau Cơng việc cần có tham gia chuyên gia lĩnh vực chứng khoán Hoạt động quan điều tra cần tổ chức toàn diện, bao gồm hoạt động kiểm tra, giám sát, tra, điều tra Các hoạt động nâng cao tính tự chủ hoạt động quản lý nhà nước, đồng thời hỗ trợ cho hoạt động tố tụng sau có tranh chấp xảy thị trường Thêm nữa, cần hoàn thiện thiết chế bổ trợ xây dựng mơ hình giám sát thị trường tồn diện Về mơ hình giám sát thị trường, rõ ràng không đạt hiệu tối đa thực quan quản lý nhà nước chứng khốn (UBCKNN) Điều cho thấy để có mơ hình giám sát thị trường tồn diện hiệu quả, thiết GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 73 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán phải tạo liên kết linh hoạt từ mắt xích hay thành tố chủ yếu thị trường Sàn giao dịch Bất động sản, Sở giao dịch chứng khốn, cơng ty chứng khốn, chủ thể, nguồn thông tin, biến động thị trường để hạn chế tới mức thấp tranh chấp xảy 2.6.5 Nâng cao vai trò hoạt động trung tâm trọng tài thành lập trung tâm trọng tài lĩnh vực chứng khoán Số lượng vụ tranh chấp thương mại tổ chức trọng tài thương mại Việt Nam giải thời điểm là Theo thống kê, có trung tâm trọng tài từ ngày thành lập đến chưa giải vụ tranh chấp Chỉ có Trung tâm trọng tài Quốc tế Việt Nam tổ chức có số vụ tranh chấp thụ lý nhiều nhất, nhiên, tính bình qn số vụ thụ lý khoảng 20 vụ/năm Qua số liệu thống kê Trung tâm trọng tài Quốc tế Việt Nam (VIAC) tổ chức thụ lý nhiều tranh chấp vào năm 2008, thẩm phán Tòa kinh tế Hà Nội phải xử 30 vụ/năm, mội thẩm phán Tòa kinh tế TP.HCM xử 50 vụ/năm trọng tài viên VIAC xử… 0,25 vụ Như vậy, thấy thấy số lượng vụ tranh chấp chứng khoán giải trung tâm trọng tài thấp nhiều so với số lượng vụ tranh chấp chứng khốn giải tịa án Cùng với tranh chấp lĩnh vực chứng khoán, tranh chấp lĩnh vực thương mại khác khiến hệ thống tòa án trở nên tải, dẫn đến tăng lượng vụ tồn đọng, không kịp giải quyết, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Kết khảo sát Bộ Tư pháp cho thấy: 30% số trọng tài viên hỏi nói chưa tham gia giải vụ tranh chấp thương mại nào; 11,4% ý kiến trả lời tham gia giải vụ tranh chấp; số trọng tài giải từ vụ đến vụ chiếm 37,1%; số trọng tài giải từ đến 10 vụ chiếm 18,6% số trọng tài giải 10 vụ tranh chấp chiếm 2,9%[35] Ở nước giới việc giải tranh chấp Trung tâm trọng tài phổ biến Tuy nhiên, Việt Nam hình thức giải tranh chấp chứng khoán Tham khảo website: http://phapluatvn.vn/doanhnghiepdoanhnhan/201007/Tranh-chap-nhieutrong-tai-kinh-te-van-e-am-1975565/ 35 GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 74 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán trọng tài thương mại chưa áp dụng nhiều có đầy đủ sở pháp lý cho hoạt động này, phần tâm lý bên tranh chấp không thương lượng, hịa giải họ thường nghĩ đến biện pháp tịa án cho biện pháp tối ưu, đảm bảo tính cưỡng chế thi hành đồng thời để tạo nên áp lực với Vì việc tăng cường vai trị giải tranh chấp chứng khoán Trung tâm trọng tài cần thiết, mặt có nhiều lựa chọn giải tranh chấp cho bên, mặt khác giúp giảm tải số lượng vụ việc tòa án Rất trọng tài hình thức giải tranh chấp chứng khoán ưu chuộng tương lai với nhiều ưu điểm, linh hoạt mặt thủ tục so với tịa án Ngồi ra, việc thành lập trung tâm trọng tài riêng biệt lĩnh vực chứng khốn tạo nên tính chun mơn hóa cao hoạt động nghiệp vụ mang lại hiệu mong muốn 2.6.6 Chuẩn hóa đội ngũ cán thành viên tham gia công tác giải tranh chấp Để đưa phán xét đắng, việc áp dụng luật có ý nghĩa quan trọng Luật áp dụng khơng đơn pháp luật TTCK mà cịn liên quan đến nhiều văn pháp luật, ngành luật khác Chẳng hạn, tranh chấp quyền sở hữu chứng khốn quyền có liên quan, luật áp dụng không đơn điều chỉnh trực tiếp hoạt động chứng khốn mà cịn phải dựa Bộ luật Dân sự, Luật doanh nghiệp… Khi tiến hành tố tụng, chủ thể có liên quan khơng tuân thủ luật nội dung mà phải thủ luật tố tụng Bộ luật Tố tụng Dân sự, Luật trọng tài thương mại Thực tế hoạt động chứng khoán, quản lý nhà nước TTCK Việt Nam rằng, hiểu biết pháp luật áp dụng pháp luật tổng thể chuyên gia chứng khoán chưa đủ để giải vấn đề pháp lý phát sinh Vì vậy, vai trị cán pháp luật, quan tư vấn pháp luật trình giải tranh chấp quan trọng Có thể nói, coi thành phần Ban hịa giải có bắt buộc chuyên gia pháp lý có ý nghĩa quan trọng Chuyên gia pháp lý cán quan, tố chức hoạt động TTCK chuyên gia pháp lý độc lập Đây lực lượng sẵn có, làm việc Sở giao dịch chứng khoán quan quản lý Nhà nước chứng khoán TTCK luật sư am hiểu có kinh nghiệm giải tranh chấp GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 75 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán chứng khoán Cụ thể cán Sở giao dịch chứng khoán, lợi họ cọ xát thực tế với hoạt động thị trường khả nắm bắt nhanh nguyên nhân phát sinh tranh chấp từ giúp họ đưa lời hướng dẫn khách quan phản ánh thực tế Nếu cán Ủy ban chứng khoán nhà nước, họ người trực tiếp tham gia soạn thảo văn pháp luật TTCK nên hiểu rõ nội dung văn Với tư cách hòa giải viên, họ dể dàng đưa hướng dẫn, giúp đỡ phản ánh xác tinh thần quy định pháp luật Đồng thời, qua vai trị này, họ nắm tình hình phát sinh tồn TTCK, kiến nghị ủy ban chứng khoán đưa biện pháp quản lý thích hợp Khi tranh chấp giải tịa án, trọng tài, để phán có giá trị cao, phản ánh nguyện vọng bên, yêu cầu thành viên xét xử phải (hoặc có thành viên) am hiểu pháp luật chun ngành chứng khốn Khơng loại trừ trường hợp có thẩm phán, trọng tài viên chuyên nghiệp lĩnh vực 2.6.7 Nâng cao trình độ hiểu biết công chúng pháp luật liên quan đến tranh chấp giải tranh chấp Để đảm bảo tính khả thi cho luật chứng khốn trước u cần ngăn ngừa giải tranh chấp rõ ràng khơng dựa vào việc hồn thiện quy định Luật chứng khốn mà cịn cần chế tự kiểm soát hữu hiệu hơn, dựa sở nâng cao hiểu biết thị trường pháp luật nhà đầu tư chứng khoán Bằng cách này, nhà đầu tư chứng khốn có khả hiểu biết pháp luật, thực theo luật pháp để tránh tranh chấp đáng tiếc xảy Hiện nay, nhà đầu tư chứng khoán cá nhân nhỏ lẻ chiếm khoảng 80%- 90% giao dịch hàng ngày TTCK, nguồn vốn họ góp phần ni dưỡng thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp Cũng phủ nhận phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ Việt Nam thiếu hiểu biết lĩnh vực chứng khốn Chính điều góp phần tạo tranh chấp khơng đáng có thị trường Việc áp dụng biện pháp nhằm nâng cao lực đầu tư nhà đầu tư để phòng ngừa từ đầu tranh chấp xảy Có nên việc cần thiết phải thành lập Hiệp hội nhà đầu tư GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 76 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán chứng khoán nhỏ lẽ Ở Việt Nam, có hai tổ chức đồn thể chứng khốn Hiệp hội Nhà kinh doanh chứng khoán Việt Nam (VASB) Hiệp hội Nhà đầu tư tài Việt Nam (VAFI), nhiên chưa có tổ chức mang tính đại diện cho nhà đầu tư chứng khốn cá nhân Việt Nam dạng Hiệp hội Bảo vệ người tiêu dùng Việt Nam (Vinastas) Vì nên nghiên cứu mơ hình tiến tới thành lập Hiệp hội Các nhà đầu tư chứng khoán cá nhân nhỏ lẻ để nhằm tạo nên cầu nối làm trung gian, hòa giải cho tranh chấp nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ tổ chức kinh doanh chứng khoán, tuyên truyền pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán đến nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ để họ hiểu biết quyền nghĩa vụ để hạn chế tối đa tranh chấp xảy GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 77 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán Việt Nam thị trường cịn non trẻ, vậy, pháp luật cần phải có thời gian để tự hồn thiện Vấn đề đặt là, phải đặt quản lý nhà nước lên hàng đầu, bảo vệ quyền lợi cho chủ thể tham gia thị trường, bảo vệ thị trường phát triển lành mạnh bền vững, làm cho thị trường chứng khoán thực kênh huy động vốn trung dài hạn hiệu Theo đó, vấn đề giải tranh chấp nhằm bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp cho chủ thể tham gia thị trường chứng khoán vấn đề cần thiết nhằm tạo lòng tin chủ thể tham gia thị trường, từ trì hoạt động tồn thị trường, thu hút nguồn vốn đầu tư phát triển kinh tế Pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán Việt Nam xem xét nghiên cứu cách tổng thể, toàn diện biện chứng Pháp luật giải thị trường chứng khoán có quy định làm sở pháp lý giải số tranh chấp lĩnh vực chứng khoán thực tế Tuy nhiên, xét cách khách quan, pháp luật giải tranh chấp thị trường chứng khoán Việt Nam dừng lại quy định chung chung, quy định ban đầu, chưa đáp ứng yêu cầu thực tế Vì vậy, vấn đề cần nghiên cứu xem xét cách kỹ lưỡng để đáp ứng yêu cầu thực tế Đề tài đưa số giải pháp cho việc hoàn thiện quy định pháp luật giải tranh chấp lĩnh vực chứng khoán với mong muốn trước mắt góp phần xây dựng khung pháp lý vững nhằm phát triển thị trường chứng khốn, từ tạo nên tiền đề để có bước tiến xa phát triển kinh tế./ GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 78 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu pháp lý: Hiến pháp 1992 Luật chứng khoán 2006 (Đã sửa đổi bổ sung năm 2010 Luật số 62/2010/QH12) Luật Doanh nghiệp 2005 Luật Đầu tư 2005 Bộ luật Dân 2005 Bộ luật Tố tụng Dân 2004 Luật Trọng tài thương mại 2010 Luật Thi hành án Dân 2008 Luật khiếu nại, tố cáo 1998 (Được sửa đổi bổ sung vào năm 2004 Luật số 26/2004/QH11 năm 2005 Luật số 58/2005/QH11) 10 Nghị định 14/2007/NĐ-CP Chính phủ ngày 19/01/2007 Quy định chi tiết thi hành Luật chứng khoán 11 Quyết định số 112/2009/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ngày 11/09/2009 Quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khốn Nhà nước trực thuộc Bộ Tài 12 Quyết định số 599/2007/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ngày 11/05/2007 Về việc chuyển Trung tâm Giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh thành Sở Giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh 13 Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ngày 02/01/2009 Về việc thành lập Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội 14 Nghị số 01/2005/NQ-HĐTP ngày 31/03/2005 Hội đồng Thẩm phán Tòa án nhân dân tối cao Về việc hướng dẫn thi hành số quy định Phần thứ "Những quy định chung Bộ luật Tố tụng dân năm 2004" 15 Quyết định số 389/QĐ-BTC ngày 23/02/2010 Bộ trưởng Bộ Tài quy định chức năng, nhiệm vụ quyền hạn Vụ Pháp chế GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 79 Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán 16 Quyết định số 121/2008/QĐ-BTC Bộ trưởng Bộ Tài ngày 24/08/2008 Về việc ban hành Quy chế hoạt động nhà đầu tư nước thị trường chứng khoán Việt Nam 17 Quyết định số 16/2004/QĐ-BNV Bộ Nội Vụ ngày 02/02/2004 Về việc phê duyệt Bảng điều lệ Hiệp hội kinh doanh chứng khốn Việt Nam 18 Cơng văn số 141/TANDTC-KHXX Tòa án nhân dân tối cao ngày 21/09/2011 Về việc thẩm quyền giải yêu cầu trả lại giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản Tài liệu chuyên khảo: TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình Thị trường chứng khốn, NXB Tài chính, năm 2008 TS Phạm Thị Giang Thu “Một số vấn đề pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam”, NXB Chính trị quốc gia, năm 2004 TS Nguyễn Văn Tuyến, Giáo trình Luật chứng khốn, NXB Giáo dục, năm 2011 TS Phạm Thị Giang Thu “Tìm hiểu Luật chứng khốn”, NXB Chính trị quốc gia, năm 2007 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước “Một số vấn đề pháp lý giải tranh chấp thị trường chứng khoán Việt Nam” Đề tài khoa học cấp Bộ, Mã số 13-UBCK-2001, Hà Nội, 2001 TS Đào Văn Hội “Hoàn thiện pháp luật giải tranh chấp kinh tế nước ta nay”, NXB Chính trị quốc gia, năm 2004 Th.S Trần Huỳnh Thanh Nghị, Giáo trình Luật kinh tế, NXB Lao động - Xã hội Tạp chí Tịa án nhân dân số 16/2007 Tạp chí Luật học số 03/2002; số 01/2004; số 08/2006 Website: www.ssc.gov.vn www.hsx.com www.hnx.com www.taichinhchungkhoan.com.vn www.viac.org.vn GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương 80 ... giải tranh chấp thị trường chứng khoán GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TRANH CHẤP VÀ GIẢI QUYẾT TRANH. .. …………………………………………………………………………………………………… Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán MỤC LỤC MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TRANH CHẤP VÀ GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN... hiệu thị trường chứng khốn hoạt động an tồn, công tranh chấp thị trường chứng khoán giải kịp thời GVHD: TS Lê Thị Nguyệt Châu SVTH: Nguyễn Anh Phương Nghiên cứu giải tranh chấp thị trường chứng khoán